{"id":1115073,"date":"2024-07-18T17:00:30","date_gmt":"2024-07-18T14:00:30","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/trading\/short-term-and-aggressive-trading-strategies\/"},"modified":"2025-11-03T14:56:48","modified_gmt":"2025-11-03T12:56:48","slug":"short-term-and-aggressive-trading-strategies","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/cs-cz\/trading\/short-term-and-aggressive-trading-strategies\/","title":{"rendered":"Kr\u00e1tkodob\u00e9 a agresivn\u00ed strategie"},"content":{"rendered":"\n

Prozkoumejte kr\u00e1tkodob\u00e9 a agresivn\u00ed obchodn\u00ed strategie a z\u00edskejte p\u0159ehled o jejich kl\u00ed\u010dov\u00fdch principech a rizic\u00edch. V\u011bt\u0161inu kr\u00e1tkodob\u00fdch obchodn\u00edk\u016f p\u0159irozen\u011b p\u0159itahuj\u00ed trhy s vy\u0161\u0161\u00ed \u00farovn\u00ed volatility, kter\u00e9 nab\u00edz\u00ed vy\u0161\u0161\u00ed potenci\u00e1ln\u00ed zisk, ale i vy\u0161\u0161\u00ed rizika.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

\n\n\n\n

Mimo dlouhodob\u00e9 investi\u010dn\u00ed strategie, jako je kup a dr\u017e (buy-and-hold)<\/a>, existuj\u00ed strategie, kter\u00e9 zachycuj\u00ed kr\u00e1tkodob\u00e9 cenov\u00e9 pohyby. Ty maj\u00ed unik\u00e1tn\u00ed rysy a zv\u00fd\u0161en\u00e1 rizika, tak\u017ee se vyplat\u00ed zjistit, co p\u0159esn\u011b jsou za\u010d a jak funguj\u00ed. Mezi nej\u010dast\u011bj\u0161\u00ed kr\u00e1tkodob\u00e9 obchodn\u00ed strategie se \u0159ad\u00ed denn\u00ed obchodov\u00e1n\u00ed, <\/strong>scalping  a swingov\u00e9 obchodov\u00e1n\u00ed<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Jak\u00e9 jsou principy kr\u00e1tkodob\u00e9ho obchodov\u00e1n\u00ed?<\/h2>\n\n\n\n

Z\u00e1kladn\u00edm principem kr\u00e1tkodob\u00e9ho obchodov\u00e1n\u00ed je vyu\u017e\u00edv\u00e1n\u00ed kr\u00e1tkodob\u00fdch cenov\u00fdch pohyb\u016f<\/strong> aktiv. Identifikujete p\u0159\u00edle\u017eitost, zaujmete pozici a v \u0159\u00e1du minut, hodin, maxim\u00e1ln\u011b dn\u00ed ji zase uzav\u0159ete.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Kr\u00e1tkodob\u00e9 obchodov\u00e1n\u00ed lze prov\u00e1d\u011bt na jak\u00e9mkoli trhu a na jak\u00e9koli t\u0159\u00edd\u011b aktiv, ale v\u011bt\u0161inu kr\u00e1tkodob\u00fdch obchodn\u00edk\u016f p\u0159irozen\u011b p\u0159itahuj\u00ed trhy s vy\u0161\u0161\u00ed \u00farovn\u00ed volatility cen<\/strong>. Proto se \u010dasto zam\u011b\u0159uj\u00ed na trhy s r\u016fstov\u00fdmi akciemi, indexy, komoditami, m\u011bnami a kryptoaktivy, sp\u00ed\u0161e ne\u017e na dluhopisy, blue-chip akcie  a dal\u0161\u00ed aktiva, kde jsou cenov\u00e9 pohyby m\u00e9n\u011b dramatick\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

To, kdy obchodujete, m\u016f\u017ee b\u00fdt stejn\u011b d\u016fle\u017eit\u00e9 jako to, co obchodujete. <\/strong>Na trz\u00edch obvykle doch\u00e1z\u00ed ke zv\u00fd\u0161en\u00e9 volatilit\u011b cen <\/strong>, kdy\u017e se objev\u00ed nov\u00e9 zpr\u00e1vy, v obdob\u00ed zve\u0159ej\u0148ov\u00e1n\u00ed hospod\u00e1\u0159sk\u00fdch v\u00fdsledk\u016f a b\u011bhem p\u016flhodinov\u00fdch obdob\u00ed z kraje obchodn\u00edch hodin na trz\u00edch. <\/a><\/p>\n\n\n\n

