{"id":537555,"date":"2023-08-02T18:42:10","date_gmt":"2023-08-02T15:42:10","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/?page_id=537555"},"modified":"2025-10-31T13:42:43","modified_gmt":"2025-10-31T11:42:43","slug":"technical-analysis","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/cs-cz\/trading\/technical-analysis\/","title":{"rendered":"Porozum\u011bn\u00ed technick\u00e9 anal\u00fdze"},"content":{"rendered":"\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza je metoda, kterou obchodn\u00edci pou\u017e\u00edvaj\u00ed k p\u0159edv\u00edd\u00e1n\u00ed budouc\u00edho v\u00fdvoje cen na z\u00e1klad\u011b historick\u00fdch dat, jako jsou cenov\u00e9 grafy a objemy obchod\u016f. M\u00edsto sledov\u00e1n\u00ed makroekonomick\u00fdch ud\u00e1lost\u00ed se technick\u00e1 anal\u00fdza zam\u011b\u0159uje na samotn\u00e9 chov\u00e1n\u00ed trhu a vzorce v pohybu cen.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza je p\u0159\u00edstup zalo\u017een\u00fd na datech, kter\u00fd obchodn\u00edci pou\u017e\u00edvaj\u00ed k anal\u00fdze finan\u010dn\u00edch trh\u016f a k identifikaci obchodn\u00edch p\u0159\u00edle\u017eitost\u00ed. Tato anal\u00fdza zkoum\u00e1 historick\u00e9 ud\u00e1losti na trhu a sna\u017e\u00ed se p\u0159edpov\u011bd\u011bt budouc\u00ed cenov\u00e9 pohyby<\/strong>. Lze ji pou\u017e\u00edt samostatn\u011b, nebo spolu s jin\u00fdmi obchodn\u00edmi strategiemi<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Jednou z nejv\u011bt\u0161\u00edch v\u00fdhod technick\u00e9 anal\u00fdzy je, \u017ee poskytuje ukazatele, kter\u00e9 mohou investo\u0159i pou\u017e\u00edt k identifikaci vhodn\u00e9ho okam\u017eiku pro n\u00e1kup\/prodej<\/strong> \u2013 a to v p\u0159\u00edpad\u011b jak\u00e9koliv t\u0159\u00eddy aktiv<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Co je technick\u00e1 anal\u00fdza?<\/h2>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza je forma anal\u00fdzy, kter\u00e1 vyu\u017e\u00edv\u00e1 historick\u00e1 data k p\u0159edpov\u011bdi pravd\u011bpodobn\u00e9ho budouc\u00edho cenov\u00e9ho pohybu<\/strong>. J\u00e1drem technick\u00e9 anal\u00fdzy jsou cenov\u00e9 \u00fadaje. Tento p\u0159\u00edstup v\u0161ak m\u016f\u017ee zahrnovat tak\u00e9 objemy obchod\u016f a dal\u0161\u00ed ukazatele.<\/p>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza m\u016f\u017ee zahrnovat pou\u017eit\u00ed statistick\u00fdch vzorc\u016f a vyu\u017eit\u00ed n\u00e1stroj\u016f, jako jsou oscil\u00e1tory<\/e-tip><\/strong> a stochastika<\/e-tip><\/strong>. P\u0159\u00edpadn\u011b m\u016f\u017ee zahrnovat p\u0159\u00edstup zalo\u017een\u00fd na tvorb\u011b <\/strong>graf\u016f<\/strong><\/a> a sledov\u00e1n\u00ed <\/strong>vzorc\u016f<\/strong><\/a> na cenov\u00e9m grafu<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Online broke\u0159i poskytuj\u00ed investor\u016fm v\u00fdkonn\u00e9 softwarov\u00e9 n\u00e1stroje, kter\u00e9 za n\u011b analyzuj\u00ed statistiky<\/strong>. Z pohledu investora\/obchodn\u00edka<\/a> technick\u00e1 anal\u00fdza zahrnuje p\u0159\u00edstup k cenov\u00fdm graf\u016fm a ur\u010duje, kter\u00fd ukazatel d\u00e1v\u00e1 nejlep\u0161\u00ed sign\u00e1l.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Pro\u010d obchodn\u00edci a investo\u0159i pou\u017e\u00edvaj\u00ed technickou anal\u00fdzu?<\/h2>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza m\u016f\u017ee pomoci vytvo\u0159it vod\u00edtka pro ur\u010den\u00ed \u00farovn\u00ed, na kter\u00fdch by se cena mohla odrazit <\/strong>od \u00farovn\u011b podpory<\/a> nebo prolomit \u00farove\u0148 rezistence.<\/p>\n\n\n\n

