{"id":1033989,"date":"2023-11-14T13:01:33","date_gmt":"2023-11-14T11:01:33","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/trading\/futures-vs-commodities\/"},"modified":"2025-11-03T12:54:05","modified_gmt":"2025-11-03T10:54:05","slug":"futures-vs-commodities","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/cs-cz\/trading\/futures-vs-commodities\/","title":{"rendered":"Obchodov\u00e1n\u00ed futures kontrakt\u016f a komodit"},"content":{"rendered":"\n

Komodity jsou obchodovateln\u00e9 suroviny. Futures jsou smlouvy na n\u00e1kup \u010di prodej t\u011bchto surovin za p\u0159edem stanovenou cenu k budouc\u00edmu datu. Futures umo\u017e\u0148uj\u00ed zaji\u0161t\u011bn\u00ed nebo spekulaci na cenov\u00e9 pohyby komodit. <\/p>\n\n\n\n\n\n\n

\n\n\n\n

Obchodov\u00e1n\u00ed s komoditami<\/a> v\u00e1m m\u016f\u017ee pomoci diverzifikovat portfolio, vyu\u017e\u00edt hedging<\/strong> k ochran\u011b p\u0159ed riziky spojen\u00fdmi s jin\u00fdmi t\u0159\u00eddami aktiv a potenci\u00e1ln\u011b t\u011b\u017eit z cenov\u00fdch pohyb\u016f. Krom\u011b toho mohou komoditn\u00ed futures obchodn\u00edk\u016fm a investor\u016fm pomoci k z\u00edsk\u00e1n\u00ed expozice v\u016f\u010di tomuto sektoru, i kdy\u017e nejsou jedin\u00fdm n\u00e1strojem, kter\u00fd to umo\u017e\u0148uje.<\/p>\n\n\n\n

Pochopen\u00ed pozitiv a negativ jednotliv\u00fdch trh\u016f a zp\u016fsob\u016f obchodov\u00e1n\u00ed s komoditami v\u00e1m m\u016f\u017ee pomoci ur\u010dit nejvhodn\u011bj\u0161\u00ed variantu pro v\u00e1\u0161 obchodn\u00ed styl a osobn\u00ed <\/strong>investi\u010dn\u00ed c\u00edle<\/strong><\/a>.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Co jsou futures?<\/h2>\n\n\n\n

Futures jsou pr\u00e1vn\u011b z\u00e1vazn\u00e9 smlouvy o n\u00e1kupu nebo prodeji ur\u010dit\u00e9ho mno\u017estv\u00ed aktiva za p\u0159edem stanovenou cenu k ur\u010dit\u00e9mu budouc\u00edmu datu<\/strong>. Tyto kontrakty se obchoduj\u00ed na burz\u00e1ch a pou\u017e\u00edvaj\u00ed se k investov\u00e1n\u00ed do \u0161irok\u00e9 \u0161k\u00e1ly aktiv, jako jsou komodity, akcie<\/a>, indexy a forex.<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Tip:<\/strong> Mezi nejobchodovan\u011bj\u0161\u00ed komoditn\u00ed futures pat\u0159\u00ed ropa, zemn\u00ed plyn a drah\u00e9 kovy.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Futures kontrakty jsou standardizov\u00e1ny podle pravidel a p\u0159edpis\u016f jednotliv\u00fdch burz. Jedn\u00e1 se o<\/strong> deriv\u00e1ty<\/strong>, kter\u00e9 p\u0159i n\u00e1kupu vy\u017eaduj\u00ed po\u010d\u00e1te\u010dn\u00ed mar\u017ei. Transakce je pln\u011b vypo\u0159\u00e1d\u00e1na k ur\u010den\u00e9mu datu \u201esplatnosti\u201c (maturity date) nebo \u201edod\u00e1n\u00ed\u201c (delivery date). K tomuto datu se pod veden\u00edm burzy p\u0159ev\u00e1d\u00ed hotovost nebo aktiva mezi stranami obchodu.<\/p>\n\n\n\n

Obchoduj\u00ed se komodity jako futures?<\/h2>\n\n\n\n

Komoditn\u00ed futures jsou \u0161iroce obchodovan\u00fdm n\u00e1strojem. Odpov\u00eddaj\u00ed z\u00e1kladn\u00edmu \u00fa\u010delu komoditn\u00edch trh\u016f: usnadnit obchod mezi dodavateli surovin, velk\u00fdmi podniky a vl\u00e1dami, kter\u00e9 pot\u0159ebuj\u00ed fyzick\u00e9 komodity. Futures poskytuj\u00ed ob\u011bma stran\u00e1m ur\u010ditou d\u00e1vku jistoty v oblasti ceny a dod\u00e1vek.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Obchodov\u00e1n\u00ed s komoditn\u00edmi futures se mohou \u00fa\u010dastnit tak\u00e9 spekulanti. Jejich c\u00edlem je obvykle n\u00e1kup nebo prodej futures s c\u00edlem dos\u00e1hnout kapit\u00e1lov\u00e9ho zisku<\/strong> p\u0159ed datem splatnosti kontraktu. Futures nen\u00ed nutn\u00e9 dr\u017eet po celou dobu trv\u00e1n\u00ed kontraktu a p\u0159\u00edpadn\u00e9 zisky nebo ztr\u00e1ty lze p\u0159em\u011bnit na realizovan\u00fd zisk\/ztr\u00e1tujejich zobchodov\u00e1n\u00edm b\u011bhem otev\u00edrac\u00edch hodin<\/a> burzy.<\/p>\n\n\n\n

