{"id":211254,"date":"2020-09-13T09:52:03","date_gmt":"2020-09-13T06:52:03","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/stocks\/risk-management\/"},"modified":"2026-03-17T14:06:02","modified_gmt":"2026-03-17T12:06:02","slug":"risk-management","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/de\/investing\/risk-management\/","title":{"rendered":"Alles \u00fcber Risikomanagement beim Investieren"},"content":{"rendered":"\n

Sind Sie als Trader oder Investor daran interessiert, Risiken effektiv zu managen? Lernen Sie die Grundlagen des Risikomanagements kennen und erfahren Sie, wie dies Ihnen beim Investieren oder Traden helfen kann.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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Im t\u00e4glichen Leben ist Risikomanagement etwas, das wir regelm\u00e4\u00dfig praktizieren<\/strong>. Wenn Sie sich mit dem Auto einer gelben Ampel n\u00e4hern, k\u00f6nnen Sie prinzipiell weiterfahren oder anhalten \u2014 das ist ein Beispiel f\u00fcr Risikomanagement. <\/p>\n\n\n\n

Sie treffen auch eine risikobasierte Entscheidung<\/strong>, wenn Sie zwischen einem Fahrrad und den \u00f6ffentlichen Verkehrsmitteln w\u00e4hlen. <\/p>\n\n\n\n

In der Finanzwelt ist Risikomanagement eine spezifische und kalkulierte Praxis, bei der Investmentmanager, Broker, Banker und Privatanleger eine Reihe von Ma\u00dfnahmen anwenden, um die mit ihren Investitions- und Handelsentscheidungen verbundenen Risiken zu bewerten und zu kontrollieren.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Was ist Risikomanagement?<\/h2>\n\n\n\n

Risikomanagement bedeutet, potenziellen Risiken einer Transaktion oder Anlage zu verstehen und mit ihnen umgehen zu k\u00f6nnen. Dabei identifizieren und berechnen Sie das Risiko und entwickeln Strategien zur Kontrolle und Reduzierung des Risikos.<\/mark> <\/p>\n\n\n\n

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Unser Lehrvideo zum Thema Risikomanagement soll Ihnen helfen, ein gr\u00fcndliches Verst\u00e4ndnis der Grundlagen des Risikomanagements zu entwickeln.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Risiko entsteht dann, wenn man nicht wei\u00df, was man tut<\/p>\nWarren Buffett<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

Die Beziehung zwischen Risikomanagement und Unsicherheit ist sehr wichtig f\u00fcr ein effektives Risikomanagement. Das Hauptziel ist es, ein gutes <\/strong>Risiko-Ertrags-Verh\u00e4ltnis<\/strong><\/a> zu erzielen. <\/strong>H\u00e4ndler und Investoren k\u00f6nnen sich jedoch f\u00fcr Investitionen mit mehr Risiko entscheiden, wenn sie glauben, dass die potenziellen Gewinne die Risiken \u00fcberwiegen. <\/p>\n\n\n\n

Anleger, Investoren und H\u00e4ndler sollten wissen, dass es nicht unbedingt darum geht, Risiken zu verringern, sondern vielmehr darum, \u00fcber die mit einer bestimmten Transaktion verbundenen Risiken umfassend informiert zu sein. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

Grunds\u00e4tzlich gibt es drei Faktoren, die Risiko beeinflussen: <\/p>\n\n\n\n

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  1. Ihr Wissen<\/li>\n\n\n\n
  2. Ihre Portfoliostruktur\/Diversizifierung<\/li>\n\n\n\n
  3. Ihre Anlageklassen<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

    Wissen hat einen gro\u00dfen Einfluss auf Ihren Erfolg beim Investieren.<\/strong> Je mehr Sie \u00fcber einen bestimmten Verm\u00f6genswert und dessen Risikoprofil wissen, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie \u00fcber unerkannte Risiken stolpern.<\/p>\n\n\n\n

    Diversifizierung<\/strong><\/a> ist mindestens genauso wichtig.<\/strong> Wenn Sie alles auf eine Karte setzen und die Investition schlechter l\u00e4uft als geplant, laufen Sie Gefahr, m\u00f6glicherweise sehr viel Geld zu verlieren. Eine durchdachte Diversifizierung <\/strong>Ihres Portfolios ist ein Beispiel f\u00fcr gutes Risikomanagement. <\/p>\n\n\n\n