Sledov\u00e1n\u00ed t\u011bchto \u00farovn\u00ed m\u016f\u017ee obchodn\u00edk\u016fm pomoci zjistit, zda se trh pohybuje v rozmez\u00ed, nebo v <\/strong>trendu<\/strong><\/a>. A pr\u00e1v\u011b pochopen\u00ed z\u00e1kladn\u00edch podm\u00ednek na jak\u00e9mkoli trhu hraje kl\u00ed\u010dovou roli p\u0159i obchodov\u00e1n\u00ed. <\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Jak m\u016f\u017eete technickou anal\u00fdzu vyu\u017e\u00edt p\u0159i investov\u00e1n\u00ed?<\/h2>\n\n\n\n

Technickou anal\u00fdzu je mo\u017en\u00e9 vyu\u017e\u00edt u v\u0161ech t\u0159\u00edd aktiv, nap\u0159\u00edklad u akci\u00ed, kryptom\u011bn i komodit. Pom\u00e1h\u00e1 ur\u010dit vhodn\u00fd \u010das pro n\u00e1kup \u010di prodej na z\u00e1klad\u011b cenov\u00fdch graf\u016f<\/strong>. Nap\u0159\u00edklad p\u0159i r\u016fstu ceny nad klouzav\u00fd pr\u016fm\u011br m\u016f\u017ee j\u00edt o sign\u00e1l k n\u00e1kupu. Je vhodn\u00e1 pro kr\u00e1tkodob\u00e9 i dlouhodob\u00e9 obchodn\u00ed strategie.<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Tip:<\/strong> Jakmile pochop\u00edte z\u00e1klady technick\u00e9 anal\u00fdzy, m\u016f\u017eete ji pou\u017e\u00edvat na jak\u00e9mkoli trhu, na kter\u00e9m chcete obchodovat.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza u akci\u00ed<\/h3>\n\n\n\n

Technickou anal\u00fdzu m\u016f\u017eete pou\u017e\u00edt k obchodov\u00e1n\u00ed s akciemi<\/a> \u2013 zejm\u00e9na v kr\u00e1tkodob\u00e9m horizontu. Nap\u0159\u00edklad denn\u00ed obchodn\u00edci mohou nakupovat a prod\u00e1vat akcie, aby vyu\u017eili kr\u00e1tkodob\u00fdch cenov\u00fdch anom\u00e1li\u00ed<\/strong>, kter\u00e9 identifikuj\u00ed pomoc\u00ed technick\u00e9 anal\u00fdzy. <\/p>\n\n\n\n

Nicm\u00e9n\u011b velkou \u010d\u00e1st aktivity na akciov\u00e9m trhu st\u00e1le tvo\u0159\u00ed investo\u0159i a analytici, kte\u0159\u00ed pomoc\u00ed fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdzy<\/a> a oce\u0148ovac\u00edch model\u016f<\/a> ur\u010duj\u00ed, zda je akcie nadhodnocen\u00e1, \u010di podhodnocen\u00e1<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza u forexu<\/h3>\n\n\n\n

V dlouhodob\u011bj\u0161\u00edm horizontu jsou ceny m\u011bn<\/a> do zna\u010dn\u00e9 m\u00edry ur\u010dov\u00e1ny makroekonomick\u00fdmi<\/a> faktory a geopolitick\u00fdmi<\/e-tip><\/strong> ud\u00e1lostmi. V obdob\u00edch, kdy ekonomick\u00e9 ud\u00e1losti<\/a> nejsou hnac\u00ed silou cenov\u00fdch pohyb\u016f, v\u00e1m forexov\u00e1 technick\u00e1 anal\u00fdza m\u016f\u017ee pomoci odhalit kr\u00e1tkodob\u011bj\u0161\u00ed obchodn\u00ed p\u0159\u00edle\u017eitosti<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Tip:<\/strong> Z dlouhodob\u00e9ho hlediska nemaj\u00ed forexov\u00e9 trhy<\/a> rostouc\u00ed tendenci jako akcie.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza u CFD<\/h3>\n\n\n\n

