Revisar referencias hist\u00f3ricas puede servir como una valiosa gu\u00eda que ayude a preparar<\/a>, reestructurar y diversificar tu Portafolio<\/a>. Estos datos econ\u00f3micos tambi\u00e9n ayudan a los inversores a comprender en qu\u00e9 punto nos encontramos en un ciclo econ\u00f3mico, y tomar mejores decisiones.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Cuando se habla de ciclo econ\u00f3mico se hace referencia a cuatro etapas \u2013\u2013expansi\u00f3n, pico (o auge), recesi\u00f3n y valle (o piso)<\/strong>\u2013\u2013 que est\u00e1n vinculadas a condiciones espec\u00edficas del mercado en un tiempo determinado. <\/p>\n\n\n\n Por ejemplo, durante los per\u00edodos de expansi\u00f3n y recesi\u00f3n econ\u00f3mica, los factores macroecon\u00f3micos<\/a><\/strong>, como el desempleo y el gasto de los consumidores, inevitablemente responden a estas condiciones subyacentes.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Comprender estas asociaciones en el mercado es crucial para los l\u00edderes empresariales e inversionistas, ya que no todas las acciones se ven afectadas de la misma manera<\/a>. Si eliges las acciones adecuadas en los sectores correctos del ciclo econ\u00f3mico, podr\u00edas prepararte para obtener mayores rendimientos.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Las acciones<\/a> defensivas son conocidas por mostrar una respuesta inferior a la media ante los auges y ca\u00eddas del ciclo econ\u00f3mico m\u00e1s amplio. <\/strong>Este sector es representativo de grandes empresas \u2013\u2013 con <\/strong>acciones blue chip<\/em>\u2013\u2013, que poseen una gran trayectoria y posiciones de mercado que las protegen de los impactos negativos de las crisis econ\u00f3micas.<\/p>\n\n\n\n Por ejemplo, Procter & Gamble (PG) y Endesa<\/strong> \u2013\u2013en los sectores de la salud y productos para el hogar y de servicios p\u00fablicos<\/a> como el de la electricidad, respectivamente\u2013\u2013 son dos empresas que ofrecen productos y servicios esenciales que siguen teniendo demanda incluso cuando la econom\u00eda est\u00e1 sufriendo. Consejos: <\/strong>Las acciones defensivas tienen un potencial limitado de ganancias y, a menudo, tienen un rendimiento inferior al del mercado de valores<\/a> en general durante per\u00edodos de expansi\u00f3n econ\u00f3mica.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n A diferencia de las acciones defensivas, las c\u00edclicas se caracterizan por su <\/strong>fuerte correlaci\u00f3n con el estado de la econom\u00eda subyacente, es decir, son acciones cuya actividad es sensible al ciclo econ\u00f3mico. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Dentro de las acciones c\u00edclicas, existen los<\/strong> sectores c\u00edclicos adelantados, en espec\u00edfico un subgrupo de acciones de consumo discrecional<\/strong>; entre ellas podemos encontrar a empresas como Ralph Lauren<\/a>. Estas empresas ofrecen productos que se desean en lugar de ser realmente necesarios o requeridos.<\/p>\n\n\n\n Cuando ocurre un per\u00edodo de expansi\u00f3n econ\u00f3mica, es posible anticipar un aumento en la demanda de bienes y servicios orientados al lujo o al ocio.<\/strong> Por otro lado, cuando la econom\u00eda se estanca o se contrae, la demanda de estos productos disminuye.<\/p>\n\n\n\n Tambi\u00e9n est\u00e1n los sectores c\u00edclicos tard\u00edos, con empresas que producen bienes y servicios cuyas decisiones de consumo no son inmediatas<\/strong> como las anteriores y suelen incluir endeudamiento. Un ejemplo de ello es la industria del automovilismo. Consejos: <\/strong>Los mercados alcistas<\/a> de acciones a menudo alcanzan su punto m\u00e1ximo antes que la econom\u00eda, lo que significa que puedes comenzar una corrida alcista antes de que termine la recesi\u00f3n.