{"id":728936,"date":"2023-10-27T17:02:33","date_gmt":"2023-10-27T14:02:33","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/?page_id=728936"},"modified":"2025-10-31T15:14:12","modified_gmt":"2025-10-31T13:14:12","slug":"growth-investing","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/de\/investing\/growth-investing\/","title":{"rendered":"Growth Investing \u2013 Strategien entwickeln"},"content":{"rendered":"\n

Wachstumsaktien gelten als Investitionen mit einem hohen Renditepotenzial, aber auch einem erh\u00f6hten Risiko. Aus diesem Grund sind sie eine gute Alternative f\u00fcr balancierte Portfolios. Erfahren Sie hier mehr \u00fcber die Vor- und Nachteile von Wachstumsinvestitionen und wie Sie deren Chancen maximieren k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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Die Rendite-Chancen von Wachstumsaktien sind enorm \u2013 aber auch ihr <\/strong>Risiko<\/strong><\/a>.<\/strong> Daher sollten Anleger stets ihr sogenanntes Risiko-Ertrags-Verh\u00e4ltnis <\/strong>im Auge behalten, wenn sie passende Aktien identifizieren und in sie investieren. <\/p>\n\n\n\n

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Was sind Growth-Aktien?<\/h2>\n\n\n\n

Mithilfe von Wachstumsinvestitionen k\u00f6nnen Anleger ihre Anlagesumme schneller wachsen lassen als mit normalen Aktien. Dabei liegt die Annahme zugrunde, dass diese Aktien st\u00e4rker wachsen als Nicht-Wachstumsaktien. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

Kleine und wachsende Unternehmen haben oft einen Wettbewerbsvorteil, mit dem sie ihren Umsatz sowie Gewinn st\u00e4rker steigern als der Markt.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Arten von Growth Investing<\/h2>\n\n\n\n

In der Vergangenheit waren es meist bestimmte Sektoren (wie der Tech-Sektor) oder Unternehmenskategorien, die am meisten f\u00fcr eine \u00fcberdurchschnittliche Performance von Aktien verantwortlich waren. <\/strong>Daher suchen Anleger in erster Linie in diesen Bereichen nach Firmen, in deren Wachstumsaktien sie investieren k\u00f6nnen. <\/p>\n\n\n\n

Small Caps<\/h3>\n\n\n\n

Der erste Sektor ist der sogenannte \u201cSmall-Caps-Sektor\u201d. Allerdings gibt es hier keine einheitliche Definition. <\/strong>Allgemein werden Firmen mit einer Marktkapitalisierung <\/strong>zwischen 250 Mio. USD und 2 Mrd. USD als Small Caps bezeichnet. <\/p>\n\n\n\n

Es werden aber auch diejenigen Aktien als Small Cap bezeichnet, die zu den untersten 10 % der Marktkapitalisierung einer <\/strong>B\u00f6rse<\/strong><\/a> geh\u00f6ren. <\/strong>Small Cap garantiert aber keine Wachstumswerte und nicht jede Small-Cap-Firma wird ein Weltkonzern. <\/p>\n\n\n\n

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Der smarteste Anleger will bei Wachstumsaktien nicht wissen, wann sie am beliebtesten sind, sondern wenn etwas schiefl\u00e4uft.<\/p>\nBenjamin Graham<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

Spekulativ<\/h3>\n\n\n\n

Aktien mit einem hohen Spekulationswert haben ebenfalls hohe <\/strong>Rendite<\/strong><\/a>– (und Risiko-) Chancen.<\/strong> Anleger gehen aufgrund einer niedrigen Bewertung von hohen potenziellen Kurswerten aus. <\/p>\n\n\n\n

Diese unterbewerteten Unternehmen k\u00f6nnen zum Beispiel marktbedingt abgewertet worden sein oder eine mittelfristig schwache Bilanz haben \u2013 wo ein Marktumschwung oder ein besser aufgestelltes Business einen Unterschied bringt, die auch als Katalysatoren bezeichnet werden. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Tech-Aktien<\/h3>\n\n\n\n

Einer der wichtigsten Growth-Sektoren ist der Tech-Sektor, da innovative Technologien die gesamte Branche revolutionieren und alte Firmen abl\u00f6sen k\u00f6nnen. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Firmen wie Apple<\/a>, Microsoft<\/a>, NVIDIA<\/a> und Alphabet<\/a> sind Beispiele solcher Tech-Aktien, die allesamt einmal zu den Growth-Aktien geh\u00f6rten. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Tipp: <\/strong>In den letzten Jahren ist die Zuversicht in Tech-Aktien<\/a> Schritt f\u00fcr Schritt gesunken, da diese Firmen die von ihnen in der Vergangenheit aufgestellten Wachstumswerte nicht mehr so einfach \u00fcbertreffen k\u00f6nnen. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Externe Faktoren<\/h3>\n\n\n\n

Wachstum kann aber auch das Ergebnis externer Faktoren sein<\/strong>, wie zum Beispiel Wirtschaftszyklen, Verhaltenstrends und geopolitische Ereignisse.<\/p>\n\n\n\n