Obchodov\u00e1n\u00ed s CFD<\/a> umo\u017e\u0148uje investor\u016fm prod\u00e1vat na kr\u00e1tko<\/a>, stejn\u011b jako zaujmout dlouhou pozici<\/e-tip><\/strong>. To znamen\u00e1, \u017ee CFD by mohly b\u00fdt ide\u00e1ln\u00ed t\u0159\u00eddou aktiv pro technickou anal\u00fdzu<\/strong>, nebo\u0165 ta dok\u00e1\u017ee identifikovat vhodn\u00e9 p\u0159\u00edle\u017eitosti k jejich n\u00e1kupu i prodeji.<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Tip: <\/strong>P\u0159i obchodov\u00e1n\u00ed s CFD m\u016f\u017eete vyu\u017e\u00edvat prodej na kr\u00e1tko. Stejn\u011b tak m\u016f\u017eete obchodovat s p\u00e1kou<\/a> \u2013 av\u0161ak pozice s CFD v\u017edy zahrnuje poplatek<\/a> za dr\u017een\u00ed aktiva p\u0159es noc.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza u kryptom\u011bn<\/h3>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza je u\u017eite\u010dn\u00fdm n\u00e1strojem pro ty, kte\u0159\u00ed obchoduj\u00ed na trz\u00edch s kryptom\u011bnami<\/a>, jeliko\u017e zahrnuje ukazatele volatility<\/e-tip><\/strong>, kter\u00e9 mohou nazna\u010dit, \u017ee se na trhu chyst\u00e1 dal\u0161\u00ed velk\u00fd pohyb<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Z\u00e1rove\u0148 mohou trendov\u00e9 \u010d\u00e1ry<\/e-tip> <\/strong>a klouzav\u00e9 pr\u016fm\u011bry<\/a> nab\u00eddnout zp\u016fsob, jak zaznamenat v\u00fdvoj cen kryptom\u011bn nebo krypto token\u016f<\/a> a mohou upozornit na \u00farovn\u011b, na kter\u00fdch se pravd\u011bpodobn\u011b setkaj\u00ed s podporou \u010di rezistenc\u00ed<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza vs. fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdza<\/h2>\n\n\n\n

Fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdza<\/a> p\u0159edstavuje alternativn\u00ed zp\u016fsob investov\u00e1n\u00ed. Ke stanoven\u00ed spravedliv\u00e9 hodnoty aktiva vyu\u017e\u00edv\u00e1 informace z \u201ere\u00e1ln\u00e9ho sv\u011bta\u201c \u2013  finan\u010dn\u00ed v\u00fdkazy spole\u010dnost\u00ed<\/a> \u010di aktu\u00e1ln\u00ed zpr\u00e1vy. Technick\u00e1 anal\u00fdza vych\u00e1z\u00ed z dat a vzorc\u016f z grafu, ze kter\u00fdch se sna\u017e\u00ed odhadnout budouc\u00ed cenov\u00e9 pohyby.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Mezi technickou a fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdzou existuje v\u00edce rozd\u00edl\u016f<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n

\u00darokov\u00e9 sazby, vl\u00e1dn\u00ed politika a geopolitick\u00e9 ud\u00e1losti mohou b\u00fdt fundament\u00e1ln\u00edmi faktory ovliv\u0148uj\u00edc\u00ed cenu jak\u00e9koli skupiny aktiv<\/strong>. Pokud jde o akcie, mohou b\u00fdt faktory fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdzy specifick\u00e9 i pro danou spole\u010dnost, nap\u0159\u00edklad v p\u0159\u00edpad\u011b zm\u011bny veden\u00ed nebo uveden\u00ed nov\u00e9ho produktu na trh<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Mnoho obchodn\u00edk\u016f p\u0159irozen\u011b t\u00edhne bu\u010f k technick\u00e9mu, nebo fundament\u00e1ln\u00edmu p\u0159\u00edstupu, jin\u00ed v\u0161ak pou\u017e\u00edvaj\u00ed kombinaci obou<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

