{"id":674411,"date":"2023-05-26T13:36:37","date_gmt":"2023-05-26T10:36:37","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/trading\/forex-volatility\/"},"modified":"2026-03-17T14:27:05","modified_gmt":"2026-03-17T12:27:05","slug":"forex-volatility","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/cs-cz\/trading\/forex-volatility\/","title":{"rendered":"Co je volatilita na forexov\u00fdch trz\u00edch"},"content":{"rendered":"\n

Volatilita na forexov\u00fdch trz\u00edch vyjad\u0159uje, jak moc a jak rychle se m\u011bn\u00ed ceny m\u011bnov\u00fdch p\u00e1r\u016f. Vysok\u00e1 volatilita znamen\u00e1 v\u011bt\u0161\u00ed pohyby cen, a tedy i vy\u0161\u0161\u00ed riziko i potenci\u00e1l zisku. Porozum\u011bn\u00ed volatilit\u011b je z\u00e1sadn\u00ed pro efektivn\u00ed \u0159\u00edzen\u00ed obchodn\u00ed strategie.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

\n\n\n\n

Forexov\u00e1 volatilita se t\u00fdk\u00e1 m\u00edry fluktuace cen m\u011bnov\u00fdch p\u00e1r\u016f na forexov\u00e9m trhu. Je to d\u016fle\u017eit\u00fd ukazatel nejistoty a finan\u010dn\u00edho rizika<\/strong>, kter\u00fd ovliv\u0148uje obchodn\u00ed strategie. Obchodn\u00edci sleduj\u00ed volatilitu a pou\u017e\u00edvaj\u00ed ji k rozhodov\u00e1n\u00ed o vhodn\u00fdch obchodn\u00edch p\u0159\u00edstupech a \u0159\u00edzen\u00ed rizika.<\/p>\n\n\n\n

Co je to forexov\u00e1 volatilita?<\/h2>\n\n\n\n

Forexov\u00e1 volatilita se vztahuje na m\u00edru nejistoty nebo rizika <\/strong>spojen\u00e9ho s m\u011bnov\u00fdmi zm\u011bnami na forexov\u00e9m trhu. <\/strong>Jedn\u00e1 se o statistick\u00fd ukazatel, kter\u00fd m\u011b\u0159\u00ed rozptyl v\u00fdnos\u016f pro danou m\u011bnovou dvojici. V\u0161eobecn\u011b, \u010d\u00edm vy\u0161\u0161\u00ed je volatilita, t\u00edm v\u011bt\u0161\u00ed je finan\u010dn\u00ed riziko.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Forexov\u00e1 volatilita nen\u00ed konstantn\u00ed, m\u011bn\u00ed se v pr\u016fb\u011bhu \u010dasu<\/strong>. Perioda n\u00edzk\u00e9 volatility \u010dasto p\u0159edch\u00e1z\u00ed period\u011b vy\u0161\u0161\u00ed volatility a naopak. Toto je d\u00e1no mnoha faktory v\u010detn\u011b zm\u011bn v ekonomick\u00fdch ukazatel\u00edch, rozhodnut\u00edch centr\u00e1ln\u00edch bank a glob\u00e1ln\u00edch ud\u00e1lost\u00ed.<\/p>\n\n\n\n

Forexov\u00e1 volatilita<\/a> je tak\u00e9 ovlivn\u011bna m\u00edstn\u00edmi i glob\u00e1ln\u00edmi ud\u00e1lostmi. M\u00edstn\u00ed ud\u00e1losti mohou m\u00edt v\u00fdrazn\u00fd dopad na m\u011bnu dan\u00e9 zem\u011b. Nap\u0159\u00edklad politick\u00e9 nejistoty mohou v\u00e9st k v\u00fdznamn\u00fdm fluktuac\u00edm m\u011bn<\/strong>. Glob\u00e1ln\u00ed ud\u00e1losti, jako jsou zm\u011bny v politice velk\u00fdch ekonomik nebo finan\u010dn\u00ed krize, mohou ovlivnit v\u0161echny m\u011bny a zv\u00fd\u0161it celkovou volatilitu na forexov\u00e9m trhu.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Pro\u010d je forexov\u00e1 volatilita pro obchodn\u00edky s devizami d\u016fle\u017eit\u00e1?<\/h2>\n\n\n\n

Volatilita forexu hraje kl\u00ed\u010dovou roli v rozhodov\u00e1n\u00ed FX obchodn\u00edk\u016f, proto\u017ee ovliv\u0148uje strategii Obchodn\u00edci mus\u00ed svou strategii p\u0159izp\u016fsobovat vysok\u00e9 i n\u00edzk\u00e9 volatilit\u011b. <\/p>\n\n\n\n

