Yoni Saad
المُقدمة من Yoni Saad
359 views

كيف تبدو استثمارات كارل أيكان المُستشار الجديد للرئيس الأمريكي ترامب خلال الربع الأخير من العام؟ (IEP, HLF, PYPL)

تفخر eToro بشراكتها مع شركة TipRanks، الرائدة في مجال التحليل المالي. تجمع شركة TipRanks المعلومات المالية من الجهات الرائدة المؤثرة في الأسواق، وتُتابع البيانات المالية الخاصة بكبار المُستثمرين في جميع أنحاء العالم. لدى شركة TipRanks نظام تصنيف فريد من نوعه، يقوم بتصنيف مُدراء صناديق التحوط وأصحاب المُدونات والمُطلعين على الشركات والمُحللين وفقًا لمُعدل نجاحهم ودقة تنبؤاتهم. وكجزء من صندوق Partner CopyFunds الخاص بشركة  eToro، فقد أنشأت TipRanks بعض الأدوات المالية المُذهلة، استنادًا على محفظة أشهر المُستثمرين في جميع أنحاء العالم.

تعرف على صندوق CarlIchan-CF التابع لشركة  TipRanks

من المُحتمل أن الملياردير كارل أيكان قد ربح رهانه على انتخاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، ولكن لا يزال صندوقه متراجعًا بنسبة 20.3% منذ عام  2016. فقد خسر الصندوق المُقدر قيمته 22.37$ مليار الكثير من الأموال خلال ثلاثة أعوام على التوالي. هل ستؤدي خطوات أيكان خلال الربع الأخير من العام إلى تحسين أداء الصندوق؟ استنادًا إلى أحدث نماذج 13F المُقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) والصادرة خلال يوم 14 فبراير، بإمكاننا التعرف على أحدث نشاط لأسهم أيكان الذي يتضمن زيادة استثماراته المُثيرة للجدل في شركة Herbalife وتقليص حصته البالغة مليارات الدولارات في شركة PayPal المُتخصصة في تقديم خدمات الدفع عبر الإنترنت.

استراتيجية الاستثمار

حقق أيكان البالغ من العمر 80 عامًا أرباحاً تبلغ ما يقرب من 2 مليار دولار أمريكي خلال استثماره في شركة Netflix خلال ثلاثة أعوام فقط، ليذكر قائلاً “تتمثل فلسفة الاستثمار لديّ، بوجه عام، مع وجود بعض الاستثناءات، في شراء الشيء الذي لا يرغب أحد في شراءه”. ومن ثم، سعى لتحويل ثروات الشركة من خلال إحداث تغيرات جذرية في الإدارة والاستراتيجية. استمرت هذه الاستراتيجية حتى عام 2014 عندما بدأ أداء محفظته القائمة على أسهم الطاقة في الانزلاق – لتتأثر بالسلب بالاستثمارات في العديد من الأسهم مثلChesapeake Energy و Transocean. ومن ثم، ارتفع الصندوق ارتفاعًا ساحقًا إثر انتخاب ترامب خلال شهر نوفمبر من العام الماضي  2016، ولكن الآن يتراجع كثيرًا دون الأداء المُقاس لكل من محفظة صندوق التحوط ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 .

الاستثمارات المُضافة: Icahn Enterprises (IEP) و Herbalife (HLF) وأيضًا Herc Holdings (HRI)

اتجه أيكان نحو زيادة استثماراته في مجموعة شركات أيكان بنسبة 2.3% لتبلغ قيمة استثماراته 7.79$ مليار ، وبالتالي تُصبح استثماراته في تلك المجموعة الاستثمارات الأكبر له في الصندوق في ظل تراجع محفظته. وحتى الآن، تراجعت الاستثمارات بنسبة  6.58% منذ المرة الأخيرة لتقديم البيانات المالية. لدى مجموعة Icahn Enterprises، التي يُديرها كارل أيكان، العديد من الاستثمارات في 10 قطاعات مُختلفة بدءًا من شركات مثل Federal-Mogul وPSC Metals وأيضًا American Railcar Industries إلى شركة  Ferrous Resources.