    Fakt ist, es sind nicht alle Anlagen gleich. <\/strong>Rohstoffe<\/a> und Kryptow\u00e4hrungen<\/a> bieten beispielsweise das Potenzial f\u00fcr h\u00f6here Renditen, sind aber auch mit einem h\u00f6heren Risiko verbunden. Anleihen und diversifizierte ETFs bieten hingegen stabilere Renditen, haben aber leider auch ein geringes Wachstumspotenzial.<\/p>\n\n\n\n

    Risiken Beim Trading und Investieren Managen<\/h2>\n\n\n\n

    Risiken in der Finanzwirtschaft verhalten sich anders, je nach Aktivit\u00e4t<\/strong>. Trader haben f\u00fcr gew\u00f6hnlich deutlich mehr Trades pro Zeiteinheit, besonders im Vergleich zu langfristigen Investoren, die vielleicht nur wenige Trades in einem Jahr t\u00e4tigen. <\/p>\n\n\n\n

    Dadurch sind sie auch unterschiedlichen Risiken ausgesetzt und ben\u00f6tigen verschiedene Ans\u00e4tze f\u00fcr ihr Risikomanagement.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

    Hier zeigen wir Ihnen einige Strategien f\u00fcrs Risikomanagement<\/strong> beim Traden und Investieren.<\/p>\n\n\n\n

    Entwicklung Einer Langfristigen Strategie<\/h3>\n\n\n\n
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    Wenn Du nicht bereit bist, eine Aktie f\u00fcr zehn Jahre zu halten, solltest Du auch nicht dar\u00fcber nachdenken, sie f\u00fcr zehn Minuten zu besitzen.<\/p>\nWarren Buffett<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

    Langfristigkeit ist von h\u00f6chster Wichtigkeit, obwohl es nicht direkt mit Risikomanagement zu tun hat. Es wird immer Momente geben, wo Wertpapiere stark steigen oder fallen. Statt kurzfristig zu denken und panisch zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Investoren die langfristige Perspektive beibehalten<\/strong> \u2013 selbst bei kurzfristigen Verlusten. <\/p>\n\n\n\n

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    Kontinuit\u00e4t<\/h3>\n\n\n\n

    Aus der US-amerikanischen Investmentpraxis stammt das Prinzip des Dollar Cost Averaging \/ Cost Average Effect \/ Durchschnittskosteneffekt<\/a>. Dieser Ansatz bedeutet, dass Investoren und Anleger regelm\u00e4\u00dfig, also zum Beispiel jeden Monat, die gleiche oder eine \u00e4hnliche Summe Geld investieren. <\/p>\n\n\n\n

    Auf diese Art und Weise werden Hochs und Tiefs des Marktes ausgeglichen und Sie entwickeln eine Routine des kontinuierlichen Investierens. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Diversifizierung<\/h3>\n\n\n\n

    Diversifizierung<\/strong><\/a> wird meist als der wichtigste Baustein des Risikomanagements betrachtet, auch bekannt als die <\/strong>goldene Regel der Kapitalanlage<\/strong><\/a>. <\/strong>Umgangssprachlich bedeutet das, nicht \u201ealles auf eine Karte zu setzen\u201c. <\/p>\n\n\n\n

    Sie sollten niemals nur in ein oder wenige Wertpapiere investieren<\/strong>, sondern ihr Risiko stets auf verschiedene Anlageklassen und Wertpapiere verteilen<\/a>. <\/p>\n\n\n\n

    Im Szenario, dass eine oder mehrere Ihrer Anlagepositionen sich in eine unerwartete Richtung drehen, verlieren Sie nie Ihr ganzes Geld<\/strong>, selbst in einem B\u00e4renmarkt. <\/p>\n\n\n\n

    Diversifizierung ist keine Risikomanagement-Strategie f\u00fcr Anf\u00e4nger allein \u2013 sie wird stets von professionellen Investoren und Tradern betrieben. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

