\u00dcberblick \u00fcber die Ordertypen<\/h2>\n\n\n\n
Beim Trading erf\u00fcllen verschiedene <\/strong>Ordertypen<\/strong><\/a> unterschiedliche Funktionen. <\/strong>Je nachdem, welche Order Sie w\u00e4hlen, k\u00f6nnen Sie zahlreiche Dinge bestimmen.<\/p>\n\n\n\n Jede Handelsanweisung im Trading wird als Order bezeichnet. Die am h\u00e4ufigsten verwendete Order im CFD-Handel ist die sogenannte Market-Order.<\/strong> Dabei handelt es sich um eine Order, zum aktuellen Kurs zu handeln, die durch einen Klick auf “BUY” (Kaufen) oder “SELL” (Verkaufen)<\/strong> ausgel\u00f6st wird.<\/p>\n\n\n\n Ein Trader hat verschiedene Optionen, um eine Position zu er\u00f6ffnen und zu handeln. Die Market Order ist ideal, wenn es darum geht, schnell in den Markt einzusteigen, ohne ein bestimmtes Kursniveau abzuwarten.<\/mark> <\/p>\n\n\n\n Wenn ein Trader ganz bestimmte Kursbedingungen <\/strong>im Auge hat, bieten sich <\/strong>Stop- und Limit-Orders<\/strong><\/a> an, die ihm mehr Kontrolle \u00fcber den Handel geben. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Ein Stop bedeutet, zu einem schlechteren Preis als dem aktuellen Marktpreis zu handeln, w\u00e4hrend ein Limit den H\u00e4ndler dazu anh\u00e4lt, zu einem besseren Preis als dem aktuellen Marktpreis zu handeln. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Ein Stop wird normalerweise verwendet, um eine Position zu schlie\u00dfen, wenn sich der Markt ung\u00fcnstig entwickelt (oft auch als Stop-Loss bezeichnet). Im Gegensatz dazu dient ein Limit in der Regel dazu, einen Zielkurs festzulegen, um Gewinne mitzunehmen.<\/mark> <\/p>\n\n\n\n Limits und Stops k\u00f6nnen jedoch nicht nur zum Schlie\u00dfen von Positionen verwendet werden. <\/strong>Wie wir im weiteren Verlauf dieses Artikels sehen werden, eignen sie sich auch zur Er\u00f6ffnung von Positionen.<\/p>\n\n\n\n Limit- und Stop-Orders sind ideal, um Ihre Trades automatisch zu managen, ohne die Kursentwicklung st\u00e4ndig im Auge behalten zu m\u00fcssen.<\/mark> <\/p>\n\n\n\n Wenn Sie beispielsweise einen Stop-Loss setzen, um eine Position bei einem bestimmten Kurs zu schlie\u00dfen, falls der Handel gegen Sie l\u00e4uft, k\u00f6nnen Sie Ihre Verluste begrenzen.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Durch das Setzen von Stops und Limits f\u00fcr offene Positionen k\u00f6nnen Sie auch das Verh\u00e4ltnis zwischen Ihrem Risiko und Ihrem potenziellen Gewinn optimieren.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Stops und Limits sind daher ein hervorragendes Mittel, um das Risiko-Ertrags-Verh\u00e4ltnis<\/a> beim Trading zu optimieren.<\/p>\n\n\n\n Tipp:<\/strong> Stops und Limits k\u00f6nnen Ihnen helfen, das Verh\u00e4ltnis von Risiko und Ertrag<\/a> zu \u00fcberpr\u00fcfen.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Da Stop-Loss-Orders zu Marktpreisen ausgef\u00fchrt werden, besteht das Risiko, dass sie zu einem ung\u00fcnstigeren Preis als erwartet ausgef\u00fchrt werden. Diese Preisdifferenz hei\u00dft Slippage.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Slippage tritt auf, wenn entweder eine geringe Liquidit\u00e4t auf einem Markt herrscht<\/strong> \u2013 d. h. es gibt weniger Teilnehmer, die eine andere Seite eines Handels \u00fcbernehmen, was zu Verz\u00f6gerungen f\u00fchrt \u2013 oder eine hohe Volatilit\u00e4t, die zu schnellen Preis\u00e4nderungen f\u00fchrt.