Cependant encore faut-il saisir leur fonctionnement, appr\u00e9hender les seuils id\u00e9aux<\/strong> pour qu\u2019ils correspondent \u00e0 votre profil et \u00e0 vos ambitions financi\u00e8res<\/a>, et savoir en tirer pleinement parti. Ce guide vous indique la marche \u00e0 suivre pour les configurer au mieux et optimiser votre strat\u00e9gie d\u2019investissement.<\/p>\n\n\n\n Les outils de Take-Profit et Stop-Loss sont particuli\u00e8rement pris\u00e9s par les traders qui optent pour une strat\u00e9gie \u00e0 court terme.<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n Le Stop-Loss et le Take-Profit sont des ordres que l\u2019on configure, la plupart du temps, \u00e0 l\u2019ouverture d\u2019une position<\/a>. Les ordres de Stop-Loss et Take-Profit contribuent \u00e0 l\u2019art complexe de sortie de march\u00e9. Le timing et l\u2019ajustement de leur niveau aident \u00e0 garantir le succ\u00e8s d\u2019un trade.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Gr\u00e2ce \u00e0 ces param\u00e8tres \u00e9tablis \u00e0 l\u2019avance, le trader a davantage de ma\u00eetrise sur le risque global que comporte son Le Stop-Loss est un outil qui favorise votre discipline, vous \u00e9vite de tomber dans le pi\u00e8ge des En pr\u00e9cisant des Stop-Loss \u00e0 chaque ouverture de position, vous b\u00e9n\u00e9ficiez d\u2019une vue d\u2019ensemble claire sur votre portefeuille et le risque potentiel, en accord avec une strat\u00e9gie m\u00fbrement r\u00e9fl\u00e9chie.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Cette configuration doit \u00eatre coh\u00e9rente avec votre strat\u00e9gie et prendre en compte un certain nombre de facteurs<\/strong>, notamment :<\/mark><\/p>\n\n\n\n Par exemple, certains investisseurs peuvent viser \u00e0 limiter leurs pertes \u00e0 10 % et fixent donc leurs niveaux de stop-loss en cons\u00e9quence. Utilisez l’ Les performances pass\u00e9es ne pr\u00e9jugent pas des r\u00e9sultats futurs.<\/em><\/p>\n\n\n\n Une autre option consiste \u00e0 placer un ordre stop-loss juste en dessous d’un niveau de support. Si le prix descend sous ce niveau, cela peut indiquer un retournement de tendance<\/strong>. Dans ce cas, les investisseurs exp\u00e9riment\u00e9s pr\u00e9f\u00e8rent limiter leurs pertes et r\u00e9\u00e9valuer leur strat\u00e9gie.<\/p>\n\n\n\n Le Take-Profit vous assure que vos gains, au-del\u00e0 d\u2019un certain seuil, seront conserv\u00e9s<\/strong> et ajout\u00e9s \u00e0 votre capital, par la cl\u00f4ture de votre position.<\/p>\n\n\n\n Ce param\u00e8tre vous emp\u00eache de r\u00e9agir aux \u00e9v\u00e9nements du march\u00e9 avec \u00e9motion <\/strong>et vous aide \u00e0 ne pas c\u00e9der \u00e0 l\u2019euphorie ou \u00e0 la cupidit\u00e9. Tout comme pour le Stop-Loss, le seuil que vous d\u00e9finissez doit \u00eatre fond\u00e9 sur votre analyse technique<\/strong> du march\u00e9 ou du cours de l\u2019actif en particulier.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Les ordres Take Profit peuvent limiter le potentiel de hausse d’une transaction. Si la strat\u00e9gie \u00e9volue, les investisseurs peuvent choisir de clore cet ordre afin de laisser se d\u00e9velopper une position rentable.<\/strong> Parall\u00e8lement, un stop-loss fix\u00e9 au seuil de rentabilit\u00e9 peut prot\u00e9ger le capital contre les pertes.<\/p>\n\n\n\n Pour trader avec prudence et assurance, vous devez \u00eatre en mesure de calculer votre propre ratio de rendement\/risque, qui vous guidera pour placer vos ordres Stop et Limite.<\/strong><\/mark><\/p>\n\n\n\n Pour cela, il vous faut diviser le profit net que vous ciblez, par le montant de votre capital que vous \u00eates pr\u00eat \u00e0 perdre.