Objem obchod\u016f se v t\u011bchto obdob\u00edch obvykle zvy\u0161uje, proto\u017ee institucion\u00e1ln\u00ed investo\u0159i, jako jsou penzijn\u00ed fondy, rebalancuj\u00ed sv\u00e1 portfolia<\/strong>. Vzhledem k tomu, \u017ee institucion\u00e1ln\u00ed investo\u0159i<\/a> maj\u00ed tendenci obchodovat ve zna\u010dn\u00fdch objemech, m\u016f\u017ee doch\u00e1zet ke zv\u00fd\u0161en\u00ed celkov\u00fdch objem\u016f obchod\u016f a cenov\u00fdm v\u00fdkyv\u016fm.<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Tip: <\/strong>Volatilita<\/a> ur\u010dit\u00e9ho trhu nebo pouze konkr\u00e9tn\u00ed denn\u00ed doby m\u016f\u017ee vyhovovat va\u0161emu stylu obchodov\u00e1n\u00ed.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Poplatky za obchodov\u00e1n\u00ed<\/strong><\/a> a provize hraj\u00ed v\u00fdznamnou roli v anal\u00fdze kr\u00e1tkodob\u00fdch zisk\u016f a ztr\u00e1t (P&L).<\/strong> Tento styl obchodov\u00e1n\u00ed zahrnuje \u010dast\u00e9 vstupy do pozic a v\u00fdstupy z nich, tak\u017ee je t\u0159eba v\u011bnovat dal\u0161\u00ed pozornost spread\u016fm mezi nab\u00eddkou a popt\u00e1vkou, poplatk\u016fm za financov\u00e1n\u00ed a obchodn\u00edm proviz\u00edm.<\/p>\n\n\n\n

M\u011bjte na pam\u011bti, \u017ee zisky z kr\u00e1tkodob\u00fdch obchod\u016f budou da\u0148ov\u00fdm \u00fa\u0159adem pravd\u011bpodobn\u011b pova\u017eov\u00e1ny za \u201espekulativn\u00ed\u201c, nikoli za \u201einvestice\u201c, a budou tedy podl\u00e9hat dani z kapit\u00e1lov\u00fdch p\u0159\u00edjm\u016f<\/strong><\/a>.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Jak pochopit agresivn\u00ed obchodn\u00ed taktiky?<\/h2>\n\n\n\n

R\u016fzn\u00e9 faktory a techniky, kter\u00e9 se uplat\u0148uj\u00ed p\u0159i kr\u00e1tkodob\u00fdch obchodn\u00edch strategi\u00edch, nejsou tolik b\u011b\u017en\u00e9 pro dlouhodob\u00e9 investov\u00e1n\u00ed. Nap\u0159\u00edklad obchodn\u00edci, kte\u0159\u00ed obchoduj\u00ed kr\u00e1tkodob\u011b, p\u0159ikl\u00e1daj\u00ed v\u011bt\u0161\u00ed v\u00e1hu <\/strong>technick\u00e9 anal\u00fdze<\/strong><\/a> ne\u017e fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdze.<\/p>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza vyu\u017e\u00edv\u00e1 cenov\u00e9 \u00fadaje k vytvo\u0159en\u00ed metrik a obchodn\u00edch sign\u00e1l\u016f, kter\u00e9 identifikuj\u00ed kr\u00e1tkodob\u00e9 cenov\u00e9 anom\u00e1lie<\/strong>. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

Vyu\u017eit\u00ed kr\u00e1tk\u00e9ho prodeje (shortu)<\/a> tak\u00e9 umo\u017e\u0148uje agresivn\u011bj\u0161\u00edm obchodn\u00edk\u016fm zam\u011b\u0159it se na okam\u017eiky, kdy je trh vn\u00edm\u00e1n jako nadhodnocen\u00fd. Kr\u00e1tkodob\u00ed obchodn\u00edci doufaj\u00ed, \u017ee budou profitovat z klesaj\u00edc\u00edch trh\u016f, <\/strong>m\u00edsto aby \u010dekali, a\u017e aktivum za\u017eije cenov\u00fd propad, a nakoupili ho, a\u017e bude podhodnocen\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Tip: <\/strong>Pokud chcete zv\u00fd\u0161it pom\u011br rizika a v\u00fdnos\u016f, m\u016f\u017eete vyu\u017e\u00edt nap\u0159. p\u00e1kov\u00fd efekt<\/a> neboli obchodov\u00e1n\u00ed na p\u00e1ku.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Kter\u00e9 strategie jsou kl\u00ed\u010dov\u00e9 pro kr\u00e1tkodob\u00e9 obchodov\u00e1n\u00ed?<\/h2>\n\n\n\n