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    Tipp: <\/strong>Zugegebenerma\u00dfen ist Stock-Picking, also die Auswahl von geeigneten Aktien, recht schwierig. ETFs, also Exchange Traded Funds<\/a>, bieten hier die M\u00f6glichkeit, mit relativ wenig Geld in sehr viele Firmen zu investieren. Dies geht auch \u00fcber eToros Smart Portfolios<\/a>. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

    Hedging<\/h3>\n\n\n\n

    Mithilfe der Diversifizierung betreiben Sie Schadensvermeidung<\/strong>. Beim Hedging<\/a>, einer weiteren Methode des Risikomanagements, geht es eher um den aktiven Schutz Ihrer Investition. <\/p>\n\n\n\n

    Auf dem Markt kann man kaufen und verkaufen. Wenn die einen verkaufen, kaufen die anderen und umgekehrt.<\/strong> Diese Beziehung l\u00e4sst sich zum Schutz Ihres Portfolios nutzen. <\/p>\n\n\n\n

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    Tipp: <\/strong>Bem\u00fchen Sie sich aktiv darum, nicht nur Risiken zu vermeiden, sondern auch aus negativen Kursbewegungen Profit generieren zu k\u00f6nnen. Dies erfordert allerdings Wissen und \u00dcbung.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

    So k\u00f6nnen Investoren zum Beispiel <\/strong>Short-Positionen<\/strong><\/a> einrichten.<\/strong> Ein Short bedeutet, eine Aktie leer zu kaufen, also die Aktie zu erhalten, bevor man sie bezahlt. Ein Investor macht das dann, wenn ein Kursverlust zu erwarten ist, sodass er \u00fcber den geringeren Preis Geld verdient. <\/p>\n\n\n\n

    Wenn Sie Long-Positionen, also normal gekaufte Positionen einer Aktie mit Short-Positionen absichern, k\u00f6nnen Sie die Bewegung in beide Richtungen sichern<\/strong>. Dies geht auch mit Gold<\/a> gegen\u00fcber Fiatw\u00e4hrungen<\/a>. <\/p>\n\n\n\n

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    Wenn die einen verkaufen, kaufen die anderen und umgekehrt. Diese Beziehung l\u00e4sst sich zum Schutz Ihres Portfolios nutzen.<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n

    Stop-Loss und Take-Profit<\/h3>\n\n\n\n

    Eine weitere Methode ist es, Order-Funktionen in Handelsplattformen<\/strong> wie eToro zu nutzen. Bei einer Stop-Loss-Order<\/a> stellen Sie einen automatischen Betrag ein, bei der Ihre Positionen verkauft werden, damit Sie darunter keine Verluste erzielen k\u00f6nnen. <\/p>\n\n\n\n

    Andersherum funktioniert eine Take-Profit-Order, wenn Sie Ihre gew\u00fcnschte Gewinnschwelle erreicht haben. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Dies funktioniert sowohl mit Aktien als auch mit ETFs und weiteren Wertpapieren<\/strong>. Sehr gerne kombinieren Trader dies mit der technischen Analyse. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Da bei der technischen Analyse<\/a> meist genaue Preise vorausgesagt werden, eignen sich Order sehr gut f\u00fcr die komplement\u00e4re Verwendung<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

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    Selbstdisziplin und Eigene Regeln<\/h3>\n\n\n\n

    Auch wenn es h\u00e4ufig untersch\u00e4tzt wird, schw\u00f6ren die besten und professionellsten Investoren und besonders aber Trader auf ein selbst aufgesetztes Handelssystem. Das bedeutet, dass sie sich selbst Regeln aufstellen, die nie gebrochen werden<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

    Ein Beispiel k\u00f6nnte sein, dass bei Verlusten von 10 %, w\u00e4hrend eines Day-Trades stets verkauft wird, um die Verluste zu begrenzen, anstatt darauf zu hoffen, dass es eine Umkehr gibt.<\/strong> Selbstverst\u00e4ndlich geh\u00f6rt zu diesen Systemen eine gewisse Disziplin. <\/p>\n\n\n\n