Spekulativn\u00ed investo\u0159i obvykle d\u00e1vaj\u00ed p\u0159ednost obchodov\u00e1n\u00ed s \u201enon-deliverable\u201c futures<\/strong>, kde se p\u0159\u00edpadn\u00fd cenov\u00fd rozd\u00edl p\u0159i splatnosti vypo\u0159\u00e1d\u00e1v\u00e1 p\u0159evodem hotovosti. Naopak \u201edeliverable\u201c futures, kter\u00e9 vy\u017eaduj\u00ed fyzick\u00e9 dod\u00e1n\u00ed surovin, obvykle vyu\u017e\u00edvaj\u00ed vl\u00e1dy a podniky pro sv\u016fj ka\u017edodenn\u00ed provoz.<\/p>\n\n\n\n

Obchodov\u00e1n\u00ed s komoditn\u00edmi futures na burze je obvykle vyhrazeno zku\u0161en\u011bj\u0161\u00edm investor\u016fm. <\/strong>Tento proces zahrnuje po\u010d\u00e1te\u010dn\u00ed mar\u017eov\u00fd vklad, kter\u00fd m\u016f\u017ee b\u00fdt n\u011bkdy zna\u010dn\u00fd, a vy\u017eaduje pln\u00e9 pochopen\u00ed procesu, zejm\u00e9na pak souvisej\u00edc\u00edch rizik<\/a>. <\/p>\n\n\n\n

Obchodov\u00e1n\u00ed s futures tak\u00e9 umo\u017e\u0148uje vyu\u017eit\u00ed <\/strong>p\u00e1kov\u00e9ho efektu<\/strong><\/a> k z\u00edsk\u00e1n\u00ed v\u011bt\u0161\u00ed expozice<\/strong>, ne\u017e na kolik by v\u00e1m sta\u010dil po\u010d\u00e1te\u010dn\u00ed pen\u011b\u017en\u00ed vklad, co\u017e zvy\u0161uje riziko a tak\u00e9 dopad cenov\u00fdch pohyb\u016f na dosa\u017een\u00fd zisk, nebo ztr\u00e1tu.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Broke\u0159i vytvo\u0159ili u\u017eivatelsky p\u0159\u00edv\u011btiv\u011bj\u0161\u00ed n\u00e1stroje, kter\u00e9 klient\u016fm umo\u017e\u0148uj\u00ed p\u0159\u00edstup ke komoditn\u00edmu sektoru bez nutnosti n\u00e9st v\u0161echna rizika a administrativn\u00ed zat\u00ed\u017een\u00ed spojen\u00e9 s obchodov\u00e1n\u00edm futures. N\u011bkte\u0159\u00ed investo\u0159i vol\u00ed komoditn\u00ed akcie, ETF nebo CFD, p\u0159i\u010dem\u017e CFD nesou rizika p\u00e1kov\u00e9ho efektu, volatility a likvidity.<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Tip:<\/strong> Dny expirace futures kontrakt\u016f mohou v\u00e9st ke zv\u00fd\u0161en\u00e9 volatilit\u011b<\/a> cen, proto\u017ee \u00fa\u010dastn\u00edci vstupuj\u00ed do pozic, nebo z nich vystupuj\u00ed.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Je to proto, \u017ee CFD jsou tak\u00e9 deriv\u00e1tov\u00e9 n\u00e1stroje. Smlouva je ov\u0161em uzav\u0159ena mezi investorem a brokerem, nikoliv mezi investorem a burzou. N\u011bkter\u00e9 CFD dokonce sleduj\u00ed cenu komoditn\u00edch futures, nap\u0159\u00edklad p\u0161enice<\/a>. Tyto investice zaji\u0161\u0165uj\u00ed, \u017ee zisk nebo ztr\u00e1ta z obchodu bude st\u00e1le z\u00e1viset na pohybu cen na podkladov\u00e9m trhu, bez po\u017eadavku na fyzickou dod\u00e1vku<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Kter\u00e9 komoditn\u00ed futures se obchoduj\u00ed nejv\u00edce?<\/h2>\n\n\n\n