<\/strong> Autrement dit, ce pourrait \u00eatre le seuil de votre Take-Profit, divis\u00e9 par le seuil de votre Stop-Loss.<\/p>\n\n\n\n La plupart des investisseurs ne se risquent pas \u00e0 investir \u00e0 un ratio inf\u00e9rieur \u00e0 2:1<\/strong>. C\u2019est-\u00e0-dire esp\u00e9rer gagner 2$ en risquant 1$.<\/p>\n\n\n\n Pour illustrer le calcul du ratio rendement\/risque, prenons l\u2019exemple suivant : Si vous souhaitez maintenir un ratio rendement\/risque \u00e0 hauteur de 2:1 et que vous souhaitez investir dans une position pour 500$, vous pouvez placer un ordre de Take-Profit lorsque la valeur de votre position atteint 1000$ et d\u00e9cider de placer un Stop-Loss lorsque celle-ci chute \u00e0 250$.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Ainsi, si le cours atteint la valeur de votre Take-Profit, vous faites un b\u00e9n\u00e9fice de 500$. Si le cours chute jusqu\u2019\u00e0 250$, vous perdez 250$. Le calcul profit net esp\u00e9r\u00e9\/risque encouru est donc de 500:250, soit 2:1.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Les outils de Take-Profit et Stop-Loss sont particuli\u00e8rement pris\u00e9s par les traders qui optent pour une <\/strong>strat\u00e9gie \u00e0 court terme<\/strong><\/a>. Ils conviennent aussi aux investisseurs qui ne veulent pas suivre chaque mouvement du march\u00e9, gr\u00e2ce \u00e0 leur ex\u00e9cution automatique.<\/strong><\/mark><\/p>\n\n\n\n Les ordres automatiques comme le Take Profit et le Stop-Loss permettent de g\u00e9rer le risque sans avoir \u00e0 surveiller constamment les cours<\/strong>. Ils renforcent la discipline, limitent l\u2019impact des biais psychologiques <\/a> sur les d\u00e9cisions et recentrent l\u2019attention sur l\u2019objectif essentiel de tout investissement en visant des rendements.<\/p>\n\n\n\n Puisqu\u2019ils sont d\u00e9pendants des variations rapides sur le march\u00e9, ils comptent sur ces ordres pour assurer leurs gains avant de les perdre \u00e0 nouveau, ou pour \u00e9viter une chute trop brutale en cas de mouvement baissier impr\u00e9vu ou trop important.<\/p>\n\n\n\n \u00ab Quand j\u2019ouvre une position, j\u2019ai un Stop pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9. C\u2019est ma seule fa\u00e7on de dormir. La position est d\u00e9termin\u00e9e par le Stop et le Stop est d\u00e9termin\u00e9 sur une base technique. \u00bb<\/p>\nBruce Kovner<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n Ils permettent de mettre l\u2019accent sur la strat\u00e9gi.e plut\u00f4t que sur le processus d\u2019investissement lui-m\u00eame<\/strong>. Ils sont en outre int\u00e9ressants pour les investisseurs qui ne souhaitent ou ne peuvent consacrer trop de temps au trading, puisqu\u2019ils \u00e9vitent une intervention manuelle pour cl\u00f4turer une position, par leur ex\u00e9cution automatique.<\/p>\n\n\n\n Il ne faut cependant pas h\u00e9siter \u00e0 revoir r\u00e9guli\u00e8rement vos niveaux de Stop-Loss et Take-Profit<\/strong>, surtout si votre potentiel de trading \u00e9volue, dans un sens comme dans un autre.<\/p>\n\n\n\n Pour en apprendre davantage sur les outils utiles au trading et profiter de conseils pour parfaire vos analyses des march\u00e9s, rendez-vous sur l\u2019Acad\u00e9mie eToro<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Un Stop-Loss suiveur<\/a> est un type d\u2019ordre stop, diff\u00e9rent du Stop-Loss classique (aussi appel\u00e9 Hard Stop-Loss), parce qu\u2019il suit proportionnellement le prix de l\u2019actif financier concern\u00e9 par votre position. C\u2019est-\u00e0-dire que pour chaque bips \u00e0 la hausse enregistr\u00e9 (point de base, 0,01 %), le Stop-Loss monte de 0,01 % et inversement pour une baisse.