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Bei der Verwendung von Stop-Loss-Orders ist es wichtig, sich dar\u00fcber im Klaren zu sein, dass sich der Preis zwischen dem Zeitpunkt der Order und der Ausf\u00fchrung \u00e4ndern kann. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Um dieses Risiko zu minimieren, kann die Verwendung von Limit-Orders eine gute Option sein<\/strong>. Im Gegensatz zu Stop-Loss-Orders werden Limit-Orders nur zu einem bestimmten, von Ihnen festgelegten Preis ausgef\u00fchrt.<\/p>\n\n\n\n Tipp:<\/strong> Wenn Sie sich Sorgen \u00fcber Slippage machen, sollten Sie au\u00dfer Marktvolatilit\u00e4t auch die Liquidit\u00e4t<\/a> des Instruments ber\u00fccksichtigen, mit dem Sie handeln.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Bei der Festlegung eines Stop-Loss f\u00fcr eine bestehende Position m\u00fcssen mehrere Variablen ber\u00fccksichtigt werden: die Transaktionsgr\u00f6\u00dfe, die Stop-Distanz und das mit dem Stop verbundene Risiko. <\/strong>Diese drei Faktoren sind eng miteinander verkn\u00fcpft, sodass die Festlegung zweier Variablen auch die dritte beeinflusst.<\/p>\n\n\n\n Ein Trader hat also drei M\u00f6glichkeiten. <\/strong>Er kann entweder:<\/p>\n\n\n\n HINWEIS:<\/strong> Es ist jedoch zu beachten, dass das Risiko hier auf der Annahme basiert, dass das Stop-Level erreicht wird und die Stop-Order zum gleichen Kurs wie das Stop-Level ausgef\u00fchrt wird. Aufgrund von Slippage kann das tats\u00e4chliche Risiko jedoch h\u00f6her sein als festgelegt.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Ein Beispiel: Wenn man 100 Aktien von Adidas<\/a> zu einem Preis von 155 Euro pro Aktie kauft und einen Stop-Loss bei 150 Euro setzt, hat man das Stop-Level und die Transaktionsgr\u00f6\u00dfe festgelegt, was wiederum das Risiko bestimmt. In diesem Fall betr\u00e4gt das Stop-Level 150 Euro, die Transaktionsgr\u00f6\u00dfe 100 * 155 = Euro 15.500 und das Risiko somit (155 -150) = 5 * 100 = 500 Euro. <\/p>\n\n\n\n Die jeweils nicht festgelegte Variable, Transaktionsgr\u00f6\u00dfe, Stop-Distanz oder Risiko wird durch die Festlegung der anderen zwei Variablen indirekt beeinflusst. <\/strong> <\/p>\n\n\n\n Da das Stop-Level den Verkaufspunkt eines Trades bestimmt, sollten Trader sorgf\u00e4ltig dar\u00fcber nachdenken, wo die Stop-Order platziert ist.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Auch die vorherrschende <\/strong>Marktvolatilit\u00e4t<\/strong><\/a> kann ein Anhaltspunkt daf\u00fcr sein, wie nah oder fern ein Stop gesetzt werden sollte.<\/strong> Stellen Sie sich daher die Frage: Wenn der Markt sehr volatil ist, m\u00f6chten Sie einen weiteren oder engeren Stop setzen?<\/p>\n\n\n\n Eine besondere M\u00f6glichkeit, das Risiko beim Handel mit Stop-Orders zu minimieren, bieten <\/strong>Trailing-Stops<\/strong><\/a>.<\/strong> Diese spezielle Variante folgt dem aktuellen Marktpreis, d. h. man kann sein Risiko begrenzen, wenn der Kurs sich in die f\u00fcr einen g\u00fcnstige Richtung entwickelt.