{"id":501688,"date":"2021-11-16T11:10:12","date_gmt":"2021-11-16T09:10:12","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/?page_id=501688"},"modified":"2025-11-03T14:08:31","modified_gmt":"2025-11-03T12:08:31","slug":"what-is-cfd","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/de\/trading\/cfd\/what-is-cfd\/","title":{"rendered":"Was ist CFD-Trading und wie Funktioniert es?\u00a0"},"content":{"rendered":"\n

Wenn Sie sich in die Welt der Finanzen und des Tradings wagen, werden Sie auf eine Reihe von interessanten Konzepten und Terminologien sto\u00dfen. Eines dieser Konzepte ist Contract for Differences (CFDs). In unserem Leitfaden erl\u00e4utern wir Ihnen die Feinheiten des CFD-Tradings, das Ihnen M\u00f6glichkeiten er\u00f6ffnet, die \u00fcber den Rahmen herk\u00f6mmlicher Anlagen hinausgehen.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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Wenn Sie Ihre Anlagestrategien erweitern und verschiedenen Finanzanlagen gegen\u00fcber aufgeschlossen sind, k\u00f6nnen Sie oft hohe Renditen<\/a> erzielen. Mit CFDs k\u00f6nnen Sie die Kursbewegungen einer Vielzahl von Finanzanlagen handeln. Diese Kontrakte verbessern Ihre Handelsfunktionen und er\u00f6ffnen Ihnen potenziell ein breiteres Spektrum an Anlagem\u00f6glichkeiten<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Um sich in dieser Vielfalt erfolgreich zurechtzufinden, m\u00fcssen Sie die Funktionsweise dieser Kontrakte verstehen und sich der <\/strong>Risiken<\/strong><\/a> bewusst sein<\/strong>, die mit dem CFD-Trading verbunden sind.<\/p>\n\n\n\n

Was ist ein CFD? <\/h2>\n\n\n\n

Ein CFD ist eine Vereinbarung zwischen einem H\u00e4ndler und seinem Broker<\/strong>. Eine der beiden Parteien entsch\u00e4digt die andere auf der Grundlage der Kursentwicklung eines Verm\u00f6genswerts<\/a>. Der Barausgleich, der den Kern des Vertrages bildet, wird anhand der “Differenz” zwischen dem Preis zu Beginn und dem Abschluss des Handels berechnet. <\/p>\n\n\n\n

CFD-Trading ist eine besondere Form des Handels, die sich auf den Wert eines <\/strong>Basiswerts<\/strong> konzentriert und nicht auf den Verm\u00f6genswert selbst<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Der “derivative<\/strong>” von CFDs verleiht ihnen eine unvergleichliche Vielseitigkeit, ein Faktor, der zum bemerkenswerten Wachstum dieses Marktes beigetragen hat, der seit seinen Anf\u00e4ngen in den 1990er Jahren heute einen Wert von mehreren Milliarden US-Dollar hat.<\/p>\n\n\n\n

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Warum CFDs handeln?<\/h2>\n\n\n\n

Ein besonders interessanter Aspekt, wenn Sie den Basiswert nicht besitzen, ist die M\u00f6glichkeit, einige interessante und vorteilhafte Funktionen zu nutzen, die Ihre Trading-F\u00e4higkeiten verbessern k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n

CFD-Marktabdeckung<\/h3>\n\n\n\n

Die Vielseitigkeit des Contract for Difference (CFD)-Tradings ist enorm. CFDs k\u00f6nnen f\u00fcr den Handel mit einer breiten Palette von Anlagekategorien eingesetzt werden<\/strong>, darunter Aktien<\/a>, Indizes<\/a>, Devisen<\/a> und Rohstoffe<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Diese Flexibilit\u00e4t k\u00f6nnte Anlegern, die auf benutzerfreundliche und weniger kostenintensive Weise mit verschiedenen Anlagegruppen handeln<\/strong> m\u00f6chten, neue Marktm\u00f6glichkeiten bieten. Unabh\u00e4ngig von Ihrem Zielmarkt bleibt der Prozess der Ausf\u00fchrung eines Handels konsistent.<\/p>\n\n\n\n

