{"id":199507,"date":"2021-03-21T17:20:54","date_gmt":"2021-03-21T15:20:54","guid":{"rendered":"http:\/\/www.etoro.com\/?page_id=199507"},"modified":"2025-10-09T12:07:34","modified_gmt":"2025-10-09T09:07:34","slug":"core-satellite-portfolio","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/es\/investing\/core-satellite-portfolio\/","title":{"rendered":"Crea tu cartera core-satellite"},"content":{"rendered":"\n

Si deseas proteger tu portafolio mientras tratas de obtener el mejor rendimiento posible, puedes considerar varias opciones. Una de estas es la estrategia core-satellite<\/em>, que posee componentes de inversi\u00f3n pasiva y activa. En esta gu\u00eda descubrir\u00e1s c\u00f3mo construir y gestionar un portafolio core-satellite<\/em>.<\/p>\n\n\n\n

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Core-satellite<\/em> es una estrategia de inversi\u00f3n<\/e-tip> a largo plazo<\/a><\/strong> que combina un n\u00facleo de activos bien diversificados (la parte core<\/em>) con inversiones adicionales m\u00e1s t\u00e1cticas y espec\u00edficas (satellites<\/em>) para tratar de mejorar tu cartera. Al hacer esto, puedes suavizar la volatilidad t\u00edpica del mercado y, al mismo tiempo, apuntar a un rendimiento superior.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Entonces, \u00bfde qu\u00e9 manera puedes aplicar la estrategia core-satellite<\/em> para proteger tus activos a la vez que buscas aumentar tus beneficios? A continuaci\u00f3n, desglosaremos los elementos esenciales que te permitir\u00e1n entender y poner en pr\u00e1ctica este enfoque.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

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Consejo:<\/strong> un portafolio core-satellite<\/em> desaf\u00eda la estructura popular de 60\/40<\/a>.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 es una estrategia de inversi\u00f3n core-satellite<\/em>?<\/h2>\n\n\n\n

Una estrategia de inversi\u00f3n core-satellite<\/em> es una que consta de dos partes esenciales: un \u00abn\u00facleo\u00bb y \u00absat\u00e9lites\u00bb<\/strong>. El n\u00facleo est\u00e1 compuesto por activos de inversi\u00f3n pasiva<\/e-tip><\/strong>, mientras que los sat\u00e9lites son instrumentos de gesti\u00f3n activa. El objetivo de core-satellite<\/em> es tratar de optimizar tus rendimientos, mientras proteges tu inversi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

El componente central de tu cartera, el \u00abn\u00facleo\u00bb, t\u00edpicamente representa una mayor proporci\u00f3n y se compone de inversiones pasivas como fondos indexados<\/e-tip> o <\/strong>ETF<\/strong><\/a>. Estas herramientas te permiten obtener una exposici\u00f3n estable y de bajo costo a un amplio rango de activos.<\/p>\n\n\n\n

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En contraste, la \u00absecci\u00f3n sat\u00e9lite\u00bb consiste en un menor porcentaje de tu cartera y est\u00e1 dedicada a inversiones gestionadas activamente. Al incluir activos como acciones de crecimiento<\/strong><\/a>, fondos sectoriales o, incluso, inversiones en tecnolog\u00eda emergente,<\/strong> puedes potencialmente aumentar tus rendimientos al tratar de aprovechar oportunidades espec\u00edficas.<\/p>\n\n\n\n

Una de las mayores ventajas de esta estrategia es la capacidad de crear un portafolio equilibrado<\/strong><\/a>. Al segmentar tu capital seg\u00fan distintos objetivos y m\u00e9todos de gesti\u00f3n, obtienes una mejor flexibilidad para navegar y soportar los cambios del mercado.<\/p>\n\n\n\n

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Consejo: <\/strong>puedes ajustar la proporci\u00f3n de n\u00facleo-sat\u00e9lite seg\u00fan tus necesidades y tolerancia al riesgo.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

C\u00f3mo seleccionar una inversi\u00f3n n\u00facleo<\/h3>\n\n\n\n

En una estrategia core-satellite<\/em>, el \u00abn\u00facleo\u00bb es el elemento pasivo del portafolio<\/strong> dise\u00f1ado para mantener una diversidad de activos gestionados pasivamente. Puedes optar por incluir cualquier clase de activo, siempre que no requiera de una inversi\u00f3n activa.<\/p>\n\n\n\n

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Consejo: <\/strong>el n\u00facleo suele estar bien diversificado entre clases de activos, como acciones y bonos.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Por ejemplo, algunos inversores consideran incluir activos pasivos del sector inmobiliario<\/strong>, mientras otros prefieren alinear sus inversiones con los \u00edndices burs\u00e1tiles importantes.<\/p>\n\n\n\n

Si decides invertir en bienes ra\u00edces, podr\u00edas optar por los REIT (fondos de inversi\u00f3n inmobiliaria)<\/strong><\/a>, que son fondos que invierten en propiedades inmobiliarias. Estos fondos te ofrecen las ventajas de una exposici\u00f3n al mercado inmobiliario, pero sin la necesidad de gestionar propiedades por tu cuenta.<\/p>\n\n\n\n

Otro m\u00e9todo popular es incluir \u00edndices reconocidos, como el S&P 500 o el MSCI World, mediante fondos indexados<\/strong> o ETF<\/strong>. Estos instrumentos de inversi\u00f3n te permiten replicar el rendimiento de grandes sectores del mercado, lo que a menudo resulta en una menor volatilidad y costos m\u00e1s bajos en comparaci\u00f3n con la gesti\u00f3n activa.<\/p>\n\n\n\n