<\/p>\n\n\n\n Bei einem Trailing-Stop bestimmen Sie selbst, wie weit Ihr Stop vom aktuellen Marktpreis entfernt sein soll. <\/strong>Bewegt sich der Markt dann in Ihre Richtung, bewegt sich auch Ihr Stop mit. Mit dieser Taktik k\u00f6nnen Sie Ihre Positionen offen halten und gleichzeitig das Risiko reduzieren. <\/p>\n\n\n\n So haben Sie die M\u00f6glichkeit, von weiteren Marktentwicklungen zu profitieren und Gewinne mitzunehmen. Bleibt noch die Frage, wie Sie Stops und Limits nutzen k\u00f6nnen, um neue Positionen zu er\u00f6ffnen.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Betrachtet man die Bewegungen der M\u00e4rkte, ob nach oben, nach unten oder seitw\u00e4rts, so f\u00e4llt auf, dass der Preis oft schwankt und sich nicht gleichm\u00e4\u00dfig bewegt. Stattdessen geht er oft auf und ab, bevor er sein Ziel erreicht.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Durch die Verwendung von Limits kann man versuchen, kurzfristige Schwankungen oder Kursr\u00fccksetzer auszunutzen, um das Niveau, auf dem man in den Markt einsteigt, zu verbessern. Allerdings besteht bei diesem Ansatz das Risiko, dass die Limit-Order nicht ausgef\u00fchrt wird und man eine Bewegung verpasst.<\/mark> <\/p>\n\n\n\n Eine spezielle Variante von Limit-Orders ist der Versuch, die Marktspanne<\/a> (Spread) in ruhigen Seitw\u00e4rtsm\u00e4rkten auszunutzen, insbesondere wenn der Geld-\/Briefkurs sich wenig bewegt. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Beispiel: <\/strong>Ein Anleger m\u00f6chte BMW<\/a> verkaufen, wenn die Geld-Brief-Spanne an einem Tag, an dem sich der Aktienkurs kaum bewegt hat, 105,33 Euro\/105,59 Euro betr\u00e4gt. Anstatt zum Geldkurs zu verkaufen, k\u00f6nnte der H\u00e4ndler ein Limit bei 105,59 Euro setzen.<\/p>\n\n\n\n Wenn seine Limitorder ausgef\u00fchrt wird, muss er nicht die Marktspanne zahlen. <\/strong>F\u00e4llt der Markt jedoch sofort, ohne dass seine Order ausgef\u00fchrt wird, muss er zu einem schlechteren Preis verkaufen und akzeptieren, dass er seine Chance verpasst hat.<\/p>\n\n\n\n Einige Anleger verwenden Limits, um Marktver\u00e4nderungen zu erkennen und versuchen, bei H\u00f6chstst\u00e4nden zu verkaufen oder bei Tiefstst\u00e4nden zu kaufen.<\/strong> Dies ist eine kontr\u00e4re Strategie, da sie sich darauf konzentriert, Wendepunkte im Markt zu nutzen.<\/p>\n\n\n\n Im Gegensatz dazu versucht ein Trader, der mit einem Stop in den Markt einsteigt, bei H\u00f6chstst\u00e4nden zu kaufen, da er davon ausgeht, dass ein Kursniveau \u00fcberschritten wurde und der Markt weiter steigt. Dies ist eine Trendfolgestrategie<\/strong><\/a>. Ein hypothetisches Beispiel mit einem Limit und einem Stop kann diese beiden Ans\u00e4tze veranschaulichen.<\/p>\n\n\n\n Das Platzieren von Orders ist eine Handelsentscheidung, die auf der Einsch\u00e4tzung der Wahrscheinlichkeit des Marktverhaltens durch den Trader beruht. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Eine M\u00f6glichkeit, diese Entscheidung zu treffen, ist die Betrachtung <\/strong>historischer Daten<\/strong><\/a>. <\/strong>Obwohl historische Daten keine Garantie f\u00fcr zuk\u00fcnftige Marktentwicklungen sind, sind sie leicht verf\u00fcgbar und werden von vielen Marktteilnehmern verwendet. Ein Chart ist eine der einfachsten M\u00f6glichkeiten, viele Preisdaten auf einmal zu betrachten.