Kr\u00e1tkodob\u00ed obchodn\u00edci pou\u017e\u00edvaj\u00ed t\u0159i hlavn\u00ed obchodn\u00ed strategie: denn\u00ed obchodov\u00e1n\u00ed, swingov\u00e9 obchodov\u00e1n\u00ed a scalping. <\/strong>Tyto strategie se do ur\u010dit\u00e9 m\u00edry p\u0159ekr\u00fdvaj\u00ed, ale hlavn\u00ed rozd\u00edl je v dob\u011b, po kterou jsou dr\u017eeny pozice.<\/p>\n\n\n\n

Nap\u0159\u00edklad denn\u00ed obchodn\u00edci<\/a> otev\u00edraj\u00ed a zav\u00edraj\u00ed pozice v pr\u016fb\u011bhu jedn\u00e9 obchodn\u00ed seance, ale nikdy nedr\u017e\u00ed pozice p\u0159es noc. Strategie swingov\u00e9ho obchodov\u00e1n\u00ed jsou z hlediska investi\u010dn\u00edch \u010dasov\u00fdch horizont\u016f voln\u011bj\u0161\u00ed a mohou zahrnovat dr\u017een\u00ed pozic po dobu n\u011bkolika dn\u00ed.<\/strong> Ti, kte\u0159\u00ed vyu\u017e\u00edvaj\u00ed scalping, mohou do pozic vstupovat a n\u00e1sledn\u011b z nich vystupovat b\u011bhem n\u011bkolika okam\u017eik\u016f.<\/p>\n\n\n\n

N\u011bkter\u00e9 platformy umo\u017e\u0148uj\u00ed obchodn\u00edk\u016fm nastavit algoritmick\u00e9 programy, kter\u00e9 nakupuj\u00ed a prod\u00e1vaj\u00ed pozice bez z\u00e1sahu \u010dlov\u011bka. Obecn\u011b plat\u00ed, \u017ee \u010d\u00edm \u010dast\u011bji se obchody prov\u00e1d\u011bj\u00ed, t\u00edm je pravd\u011bpodobn\u011bj\u0161\u00ed, \u017ee proces bude automatizovan\u00fd.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza pro rychl\u00e9 rozhodov\u00e1n\u00ed<\/h3>\n\n\n\n

Indik\u00e1tory technick\u00e9 anal\u00fdzy, jako je index relativn\u00ed s\u00edly<\/a> (RSI), jsou n\u00e1stroje, kter\u00e9 nab\u00edzej\u00ed okam\u017eit\u00fd p\u0159ehled o situaci na trhu<\/strong>. Jejich pou\u017eit\u00ed v\u00e1m m\u016f\u017ee pomoci vyc\u00edtit n\u00e1ladu na trhu a identifikovat obchodn\u00ed p\u0159\u00edle\u017eitosti.<\/p>\n\n\n\n

I kdy\u017e v\u00e1m indik\u00e1tory mohou pomoci p\u0159i rychl\u00e9m rozhodov\u00e1n\u00ed, tento p\u0159\u00edstup m\u00e1 n\u011bkter\u00e9 potenci\u00e1ln\u00ed nedostatky. Je mo\u017en\u00e9 naj\u00edt dva samostatn\u00e9 indik\u00e1tory, kter\u00e9 d\u00e1vaj\u00ed protich\u016fdn\u00e9 sign\u00e1ly, p\u0159i\u010dem\u017e jeden \u0159\u00edk\u00e1 \u201ekupovat\u201c (buy) a druh\u00fd \u201eprod\u00e1vat\u201c (sell). To jen podtrhuje d\u016fle\u017eitost toho, jak z\u00e1sadn\u00ed je zjistit, co by mohl konkr\u00e9tn\u00ed indik\u00e1tor odhalovat a jak je spolehliv\u00fd<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Kdy\u017e se nap\u0159\u00edklad cena aktiva odchyluje od dlouhodob\u00e9ho klouzav\u00e9ho pr\u016fm\u011bru, m\u016f\u017ee to nazna\u010dovat dv\u011b r\u016fzn\u00e9 v\u011bci<\/strong>. Cena se m\u016f\u017ee brzy vr\u00e1tit k norm\u00e1lu, nebo m\u016f\u017ee doj\u00edt k pr\u016frazu. Jedna ud\u00e1lost by vy\u017eadovala proveden\u00ed obchodu na prodej a druh\u00e1 na n\u00e1kup.<\/p>\n\n\n\n