    Allgemein wird empfohlen, nie mehr als 2 % ihres gesamten investierten Verm\u00f6gens in einem Handel zu verwenden und nicht mehr als 5 % f\u00fcr eine Investition. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

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    Wissen hat einen gro\u00dfen Einfluss auf Ihren Erfolg beim Investieren.<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n

    Fazit <\/h2>\n\n\n\n

    Was auch immer Sie tun, glauben Sie keinen selbsternannten Finanzgurus mit zur Schau gestellten Sportwagen und Versprechen, \u00fcber Nacht reich zu werden. Untersch\u00e4tzen Sie nicht die Zeit, Energie und vor allem Geduld, die n\u00f6tig ist, um langfristig Erfolg zu haben.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

    Auch wenn Sie der Meinung sind, dass Sie bereits alles wissen, um einen Handel durchzuf\u00fchren, gehen Sie die obigen Informationen am besten mit einer Checkliste durch. <\/strong>Sie k\u00f6nnen stets besser werden und Ihre Methoden und Fertigkeiten weiter ausbauen. <\/p>\n\n\n\n

    Lernen Sie mehr \u00fcber Risikomanagement in unserer eToro Akademie<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

    Quiz<\/h2>\n\n\n\n
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    Welche der folgenden Aussagen ist wahr?<\/div>\n
    Je geringer das Gewicht einer einzelnen Position, desto geringer das Risiko<\/div>\n\n\n\n
    Je h\u00f6her das Gewicht einer einzelnen Position, desto geringer das Risiko<\/div>\n\n\n\n
    Je geringer das Gewicht einer einzelnen Position, desto h\u00f6her das Risiko<\/div>\n\n\n\n
    Keine der Aussagen trifft zu<\/div>\n<\/div>
    \u00a0<\/div><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n

    FAQ<\/h2>\n\n\n\n
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    Warum ist Risikomanagement wichtig?<\/dt>
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    Risikomanagement ist wichtig, um die mit dem Handel oder der Investition verbundenen Risiken<\/a> zu verstehen und Strategien zur Minderung potenzieller Risiken anzuwenden.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

    Brauchen Sie eine Risikomanagement-Strategie?<\/dt>
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    Ja, es ist eine gute Idee, beim Investieren und Handeln Risikomanagementstrategien anzuwenden. Risikomanagement ist entscheidend f\u00fcr Ihren langfristigen Erfolg und kann Ihnen helfen, Risiken<\/a> zu erkennen und zu bew\u00e4ltigen.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

    Welche Risikomanagement-Strategie sollten Sie verwenden?<\/dt>
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    Da Anleger und H\u00e4ndler unterschiedliche Ziele und Risikotoleranzen<\/a> haben, ist die richtige Risikomanagementstrategie f\u00fcr jede Situation anders. Ber\u00fccksichtigen Sie, in welche Arten von Verm\u00f6genswerten Sie investieren, wie viel Sie sich leisten k\u00f6nnen, zu verlieren und welche Strategien Sie bereits anwenden oder in Zukunft anwenden k\u00f6nnen.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

    Wie bestimme ich meine pers\u00f6nliche Risikobereitschaft?<\/dt>
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    Beginnen Sie mit einer ehrlichen Einsch\u00e4tzung Ihrer pers\u00f6nlichen Situation. Analysieren Sie Ihre Ziele<\/a>, Ihren Anlagehorizont und wie gut Sie mit m\u00f6glichen Verlusten umgehen k\u00f6nnen. Frageb\u00f6gen zur Anlegerprofilierung k\u00f6nnen hier eine hilfreiche wissenschaftliche St\u00fctze bieten.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

    Unterscheidet sich das Risikomanagement beim kurzfristigen Trading vom langfristigen Investieren?<\/dt>
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    Ja, die Ans\u00e4tze variieren: Kurzfristige Trader arbeiten meist mit engen Stop-Loss-Marken und einer aktiven \u00dcberwachung. Langfristige Anleger verfolgen oft einen Buy-and-Hold-Ansatz<\/a>; sie akzeptieren Phasen h\u00f6herer Volatilit\u00e4t in der Erwartung, dass diese den langfristigen Anlageerfolg nicht gef\u00e4hrden.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t