- \n
- eine einzelne Aktie<\/strong><\/a> kaufen, die nachweislich Dividenden<\/a> zahlt, <\/li>\n\n\n\n
- oder einen Fonds<\/strong>, der einen Korb \u00e4hnlicher Dividendenaktien enth\u00e4lt. <\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Aus diesem Grund muss man die wesentlichen Unterschiede zwischen dividendenzahlenden Aktien und dividendenzahlenden Fonds verstehen. Beide Instrumente <\/strong>bieten M\u00f6glichkeiten zur Erzielung eines regelm\u00e4\u00dfigen passiven Einkommens<\/a> und haben relative Vor- und Nachteile. In diesem Artikel werden Fondsdividenden mit Aktiendividenden verglichen<\/strong>, damit Sie besser informiert sind, wenn Sie in diese Instrumente investieren.<\/p>\n\n\n\n
Was ist eine Fondsdividende?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Body-Image-1_-What-is-a-fund-dividend.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\u00c4hnlich wie Dividenden auf einzelne Aktien sind Fondsdividenden eine M\u00f6glichkeit f\u00fcr Investmentfonds, einen Teil ihrer operativen Gewinne an die Anteilseigner auszusch\u00fctten.<\/strong> Dividenden k\u00f6nnen in Form von Bargeld oder Aktien ausgezahlt werden. <\/p>\n\n\n\n
Wenn Sie Dividendenaktien \u00fcber einen Fonds halten, z. B. einen Investmentfonds oder einen b\u00f6rsengehandelten Fonds (ETF), zahlt das Unternehmen die Dividende an den Fonds<\/strong> und der Fonds leitet die Zahlung an Sie weiter. Diese Art der Dividendenzahlung wird als \u201eFondsdividende\u201c bezeichnet.<\/p>\n\n\n\n
Eine \u201eFondsdividende\u201c bedeutet, dass f\u00fcr einen Teil der von einem Investmentfonds gehaltenen Anteile eine Dividende ausgesch\u00fcttet wird.<\/mark><\/p>\n\n\n\n
Die vom Fonds ausgesch\u00fcttete Bruttodividende ist die gleiche, als ob der Anleger die gleiche Anzahl und Auswahl von Aktien einzeln gehalten h\u00e4tte. <\/strong>Die Nettodividende wird durch den Steuerstatus des Fonds und die pers\u00f6nlichen Umst\u00e4nde des Anlegers bestimmt. <\/p>\n\n\n\n
<\/span>\nTipp:<\/strong> Weitere Informationen zu den Protokollen f\u00fcr die Dividendenverarbeitung finden Sie in den \u00f6ffentlich zug\u00e4nglichen Termsheets<\/a> der einzelnen regulierten Fonds.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n
Fondsdividenden vs. Aktiendividenden<\/h2>\n\n\n\n
Im Wesentlichen h\u00e4ngt die Wahl des besten Ansatzes von Ihren pers\u00f6nlichen Anlagezielen<\/a> und der Zeitspanne ab, die Sie f\u00fcr deren Realisierung aufwenden k\u00f6nnen. Aber wenn Investoren einige Differenzen zwischen Aktiendividenden und Fondsdividenden in Betracht ziehen, k\u00f6nnen sie erwarten, dass sie eine gut fundierte Entscheidung treffen. <\/p>\n\n\n\n
Automatische vs. Ratenzahlungen <\/h3>\n\n\n\n
Einer der Hauptunterschiede zwischen Fondsdividenden und Aktiendividenden besteht darin, dass Dividenden bei Aktien automatisch am Aussch\u00fcttungstag den Aktion\u00e4ren direkt ausgezahlt<\/strong> werden. <\/p>\n\n\n\n
Dividendenzahlungen bei Fonds werden jedoch in unterschiedlicher H\u00e4ufigkeit \u00fcber das Jahr verteilt ausgesch\u00fcttet.<\/strong> Einmal pro Jahr, halbj\u00e4hrlich, viertelj\u00e4hrlich \u2013 manche Fonds sch\u00fctten sogar monatlich<\/strong> aus.<\/p>\n\n\n\n
