{"id":765819,"date":"2023-11-17T12:15:00","date_gmt":"2023-11-17T10:15:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/?page_id=765819"},"modified":"2025-11-03T13:00:17","modified_gmt":"2025-11-03T11:00:17","slug":"macro-effects-on-commodities","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/es\/trading\/macro-effects-on-commodities\/","title":{"rendered":"Los efectos macro en las materias primas"},"content":{"rendered":"\n

Los precios de las materias primas vienen determinados por factores como la econom\u00eda, el clima o los conflictos geopol\u00edticos. Este art\u00edculo te ayudar\u00e1 a comprender c\u00f3mo influye cada uno, la importancia de la oferta y la demanda, y la volatilidad del mercado<\/a> de materias primas. Por \u00faltimo, descubrir\u00e1s qu\u00e9 son los superciclos de materias primas. <\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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\u00bfTe preocupa tu situaci\u00f3n financiera? \u00bfBuscas hacer crecer tu patrimonio a largo plazo? Comienza a <\/strong>invertir cuanto antes y con visi\u00f3n de futuro. Crea tu propio portafolio de inversi\u00f3n y distribuye tu capital entre distintas <\/strong>clases de activos<\/strong><\/a>. <\/p>\n\n\n\n

La inversi\u00f3n en materias primas te ayudar\u00e1 a diversificar tu portafolio con \u00e9xito.<\/strong> En este art\u00edculo te mostramos qu\u00e9 factores influyen en el movimiento de sus precios y  aprender\u00e1s a detectar tendencias<\/a>. <\/p>\n\n\n\n

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\u00bfQu\u00e9 factores macroecon\u00f3micos afectan a las materias primas?<\/h2>\n\n\n\n

Si est\u00e1s considerando incorporar materias primas a tu portafolio de inversi\u00f3n, debes conocer algunos aspectos b\u00e1sicos del <\/strong>an\u00e1lisis macroecon\u00f3mico<\/strong><\/a> que te aportar\u00e1n una visi\u00f3n global. As\u00ed mismo, conviene que prestes atenci\u00f3n a los eventos geopol\u00edticos, que juegan un papel crucial en el precio de las materias primas. <\/p>\n\n\n\n

Los inversores eligen esta clase de activos como parte de su estrategia de largo plazo.<\/strong> Se prev\u00e9 que, a medida que crezcan las econom\u00edas mundiales, la demanda de materias primas<\/a> seguir\u00e1 aumentando, lo que puede proporcionar oportunidades de inversi\u00f3n atractivas. <\/p>\n\n\n\n

La oferta y la demanda <\/h3>\n\n\n\n

Fundamentalmente, los precios de las materias primas<\/a> dependen de la oferta y la demanda. Si la demanda de una materia prima es alta pero existe poca oferta, el precio aumenta. Por el contrario, si la oferta es alta y la demanda escasa, el precio disminuye. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

La forma en que la oferta y la demanda afectan al precio de las materias primas var\u00eda seg\u00fan las <\/strong>caracter\u00edsticas espec\u00edficas <\/strong>de cada una. La demanda de materias primas puede sufrir cambios repentinos y extremos.<\/strong> Por ejemplo, un desastre natural provoca consecuencias devastadoras para la producci\u00f3n de las materias primas agr\u00edcolas (trigo<\/a>, ma\u00edz, cacao\u2026). <\/p>\n\n\n\n

La oferta de materias primas es relativamente inel\u00e1stica<\/e-tip><\/strong>, ya que suelen ser bienes de primera necesidad. <\/p>\n\n\n\n