<\/div><\/div>
<\/div><\/div>
<\/th>Fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdza<\/strong><\/th>Technick\u00e1 anal\u00fdza<\/strong><\/th><\/tr><\/thead>
Kdo ji pou\u017e\u00edv\u00e1<\/strong><\/td>Investo\u0159i<\/td>Obchodn\u00edci<\/td><\/tr>
\u010casov\u00fd horizont<\/strong><\/td>
St\u0159edn\u011bdob\u00fd a dlouhodob\u00fd<\/td>		Kr\u00e1tkodob\u00fd<\/td><\/tr>
Zdroj dat<\/strong><\/td>
Ekonomick\u00e9 zpr\u00e1vy, zpr\u00e1vy a statistiky odv\u011btv\u00ed<\/td>		Anal\u00fdza graf\u016f a cenov\u00e1 data<\/td><\/tr>
Vhodn\u00e1 pro<\/strong><\/td>
Ur\u010den\u00ed, zda je aktivum ocen\u011bno odpov\u00eddaj\u00edc\u00edm zp\u016fsobem<\/td>		Vstupn\u00ed a v\u00fdstupn\u00ed cenov\u00e9 body a pro stanoven\u00ed tr\u017en\u00edch podm\u00ednek<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div><\/figure>\n\n\n\n

V\u00fdhody a nev\u00fdhody technick\u00e9 anal\u00fdzy<\/h2>\n\n\n\n

Fundament\u00e1ln\u00ed i technick\u00e1 anal\u00fdza maj\u00ed pozitivn\u00ed i negativn\u00ed str\u00e1nky. Kombinace obou p\u0159\u00edstup\u016f m\u016f\u017ee va\u0161i celkovou anal\u00fdzu vyv\u00e1\u017eit. N\u00ed\u017ee si m\u016f\u017eete prohl\u00e9dnout v\u00fdhody a nev\u00fdhody fundament\u00e1ln\u00ed a technick\u00e9 anal\u00fdzy.<\/p>\n\n\n\n

<\/div><\/div>
<\/div><\/div>
<\/th>Fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdza<\/strong><\/th>Technick\u00e1 anal\u00fdza<\/strong><\/th><\/tr><\/thead>
V\u00fdhody<\/strong><\/td>– D\u00edv\u00e1 se dop\u0159edu i dozadu.
– Vytv\u00e1\u0159\u00ed \u0161ir\u0161\u00ed obr\u00e1zek.
– M\u016f\u017ee odhalit trendy d\u0159\u00edve, ne\u017e se stanou.<\/td>		– Indikuje \u010dasy k prodeji a n\u00e1kupu.
– U\u017eite\u010dn\u00e1 pro \u0159\u00edzen\u00ed rizik a m\u011b\u0159en\u00ed sentimentu \u2013 vn\u00e1\u0161\u00ed do strategi\u00ed discipl\u00ednu.
– Mnoho obchodn\u00edk\u016f bude pou\u017e\u00edvat stejn\u00e9 sign\u00e1ly.
– Obchodn\u00ed strategie mohou b\u00fdt automatizov\u00e1ny.<\/td><\/tr>
Nev\u00fdhody<\/strong><\/td>– Pr\u016fzkum m\u016f\u017ee b\u00fdt \u010dasov\u011b n\u00e1ro\u010dn\u011bj\u0161\u00ed.
– Spol\u00e9h\u00e1 se na to, \u017ee v\u0161echny d\u016fle\u017eit\u00e9 informace jsou ve\u0159ejn\u011b dostupn\u00e9.
– M\u016f\u017ee b\u00fdt obt\u00ed\u017en\u00e9 b\u00fdt objektivn\u00ed.<\/td>		– D\u00edv\u00e1 se pouze zp\u011bt.
– Nezohled\u0148uje nov\u00e9 fundament\u00e1ln\u00ed vlivy na ceny.
– R\u016fzn\u00e9 ukazatele mohou sou\u010dasn\u011b nazna\u010dovat protich\u016fdn\u00e9 sign\u00e1ly.
– Mohou se objevit \u201efale\u0161n\u00e9\u201c sign\u00e1ly.<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div><\/figure>\n\n\n\n

Shrnut\u00ed<\/h2>\n\n\n\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza nen\u00ed jednoduch\u00fd n\u00e1stroj pro rychl\u00e9 zbohatnut\u00ed<\/strong>. I kdy\u017e m\u016f\u017ee za\u010d\u00ednat z\u00e1kladn\u00edm sledov\u00e1n\u00edm cenov\u00fdch trend\u016f, jej\u00ed pln\u00e9 vyu\u017eit\u00ed vy\u017eaduje hlub\u0161\u00ed porozum\u011bn\u00ed tr\u017en\u00ed dynamice a pr\u00e1ci s des\u00edtkami indik\u00e1tor\u016f. Ty poskytuj\u00ed r\u016fzn\u00e9 pohledy na v\u00fdvoj trhu a pom\u00e1haj\u00ed p\u0159i \u0159\u00edzen\u00ed rizika.<\/p>\n\n\n\n