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Las acciones<\/strong><\/a> tecnol\u00f3gicas son muy sensibles al pulso del mercado,<\/strong> ya que muchas de ellas dependen de proyecciones de ganancias. Estas proyecciones est\u00e1n fuertemente ligadas al \u00e9xito futuro de un producto o servicio nuevo e innovador. Adem\u00e1s, responden al sentimiento del cliente. <\/p>\n\n\n\n La incertidumbre econ\u00f3mica puede afectar bastante los niveles de confianza. Cuando una econom\u00eda se est\u00e1 expandiendo, las proyecciones de ganancias de las acciones tecnol\u00f3gicas tienden a mantenerse o mejorar<\/strong>, lo que suele traducirse en algo positivo para el precio de las acciones.<\/p>\n\n\n\n Como anunciamos al comienzo, existen diferentes fases del ciclo econ\u00f3mico. Ahora agregaremos que pueden estar relacionadas con los diversos niveles de rendimiento a largo plazo de los activos en diferentes sectores burs\u00e1tiles, sobre todo por los desaf\u00edos y oportunidades que conlleva cada una de estas fases.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Para facilitar el proceso, hemos desglosado algunos factores burs\u00e1tiles<\/strong> que pueden ayudar a los inversores a identificar su pr\u00f3xima oportunidad comercial<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Si hay altas tasas de inter\u00e9s, \u00bfse tiende a pedir dinero prestado a un banco? La respuesta es que es muy probable que no, pues si las tasas aumentan el coste total del pr\u00e9stamo tambi\u00e9n lo hace. <\/strong>Esto hace que los niveles de gasto de los consumidores disminuya y la inversi\u00f3n de capital de las empresas. <\/p>\n\n\n\n Si se vive una etapa de recesi\u00f3n, se espera que los bancos centrales aumenten las tasas<\/strong>, mientras que en recuperaci\u00f3n o expansi\u00f3n bajen. Con ello lo que se hace es restringir o estimular la actividad econ\u00f3mica seg\u00fan el contexto econ\u00f3mico general. <\/p>\n\n\n\n Teniendo esto en cuenta, los inversores suelen considerar que las acciones defensivas<\/a> son una opci\u00f3n interesante porque est\u00e1n menos expuestas al impacto de los movimientos de los tipos de inter\u00e9s en comparaci\u00f3n a las acciones c\u00edclicas o tecnol\u00f3gicas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Consejos: <\/strong>Revisa siempre las tasas de inter\u00e9s si est\u00e1s pensando en endeudarte, para que as\u00ed sepas c\u00f3mo esto impactar\u00eda en los costes totales que asumir\u00e1s al solicitar un pr\u00e9stamo de dinero.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Las acciones de crecimiento<\/a> se caracterizan por su potencial para aumentar su valor a un ritmo mayor que el promedio del mercado<\/strong>. Dos ejemplos hist\u00f3ricos incluyen a Apple<\/a> y a Microsoft<\/a>, que generaron importantes retornos para los inversores en un momento en que otras nuevas empresas tecnol\u00f3gicas quebraron debido a las recesiones del ciclo econ\u00f3mico.<\/p>\n\n\n\n Las empresas que invierten en programas de crecimiento expansivo, con la promesa de ingresos futuros, tienden a tener acciones con buen desempe\u00f1o durante los per\u00edodos de crecimiento econ\u00f3mico, pero pueden tener un desempe\u00f1o inferior cuando las econom\u00edas se contraen.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Los<\/strong> modelos cl\u00e1sicos de <\/strong>valoraci\u00f3n de acciones<\/strong><\/a> se basan en las ganancias futuras proyectadas de una empresa<\/strong>. Durante una desaceleraci\u00f3n econ\u00f3mica, por ejemplo, no solo se suelen rebajar las proyecciones de ganancias, sino que tambi\u00e9n surge incertidumbre.