La capacidad de reacci\u00f3n de la oferta es distinta entre las materias primas agr\u00edcolas<\/a> y las energ\u00e9ticas.<\/strong> En las agr\u00edcolas es m\u00e1s r\u00e1pida, ya que est\u00e1 relacionada con la temporada de producci\u00f3n de cultivos. En las energ\u00e9ticas, se requieren a\u00f1os para planificar y ejecutar, por ejemplo, un yacimiento de petr\u00f3leo<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Debes mantenerte al d\u00eda sobre la publicaci\u00f3n de datos, <\/strong>leer informes sobre oferta y demanda de cada materia prima. El informe USDA<\/a>, sobre materias primas agr\u00edcolas, se publica mensualmente.<\/p>\n\n\n\n

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Consejo: <\/strong>Si vas a realizar trading <\/em>con materias primas, deber\u00e1s estar muy atento a eventos y noticias en tiempo real.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Los movimientos de las divisas <\/h3>\n\n\n\n

Debido a la naturaleza global de los mercados, la mayor\u00eda de las materias primas se<\/strong> cotizan en d\u00f3lares<\/strong>. Esto supone que la fluctuaci\u00f3n en las tasas de cambio<\/e-tip> influye en el precio y la demanda de materias primas de un pa\u00eds cuya moneda no sea el d\u00f3lar. <\/p>\n\n\n\n

Si, por ejemplo, el euro se debilita frente al d\u00f3lar, el petr\u00f3leo ser\u00e1 m\u00e1s costoso en la zona euro;<\/strong> en consecuencia, las empresas y los consumidores podr\u00edan reducir su consumo de petr\u00f3leo. <\/p>\n\n\n\n

\u00bfHas o\u00eddo hablar de las divisas de materias primas<\/a>? Son monedas de pa\u00edses cuya econom\u00eda tiene una alta dependencia en la exportaci\u00f3n de una materia prima<\/strong>. Es el caso del d\u00f3lar australiano, pa\u00eds exportador de combustibles f\u00f3siles como el oro, cobre, n\u00edquel, carb\u00f3n y hierro.<\/p>\n\n\n\n

El clima<\/h3>\n\n\n\n

La climatolog\u00eda tambi\u00e9n determina el precio de algunas materias primas. Afecta de manera significativa a la oferta y la demanda, sobre todo en los sectores agr\u00edcola y energ\u00e9tico.<\/mark> <\/p>\n\n\n\n

Las condiciones clim\u00e1ticas adversas repercuten directamente en la producci\u00f3n de los cultivos<\/strong> (ma\u00edz, arroz), reduciendo la oferta y provocando un alza del precio. El pron\u00f3stico, por ejemplo, de un invierno particularmente crudo puede originar que se dispare el precio del gas natural<\/a>, ya que los inversores anticipan una mayor demanda. <\/p>\n\n\n\n

Por otro lado, el cambio clim\u00e1tico puede limitar la demanda de combustibles f\u00f3siles como el petr\u00f3leo. <\/strong>El incremento de la temperatura a nivel global, as\u00ed como la intensificaci\u00f3n de desastres naturales, pueden afectar a la producci\u00f3n a largo plazo y aumentar la volatilidad de los precios.
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Consejo: <\/strong>El cambio clim\u00e1tico puede tener consecuencias en la oferta de materias primas agr\u00edcolas a largo plazo.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

La tecnolog\u00eda <\/h3>\n\n\n\n

El surgimiento de los avances tecnol\u00f3gicos puede suponer un cambio en los patrones que conoc\u00edamos hasta ahora.<\/strong> La transici\u00f3n energ\u00e9tica<\/e-tip> <\/strong>hacia fuentes de energ\u00eda limpias y veh\u00edculos el\u00e9ctricos puede provocar una aceleraci\u00f3n de la demanda de ciertas materias primas y una desaceleraci\u00f3n de la demanda del petr\u00f3leo. <\/p>\n\n\n\n

Materias primas como el oro y la plata est\u00e1n experimentando un auge de demanda por parte de la industria tecnol\u00f3gica de vanguardia<\/strong>. La plata, en concreto, se emplea para la fabricaci\u00f3n de paneles solares, chips para dispositivos y equipos m\u00e9dicos.  <\/p>\n\n\n\n