Obvykle plat\u00ed, \u017ee \u010d\u00edm v\u011bt\u0161\u00ed je po\u010det r\u016fzn\u00fdch technick\u00fdch ukazatel\u016f<\/a>, kter\u00e9 poukazuj\u00ed na ur\u010dit\u00fd cenov\u00fd pohyb, t\u00edm siln\u011bj\u0161\u00ed je celkov\u00fd sign\u00e1l. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

Vyu\u017eit\u00ed volatility trhu<\/h3>\n\n\n\n

Dal\u0161\u00edm d\u016fle\u017eit\u00fdm n\u00e1strojem, kter\u00fd pou\u017e\u00edvaj\u00ed kr\u00e1tkodob\u00ed obchodn\u00edci, je finan\u010dn\u00ed p\u00e1ka. Ta umo\u017e\u0148uje klient\u016fm brokera zv\u00fd\u0161it celkovou expozici p\u0159i obchodov\u00e1n\u00ed<\/strong> t\u00edm, \u017ee pou\u017eij\u00ed \u010d\u00e1st sv\u00e9ho kapit\u00e1lu jako mar\u017ei a k tomu si p\u016fj\u010d\u00ed od sv\u00e9ho brokera dodate\u010dn\u00e9 prost\u0159edky, aby zv\u00fd\u0161ili pom\u011br rizika a v\u00fdnosu.<\/p>\n\n\n\n

Pou\u017eit\u00ed p\u00e1kov\u00e9ho efektu je vysoce rizikov\u00fd p\u0159\u00edstup.<\/strong> Zv\u011bt\u0161uje velikost va\u0161ich potenci\u00e1ln\u00edch ztr\u00e1t i potenci\u00e1ln\u00edch zisk\u016f. Pokud ztr\u00e1ty p\u0159es\u00e1hnou v\u00fd\u0161i kapit\u00e1lu, kter\u00fd jste vlo\u017eili jako mar\u017ei, broker pozici uzav\u0159e a va\u0161e ztr\u00e1ty t\u00edm budou realizov\u00e1ny.<\/p>\n\n\n\n

Stanoven\u00ed realistick\u00fdch c\u00edl\u016f a limit\u016f<\/h3>\n\n\n\n

Mnoz\u00ed investo\u0159i se cht\u011bj\u00ed st\u00e1t aktivn\u00edmi obchodn\u00edky, ale \u010dasto se setk\u00e1vaj\u00ed se selh\u00e1n\u00edm, proto\u017ee nemaj\u00ed pot\u0159ebn\u00fd \u010das v\u011bnovat se obchodov\u00e1n\u00ed dostate\u010dn\u011b. Jako d\u016fsledek \u010din\u00ed un\u00e1hlen\u00e1 rozhodnut\u00ed nebo se rozhoduj\u00ed na z\u00e1klad\u011b emoc\u00ed<\/a>, p\u0159\u00edpadn\u011b si kladou nere\u00e1ln\u00e9 c\u00edle. Aby bylo mo\u017en\u00e9 dosahovat realistick\u00fdch zisk\u016f, je nesm\u00edrn\u011b d\u016fle\u017eit\u00e9 stanovit si pl\u00e1n a dr\u017eet se ho.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Pokud chcete dos\u00e1hnout velk\u00e9ho v\u00fdnosu z mal\u00e9ho mno\u017estv\u00ed kapit\u00e1lu, budete muset zv\u00fd\u0161it pom\u011br rizika a v\u00fdnosu, p\u0159i\u010dem\u017e<\/strong> tato cesta je pln\u00e1 extr\u00e9mn\u00edch v\u00fdzev<\/strong>. Z dlouhodob\u00e9ho hlediska je ale velice n\u00e1ro\u010dn\u00e9 porazit trh.<\/p>\n\n\n\n

Pokud za\u010dnete obchodovat na bezrizikov\u00e9m demo \u00fa\u010dtu<\/a>, budete si moct otestovat va\u0161e strategie a vytvo\u0159it si takov\u00fd form\u00e1t, p\u0159i kter\u00e9m se z obchodov\u00e1n\u00ed odstran\u00ed co nejv\u00edce emoc\u00ed. Ov\u0161em tlak, kter\u00fd poc\u00edt\u00edte<\/strong>, jakmile se za\u010dnou propadat va\u0161e re\u00e1ln\u00e9 pozice, m\u016f\u017ee p\u0159ekvapit.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Jak analyzovat pom\u011br rizika a odm\u011bny?<\/h2>\n\n\n\n

