Ob kurz-, mittel- oder langfristiger Horizont \u2013 Anleger haben \u00fcber die letzten Jahrzehnte eine breite Palette an Investment-Strategien entwickelt, die spezifisch f\u00fcr den Rohstoffmarkt geeignet sind. <\/strong>Welche davon am Ende f\u00fcr Sie die richtige ist, h\u00e4ngt nat\u00fcrlich von Ihrem Profil und Ihren Anlagezielen<\/a> ab. <\/p>\n\n\n\n Die Rohstoffm\u00e4rkte gelten als recht sensibel in Bezug auf makro\u00f6konomische Faktoren, welche schnell zu drastischen Preisschwankungen resultieren k\u00f6nnen. Gerade aus diesem Grund sind sie f\u00fcr viele H\u00e4ndler besonders attraktiv, die sich diese <\/strong>Volatilit\u00e4t<\/strong><\/a> zunutze machen. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Die Strategien variieren entsprechend ihrem Anlagehorizont. So gibt es kurzfristige Strategien f\u00fcr maximale Renditen, mittelfristige Strategien f\u00fcr das Nutzen von Preisspitzen und langfristige, zum Beispiel zum Verfolgen eines Superzyklus.<\/mark><\/p>\n\n\n\n F\u00fcr viele Trader ist die <\/strong>Trendfolgestrategie<\/strong><\/a> eine der beliebtesten<\/strong> \u2013 denn Rohstoffe<\/a> tendieren dazu, recht lange einem Trend<\/a> zu folgen. Besonders w\u00e4hrend sogenannter Rohstoff-Superzyklen.<\/p>\n\n\n\n Pairs Trading (auch Spread Trading genannt) bedeutet das gleichzeitige Er\u00f6ffnen einer <\/strong>Short<\/strong><\/a>– und einer Long-Position auf die gleichen oder auf \u00e4hnliche Verm\u00f6genswerte. <\/strong>Auf diese Weise kann das Marktrisiko meist zufriedenstellend kontrolliert werden. <\/p>\n\n\n\n Dies funktioniert auch deswegen h\u00e4ufig, weil sich die Preise \u00fcber verschiedene Rohstoffe oftmals homogen in eine Richtung bewegen. <\/strong>Sie k\u00f6nnen beispielsweise eine Long-Position auf Weizen<\/a> und eine Short-Position auf Sojabohnen<\/a> er\u00f6ffnen.<\/p>\n\n\n\n Tipp: <\/strong>Trends folgen bei Rohstoffen \u00fcblicherweise mehreren Jahren. Eine M\u00f6glichkeit, sich dies zunutze zu machen, ist \u00fcber Futures<\/a> auf Rohstoffen. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Im Falle eines Misserfolgs der Long-Position wird der Verlust durch die Gewinne der Short-Position neutralisiert. Im gegens\u00e4tzlichen Plan, dass z. B. Weizen um 5 % und Soja um 3 % steigen, \u00fcberwiegen die Gewinne auf Weizen die Verluste auf Soja. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Einen ganz anderen Ansatz verfolgen Mean-Reversion-Strategien. Sie beruhen auf der Annahme, dass der Preis eines Rohstoffes nach Schwankungen wieder zu einem gesunden Mittelwert zur\u00fcckkehrt.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Auf dieser Basis werden h\u00e4ufig Leerverk\u00e4ufe get\u00e4tigt <\/strong>\u2013 besonders dann, wenn der Markt zuerst ansteigt, sodass Investoren danach die Buy-the-Dip-Strategie<\/a> nutzen k\u00f6nnen. <\/p>\n\n\n\n Bevor Sie anfangen, mit Rohstoffen zu handeln, sollten Sie <\/strong>Ihre pers\u00f6nlichen Anlageziele<\/strong><\/a> identifizieren. <\/strong>Dazu geh\u00f6rt<\/p>\n\n\n\n Typischerweise entscheiden Anleger sich zu Beginn ihrer Investment-T\u00e4tigkeiten, ob sie lieber ein aktiver (Day-)Trader<\/a>, oder ein eher passiver Buy-and-Hold-Anleger sein m\u00f6chten. <\/mark><\/p>\n\n\n\n Wie f\u00fcr jede Anlageklasse gelten auch f\u00fcr Investments in Rohstoffe die Grunds\u00e4tze des Risikomanagements<\/a>. Dennoch sind die Risiken beim Rohstoffhandel<\/a> im Allgemeinen h\u00f6her. <\/strong>Um mit den teils erheblichen Preisschwankungen klarkommen zu k\u00f6nnen, sollten Sie die folgenden Punkte beachten. <\/p>\n\n\n\n Die Rohstoffm\u00e4rkte gelten als recht sensibel in Bezug auf makro\u00f6konomische Faktoren, welche schnell zu drastischen Preisschwankungen resultieren k\u00f6nnen.<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n Risikomanagement alleine ist nicht ausreichend \u2013 denn Risiken werden immer bestehen. Dadurch sollten Sie sich auch um das Hedging, also das Minimieren von <\/strong>Verlusten<\/strong><\/a>, k\u00fcmmern. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Sie k\u00f6nnten zum Beispiel eine Long-Position in Kupfer<\/a> \u00fcber den Kauf von Put-Optionen <\/strong>hedgen. Im Fall eines Kursr\u00fcckganges von Kupfer w\u00fcrden Sie so dennoch einen Gewinn aus dem Absicherungsgesch\u00e4ft erzielen. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Dar\u00fcber hinaus k\u00f6nnen Sie Rohstoffe auch verwenden, um z. B. Aktienpositionen<\/a> zu besichern. Das liegt daran, dass Aktienpreise und \u00d6lpreise historisch gesehen korrelieren.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n Tipp: <\/strong>Eine andere M\u00f6glichkeit der Absicherung ist die Investition in Gold<\/a>, das historisch sowohl bei Inflation als auch bei geopolitischen Risiken wertstabil war. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Hohe \u00d6lpreise<\/a> sind eben schlecht f\u00fcr das Gesch\u00e4ft. Halten Sie also \u00d6lpositionen, dann werden Sie hier m\u00f6glicherweise Gewinne erzielen<\/strong> k\u00f6nnen, wenn die Aktienkurse nachlassen. <\/p>\n\n\n\n Anleger am Rohstoffmarkt k\u00f6nnen sich zwischen verschiedenen Strategien entscheiden. Je nach Ihrem Profil, den eigenen Handelszielen und anderen Faktoren k\u00f6nnen Sie so individuell auf Risiken reagieren und langfristige Gewinne erwirtschaften. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Vergessen Sie dabei nie, langfristige und kurzfristige Faktoren<\/strong> gleicherma\u00dfen zu ber\u00fccksichtigen. <\/p>\n\n\n\n Lernen Sie mehr \u00fcber Rohstoffe und andere Investment-Themen an der eToro-Akademie<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Der einfachste Weg, Strategien risikofrei und unverbindlich zu testen, ist mit einem Demokonto<\/a>. Dank Marktpreisen in Echtzeit und den gleichen Features k\u00f6nnen Sie realistisch das Investieren mit verschiedenen Strategien ausprobieren, ohne Verluste riskieren zu m\u00fcssen. Es ist auch m\u00f6glich, ein Demokonto parallel zu einem echten Konto zu f\u00fchren, um zu handeln und neue Strategien parallel auszuprobieren.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Strategien unterscheiden sich unter anderem darin, wie kurz- oder langfristig sie ausgerichtet sind. Dementsprechend sollten Sie diese Ihrem pers\u00f6nlichen Anlagehorizont gegen\u00fcber anpassen \u2013 damit Sie selbst entscheiden k\u00f6nnen, wie schnell oder langsam Sie Geld verdienen. Dies ist am Ende jedoch auch eine Frage Ihrer F\u00e4higkeiten, Ihrer Emotionen<\/a> und der aktuellen Marktsituation.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Als Paradigmenwechsel bezeichnen Experten eine Situation, in der sich die Lage der Wirtschaft<\/a> und der Finanzm\u00e4rkte drastisch \u00e4ndert. Das kann dazu f\u00fchren, dass sich Trends umkehren und Strategien, die vormals funktionierten, nicht mehr funktionieren. Allerdings bietet dies auch das Potenzial, in neue Positionen einzusteigen.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\tStrategien f\u00fcr den Rohstoffhandel<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-1_-Types-of-commodity-trading-strategies.png\")
<\/figure>\n\n\n\nTrendfolgestrategie<\/h3>\n\n\n\n
Pairs-Trading-Strategie<\/h3>\n\n\n\n
Mean-Reversion-Strategie<\/h3>\n\n\n\n
So entwickeln Sie eine Rohstoffstrategie<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-2_-Selecting-a-successful-commodity-trading-strategy.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\n
Risikomanagement f\u00fcr Rohstoffh\u00e4ndler<\/h2>\n\n\n\n
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Hedging von Rohstoffen<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-3_-Commodity-hedging-strategies.png\")
<\/figure>\n\n\n\nFazit<\/h2>\n\n\n\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n
FAQ<\/h2>\n\n\n\n
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