Nap\u0159\u00edklad v dob\u011b vysok\u00e9 volatility mohou b\u00fdt vhodn\u00e9 strategie zalo\u017een\u00e9 na prudk\u00fdch pohybech cen<\/strong>, zat\u00edmco p\u0159i n\u00edzk\u00e9 volatilit\u011b mohou b\u00fdt efektivn\u011bj\u0161\u00ed strategie zalo\u017een\u00e9 na men\u0161\u00edch, ale konzistentn\u00edch zisc\u00edch.<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Tip:<\/strong> I “siln\u00e1” strategie m\u016f\u017ee b\u00fdt nakonec ztr\u00e1tov\u00e1, pokud je aplikov\u00e1na na trhu, na kter\u00e9m volatilita cen tomuto p\u0159\u00edstupu nevyhovuje.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Dal\u0161\u00edm d\u016fle\u017eit\u00fdm faktorem je obchodn\u00ed mindset, kter\u00fd je nutn\u00e9 p\u0159izp\u016fsobit podm\u00ednk\u00e1m.<\/strong> Vysok\u00e1 volatilita m\u016f\u017ee p\u0159in\u00e9st velk\u00e9 zisky, ale tak\u00e9 velk\u00e9 ztr\u00e1ty, a proto vy\u017eaduje v\u00edce riskantn\u00ed obchodn\u00ed p\u0159\u00edstup a pe\u010dliv\u00e9 \u0159\u00edzen\u00ed rizik<\/a>. Na druhou stranu, obdob\u00ed n\u00edzk\u00e9 volatility mohou vy\u017eadovat trp\u011blivost a vytrvalost, proto\u017ee zisky mohou b\u00fdt men\u0161\u00ed a m\u00e9n\u011b \u010dast\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

Sn\u00ed\u017een\u00ed rizika pomoc\u00ed forexov\u00e9ho zaji\u0161t\u011bn\u00ed<\/h3>\n\n\n\n

Forexov\u00fd hedging je strategie, kter\u00e1 je vyu\u017e\u00edv\u00e1na k minimalizaci rizika vznikaj\u00edc\u00edho z nep\u0159edv\u00eddateln\u00fdch m\u011bnov\u00fdch kurzov\u00fdch pohyb\u016f. P\u0159i hedgingu obchodn\u00edci zauj\u00edmaj\u00ed opa\u010dn\u00e9 pozice v tr\u017en\u00edch deriv\u00e1tech s c\u00edlem chr\u00e1nit sv\u00e9 investice proti nep\u0159edv\u00eddan\u00fdm pohyb\u016fm na trhu.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Long a short pozice<\/strong><\/a>:<\/strong> Forexov\u00fd hedging zahrnuje otev\u0159en\u00ed opa\u010dn\u00fdch pozic. To znamen\u00e1, \u017ee pokud obchodn\u00edk dr\u017e\u00ed long pozici, nebo m\u016f\u017ee otev\u0159\u00edt short pozici na stejnou m\u011bnu nebo na m\u011bnu, kter\u00e1 s prvotn\u00ed m\u011bnou koreluje. To mu umo\u017en\u00ed zabezpe\u010dit sv\u00e9 investice a sn\u00ed\u017eit riziko.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Pokud obchodn\u00edk nap\u0159\u00edklad o\u010dek\u00e1v\u00e1, \u017ee euro v\u016f\u010di dolaru vzroste<\/strong>, a rozhodne se otev\u0159\u00edt dlouhou pozici na EUR\/USD<\/a>, m\u016f\u017ee z\u00e1rove\u0148 otev\u0159\u00edt kr\u00e1tkou pozici na jin\u00e9m m\u011bnov\u00e9m p\u00e1ru s eurem nebo dolarem, nap\u0159. USD\/JPY, aby ochr\u00e1nil svou investici.<\/p>\n\n\n\n

Nap\u0159\u00edklad na cenov\u00fdch grafech n\u00ed\u017ee vid\u00edme, \u017ee se cena USD\/JPY odchyluje od dlouhodob\u00e9ho pr\u016fm\u011bru ve v\u011bt\u0161\u00ed m\u00ed\u0159e ne\u017e v p\u0159\u00edpad\u011b m\u011bnov\u00e9ho p\u00e1ru USD\/CHF<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Minul\u00e1 v\u00fdkonnost nen\u00ed ukazatelem budouc\u00edch v\u00fdsledk\u016f.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Zdroj: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n

Opce:<\/strong> Dal\u0161\u00edm n\u00e1strojem pou\u017e\u00edvan\u00fdm pro hedging<\/a> na forexu jsou opce. Forexov\u00e1 opce je smlouva, kter\u00e1 d\u00e1v\u00e1 dr\u017eiteli pr\u00e1vo, ale ne povinnost, koupit nebo prodat ur\u010dit\u00e9 mno\u017estv\u00ed m\u011bny za p\u0159edem stanovenou cenu do ur\u010dit\u00e9ho data. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