<\/p>\n\n\n\n Al entrar en una recesi\u00f3n, nadie puede estar seguro de cu\u00e1nto durar\u00e1 la crisis. Esto puede ejercer una presi\u00f3n adicional a la baja sobre los precios de las acciones. Lo contrario ocurre cuando una econom\u00eda entra en una fase de expansi\u00f3n. <\/mark><\/p>\n\n\n\n Los <\/strong>dividendos<\/strong><\/a> pagados a los inversores provienen de las ganancias de una empresa. <\/strong>A medida que los niveles generales de actividad econ\u00f3mica aumentan y disminuyen, tambi\u00e9n lo hacen los ingresos corporativos y la escala de los pagos de dividendos. Es una opci\u00f3n recomendable, sobre todo para inversores que desean obtener ganancias a largo plazo. <\/p>\n\n\n\n Debes considerar que los dividendos<\/strong><\/a> se pagan a discreci\u00f3n del equipo directivo de una empresa<\/strong>. Durante una recesi\u00f3n, se puede tomar la decisi\u00f3n de retener los pagos de dividendos para proteger el balance de la empresa y garantizar la supervivencia a largo plazo de la empresa.<\/p>\n\n\n\n La duraci\u00f3n de cada etapa del ciclo econ\u00f3mico es muy variable. Por lo tanto, los inversores deben considerar cuidadosamente su <\/strong>horizonte temporal de inversi\u00f3n y sus objetivos de inversi\u00f3n personales, ya que estos determinar\u00e1n si tendr\u00e1n suficiente tiempo para enfrentar la <\/strong>volatilidad del mercado.<\/mark> <\/strong><\/p>\n\n\n\n Comprender los ciclos econ\u00f3micos<\/a> que se dan en el mercado te pueden ayudar a comprender cu\u00e1l es el mejor momento para comprar y en qu\u00e9 puedes y debes <\/strong>hacer trading<\/em> e invertir<\/strong><\/a>. <\/strong>Desarrollar una estrategia que garantice que tu cartera se encuentre diversificada<\/a> te permitir\u00e1 mantener la flexibilidad en caso de que en el momento de un cambio importante est\u00e9s preparado.<\/p>\n\n\n\n Aunque nada es seguro dentro del mercado econ\u00f3mico, los ciclos han demostrado que tienden a surgir patrones que potencialmente pueden utilizarse a tu favor. <\/strong>Para ello es importante que investigues y te informes para dar pasos que te reporten mayores beneficios y menores p\u00e9rdidas. <\/p>\n\n\n\n Visita la Academia eToro<\/a> para conocer los diferentes sectores en los que puedes invertir.<\/p>\n\n\n\n Generalmente, se considera que el mercado est\u00e1 dividido en 11 sectores burs\u00e1tiles: tecnolog\u00eda de la informaci\u00f3n<\/a>, servicios de comunicaci\u00f3n, consumo discrecional, consumo b\u00e1sico, energ\u00eda, finanzas<\/a>, atenci\u00f3n m\u00e9dica, bienes inmobiliarios<\/a>, industria, materiales y servicios p\u00fablicos.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Las estrategias de rotaci\u00f3n sectorial se dan cuando un inversor cambia sus asignaciones de cartera<\/a> entre diferentes sectores de la econom\u00eda, dependiendo de las condiciones econ\u00f3micas prevalecientes. La rotaci\u00f3n sectorial puede ayudar a los inversores a capitalizar sectores que se espera que superen al mercado en un entorno econ\u00f3mico particular, logrando \u2013\u2013potencialmente\u2013\u2013 mejores rendimientos ajustados al riesgo.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/Body-Image-1_-How-do-different-stock-sectors-perform-throughout-the-economic-cycle-1.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\u00bfC\u00f3mo se comportan los diferentes sectores burs\u00e1tiles a lo largo del ciclo econ\u00f3mico?<\/h2>\n\n\n\n
Sectores defensivos<\/h3>\n\n\n\n
<\/strong><\/p>\n\n\n\nSectores c\u00edclicos<\/h3>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\nEl sector tecnol\u00f3gico<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/Body-Image-2_-How-are-different-stock-factors-impacted-throughout-the-economic-cycle-1.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\u00bfC\u00f3mo se ven afectados los diferentes factores burs\u00e1tiles a lo largo del ciclo econ\u00f3mico?<\/h2>\n\n\n\n
Sensibilidades de las tasas<\/h3>\n\n\n\n
Crecimiento<\/h3>\n\n\n\n
Valor de las acciones<\/h3>\n\n\n\n
Dividendos<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/Body-Image-3_-Dividends-1.png\")
<\/figure>\n\n\n\nPensamientos finales <\/h2>\n\n\n\n
Cuestionario<\/h2>\n\n\n\n
Art\u00edculos relacionados<\/h2>\n\n\n\n
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