Mezi nejv\u00edce obchodovan\u00e9 komodity na futures trhu pat\u0159\u00ed ropa, zemn\u00ed plyn a drah\u00e9 kovy.<\/strong> Objem obchod\u016f kol\u00eds\u00e1 v z\u00e1vislosti na geopolitick\u00fdch ud\u00e1lostech a p\u0159\u00edrodn\u00edch katastrof\u00e1ch, stejn\u011b jako na dlouhodob\u00fdch trendech.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Obchodn\u00ed aktivitu je mo\u017en\u00e9 sledovat na z\u00e1klad\u011b p\u0159\u00edstupu k \u00fadaj\u016fm z hlavn\u00edch komoditn\u00edch burz<\/strong>, jako jsou Chicago Mercantile Exchange<\/a> (CME), London Metal Exchange (LME) a Tokyo Commodity Exchange (TOCOM).<\/p>\n\n\n\n

D\u00e1le zve\u0159ej\u0148uj\u00ed zpr\u00e1vy, kter\u00e9 konsoliduj\u00ed obchodn\u00ed \u00fadaje z r\u016fzn\u00fdch burz, r\u016fzn\u00e9 oborov\u00e9 organizace. Poskytuj\u00ed tak p\u0159ehled o obchodn\u00ed aktivit\u011b na \u0161ir\u0161\u00edm trhu. N\u00ed\u017ee uveden\u00fd seznam byl sestaven z \u00fadaj\u016f zve\u0159ejn\u011bn\u00fdch organizacemi Futures Industry Association<\/a> (FIA) a Intercontinental Exchange (ICE) a podrobn\u011b popisuje deset celosv\u011btov\u011b nejv\u00edce obchodovan\u00fdch komodit:<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    \n
  1. Ropa Brent<\/a><\/li>\n\n\n\n
  2. Ropa WTI<\/a><\/li>\n\n\n\n
  3. Zemn\u00ed plyn<\/a><\/li>\n\n\n\n
  4. Zlato<\/a><\/li>\n\n\n\n
  5. St\u0159\u00edbro<\/a><\/li>\n\n\n\n
  6. M\u011b\u010f<\/a><\/li>\n\n\n\n
  7. K\u00e1va<\/a><\/li>\n\n\n\n
  8. Cukr<\/a><\/li>\n\n\n\n
  9. Kakao<\/a><\/li>\n\n\n\n
  10. Bavlna<\/a><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
    <\/span>
    \n

    Tip:<\/strong> Trhy s vy\u0161\u0161\u00ed obchodn\u00ed aktivitou a zv\u00fd\u0161enou likviditou \u010dasto vykazuj\u00ed men\u0161\u00ed spread<\/a> mezi nab\u00eddkou a popt\u00e1vkou, co\u017e vede ke sn\u00ed\u017een\u00ed n\u00e1klad\u016f na obchodov\u00e1n\u00ed.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

    Jak\u00fd je rozd\u00edl mezi komoditami a futures?<\/h2>\n\n\n\n

    Z\u00e1kladn\u00edm rozd\u00edlem mezi komoditami a futures je, \u017ee komodity jsou typem aktiva a futures kontrakty jsou n\u00e1strojem finan\u010dn\u00edch trh\u016f.<\/strong> V na\u0161em p\u0159\u00edpad\u011b jsou komodity podkladov\u00fdmi aktivy<\/a> pro komoditn\u00ed futures. Ov\u0161em podkladov\u00fdm aktivem pro futures mohou b\u00fdt r\u016fzn\u00e1 aktiva.<\/p>\n\n\n\n

    Obchodov\u00e1n\u00ed s futures bylo prvn\u00edm krokem k otev\u0159en\u00ed komoditn\u00edch trh\u016f investor\u016fm a spekulant\u016fm<\/strong>. S rostouc\u00edm z\u00e1jmem ve\u0159ejnosti se objevily dal\u0161\u00ed n\u00e1stroje, jako jsou CFD<\/a>, kter\u00e9 drobn\u00fdm investor\u016fm poskytly nov\u00e9 zp\u016fsoby p\u0159\u00edstupu na tento trh.<\/p>\n\n\n\n

    I kdy\u017e n\u011bkte\u0159\u00ed investo\u0159i st\u00e1le d\u00e1vaj\u00ed p\u0159ednost obchodov\u00e1n\u00ed s futures, je d\u016fle\u017eit\u00e9, aby p\u0159\u00edpadn\u00ed z\u00e1jemci pln\u011b pochopili pozitiva a negativa r\u016fzn\u00fdch p\u0159\u00edstup\u016f<\/strong>. Zva\u017ete v\u00fdhody a nev\u00fdhody obchodov\u00e1n\u00ed s komoditn\u00edmi futures:<\/p>\n\n\n\n

    \n
    \n
    V\u00fdhody<\/strong><\/div>
    \n