\n

“Trhy mohou z\u016fstat iracion\u00e1ln\u00ed d\u00e9le ne\u017e vy solventn\u00ed.”<\/p>\nJohn Maynard Keynes<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

Hedging a spekulace<\/strong> jsou dv\u011b odli\u0161n\u00e9 strategie. Zat\u00edmco hedging je pou\u017e\u00edv\u00e1n k ochran\u011b investic p\u0159ed rizikem, spekulace je pou\u017e\u00edv\u00e1na k dosa\u017een\u00ed zisku<\/a> z p\u0159edv\u00eddan\u00fdch pohyb\u016f trhu.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Minul\u00e1 v\u00fdkonnost nen\u00ed ukazatelem budouc\u00edch v\u00fdsledk\u016f.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Zdroj: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n

Indik\u00e1tory forexov\u00e9 volatility<\/h2>\n\n\n\n

P\u0159i zkoum\u00e1n\u00ed cenov\u00fdch graf\u016f mohou obchodn\u00edci sledovat vy\u0161\u0161\u00ed vrcholy a ni\u017e\u0161\u00ed prohlubn\u011b pro ur\u010den\u00ed m\u00edry volatility. Existuj\u00ed r\u016fzn\u00e9 modely a indik\u00e1tory, kter\u00e9 mohou obchodn\u00edci vyu\u017e\u00edt k m\u011b\u0159en\u00ed volatility \u2013 viz graf n\u00ed\u017ee<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Minul\u00e1 v\u00fdkonnost nen\u00ed ukazatelem budouc\u00edch v\u00fdsledk\u016f.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Zdroj: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n

Pr\u016fm\u011brn\u00e9 hodnoty<\/h3>\n\n\n\n

Klouzav\u00e9 pr\u016fm\u011bry<\/a> (Moving averages), jako jsou jednoduch\u00e9 klouzav\u00e9 pr\u016fm\u011bry<\/a> (SMA) a exponenci\u00e1ln\u00ed klouzav\u00e9 pr\u016fm\u011bry (EMA), jsou \u010dasto pou\u017e\u00edvan\u00e9 indik\u00e1tory volatility. Tyto pr\u016fm\u011bry vypo\u010d\u00edt\u00e1vaj\u00ed pr\u016fm\u011brnou cenu m\u011bnov\u00e9ho p\u00e1ru v ur\u010dit\u00e9m \u010dasov\u00e9m obdob\u00ed<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

P\u0159\u00edklad: <\/strong>Pokud je 20denn\u00ed SMA vy\u0161\u0161\u00ed ne\u017e 50denn\u00ed SMA, m\u016f\u017ee tato situace zna\u010dit zv\u00fd\u0161enou volatilitu.<\/p>\n\n\n\n

N\u00e1sleduj\u00edc\u00ed graf zobrazuje 100denn\u00ed SMA na m\u011bnov\u00e9m p\u00e1ru GBP\/USD. Vid\u00edme na n\u011bm pokles ceny pod linii, co\u017e zna\u010d\u00ed klesaj\u00edc\u00ed trend.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Minul\u00e1 v\u00fdkonnost nen\u00ed ukazatelem budouc\u00edch v\u00fdsledk\u016f.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Zdroj: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n

Bollingerova p\u00e1sma<\/h3>\n\n\n\n

Bollingerova p\u00e1sma<\/a> jsou grafick\u00fd indik\u00e1tor volatility, kter\u00fd ukazuje standardn\u00ed odchylku od dlouhodob\u00e9ho pr\u016fm\u011bru<\/strong>. Kdy\u017e se p\u00e1sy roz\u0161i\u0159uj\u00ed, znamen\u00e1 to, \u017ee volatilita roste. Kdy\u017e se p\u00e1sma zu\u017euj\u00ed, zna\u010d\u00ed to ni\u017e\u0161\u00ed volatilitu.<\/p>\n\n\n\n

N\u00ed\u017ee vid\u00edme pou\u017eit\u00ed<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Minul\u00e1 v\u00fdkonnost nen\u00ed ukazatelem budouc\u00edch v\u00fdsledk\u016f.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Zdroj: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n

