Post sobre: $GLOB (Globant SA)
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SECTOR ING IT
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GLOB
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Estimados copiadores y seguidores,
La semana pasada Globant presentó resultados y desde entonces la acción viene corrigiendo un 6% 🚨
Veamos que ha pasado
🎯Resultados Q1’24.
En líneas generales, los resultados estuvieron muy en línea con lo que esperaba el marcado (ver foto):
Revenues -> $571,1M, ligeramente por encima de los $570.2M esperados (+20% Y/Y) 🔥
Adj EPS -> $1.53, cumpliendo con las expectativas de los analistas (+21% Y/Y) 🔥
🤷🏻♂️Entonces que ha pasado?
Ajustes sobre el Guidance del FY’24:
🔮Anterior Guidance
. Revenues -> $2,435M (+16,2% Y/Y)
. Adj EPS -> $6,5 (+13,2% Y/Y)
. Adj EBIT Margin -> 15%-16%
🔮Nuevo Guidance
. Revenues -> $2,405M - $2,440M (+15,6% Y/Y)
. Adj EPS -> $6,2 - $6,5 (+10,6% Y/Y)
. Adj EBIT Margin -> 14,5%-15,5%
Realmente los ajustes son ínfimos, pero en el contexto actual y con un mercado completamente susceptible a cambios, parece que no gustó.
Nuestra hipótesis lógicamente sigue sin cambios:
1.- Re-aceleración del sector, impulsados por IA, IoT, etc (+20% - 30% Y/Y)
2.- Expansión de Márgenes, gracias al aprovechamiento de la capacidad ociosa (15% -> 20%)
3.- Re-rating a múltiplos entornos a las NTM EV/EBITDA x20
Al precio actual Globant está cotizando a unas x14 NTM EV/EBITDA (recordemos el caso que comente hace algunos post sobre la OPA de $PRFT a unas x16 EV/EBITDA)
Es más, ya de cara a los resultados del Q2’24, creo que empezaremos a ver algunas sorpresas en este sector.
$NA9.DE (NAGARRO SE) , $EPAM (EPAM Systems Inc.) , $DAVA (Endava plc-ADR)
Saludos,
JP... Show More Translate