Te sugerimos buscar una inversi\u00f3n pasiva que puedas mantener a largo plazo sin la necesidad de reequilibrios o cambios frecuentes.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Tomando como referencia las directrices de asignaci\u00f3n de activos de BlackRock<\/strong>, eToro proporciona m\u00faltiples estrategias n\u00facleo<\/a>, las cuales vienen centradas en la distribuci\u00f3n de capital seg\u00fan tu perfil como inversor y las condiciones del mercado global.<\/p>\n\n\n\n

A pesar de que muchos traders<\/em> prefieren la gesti\u00f3n activa para buscar mayores rendimientos, la inversi\u00f3n pasiva tambi\u00e9n ofrece la posibilidad de obtener rendimientos respetables<\/strong>. Por ejemplo, el \u00edndice S&P 500<\/a> ha registrado un rendimiento promedio anual superior al 7 % en las \u00faltimas dos d\u00e9cadas.<\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, no debes olvidar que en las inversiones no existen garant\u00edas<\/strong>. Ciertamente, la parte n\u00facleo de la estrategia tiene un perfil de riesgo m\u00e1s bajo, pero eso no significa que necesariamente te dar\u00e1 rendimientos en el largo plazo. <\/p>\n\n\n\n

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C\u00f3mo seleccionar una inversi\u00f3n sat\u00e9lite<\/h3>\n\n\n\n

En la estrategia core-satellite,<\/em> la parte activa, llamada \u00absat\u00e9lite\u00bb, busca capturar mayores rendimientos. Sin embargo, la <\/strong>volatilidad<\/strong><\/a> y el riesgo son mayores en este componente del portafolio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

En la parte satelital de tu inversi\u00f3n, puedes incluir una amplia gama de activos de gesti\u00f3n activa<\/strong>. Las acciones, los ETF, los bonos<\/e-tip>, las criptomonedas y las materias primas son opciones viables. Adem\u00e1s, puedes diversificar en sectores espec\u00edficos, temas de tendencia y regiones geogr\u00e1ficas.<\/p>\n\n\n\n

La clave reside en seleccionar estos activos por su potencial de generar altos retornos a corto plazo<\/strong>. Muchos inversores prefieren basar sus elecciones satelitales en temas de crecimiento<\/a>, como tecnolog\u00eda emergente o energ\u00edas renovables, en lugar de optar por instrumentos financieros concretos.<\/p>\n\n\n\n

Debes saber que la gesti\u00f3n de la parte del sat\u00e9lite requiere dedicar m\u00e1s tiempo y esfuerzo. <\/strong>Necesitas una gesti\u00f3n activa<\/a> para optimizar tus ganancias potenciales, lo que implica seleccionar los activos correctos y ajustar tu cartera en el momento adecuado.<\/p>\n\n\n\n

Aunque las inversiones satelitales tienen el potencial de ofrecer rendimientos m\u00e1s altos en comparaci\u00f3n con las inversiones pasivas, tambi\u00e9n implican riesgos adicionales y costos elevados<\/strong>. Recuerda tenerlo en cuenta a la hora de calcular los impuestos de tus inversiones.<\/p>\n\n\n\n

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Inversiones n\u00facleo frente a inversiones sat\u00e9lite<\/strong><\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div><\/figure>\n\n\n\n
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Inversiones core<\/em><\/strong><\/th>Inversiones satellite<\/em><\/strong><\/th><\/tr><\/thead>
Enfoque pasivo<\/td>Enfoque activo<\/td><\/tr>
Busca rendimientos comparables a los del mercado<\/td>Busca superar al mercado<\/td><\/tr>
Enfoque a largo plazo<\/td>Enfoque a corto plazo<\/td><\/tr>
Menores riesgos y costos<\/td>Mayores riesgos y costos<\/td><\/tr>
Mejor eficiencia fiscal<\/td>Peor eficiencia fiscal<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div><\/figure>\n\n\n\n

C\u00f3mo dise\u00f1ar un portafolio core-satellite<\/em><\/h2>\n\n\n\n

\u00bfTe preguntas por d\u00f3nde empezar a crear tu cartera core-satellite<\/em>? Generalmente, debes seguir la regla del 70-30<\/strong>: destinando el 70 % del capital total al \u00abn\u00facleo\u00bb y el 30 % restante al \u00absat\u00e9lite\u00bb.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Un enfoque t\u00edpico para muchos inversores en una estrategia core-satellite<\/em> es asignar el 70 % de su capital al \u00abn\u00facleo,\u00bb compuesto de inversiones pasivas como ETF y fondos indexados<\/strong> que siguen los mercados.<\/p>\n\n\n\n

El prop\u00f3sito de este segmento es brindar estabilidad y crecimiento a largo plazo<\/strong>, mientras mantienes un horizonte de inversi\u00f3n extenso y sin demasiados ajustes (a menos que ocurra un evento macroecon\u00f3mico<\/a> en el mercado que justifique una revisi\u00f3n).<\/p>\n\n\n\n

El 30 % restante del capital es destinado al \u00absat\u00e9lite\u00bb; una secci\u00f3n donde puedes incluir inversiones de mayor riesgo y potencial de retorno. Esta parte es m\u00e1s din\u00e1mica e involucra inversiones activas como acciones individuales, fondos sectoriales, bonos de alto rendimiento, o incluso <\/strong>criptomonedas<\/strong><\/a>.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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C\u00e9ntrate en el valor porque la mayor\u00eda de los inversores se fijan en perspectivas y tendencias.<\/p>\nJohn Templeton<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

Aunque una divisi\u00f3n 70-30 es generalmente recomendable<\/strong> para la mayor\u00eda de los inversores, puedes personalizarla seg\u00fan tu tolerancia al riesgo y tu estilo de inversi\u00f3n. Por ejemplo:<\/p>\n\n\n\n