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Un Stop-Loss n\u2019est pas garanti, ce qui est surtout vrai en cas de volatilit\u00e9 du march\u00e9. Autrement dit, si le march\u00e9 est ferm\u00e9 lorsque vous ordonnez un Stop-Loss, il ne sera ex\u00e9cut\u00e9 qu\u2019\u00e0 l\u2019ouverture du march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n Il peut alors y avoir une diff\u00e9rence entre votre niveau de Stop-Loss<\/a> et la valeur de l\u2019actif au moment de l\u2019ouverture du march\u00e9, et donc de l\u2019ex\u00e9cution.<\/p>\n\n\n\n On appelle ce ph\u00e9nom\u00e8ne effet de glissement, ou slippage<\/em> en anglais. Il peut avoir un effet positif ou n\u00e9gatif selon les cas.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Un Stop-Loss n\u2019est pas toujours indiqu\u00e9 pour toutes les strat\u00e9gies \u00e0 court-terme. Il peut mettre fin \u00e0 une position \u00e0 cause de mouvements baissiers courts survenant avant une nouvelle hausse. C\u2019est alors une opportunit\u00e9 manqu\u00e9e pour le trader, une perte au lieu d\u2019un gain.<\/p>\n\n\n\n De la m\u00eame fa\u00e7on, un Take-Profit peut emp\u00eacher le trader de b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019une hausse sup\u00e9rieure \u00e0 celle qu\u2019il avait envisag\u00e9e. Dans le cas d\u2019une strat\u00e9gie buy-and-hold<\/a>, certains investisseurs choisissent de ne pas placer de Take-Profit ni de Stop-Loss pour \u00e9viter que des fluctuations \u00e0 court terme n\u2019affectent leur plan d\u2019investissement.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Un ordre stop, aussi appel\u00e9 ordre stop-entr\u00e9e, est un ordre utilis\u00e9 pour ouvrir automatiquement une nouvelle position. Il s\u2019active lorsque le prix atteint un niveau pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9, inf\u00e9rieur au cours actuel du march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n Il est utile aux investisseurs qui attendent un niveau d’entr\u00e9e optimal, sans vouloir manquer une opportunit\u00e9 si le prix \u00e9volue rapidement. Il convient de ne pas confondre les ordres stop, qui servent \u00e0 ouvrir de nouvelles positions, avec les ordres stop-loss, qui sont utilis\u00e9s pour g\u00e9rer le risque.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\tQue sont les ordres de Stop-Loss et de Take-Profit ?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/How-to-Setup-Stop-Loss-Take-Profit-Orders_Body-Image-1_-What-are-Stop-Loss-and-Take-Profit-orders_.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\n
Comment les strat\u00e9gies avec Stop-Loss aident-elles \u00e0 minimiser le risque ?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/How-to-Setup-Stop-Loss-Take-Profit-Orders_Body-Image-2_-How-Can-Stop-Loss-Strategies-Help-Minimise-Risk_.png\")
<\/figure>\n\n\n\nComment configurer un Stop-Loss ?<\/h2>\n\n\n\n
\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/image-6-1024x496.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\nComment les strat\u00e9gies avec Take-Profit fonctionnent-elles ?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/BHow-to-Setup-Stop-Loss-Take-Profit-Orders_body-Image-3_-How-do-Take-Profit-strategies-work_.png\")
<\/figure>\n\n\n\nD\u00e9finir votre propre ratio de rendement\/risque<\/h2>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9<\/h2>\n\n\n\n
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Foire aux questions<\/h2>\n\n\n\n
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