Dies liegt daran, dass diese h\u00e4ufigen Zahlungen (Ratenzahlung) es dem Fondsmanager erm\u00f6glichen, den Zahlungs- und Berichtsprozess zu rationalisieren<\/strong>, indem insgesamt weniger Zahlungen geleistet werden. Je nach der Gesch\u00e4ftsentwicklung kann die H\u00f6he und der Dividende im Jahresverlauf angepasst werden.<\/strong><\/p>\n\n\n\n
<\/span>\nTipp: <\/strong>Die Dividenden k\u00f6nnen eine bedeutende Quelle der Kapitalrendite<\/a> sein, indem sie den Anlegern ein regelm\u00e4\u00dfiges Einkommen bescheren und m\u00f6glicherweise den Gesamtwert ihrer Anlage steigern.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n
Auszahlungsdatum<\/h3>\n\n\n\n
Ein weiterer wichtiger Unterschied besteht darin, dass auf der j\u00e4hrlichen Hauptversammlung<\/a> das b\u00f6rsennotierte Unternehmen \u00fcber eine Dividendenzahlung entscheidet. Soll diese erfolgen, bekommen Aktion\u00e4re das Geld am dritten Tag nach der Hauptversammlung.<\/strong> Da das Zahlungsdatum im Voraus bekannt ist, sollte dieses Ereignis keinen Einfluss auf den Aktienkurs haben.<\/p>\n\n\n\n
Normalerweise wird die Dividende in Deutschland einmal j\u00e4hrlich ausgezahlt. Dann handelt es sich um die Gewinne aus dem letzten Gesch\u00e4ftsjahr. Aber auch Unternehmen k\u00f6nnen eine viertelj\u00e4hrliche Gewinnaussch\u00fcttung durchf\u00fchren.<\/strong> Diese Form nennt man eine Quartalsdividende.<\/p>\n\n\n\n
Beispielsweise zahlt der SPDR S&P 500 ETF<\/a>, einer der weltweit beliebtesten ETFs, viertelj\u00e4hrlich Dividenden. Am dritten Freitag des letzten Monats eines Gesch\u00e4ftsquartals<\/a> erfassen die Fondsmanager alle Dividenden, die seit dem letzten Berichtsdatum ausgezahlt wurden, und veranlassen die Zahlungen an die Anleger zum Ende des Quartals.<\/p>\n\n\n\n
<\/span>\nTipp:<\/strong> Bei der Quartalsdividende erlangen die Aktion\u00e4re jedoch mehr regelm\u00e4\u00dfige Einkommen, was zu einer Steigerung der Stabilit\u00e4t<\/a> ihres gesamten Einkommens f\u00fchrt.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n
Art der Dividende<\/h3>\n\n\n\n
Dividenden k\u00f6nnen auf unterschiedliche Arten ausgesch\u00fcttet werden:<\/p>\n\n\n\n
- \n
- Bardividende<\/strong> – Bei der Bar- wird der Gewinnanteil direkt auf das Konto der Aktion\u00e4re ausgesch\u00fcttet.<\/li>\n\n\n\n
- Aktiendividende<\/strong> – Bei Aktiendividenden erh\u00e4lt man als Dividende weitere Aktien des Unternehmens.<\/li>\n\n\n\n
- Sachdividende<\/strong> – Hier erh\u00e4lt man Sachwerte vom Unternehmen.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
\u00dcber die Art der Dividende entscheidet in der Regel das Unternehmen, nicht Anleger.<\/p>\n\n\n\n
Kosten und Praktibilit\u00e4t<\/h3>\n\n\n\n
Neben der Art der Dividendenzahlung gibt es weitere Unterschiede zwischen Dividendenstrategien f\u00fcr Einzelaktien und Dividendenstrategien f\u00fcr Fonds<\/strong>. Ein Dividendenfonds bietet beispielsweise zus\u00e4tzlichen Komfort. Mit nur einem Klick k\u00f6nnen Anleger in eine Reihe verschiedener Aktien investieren, anstatt sie alle einzeln kaufen zu m\u00fcssen. <\/p>\n\n\n\n