Vyu\u017eit\u00ed technick\u00e9 anal\u00fdzy vy\u017eaduje \u010das a zku\u0161enosti. Nesta\u010d\u00ed jen zn\u00e1t jednotliv\u00e9 n\u00e1zvy ukazatel\u016f \u2013 kl\u00ed\u010dov\u00e9 je pochopit, co skute\u010dn\u011b znamenaj\u00ed v kontextu trhu<\/strong>. \u00dasp\u011b\u0161n\u00ed obchodn\u00edci ji \u010dasto propojuj\u00ed se strategi\u00ed \u0159\u00edzen\u00ed rizik nebo nap\u0159\u00edklad s fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdzou, aby z\u00edskali komplexn\u011bj\u0161\u00ed pohled na trh.Nav\u0161tivte eToro Akademii<\/a> a dozv\u00edte se v\u00edce o technick\u00e9 a fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdze.<\/p>\n\n\n\n

\u010casto kladen\u00e9 ot\u00e1zky<\/h2>\n\n\n\n
\n
Jak mohu pou\u017e\u00edt technickou anal\u00fdzu k \u0159\u00edzen\u00ed rizik?<\/dt>
\n

Technick\u00e1 anal\u00fdza v\u00e1m m\u016f\u017ee pomoci p\u0159ijmout disciplinovan\u011bj\u0161\u00ed p\u0159\u00edstup a vyhnout se emocion\u00e1ln\u00edmu investov\u00e1n\u00ed. M\u00edt p\u0159edem stanoven\u00e9 cenov\u00e9 \u00farovn\u011b, na kter\u00fdch o\u010dek\u00e1v\u00e1te otev\u0159en\u00ed a uzav\u0159en\u00ed pozic, m\u016f\u017ee sn\u00ed\u017eit riziko, \u017ee jeden \u0161patn\u00fd obchod zni\u010d\u00ed v\u00e1\u0161 \u00fa\u010det. Tak\u00e9 m\u016f\u017eete pou\u017e\u00edt p\u0159\u00edkazy Stop Loss a Take Profit<\/a>, kter\u00e9 v\u00e1m pomohou zm\u00edrnit p\u0159\u00edpadn\u00e9 ztr\u00e1ty \u010di automaticky za\u00fa\u010dtovat zisk.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

M\u00e1m pou\u017e\u00edvat technickou, nebo fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdzu?<\/dt>
\n

Zku\u0161en\u00ed investo\u0159i obvykle pou\u017e\u00edvaj\u00ed technickou a fundament\u00e1ln\u00ed anal\u00fdzu v kombinaci. Je v\u0161ak mo\u017en\u00e9 p\u0159ikl\u00e1dat v\u011bt\u0161\u00ed v\u00e1hu jedn\u00e9 oproti druh\u00e9, ale to bude z\u00e1viset na va\u0161em osobn\u00edm p\u0159\u00edstupu a na tom, jak\u00fd typ investora<\/a> jste, co\u017e se pravd\u011bpodobn\u011b bude v \u010dase m\u011bnit.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Kolik obchodn\u00ed aktivity je zalo\u017eeno na technick\u00e9 anal\u00fdze?<\/dt>
\n

M\u00edra vyu\u017e\u00edv\u00e1n\u00ed technick\u00e9 anal\u00fdzy se li\u0161\u00ed podle typu aktiva. Nap\u0159\u00edklad na americk\u00e9m akciov\u00e9m trhu<\/a> odhaduje JP Morgan, \u017ee p\u0159es 20\u202f% akci\u00ed dr\u017e\u00ed kvantitativn\u00ed fondy, kter\u00e9 spol\u00e9haj\u00ed v\u00fdhradn\u011b na technick\u00e9 ukazatele. Zbytek investor\u016f ji \u010dasto vyu\u017e\u00edv\u00e1 alespo\u0148 jako dopl\u0148kov\u00fd n\u00e1stroj.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t