Beim normalen Handeln<\/a> eines Wertpapiers oder Instrumentes er\u00f6ffnen Sie eine Position und erwarten eine gewisse Bewegung, um die Position sp\u00e4ter wieder zu schlie\u00dfen. Wenn der Markt sich gem\u00e4\u00df Ihren Erwartungen (oder Hoffnungen) bewegt, k\u00f6nnen Sie Geld verdienen. <\/p>\n\n\n\n Allerdings sind Sie auch einem <\/strong>Marktrisiko<\/strong> <\/strong>ausgesetzt<\/strong>, wenn dies nicht der Fall ist \u2013 worauf Sie Geld verlieren w\u00fcrden. <\/p>\n\n\n\n In diesem Artikel zeigt eToro Ihnen, wie Sie Ihr <\/strong>Marktrisiko<\/strong><\/a> mindern und gleichzeitig aus der Differenz zwischen den Preisen zweier Instrumente Gewinne erzielen k\u00f6nnen. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Eine marktneutrale Strategie ist eine Art Anlagestrategie, die von einem Investor verfolgt wird, der versucht, sowohl von steigenden als auch von fallenden Preisen in einem oder mehreren M\u00e4rkten zu profitieren<\/strong> und gleichzeitig eine bestimmte Form von Marktrisiko vollst\u00e4ndig zu vermeiden.<\/p>\n\n\n\n Marktneutrale Strategien werden h\u00e4ufig erreicht, indem man Long- und Short-Positionen in verschiedenen Instrumenten eingeht<\/strong>, um die Rendite aus einer guten Auswahl zu erh\u00f6hen und die Rendite aus breiten Marktbewegungen zu verringern.<\/p>\n\n\n\n Pairs Trading ist marktneutral<\/strong>, d. h. die Richtung des Gesamtmarkts hat keinen Einfluss auf Gewinn oder Verlust.<\/p>\n\n\n\n Das Ziel besteht darin, zwei Handelsinstrumente zusammenzubringen, die stark korreliert sind<\/strong>, indem man eines long und das andere short handelt, wenn das Preisverh\u00e4ltnis des Paares um \u201ex\u201c Standardabweichungen divergiert \u2013 x\u201c wird anhand historischer Daten optimiert. <\/p>\n\n\n\n Wenn das Paar zu seinem mittleren Trend zur\u00fcckkehrt, wird mit einer oder beiden Positionen ein Gewinn erzielt.<\/p>\n\n\n\n Diese Strategien k\u00f6nnen sowohl mit einfachen Instrumenten wie Aktien als auch mit komplexeren Finanzinstrumenten<\/a> umgesetzt werden. <\/p>\n\n\n\n F\u00fcr letztere werden h\u00e4ufig leistungsstarke, statistisch basierte Algorithmen<\/strong> eingesetzt, um die Beziehungen zwischen den Instrumenten pr\u00e4zise zu berechnen. Beide Ans\u00e4tze k\u00f6nnen \u2013 abh\u00e4ngig von der Strategie \u2013 profitabel sein. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Tipp: <\/strong>Bevor Sie mit dem Pairs Trading beginnen, sollten Sie diese Strategie zuerst einmal risikofrei mit einem Demokonto<\/a> ausprobieren. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Pairs-Trading ist eine strategische Handelsstrategie, die verwendet wird, um unabh\u00e4ngig von der Marktrichtung Gewinne zu erzielen. <\/p>\n\n\n\n Trader, die die Pair-Trading-Strategie verwenden, bestimmen zwei Wertpapiere, die:<\/p>\n\n\n\n Der Trader, der die Pair-Trading-Strategie verwendet, verkauft dann das \u00fcberbewertete Wertpapier leer<\/strong> und geht mit den Aktien des Wertpapiers<\/strong>, das unterbewertet ist, long.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n Die Strategie erm\u00f6glicht es dem Trader, die absolute Marktneutralit\u00e4t zu gew\u00e4hrleisten<\/strong> und Gewinne zu erzielen, unabh\u00e4ngig davon, ob der Markt steigt, f\u00e4llt oder seitw\u00e4rts geht.<\/p>\n\n\n\n Dieser Teil der Strategie erfordert, dass der Trader seinen Handelsbereich bestimmt <\/strong>\u2013 ob er Wertpapiere aus einer bestimmten Branche handeln m\u00f6chte, Unternehmen innerhalb einer bestimmten Marktkapitalisierungsspanne und andere Leitlinien, die ihm helfen, das Feld einzugrenzen, bevor er zwei Wertpapiere zum Handel ausw\u00e4hlt.<\/p>\n\n\n\n Die Dauer, f\u00fcr die der Trader den Handel offen halten m\u00f6chte, und seine Ressourcen sind zwei weitere wichtige Faktoren<\/strong>, da es einige Zeit dauern kann, bis der Handel zu seinen Gunsten verl\u00e4uft.<\/p>\n\n\n\n Die Korrelation zwischen dem Paar, das einen Wert zwischen -1 und 1 hat<\/strong>, muss hergestellt werden, damit der Trader versteht, wie eng das Paar miteinander verbunden ist.<\/mark><\/p>\n\n\n\n In den meisten F\u00e4llen suchen Trader nach einer Korrelation von mindestens 0,8.<\/strong><\/mark><\/p>\n\n\n\n Das Preisverh\u00e4ltnis des Paares \u2013 der Preis einer Aktie geteilt durch die andere<\/strong> \u2013 muss bestimmt werden, um dem Trader einen Mittelwert zu geben, den er aufzeichnen kann.<\/p>\n\n\n\n Unabh\u00e4ngig vom Preisverh\u00e4ltnis muss der Trader den Markt<\/a> beobachten, um zu sehen, was er tendenziell tut, wenn er den Mittelwert des Paares erreicht. <\/p>\n\n\n\n Der Markt zeigt an, welche Wertpapiere der Trader leerverkaufen und welche er kaufen sollte und wann.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Tipp: <\/strong>Anleger sollten sich am besten Firmen aus Branchen oder Regionen aussuchen, zu denen sie Vorkenntnisse haben und die sie verstehen, um ein unn\u00f6tiges Risiko<\/a> zu vermeiden.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Bei Betrachtung der Kursdaten in der folgenden Tabelle sehen wir die Korrelation von Unternehmenssparten verschiedener Firmen von Januar 2022 bis Januar 2023:<\/strong><\/p>\n\n\n\nMarktneutrale Strategien<\/h2>\n\n\n\n
Prinzipien des Pair-Tradings<\/h2>\n\n\n\n
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<\/figure>\n\n\n\nAuswahl der Pair-Trading-Instrumente<\/h2>\n\n\n\n
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<\/a><\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/How-Pairs-Trading-Works_Body-Image-2_-Position-sizing-of-a-pairs-trade-3.png\")
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