Keltner\u016fv kan\u00e1l<\/h3>\n\n\n\n

Keltner\u016fv kan\u00e1l je podobn\u00fd Bollingerov\u00fdm p\u00e1sm\u016fm, ale nam\u00edsto standardn\u00ed odchylky od dlouhodob\u00e9ho pr\u016fm\u011bru pou\u017e\u00edv\u00e1 standardn\u00ed odchylku od EMA<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Tento indik\u00e1tor tak\u00e9 umo\u017e\u0148uje sledovat, jak se volatilita m\u011bn\u00ed v \u010dase<\/strong>. Kdy\u017e je kan\u00e1l \u0161irok\u00fd, ukazuje to na vysokou volatilitu, a kdy\u017e je kan\u00e1l \u00fazk\u00fd, znamen\u00e1 to, \u017ee volatilita je n\u00edzk\u00e1. N\u00ed\u017ee vid\u00edme pou\u017eit\u00ed Keltnerova kan\u00e1lu na m\u011bnu GBP\/USD.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Minul\u00e1 v\u00fdkonnost nen\u00ed ukazatelem budouc\u00edch v\u00fdsledk\u016f.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Zdroj: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n

Kombinace v\u0161ech v\u00fd\u0161e zm\u00edn\u011bn\u00fdch indik\u00e1tor\u016f povede k maximalizaci predikc\u00ed volatility.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Jak vypo\u010d\u00edtat forexovou volatilitu<\/h2>\n\n\n\n

Pochopen\u00ed a m\u011b\u0159en\u00ed volatility je kl\u00ed\u010dovou sou\u010d\u00e1st\u00ed obchodov\u00e1n\u00ed na forexov\u00e9m trhu. Forexov\u00e1 volatilita je vyj\u00e1d\u0159ena pomoc\u00ed dvou hlavn\u00edch statistick\u00fdch n\u00e1stroj\u016f \u2013 variance a standardn\u00ed odchylky<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Variance<\/h3>\n\n\n\n

Prvn\u00edm krokem k v\u00fdpo\u010dtu forexov\u00e9 volatility je v\u00fdpo\u010det variance<\/strong>. Variance je m\u00edra rozptylu datov\u00fdch bod\u016f od pr\u016fm\u011bru. Zde jsou kroky, jak ji vypo\u010d\u00edtat:<\/p>\n\n\n\n

    \n
  1. Vypo\u010d\u00edtejte pr\u016fm\u011brnou hodnotu datov\u00fdch bod\u016f.<\/li>\n\n\n\n
  2.  Ode\u010dt\u011bte pr\u016fm\u011brnou hodnotu od ka\u017ed\u00e9ho datov\u00e9ho bodu.<\/li>\n\n\n\n
  3. Druhou mocninou umocn\u011bte tato \u010d\u00edsla (aby se negativn\u00ed a pozitivn\u00ed datov\u00e9 body nevylu\u010dovaly).<\/li>\n\n\n\n
  4. Se\u010dt\u011bte celkov\u00fd po\u010det umocn\u011bn\u00fdch \u010d\u00edsel a v\u00fdsledek vyd\u011blte po\u010dtem datov\u00fdch bod\u016f (dn\u016f) k nalezen\u00ed pr\u016fm\u011brn\u00e9 hodnoty varianc\u00ed \u2013 variance.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

    Standardn\u00ed odchylka<\/h3>\n\n\n\n

    Standardn\u00ed odchylka<\/a> je dal\u0161\u00ed m\u011b\u0159\u00edtko volatility. Vypo\u010d\u00edt\u00e1 se tak, \u017ee se vezme druh\u00e1 odmocnina variance. Standardn\u00ed odchylka je \u010dasto pou\u017e\u00edv\u00e1na jako m\u00edra volatility<\/strong>, proto\u017ee ukazuje, jak se ceny pohybuj\u00ed kolem pr\u016fm\u011bru.<\/p>\n\n\n\n

    N\u011bkte\u0159\u00ed analytici pak zjist\u00ed druhou odmocninu rozptylu, kter\u00e1 je zn\u00e1m\u00e1 jako “sm\u011brodatn\u00e1 odchylka<\/strong>” souboru dat. Jedn\u00e1 se o matematick\u00fd vzorec, kter\u00fd m\u011b\u0159\u00ed, jak jsou \u010d\u00edsla rozpt\u00fdlen\u00e1.<\/strong> N\u011bkter\u00e9 ukazatele volatility jsou zalo\u017eeny na rozptylu, ale sm\u011brodatn\u00e1 odchylka je metrikou, na kterou se p\u0159i posuzov\u00e1n\u00ed volatility odvol\u00e1v\u00e1 v\u011bt\u0161ina obchodn\u00edk\u016f.<\/p>\n\n\n\n

    \n
    \n
    <\/div><\/div>
    <\/div><\/div>
    V\u00fdhody a nev\u00fdhody indik\u00e1tor\u016f volatility:<\/strong><\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div><\/figure>\n<\/div>\n<\/div>\n\n\n\n
    \n
    \n
    V\u00fdhody indik\u00e1tor\u016f volatility<\/strong><\/div>
    \n