<\/p>\n\n\n\n Als Beispiel sehen wir uns den Chart von E.ON an. Es ist wichtig, eine Handelsstrategie zu w\u00e4hlen, die auf einer sorgf\u00e4ltigen Analyse der Daten und einer fundierten Einsch\u00e4tzung der Marktbedingungen basiert, um erfolgreich zu sein.<\/p>\n\n\n\n Nur zur Veranschaulichung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator f\u00fcr zuk\u00fcnftige Ergebnisse. <\/em><\/p>\n\n\n\n Quelle: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n Wir sehen, dass der Kurs zweimal im Abstand von etwa einem Monat knapp \u00fcber 12 Euro gestiegen ist. <\/strong>Ein Ansatz k\u00f6nnte darin bestehen, ein Verkaufslimit um dieses Niveau herum zu platzieren, um im Falle eines Anstiegs eine Short-Position einzugehen, in der Annahme, dass der Kurs nicht nachhaltig \u00fcber 12 Euro steigt. <\/p>\n\n\n\n Ein anderer Ansatz k\u00f6nnte darin bestehen, einen Stop irgendwo oberhalb von 12 Euro zu platzieren<\/strong>, in der Hoffnung, dass der Markt, wenn er die Marke durchbricht, an der er zuvor abgeprallt ist, weiter nach oben tendiert. <\/p>\n\n\n\n Stop- und Limit-Orders sind wertvolle Handelsinstrumente, <\/strong>die sowohl zur Er\u00f6ffnung neuer als auch zur Schlie\u00dfung bestehender Positionen <\/strong>eingesetzt werden k\u00f6nnen. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Sie bieten nicht nur die M\u00f6glichkeit, Handelsauftr\u00e4ge bei Erreichen bestimmter Kursziele automatisch auszuf\u00fchren, sondern regen auch dazu an, die eigenen <\/strong>Handelsstrategien<\/strong><\/a> zu entwickeln und zu verfeinern<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Besuchen Sie die eToro-Akademie<\/a> und erfahren Sie mehr \u00fcber Orderarten beim Trading.<\/p>\n\n\n\n Ja. Wenn ein Stop ausgel\u00f6st wird, wird zum besten am Markt verf\u00fcgbaren Kurs gehandelt. Dieser kann aufgrund von \u201cSlippage<\/a>\u201d schlechter sein als das Stop-Level, insbesondere in einem sich schnell bewegenden Markt.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Nein. Eine Limit Order<\/a> wird niemals zu einem schlechteren Kurs ausgef\u00fchrt als zum Limit, das gesetzt wurde.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Ja, sowohl Limit-Orders als auch Stop-Orders k\u00f6nnen verwendet werden, um bestehende Positionen zu schlie\u00dfen und neue Positionen<\/a> zu er\u00f6ffnen.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/Using-Orders-to-Aid-Your-Trading_Body-Image-1_-Revision-of-order-types.png\")
<\/figure>\n\n\n\nWarum sind Limit- und Stop-Orders sinnvoll?<\/h2>\n\n\n\n
Stops und Slippage \u2014 Wichtige Aspekte beim Trading<\/h3>\n\n\n\n
Ein Stop-Level festlegen<\/h2>\n\n\n\n
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![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/Using-Orders-to-Aid-Your-Trading_Body-Image-2_-Why-use-a-limit-or-stop_.png\")
<\/figure>\n\n\n\nTrailing-Stops<\/h3>\n\n\n\n
Mit Limits den Einstiegspunkt verbessern<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/Using-Orders-to-Aid-Your-Trading_Body-Image-3_-Picking-a-stop-level.png\")
<\/figure>\n\n\n\nMit Limits versuchen, Wendepunkte zu erwischen<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/eon-de-chart-1024x492.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\nFazit<\/h2>\n\n\n\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n
FAQ<\/h2>\n\n\n\n
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