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\u201cNeulinge handeln 5- bis 10-mal zu hoch. Sie gehen 5 bis 10 Prozent Risiko bei einem Trade ein, bei dem sie 1 bis 2 Prozent Risiko eingehen sollten.\u201d<\/p>\n Bruce Kovner<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

Short Selling mit CFDs <\/h3>\n\n\n\n

Der Einsatz geschickter Handelstaktiken<\/a> kann Ihre finanziellen Gewinne erheblich optimieren. Eine dieser Methoden, die das CFD-Trading bietet, sind Leerverk\u00e4ufe<\/a>. Wenn Sie davon ausgehen, dass ein Markt \u00fcberbewertet ist, bieten CFDs die einzigartige M\u00f6glichkeit, diesen Markt zu “verkaufen”<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Im Gegensatz zur traditionellen “Buy-and-Hold”-Strategie<\/strong> k\u00f6nnen Anleger beim CFD-Handel durch Leerverk\u00e4ufe auch von negativen Kursbewegungen profitieren<\/strong>, wenn sie davon ausgehen, dass der Markt \u00fcberbewertet ist. <\/p>\n\n\n\n

Das bietet den Anlegern im Vergleich zur herk\u00f6mmlichen Buy-and-Hold-Strategie mehr Optionen. Um das Risiko hierbei zu steuern und potenzielle Verluste zu begrenzen, k\u00f6nnen bei der Er\u00f6ffnung von Short-Positionen zus\u00e4tzlich Stop-Loss-Orders<\/a> eingesetzt werden.<\/p>\n\n\n\n

Gehebeltes Trading mit CFDs<\/h3>\n\n\n\n

In der Welt der Finanzm\u00e4rkte ist die Hebelwirkung<\/strong><\/a> ein m\u00e4chtiges Instrument zur Vergr\u00f6\u00dferung Ihres Anlagepotenzials<\/strong>. Die Hebelwirkung erm\u00f6glicht es Ihnen, den Umfang Ihrer Einlage zu verringern und Ihr Kapital effektiver einzusetzen. <\/p>\n\n\n\n

Durch das Verkleinern der Position und das Risiko-Ertrags-Verh\u00e4ltnis k\u00f6nnen Anleger das eigene Gewinnpotenzial erh\u00f6hen. <\/p>\n\n\n\n

Bei dieser Handelsmethode wird das Geld auf Ihrem Brokerkonto als Einlage verwendet, auch bekannt als Marge.<\/p>\n\n\n\n

Folglich tragen Sie nur einen Teil der Kosten, die mit dem Erwerb einer Position verbunden sind. Beim Handel mit Leverage<\/a> ist es jedoch wichtig zu wissen, dass Ihre potenziellen Gewinne oder Verluste auf der Grundlage der gesamten Gr\u00f6\u00dfe Ihrer Position berechnet werden<\/strong> und nicht nur auf der von Ihnen eingesetzten Marge.<\/p>\n\n\n\n

Um das Konzept der Hebelwirkung zu veranschaulichen, lassen Sie uns ein Beispiel aus der Praxis nehmen. Nehmen wir \u00d6l<\/a>, einen Rohstoff, den Sie als CFD handeln k\u00f6nnen. Wenn Sie 100 \u20ac in eine Position investieren, die mit dem Zehnfachen Ihrer urspr\u00fcnglichen Investition gehebelt ist, w\u00fcrde der Gesamtumfang Ihrer Position auf 1.000 \u20ac ansteigen.<\/p>\n\n\n\n