Ein Engagement in mehreren Positionen tr\u00e4gt auch zu einer gewissen <\/strong>Diversifizierung<\/strong><\/a> des Portfolios bei<\/strong>, was zum Risikomanagement<\/a> beitragen und die Anf\u00e4lligkeit f\u00fcr Volatilit\u00e4t<\/strong> verringern kann.<\/p>\n\n\n\n
Im Gegenzug verlangt ein Fondsmanager f\u00fcr seine Dienstleistungen eine Geb\u00fchr.<\/strong> Handelt es sich bei Ihrem Fonds um einen passiven Fonds (z. B. einen ETF), soll er den Markt nachbilden, anstatt ihn zu schlagen. Dadurch werden die Kosten in der Regel relativ niedrig gehalten.<\/p>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Body-Image-2_-Funds-vs-stocks-\u2014-which-has-the-better-dividends.png\")
<\/figure>\n\n\n\nDer Vanguard Dividend Appreciation ETF<\/a> beispielsweise versucht, die Performance des S&P US Dividend Growers Index abzubilden, der Large-Cap-Aktien<\/strong> enth\u00e4lt, die ihre Dividenden von Jahr zu Jahr steigern k\u00f6nnen.<\/strong><\/p>\n\n\n\n
<\/span>\nTipp:<\/strong> Die Kostenquote<\/a> des Vanguard Dividend Appreciation ETF betragen 0,01 %, also 1 \u20ac j\u00e4hrlich pro Anlagesumme von 10.000 \u20ac.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n
Wenn Ihr Fonds jedoch aktiver verwaltet wird und Mitarbeiter besch\u00e4ftigt, die versuchen, den Markt zu schlagen, m\u00fcssen Sie mit h\u00f6heren Kosten rechnen. <\/strong>Sie sollten auch dar\u00fcber nachdenken, was Ihr Anlageinstrument mit Ihren Dividenden macht. Werden sie direkt an Sie ausgezahlt oder automatisch wieder angelegt? <\/p>\n\n\n\n
Die automatische Wiederanlage von Dividenden kann Anlegern helfen, den Zinseszinseffekt <\/strong>optimal zu nutzen. Bei der Entscheidung zwischen einem Dividendenfonds und einer Dividendenaktie kann dies eine wichtige \u00dcberlegung sein.<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Fonds vs. Aktien \u2013 Welche haben die besseren Dividenden?<\/h2>\n\n\n\n
Das Verh\u00e4ltnis zwischen der Wertentwicklung von ETFs und der Wertentwicklung einzelner Aktien h\u00e4ngt von den zugrunde liegenden Portfolios ab, d. h. von den jeweiligen Aktien.<\/strong> Wenn Sie ein pers\u00f6nliches Portfolio zusammengestellt haben, das genau den Positionen in einem ETF entspricht, werden die Bruttodividendenzahlungen identisch sein. <\/p>\n\n\n\n
Wenn Sie jedoch ein pers\u00f6nliches Portfolio mit Aktien zusammengestellt haben, die Sie recherchiert haben und von denen Sie glauben, dass sie sich besser entwickeln werden, k\u00f6nnen Ihre <\/strong>Renditen<\/strong><\/a> die eines ETF \u00fcbertreffen.<\/strong> Dies ist jedoch nicht garantiert und es besteht das Risiko, dass Sie niedrigere Renditen als die Benchmark erzielen.<\/p>\n\n\n\n
<\/span>\nTipp: <\/strong>Um Ihr Portfolio zu diversifizieren und Risiken zu mindern, k\u00f6nnen Sie im Rahmen Ihrer pers\u00f6nlichen Anlagestrategie<\/a> sowohl Einzelaktien als auch Fonds in Betracht ziehen.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n
Fazit<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Body-Image-3_-Final-thoughts-2.png\")
<\/figure>\n\n\n\nMit Dividendenaktien k\u00f6nnen Sie ein passives Einkommen erzielen, unabh\u00e4ngig davon, ob Sie die Aktien einzeln oder als Teil eines Fonds halten. <\/strong><\/p>\n\n\n\n