La inflaci\u00f3n<\/h3>\n\n\n\n

Cuando se produce una subida de precios generalizada, se incrementa el valor de las materias primas.<\/strong> Para protegerse de la inflaci\u00f3n<\/e-tip>, los inversores compran materias primas como estrategia de diversificaci\u00f3n de su portafolio y como cobertura<\/strong><\/a> <\/strong>contra los efectos de la inflaci\u00f3n. <\/p>\n\n\n\n

\u00bfCu\u00e1les son los principales efectos de la inflaci\u00f3n? Fundamentalmente, una reducci\u00f3n del gasto por parte de empresas y consumidores, lo que conduce a una desaceleraci\u00f3n de la demanda de materias primas y bienes en general.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

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Consejo: <\/strong>Es importante recordar que los activos se comportan mejor o peor durante la inflaci\u00f3n dependiendo de las circunstancias que existen.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

La respuesta de los bancos centrales ante un entorno inflacionario es la subida de los tipos de inter\u00e9s<\/e-tip>. Con ello, se encarece el cr\u00e9dito y se desincentiva el consumo; la econom\u00eda se contrae y puede entrar en fase de recesi\u00f3n. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

La geopol\u00edtica<\/h3>\n\n\n\n

Los gobiernos intervienen en los mercados de materias primas<\/strong>, pero resulta muy dif\u00edcil predecir cu\u00e1ndo van a actuar. Intentan controlar sus precios mediante acuerdos con otros pa\u00edses productores del mismo tipo de materia prima y, con ello, regular la oferta y la demanda. <\/p>\n\n\n\n

Es algo habitual, por ejemplo, que los pa\u00edses de la OPEP<\/a> (Organizaci\u00f3n de Pa\u00edses Exportadores de Petr\u00f3leo) anuncien por sorpresa recortar la producci\u00f3n de crudo cuando se debilita la demanda mundial. Este recorte de producci\u00f3n impulsa inmediatamente los precios internacionales del petr\u00f3leo.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

Estas pol\u00edticas causan un impacto significativo en los precios; los traders<\/em> de materias primas han de estar siempre atentos ante estas noticias<\/strong> para poder reaccionar y operar en tiempo real. <\/p>\n\n\n\n

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\u00bfCu\u00e1les son las causas de la volatilidad en las materias primas?<\/h2>\n\n\n\n

La volatilidad<\/e-tip> en los precios de las materias primas puede deberse a diversas causas. Una de ellas es el inter\u00e9s que genera este mercado en la inversi\u00f3n y el trading<\/em><\/a>, puesto que crea buenas expectativas de beneficios. Ese inter\u00e9s provoca fluctuaciones bruscas de los precios.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Otra causa deriva de la naturaleza de las materias primas; son esenciales para la econom\u00eda y su demanda dispara los precios en entornos de escasez o incertidumbre. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Cuando se perciben riesgos de suministro, pueden desencadenarse momentos de p\u00e1nico que inciten a la compra y acumulaci\u00f3n de reservas de materias primas,<\/strong> aumentando as\u00ed la demanda. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Los cambios repentinos <\/strong>en la situaci\u00f3n macroecon\u00f3mica juegan tambi\u00e9n un papel importante en la volatilidad de las materias primas. La subida inesperada de los tipos de inter\u00e9s o la inflaci\u00f3n provocan fluctuaciones en este mercado. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

La volatilidad es inherente al mercado de las materias primas. \u00bfQu\u00e9 medidas existen para mitigar sus efectos en tu portafolio? Una de ellas ser\u00eda invertir un porcentaje peque\u00f1o de tu capital total. De ese modo, tendr\u00e1s un portafolio equilibrado<\/a> y podr\u00e1s as\u00ed minimizar el riesgo.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Por \u00faltimo cabe destacar que, tras un aumento o ca\u00edda de los precios a consecuencia de eventos inesperados, guerras o desastres naturales, los inversores necesitan un tiempo para establecer un consenso de valor de la materia prima.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\u00bfC\u00f3mo mitigar la volatilidad en el mercado de materias primas?<\/h2>\n\n\n\n