Sollte der \u00d6lpreis um 5 % steigen, w\u00fcrde Ihre Position mit 1.050 \u20ac bewertet werden, was einen Gewinn von 50 \u20ac bedeuten w\u00fcrde. Umgekehrt w\u00fcrde der Wert Ihrer Position bei einem Preisr\u00fcckgang von 5 % auf 950 \u20ac schrumpfen, was einem Verlust<\/a> von 50 \u20ac entspr\u00e4che.<\/p>\n\n\n\n

W\u00fcrden Sie denselben Trade ohne Hebel ausf\u00fchren, l\u00e4ge Ihr Gewinn oder Verlust bei lediglich 5 \u20ac, abh\u00e4ngig von der Richtung der Kursbewegung. Da die Hebelwirkung sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Verluste verst\u00e4rken kann, sollten Sie sie mit Vorsicht einsetzen.<\/p>\n\n\n\n

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Marge<\/strong><\/th>Hebel<\/strong><\/th>Positionsgr\u00f6\u00dfe<\/strong><\/th>Preis\u00e4nderung<\/strong><\/th>Neue Positionsgr\u00f6\u00dfe<\/strong><\/th>Geldbetrag nach Preis\u00e4nderung<\/strong><\/th><\/tr><\/thead>
100 \u20ac<\/td>1:1<\/td>100 \u20ac<\/td>+5 %<\/td>105 \u20ac<\/td>105 \u20ac<\/td><\/tr>
-5 %<\/td>95 \u20ac<\/td>95 \u20ac<\/td><\/tr>
100 \u20ac<\/td>1:10<\/td>1.000 \u20ac<\/td>+5 %<\/td>1.050 \u20ac<\/td>150 \u20ac<\/td><\/tr>
-5 %<\/td>950 \u20ac<\/td>50 \u20ac<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div><\/figure>\n\n\n\n

Lassen Sie uns zum Schluss noch eine wichtige \u00dcberlegung beim Trading mit CFDs ansprechen \u2013 das Risikomanagement<\/a>. Die vielf\u00e4ltigen Funktionen von CFDs k\u00f6nnen in der Tat Ihre Anlagerenditen erh\u00f6hen, aber sie k\u00f6nnen auch die Ergebnisse eines verlustbringenden Handels verschlimmern<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Daher sollten diese Funktionen ausschlie\u00dflich von Anlegern genutzt werden, die sorgf\u00e4ltige Nachforschungen angestellt <\/strong>und Risikoparameter geschickt in ihren Anlageplan integriert haben.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Wie handelt man CFDs?<\/h2>\n\n\n\n

<\/strong>Wenn Sie in das Thema Trading eintauchen, werden Sie verschiedene Strategien und Anlagestile kennenlernen. Ein wohlbekannter Grundsatz beim traditionellen Investieren ist “niedrig kaufen, hoch verkaufen”. Das CFD-Trading folgt zwar demselben Prinzip, bietet aber eine zus\u00e4tzliche M\u00f6glichkeit, auf andere Weise von Marktver\u00e4nderungen zu profitieren: “Hoch verkaufen, niedrig kaufen”. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

Lassen Sie uns dieses Konzept anhand eines praktischen Beispiels veranschaulichen. Wenn Sie einen CFD auf die Aktie von Apple Inc.<\/a> kaufen und der Kurs steigt, schreibt Ihr Broker Ihrem Konto den Betrag gut, der der Kursentwicklung entspricht, sobald Sie die Position geschlossen haben.<\/p>\n\n\n\n