Die beiden Ans\u00e4tze haben mehr Gemeinsamkeiten als Unterschiede.<\/strong> Ob Sie sich f\u00fcr den einen oder den anderen Ansatz entscheiden, h\u00e4ngt wahrscheinlich davon ab, wie Sie den zus\u00e4tzlichen Komfort von Fonds gegen die Gewissheit abw\u00e4gen, dass Sie ein ma\u00dfgeschneidertes Portfolio aus einzelnen Aktien zusammenstellen k\u00f6nnen, die sich gut entwickeln.<\/p>\n\n\n\n
Nutzen Sie die eToro-Akademie<\/a>, um mehr \u00fcber Dividendeninvestments zu erfahren.<\/p>\n\n\n\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n
\nWelche Faktoren bestimmen die F\u00e4higkeit eines Unternehmens, Gewinne an Aktion\u00e4re auszusch\u00fctten?<\/div>\nCashflow und Umsatzwachstum<\/div>\n\n\n\nGewinnspannen, Bilanzst\u00e4rke und Bedarf an Reinvestitionen<\/div>\n\n\n\nMarktanteil und Branchenwettbewerb<\/div>\n\n\n\nMitarbeiterzufriedenheit und Kundenbewertungen<\/div>\n<\/div>\u00a0<\/div><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n\n\nFAQ<\/h2>\n\n\n\n
- \n
- Warum erm\u00f6glichen einige Unternehmen die Auszahlung einer Dividende in Form von zus\u00e4tzlichen Aktien?<\/dt>
- \n
Aktiendividenden erm\u00f6glichen es den Unternehmen, ihre Aktion\u00e4re zu belohnen, ohne die Barmittel in der Bilanz<\/a> zu verringern. Die Unternehmensleitung entscheidet, ob sie den Aktion\u00e4ren diese M\u00f6glichkeit einr\u00e4umt. Dies kann beispielsweise ein Zeichen daf\u00fcr sein, dass neue Gesch\u00e4ftsprojekte geplant sind, die Kapitalinvestitionen erfordern. Im Zweifel sollten Sie Ihre eigenen Recherchen anstellen, um mehr \u00fcber die potenziellen Gr\u00fcnde zu erfahren.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n
- Wie finde ich heraus, welche Dividenden ausgesch\u00fcttet wurden?<\/dt>
- \n
Unabh\u00e4ngig davon, ob Sie Aktien direkt oder \u00fcber einen Fonds halten, k\u00f6nnen Sie die vergangenen und k\u00fcnftigen Dividenden mithiilfe eines Dividendenkalenders<\/a> verfolgen. Wenn Sie in einen Fonds investieren, stellt Ihnen der Fondsmanager zus\u00e4tzliche Aufstellungen und Dienste zur Verf\u00fcgung, mit denen Sie Ihre Dividendenertr\u00e4ge verfolgen k\u00f6nnen. Es empfiehlt sich, dass Sie stets den \u00dcberblick behalten.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n
- Was bedeutet Compounding?<\/dt>
- \n
Compounding ist der Prozess, bei dem periodische Ertr\u00e4ge aus einem Verm\u00f6genswert (z. B. eine Dividende<\/a>) reinvestiert werden und mehr von diesem Verm\u00f6genswert gekauft wird. Dies kann zu einem \u201eSchneeballeffekt\u201c f\u00fchren, den viele Anleger f\u00fcr das Geheimnis erfolgreicher Investitionen halten. Einige Fonds bieten den Anlegern die automatische Wiederanlage von Dividenden an, w\u00e4hrend andere eine manuelle Wiederanlage oder ein \u201eOpting-in\u201c erfordern. Pr\u00fcfen Sie immer die Gesch\u00e4ftsbedingungen Ihrer Anlage, um zu verstehen, wie Sie den Zinseszinseffekt am besten nutzen k\u00f6nnen.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t
- Aktiendividende<\/strong> – Bei Aktiendividenden erh\u00e4lt man als Dividende weitere Aktien des Unternehmens.<\/li>\n\n\n\n
- oder einen Fonds<\/strong>, der einen Korb \u00e4hnlicher Dividendenaktien enth\u00e4lt. <\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n