Jedn\u00edm z bezpe\u010dnostn\u00edch opat\u0159en\u00ed, kter\u00e9 umo\u017e\u0148uje kr\u00e1tkodob\u00fdm obchodn\u00edk\u016fm vn\u00e9st do jejich obchodov\u00e1n\u00ed discipl\u00ednu, je pom\u011br rizika a v\u00fdnosu<\/a>. Ten p\u0159ev\u00e1d\u00ed mo\u017en\u00fd zisk nebo ztr\u00e1tu z obchodu na snadno pou\u017eiteln\u00e9 \u010d\u00edslo <\/strong>vyd\u011blen\u00edm v\u00fd\u0161e potenci\u00e1ln\u00edho zisku velikost\u00ed p\u0159\u00edpadn\u00e9 ztr\u00e1ty.<\/p>\n\n\n\n

Ti, kte\u0159\u00ed pou\u017e\u00edvaj\u00ed p\u0159\u00edkazy stop-loss a take profit<\/a>, mohou nastavit ka\u017edou obchodn\u00ed pozici tak, aby dodr\u017eeli p\u0159ijateln\u00fd pom\u011br rizika a v\u00fdnosu<\/strong>, a minimalizovat tak riziko, \u017ee jeden obchod zp\u016fsob\u00ed v\u00fdznamnou \u0161kodu na celkov\u00e9m zisku a p\u0159\u00edjmech.<\/p>\n\n\n\n

Ne ka\u017ed\u00fd obchod bude ziskov\u00fd<\/strong> a pom\u011br rizika a v\u00fdnosu lze pou\u017e\u00edt ke zji\u0161t\u011bn\u00ed, zda va\u0161e strategie m\u016f\u017ee p\u0159in\u00e9st celkov\u00fd zisk i p\u0159i zapo\u010dten\u00ed ztr\u00e1tov\u00fdch obchod\u016f.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Tip: <\/strong>Pojem \u201eshort squeeze<\/a>\u201c ozna\u010duje situaci, kdy obchodn\u00edci s otev\u0159en\u00fdmi kr\u00e1tk\u00fdmi pozicemi mohou za\u017e\u00edvat rostouc\u00ed ztr\u00e1ty, proto\u017ee uzav\u00edr\u00e1n\u00ed kr\u00e1tk\u00fdch pozic n\u00e1kupem aktiva vede k je\u0161t\u011b vy\u0161\u0161\u00ed cen\u011b.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

N\u011bkter\u00e1 rizika spojen\u00e1 s kr\u00e1tkodob\u00fdm obchodov\u00e1n\u00edm jsou obecn\u00e1 a vztahuj\u00ed se i na jin\u00e9 formy investov\u00e1n\u00ed, ale n\u011bkter\u00e1 jsou specifick\u00e1 pro strategie, kter\u00e9 se zam\u011b\u0159uj\u00ed na agresivn\u00ed a rychl\u00e9 obchodov\u00e1n\u00ed. Kr\u00e1tkodob\u00ed obchodn\u00edci se mohou vyhnout nadm\u011brn\u00e9mu obchodov\u00e1n\u00ed a odch\u00fdlen\u00ed se od sv\u00e9 strategie<\/strong> t\u00edm, \u017ee do sv\u00e9ho obchodn\u00edho dne zahrnou p\u0159est\u00e1vky.<\/p>\n\n\n\n

Existuj\u00ed techniky, kter\u00e9 lze pou\u017e\u00edt ke zm\u00edrn\u011bn\u00ed n\u011bkter\u00fdch rizik, ale z\u00e1kladn\u00edm faktorem, kter\u00fd zvy\u0161uje obecnou \u00farove\u0148 rizika, je to, \u017ee rychl\u00e9 a kr\u00e1tkodob\u00e9 obchodov\u00e1n\u00ed m\u016f\u017ee v\u00e9st k tomu, \u017ee nad n\u00edm p\u0159evezmou kontrolu <\/strong>emoce<\/strong><\/a>.<\/p>\n\n\n\n

N\u011bkte\u0159\u00ed obchodn\u00edci se spol\u00e9haj\u00ed na vyu\u017eit\u00ed nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch statistik a metrik k udr\u017een\u00ed konkuren\u010dn\u00ed v\u00fdhody ve sv\u00fdch obchodech. Ale ani to nen\u00ed stoprocentn\u00ed recept na \u00fasp\u011bch<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

\n
\n
Riziko<\/strong><\/div>
\n