F\u00e4llt der Kurs jedoch, machen Sie einen Verlust, und Ihr Broker wird den entsprechenden Betrag von Ihrem Konto abbuchen. Wenn Sie sich f\u00fcr einen Leerverkauf entscheiden, anstatt mit einer CFD-Position long zu gehen, profitieren Sie, wenn der Kurs des Basiswerts f\u00e4llt<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Der Handel mit CFDs ist nicht auf bestimmte Anlagetypen beschr\u00e4nkt; die Prinzipien gelten f\u00fcr alle Bereiche. Ob Sie nun mit einem CFD auf Gold<\/a>, GBP\/USD<\/a> oder den NASDAQ 100<\/a> Index handeln, das Konzept bleibt dasselbe. Sie besitzen den zugrunde liegenden Verm\u00f6genswert nicht, sondern spekulieren stattdessen auf dessen Kursentwicklung<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Beim Handel mit Leverage k\u00f6nnen \u00fcber Nacht Finanzierungsgeb\u00fchren anfallen. Diese sind zwar nicht hoch, m\u00fcssen aber dennoch in Ihre Strategieplanung<\/a> einbezogen werden. Tats\u00e4chlich sind diese Geb\u00fchren einer der Hauptgr\u00fcnde daf\u00fcr, dass CFDs in erster Linie f\u00fcr den kurzfristigen Handel verwendet werden. <\/p>\n\n\n\n

Wenn Sie \u00fcber einen l\u00e4ngeren Zeitraum in CFDs investieren, k\u00f6nnten die anfallenden Geb\u00fchren potenzielle Gewinne zunichtemachen oder etwaige Verluste verschlimmern, weshalb Sie dies bedenken sollten.<\/p>\n\n\n\n

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Fazit<\/h2>\n\n\n\n

Contracts for Difference (CFDs<\/a>) bieten Ihnen zus\u00e4tzliche Funktionen, die nicht unbedingt die Genauigkeit Ihrer Marktprognosen verbessern, aber einzigartige Gewinnchancen bieten. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

CFDs bieten Ihnen jedoch die M\u00f6glichkeit, sowohl von Kursbewegungen nach unten als auch nach oben zu profitieren, und Sie k\u00f6nnen eine Hebelwirkung nutzen, um Ihre Marge zu senken. Aber seien Sie vorsichtig: CFD-Trading birgt auch eine Reihe von Risiken. Es ist wichtig, dass Sie nie mehr investieren, als Sie bereit sind zu verlieren.<\/p>\n\n\n\n

Um sich in dieser komplexen und doch faszinierenden Welt des CFD-Trading zurechtzufinden, nutzen Sie Ressourcen wie die eToro-Akademie<\/a>. <\/p>\n\n\n\n

FAQ<\/h2>\n\n\n\n
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Wie lange kann ich einen CFD halten?<\/dt>
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CFDs unterscheiden sich von einigen anderen Finanzinstrumenten dadurch, dass sie kein Verfallsdatum haben. Sie k\u00f6nnen sie auf unbestimmte Zeit halten, unabh\u00e4ngig davon, ob Sie eine Long- oder Short-Position er\u00f6ffnet haben. Beachten Sie jedoch, dass bei CFD-Trading Spreads und \u00dcbernachtgeb\u00fchren<\/a> anfallen. Wenn Sie einen CFD \u00fcber einen l\u00e4ngeren Zeitraum halten, k\u00f6nnen erhebliche Kosten anfallen, die Sie bei Ihren Anlageentscheidungen ber\u00fccksichtigen sollten.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Ist CFD-Trading sicher?<\/dt>
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Der CFD-Handel ist in vielen L\u00e4ndern legal. In vielen L\u00e4ndern sind CFDs die wichtigste Methode f\u00fcr den Handel<\/a> mit kurzfristigen Kursbewegungen. Es gibt jedoch bestimmte Merkmale von CFDs, die bedeuten, dass sie in bestimmten Gebieten nicht erlaubt sind.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Ist CFD-Trading legal?<\/dt>
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Beim Handel mit CFDs besitzt ein Anleger den Verm\u00f6genswert selbst nicht. Stattdessen k\u00f6nnen Anleger mit derivativen Instrumenten wie CFDs handeln, die den Kurs des eigentlichen Verm\u00f6genswerts (des so genannten “Basiswerts”) nachbilden. Zu den Basiswerten k\u00f6nnen u. a. Aktien<\/a> und Rohstoffe geh\u00f6ren.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t