Anleger, welche die technische Analyse f\u00fcr Ihr Handelsmanagement ber\u00fccksichtigen, k\u00f6nnen die Entwicklung ihrer einzelnen Trades meist optimaler steuern und f\u00f6rdern so ihre langfristigen Gewinne und ihre <\/strong>Disziplin<\/strong><\/a> als Trader-Pers\u00f6nlichkeit.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n Als <\/strong>Handelsmanagement beschreibt man allgemein die Aktivit\u00e4ten zur eigenen Regulierung einer aktiven Handelsposition zwischen \u00d6ffnen und Schlie\u00dfen<\/a>. Unter diesem Oberbegriff werden gr\u00f6\u00dftenteils Themen wie das Risikomanagement, die Strategieplanung oder das \u00dcberwachen der Nachrichtenlage gez\u00e4hlt.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Damit geh\u00f6rt die Handelsplanung zu den wichtigsten Aspekten des Tradings<\/strong> und gilt als elementar, damit Sie langfristig mehr und h\u00f6here Gewinne erzielen als Verluste. <\/p>\n\n\n\n Tipp: <\/strong>Das Handelsmanagement kann aber noch mehr als das. F\u00fcr Anleger, die eine Momentum-basierte Strategie verfolgen oder Dollar-Cost-Averaging<\/a> (Durchschnittskosteneffekt) verwenden, hilft das Handelsmanagement auch bei der Regulierung der Positionsgr\u00f6\u00dfe. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Die technische Analyse ist eine Analysemethode f\u00fcr Trader, die auf Basis historischer Daten und Kursmuster<\/a> (sogenannter Pattern) versucht, die zuk\u00fcnftige Ausrichtung des Kurses zu prognostizieren.<\/strong> Dabei werden eine Menge mathematischer und statistischer Formeln und Werkzeuge<\/a> verwendet. <\/p>\n\n\n\n Bereits vor der Er\u00f6ffnung einer Handelsposition k\u00f6nnen Sie die technische Analyse benutzen, um<\/p>\n\n\n\n Im Anschluss k\u00f6nnen Sie den Einstiegskurs (oder auch Ihren Ausstiegskurs) festlegen und im Zweifel auch Ihre Position gr\u00f6\u00dfentechnisch anpassen<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Im unten stehenden Beispiel des NASDAQ100 Index<\/a> k\u00f6nnen Sie klar und deutlich das Widerstandsniveau erkennen, an dem der Kurs der unterst\u00fctzenden <\/strong>Trendlinie <\/strong>immer wieder abprallt und wieder steigt. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Au\u00dferdem erkennen Sie, wie der Kurs niemals die sogenannten (unteren) Bollinger Bands unter der Trendlinie \u201ctestet\u201d, was auf eine steigende Kurstendenz schlie\u00dfen l\u00e4sst. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Vergessen Sie jedoch niemals Ihr Risikomanagement<\/a>. So empfiehlt es sich hier, eine Ausbruchsstrategie zu haben, falls der Kurs tats\u00e4chlich die Trendlinie und vielleicht sogar das untere Bollinger Band durchbrechen sollte. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zuk\u00fcnftige Ergebnisse<\/em><\/p>\n\n\n\n Dabei ist die technische Analyse nicht nur ein schnelles Instrument zum Identifizieren des geeigneten Einstiegspunktes. Anleger k\u00f6nnen sie in s\u00e4mtlichen Phasen ihres <\/strong>Trading-Plans<\/strong><\/a> zur Orientierung und als Entscheidungshilfe nutzen. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Wie sieht der Markt aus? Diese Frage ist gar nicht so leicht zu beantworten.<\/strong> Gibt es einen Trend? Wo liegt dieser? Ist die Volatilit\u00e4t<\/a> hoch oder niedrig? <\/p>\n\n\n\n F\u00fcr all diese Fragen, ob bei einer Einzelaktie, einem Index oder einem ganzen Markt, bietet die technische Analyse eine optimale Handreichung \u2013 und kann so direkt die Effektivit\u00e4t Ihres Handelsmanagements beeinflussen. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Tipp: <\/strong>Es lohnt sich f\u00fcr Trader, erst einmal den eigenen Markt abzustimmen. Welche L\u00e4nder sind relevant? Welche M\u00e4rkte geh\u00f6ren dazu? Auf dieser Basis ist es deutlich einfacher, eine Strategie zu entwickeln<\/a> und dann die technische Analyse zu verwenden. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Am bekanntesten ist die technische Analyse als Hilfsmittel zum Identifizieren von Einstiegs- und Ausstiegspunkten einer Handelsposition<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n Sie hilft nicht nur dabei, das Kursniveau zu bestimmen, sondern auch den Zeitpunkt f\u00fcr das \u00d6ffnen oder Schlie\u00dfen einer Position. <\/strong>Damit bietet sie einen Kontrast zur Fundamentalanalyse, die zum Zeitpunkt keine Aussage treffen kann. <\/p>\n\n\n\n Es k\u00f6nnen Situationen im Trading-Alltag auftreten, wo H\u00e4ndler eine Position nicht unbedingt schlie\u00dfen, sondern ihre Positionsgr\u00f6\u00dfe erh\u00f6hen oder verringern m\u00f6chten. <\/strong>Daf\u00fcr ist die technische Analyse geeignet und kann dabei helfen, das Risiko langfristig zu verringern, gerade dann, wenn auch Emotionen<\/a> im Spiel sind. <\/p>\n\n\n\n Die technische Analyse ist eine Analysemethode f\u00fcr Trader, die auf Basis historischer Daten und Kursmuster (sogenannter Pattern) versucht, die zuk\u00fcnftige Ausrichtung des Kurses zu prognostizieren.<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n Das Handelsvolumen am Markt kann viel \u00fcber die aktuellen \u00c4nderungen aussagen.<\/strong> Denn ein Anstieg oder Abstieg des totalen Volumens kann verraten, wie K\u00e4ufer und Verk\u00e4ufer auf die Zukunft eines Wertpapiers oder Marktes schauen. <\/p>\n\n\n\n Mithilfe des Handelsvolumens k\u00f6nnen H\u00e4ndler die Chancen ihrer Position einsch\u00e4tzen, <\/strong>Nachrichten<\/strong><\/a> einordnen und Zyklen beobachten. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Kein H\u00e4ndler am Markt ist frei von Vorurteilen und kein H\u00e4ndler geht v\u00f6llig neutral und ergebnisoffen an irgendeine Situation am Markt heran. Leider k\u00f6nnen sich diese inneren Einstellungen mit einer \u00c4nderung der Situation verst\u00e4rken, was nicht immer zum Vorteil ist. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Besonders die G\/V-Werte (Profit & Loss, also Gewinn und Verluste) sind daf\u00fcr bekannt, einige H\u00e4ndler zu triggern<\/strong>. Daher ist es besonders f\u00fcr unerfahrene oder j\u00fcngere H\u00e4ndler empfehlenswert, ihr Konto zu filtern und diese Zahl zu entfernen \u2013 sehen Sie dazu die folgenden Screenshots. <\/p>\n\n\n\n Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zuk\u00fcnftige Ergebnisse<\/em><\/p>\n\n\n\n Eine interessante Alternative ist es, die prozentuale <\/strong>Rendite<\/strong><\/a> statt der absoluten zu ber\u00fccksichtigen<\/strong> \u2013 denn so k\u00f6nnen Sie verhindern, Trades zu fr\u00fch zu schlie\u00dfen, wenn Sie anhand der absoluten Zahl zu fr\u00fch agieren w\u00fcrden. <\/p>\n\n\n\n Nicht zuletzt hilft die technische Analyse auch beim Interpretieren der Volatilit\u00e4t. Daf\u00fcr gibt es Volatilit\u00e4tsindikatoren wie den VIX-Index<\/a>. Dieser kann es Tradern einfach machen, das Ausma\u00df von Preisbewegungen zu erahnen und das eigene Risiko besser zu steuern. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Sicherlich am bekanntesten und sehr n\u00fctzlich sind die Stop-Loss- und Take-Profit-Order<\/a>. Sie dienen quasi als automatische Verkaufsorder, die bei einem bestimmten Kursniveau ausgel\u00f6st werden. H\u00e4ndler k\u00f6nnen so mit weniger Stress genauer ihre Rendite optimieren und dabei ihre Disziplin aufrechterhalten.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Eine Stopp-Loss-Order bezeichnet einen automatischen Verkauf bei dem Kursniveau, welches Sie als den maximalen Verlust festlegen. Wenn dieses Kursniveau erreicht wurde, wird automatisch verkauft. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Noch genauer k\u00f6nnen Sie das Kursniveau mit einem Trailing-Stop-Loss-Order<\/a> bestimmen, wo das untere Kursniveau mit steigendem Kurs nach oben korrigiert wird. <\/strong><\/p>\n\n\n\n H\u00e4ndler k\u00f6nnen \u00fcber die Anzahl der Wertpapiere, die sie handeln, und das genaue Setzen des Stop-Loss- oder Trailing-Stop-Loss-Orders ihre Rendite beeinflussen.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Leicht anders, aber einem \u00e4hnlichen Prinzip folgend, ist die Take-Profit-Order. Dies funktioniert nach oben \u2013 wenn also ein gewisses Kursniveau erreicht ist, wird automatisch verkauft. <\/strong>Auch dies hilft stets beim Aufrechterhalten Ihrer Disziplin und langfristig einem besseren Verh\u00e4ltnis von Gewinnen und Verlusten. <\/p>\n\n\n\n Tipp: <\/strong>Vermeiden Sie es unter allen Umst\u00e4nden, Ihre Stop-Loss-Order bei Verlusten<\/a> nach unten zu korrigieren, weil Sie hoffen (!) oder \u201cwissen\u201d, dass der Kurs nachher wieder steigt. Dies w\u00e4re ein Beispiel f\u00fcr schlechte Handelsdisziplin. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Werkzeuge der technischen Analyse bieten H\u00e4ndlern die M\u00f6glichkeit, den gesamten Handelsprozess mit einem einheitlichen Analysemittel zu \u00fcberwachen<\/strong> und Entscheidungen objektiv zu treffen.<\/p>\n\n\n\n Besonders wertvoll ist dabei, dass sie komplizierte Daten in einfache Muster oder Aussagen zusammenfasst<\/strong> \u2013 weswegen auch Anf\u00e4nger die technische Analyse gewinnbringend f\u00fcr ihre finanziellen Ziele<\/a> nutzen k\u00f6nnen. <\/p>\n\n\n\n Lernen Sie mehr \u00fcber die technische Analyse und ihre Anwendungsfelder in der eToro-Akademie<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Handelsmanagement beginnt mit dem \u00d6ffnen und endet mit dem Schlie\u00dfen einer Position, w\u00e4hrend die Strategie Ihr Trading an sich beeinflusst. Beide k\u00f6nnen sich aber \u00fcberlagern \u2013 zum Beispiel, wenn eine auf der technischen Analyse<\/a> erfolgte Handelsentscheidung in die allgemeinen Vorgaben Ihrer Strategie passt. <\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Die technische Analyse verwendet historische Daten auf quantitative Art und Weise, um anhand von Mustern die nahe Zukunft eines Kurses zu prognostizieren. Die Fundamentalanalyse<\/a> hingegen ist qualitativ ausgelegt und beachtet die Daten der finanziellen Abschl\u00fcsse, die Zusammensetzung des Managements und allgemein makro\u00f6konomische Daten, um zu bewerten, ob eine Aktie \u00fcber- oder unterbewertet ist.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-1_-What-is-trade-management.png\")
<\/figure>\n\n\n\nWas ist Handelsmanagement?<\/h2>\n\n\n\n
Technische Analyse und Handelsmanagement<\/h2>\n\n\n\n
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![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/DE-Charts-1-1-1024x513.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\nTechnische Analyse beim Trading verwenden<\/h2>\n\n\n\n
Marktanalyse<\/h3>\n\n\n\n
Einstiegs- und Ausstiegspunkte f\u00fcr den Handel<\/h3>\n\n\n\n
Positionsgr\u00f6\u00dfe<\/h3>\n\n\n\n
Daten zum Handelsvolumen<\/h3>\n\n\n\n
W\u00e4hlen Sie Ihre Handelsmonitore mit Bedacht<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/DE-Charts-2a-1024x165.png\")
<\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/DE-Charts-2b-1024x128.png\")
<\/figure>\n\n\n\nVolatilit\u00e4t<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-2_-Stop-loss-and-take-profit-1.png\")
<\/figure>\n\n\n\nStop Loss und Take Profit<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-3_-Final-thoughts-1.png\")
<\/figure>\n\n\n\nFazit <\/h2>\n\n\n\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n
FAQ<\/h2>\n\n\n\n
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