Ein Beispiel hierf\u00fcr ist der Pharmasektor<\/strong>, der von globalen Pandemien genauso stark beeinflusst werden kann wie der Milit\u00e4rsektor<\/strong> durch regionale Kriege. <\/p>\n\n\n\n

So erkennen Sie eine Wachstumsaktie<\/h2>\n\n\n\n

Ein guter Start zum Identifizieren von Wachstumsaktien ist die Fundamentalanalyse. Mithilfe von Finanzdaten aus der Bilanz oder der GuV ist es m\u00f6glich, die Aussicht auf den Erfolg eines Unternehmens zu prognostizieren. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

Eine weitere Methode ist die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verh\u00e4ltnisses<\/a> (KGV). Dabei wird der Gewinn eines Unternehmens durch seinen Aktienkurs geteilt. Das Ergebnis ist eine Kennzahl, die den Aktienkurs im Verh\u00e4ltnis zum aktuellen Gewinn ausdr\u00fcckt. <\/p>\n\n\n\n

Allgemein ist das KGV eines Wachstumsunternehmens eher h\u00f6her \u2013 besonders dann, wenn sich dahinter Venture Capital oder Private Equity Investitionen verbergen. Man spricht davon, dass das Wachstumspotenzial bereits \u201ceingepreist’ ist.<\/p>\n\n\n\n

Ein weiterer Indikator f\u00fcr eine Wachstumsaktie ist, dass sie (noch) keine Dividende<\/a> zahlt. Das liegt daran, dass diese Firmen alle Ergebnisse weiter in das Wachstum stecken. <\/strong>Allerdings ist dies nicht mit Firmen zu verwechseln, die nach jahrelangen Dividendenaussch\u00fcttungen pl\u00f6tzlich keine mehr zahlen k\u00f6nnen. <\/p>\n\n\n\n

Anleger k\u00f6nnen aber auch das Management eines Unternehmens, die Entwicklung der Produkte oder allgemeine, gesellschaftliche Trends und Umschw\u00fcnge betrachten. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Wachstumsaktien vs. Value-Aktien<\/h2>\n\n\n\n

Eine immer wieder aufflammende Debatte unter Investoren ist die Frage, ob Anleger lieber in Wachstumsaktien oder in Value-Aktien<\/a> investieren sollten. Viele wachstumsorientierte Investoren bevorzugen es, nur in Wachstumsaktien zu investieren und k\u00f6nnen dabei andere Optionen \u00fcbersehen. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Value-Investoren<\/a> hingegen schauen \u00f6fters in die Vergangenheit. Sie m\u00f6chten wissen, warum eine Firma nunmehr unterbewertet ist.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Anleger sollten wissen, dass diese Debatte nirgendwo hinf\u00fchrt. Beide Ans\u00e4tze haben ihren eigenen Wert und k\u00f6nnen zu Erfolgen f\u00fchren. Beide gehen davon aus, dass der Wert einer Aktie in der Zukunft steigen wird. Was sich unterscheidet, ist der Weg zum Ziel. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Tipp: <\/strong>Die sogenannte Forward-KGV-Alternative verwendet den aktuellen Aktienkurs nicht mit dem aktuellen, sondern mit einem voraussichtlichen Gewinn. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Risiken des Growth Investing<\/h2>\n\n\n\n

Growth-Aktien unterliegen, wie alle anderen Aktien auch, dem sogenannten Marktrisiko. Darunter verstehen Experten eine Situation, in der der Markt, also die Summe aller Anleger, sich anders entschieden hat und sich der Wert einer Aktie \u00e4ndert. <\/strong>Es gibt aber auch andere Risikofaktoren. <\/p>\n\n\n\n

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Gerade aufgrund des hohen KGV k\u00f6nnen junge und stark wachsende Firmen auch als \u201c\u00fcberbewertet\u201d gelten. Das kann das Resultat von einem Hype sein, auf den viel zu oft auch ein Crash folgen kann. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Auch kann es passieren, dass Sie zu sp\u00e4t auf den Zug aufspringen und erst in eine Aktie investieren, wenn der gr\u00f6\u00dfte Teil des Wachstums bereits passiert ist. <\/strong>Wachstumsaktien sind dar\u00fcber hinaus aber auch f\u00fcr ihre Kursvolatilit\u00e4t bekannt. <\/p>\n\n\n\n

In solchen Situationen k\u00f6nnen Anleger viel Geld verlieren \u2013 denn wenn der Markt kippt und die Aktienwerte sinken, wird pro Aktie im Verkaufsfall Geld verloren. Auch aus diesem Grund sollten Anleger eher langfristig vorgehen und nicht kurzfristig den Wachstumsmarkt traden. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Tipp: <\/strong>Anleger sollten stets ihr Portfolio diversifizieren<\/a>, sodass es sowohl defensive Anlagen als auch Wachstumsaktien enth\u00e4lt. So kann die Rendite ausgeglichen und die Summe der potenziellen Verluste reduziert werden. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Wie sichert man Investitionen in Wachstumsaktien ab?<\/h2>\n\n\n\n

Grunds\u00e4tzlich gilt, dass das Diversifizieren eines Portfolios die beste Methode zum Risikomanagement ist. Dar\u00fcber hinaus gibt es aber auch andere Ans\u00e4tze:<\/p>\n\n\n\n