وبالمثل، فقد عزز أيكان استثماراته في شركة تأجير المُعدات  Herc (هيرتز سابقًا) بنسبة 94.63% لتبلغ قيمة استثماراته في الشركة 1.35 مليار دولار أمريكي، فضلاً عن زيادة استثماراته في الشركة العالمية للتغذية Herbalife بنسبة 15.36% لتبلغ قيمة استثماراته فيها 1.08 مليار دولار أمريكي. جاءت شركة  Herbalife، التي حققت أرباح بلغت نسبتها  27.19% منذ الربع الأخير، محل الجدال بين أيكان ونظيره مُدير صناديق التحوط بيل أكمان. ووفقًا لأكمان، الذي أجرى عمليات بيع على المكشوف على أسهم Herbalife بقيمة 1 مليار دولار أمريكي، فإن الشركة لا تُمثل سوى مُخطط هرمي غير قانوني ليس له قيمة جوهرية. ولكن من خلال زيادة استثماراته المُتكررة في شركة  Herbalife، استمر أيكان في دعمه الكبير والثابت لهذه الشركة المُثيرة للجدل.

الاستثمارات المُتراجعة –  PayPal (PYPL)

خلال الربع الأخير من العام، قلص أيكان من استثماراته في شركة PayPal بنسبة  1.48% ليمتلك بذلك 33.4 مليون سهم تقريبًا، تبلغ قيمتها 1.32 مليار دولار أمريكي.  ومنذ تقديم البيانات الأخيرة، حققت الاستثمارات التي تبلغ نسبتها  5.89% من المحفظة، مكاسب ملحوظة بلغت نسبتها 6.31%. وفي الواقع، نلاحظ أن السوق صاعدة للغاية بالنسبة لأسهم PayPal التي تتمتع بثقة العديد من المُحللين وأصحاب المُدونات وأيضًا مُدراء صناديق التحوط الذين يوصون بشراء السهم.

ومؤخرًا، أعلنت PayPal عن استحواذها لشركة TIO Networks بفانكوفر في مقابل 233 مليون دولار أمريكي نقدًا. وفي الوقت الحالي، تتطلع PayPal لأن تُثبت وجودها في الحياة اليومية للمُستهلكين، وذلك من خلال تعزيز فئة دفع الفواتير.  وقد أكد مارك بالمر، المُحلل الشهير لدى  BTIG، على تصنيف الشراء للسهم، مع ضبط السعر المُستهدف بقيمة 48 دولار أمريكي، قائلاً “إن أحد العوامل الدافعة لافتراضيتنا الشرائية لأسهم PayPal هو قدرة الشركة على توفير 6.5 مليار دولار أمريكي نقدًا من ميزانيتها العمومية خلال عام  2016، وذلك من خلال الاستحواذات التي سوف تُسهم في توسيع نشاط منصة الدفع وانتشارها الواسع في جميع أنحاء العالم. 

الاستثمارات الأخرى المُهمة:  CVR Energy (CVI)

احتفظ أيكان باستثماراته الكبيرة للغاية في الشركات التالية:  American International Group (AIG) وCVR Energy (CVI) وFederal-Mogul Corp (FDML) وأيضًا  Cheniere Energy Inc (LNG). كما كانت استثماراته البالغ قيمتها 1.81 مليار دولار أمريكي في شركة CVR Energy محل الجدل، وذلك بسبب تعيينه في منصب المُستشار الخاص للرئيس الأمريكي دونالد ترامب في شؤون اللوائح التنظيمية. يُشير مُنتقدو ذلك المنصب، بما فيهم الأعضاء الديمقراطيين بمجلس الشيوخ، إلى أن الأسهم مثل أسهم شركة CVR Energy سوف تخلق تضاربًا في المصالح. وعقب فوز ترامب بالانتخابات الرئاسية، قفزت أسهم CVR Energy بنسبة  10%، في ظل تزايد التوقعات بتخفيف قواعد الطاقة المُتجددة.

359 views