Tambi\u00e9n puedes optar por invertir en <\/strong>ETF<\/strong><\/a>, que permiten acceder a una amplia gama de materias primas, en lugar de limitarte solo a una.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 es el superciclo de las materias primas?<\/h2>\n\n\n\n

Un superciclo de materias primas se produce cuando se negocian durante un periodo prolongado por encima de su tendencia de precios<\/strong>. Se dispara la demanda de un amplio abanico de materias primas, lo que conduce a una subida desproporcionada de los precios, seguida de un colapso de la demanda. <\/p>\n\n\n\n

El efecto final es el desplome de precios de las materias primas durante un ciclo que puede durar m\u00e1s de una d\u00e9cada<\/strong>. Precisamente esos momentos de ca\u00edda de precios son los que aprovechan algunos inversores para tomar posiciones, estrategia conocida como \u00abbuy the dip\u00bb (compra la ca\u00edda). <\/strong> <\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Conclusi\u00f3n <\/h2>\n\n\n\n

Los precios de las materias primas est\u00e1n<\/strong> relacionados con una serie de factores macroecon\u00f3micos:<\/strong> la oferta y la demanda, la inflaci\u00f3n, los eventos geopol\u00edticos y el clima, entre otros. <\/p>\n\n\n\n

Antes de invertir en materias primas<\/a> analiza la volatilidad de sus precios y c\u00f3mo puedes mitigar sus efectos<\/strong>. Es fundamental que configures tu portafolio con activos que conozcas, por lo que no te precipites antes de invertir en una materia prima u otra. <\/p>\n\n\n\n

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Cuestionario<\/h2>\n\n\n\n
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\u00bfCu\u00e1ndo ocurre un superciclo de materias primas?<\/div>\n
Cuando los precios de las materias primas muestran una tendencia al alza durante un per\u00edodo sostenido<\/div>\n\n\n\n
Cuando los precios de las materias primas aumentan un 10% en un mes<\/div>\n\n\n\n
Cuando el valor de un sector de materias primas sube mientras otro baja<\/div>\n<\/div>
\u00a0<\/div><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n\n\n

Preguntas frecuentes<\/h2>\n\n\n\n
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\u00bfCu\u00e1nto duran los superciclos de las materias primas?<\/dt>
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Como m\u00ednimo, suelen durar cinco a\u00f1os, aunque algunos analistas afirman que entre 15 y 20 a\u00f1os<\/a>. A lo largo de la historia se han identificado tres superciclos; el \u00faltimo en el periodo de 2001 al 2014, marcado por el surgimiento de China como fabricante l\u00edder a nivel global. <\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

\u00bfC\u00f3mo puedo seguir las noticias sobre materias primas?<\/dt>
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 Puedes consultar en el calendario econ\u00f3mico<\/a> las fechas de publicaci\u00f3n del \u00cdndice de Precios de Productos B\u00e1sicos (Commodity Price Index), que proporciona una visi\u00f3n global de la tendencia de precios de materias primas. As\u00ed mismo, pueden interesarte informes como el semanal de petr\u00f3leo de Estados Unidos.  <\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

\u00bfEl trading <\/em>en materias primas es adecuado s\u00f3lo para inversores a largo plazo?<\/dt>
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No. De hecho, la volatilidad del mercado de materias primas ofrece interesantes oportunidades para operar a corto plazo. Los traders<\/em> especializados en el day trading<\/em><\/a> abren y cierran operaciones varias veces al d\u00eda y aprovechan la fluctuaci\u00f3n de los precios de las materias primas para obtener beneficios a muy corto plazo.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t