Traditionnellement, on distingue deux cat\u00e9gories de march\u00e9 : le march\u00e9 mon\u00e9taire et le march\u00e9 financier<\/strong>. Si l\u2019un et l\u2019autre servent \u00e0 l\u2019\u00e9change de capitaux<\/strong>, sous forme de titres ou de devises<\/a>, il existe n\u00e9anmoins des diff\u00e9rences importantes \u00e0 conna\u00eetre entre ces deux march\u00e9s.<\/mark> <\/p>\n\n\n\n Ce guide est destin\u00e9 \u00e0 vous apporter ces subtilit\u00e9s, afin que vous puissiez par la suite ouvrir vos Les titres \u00e9chang\u00e9s sur le march\u00e9 mon\u00e9taire ont la particularit\u00e9 de porter sur des \u00e9ch\u00e9ances courtes<\/strong>, \u00e0 savoir sur une p\u00e9riode de temps de tr\u00e8s court \u00e0 moyen terme. Les actifs n\u00e9goci\u00e9s sont par cons\u00e9quent consid\u00e9r\u00e9s comme tr\u00e8s Le choix d\u2019investissement sur l\u2019un de ces march\u00e9s, ou en compl\u00e9ment l\u2019un de l\u2019autre, doit \u00eatre pris en fonction de votre profil et de vos attentes.<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n Ces titres sont notamment \u00e9mis par les \u00c9tats et institutions, pour obtenir des liquidit\u00e9s<\/strong>, en contractant une dette \u00e0 court-terme.<\/a><\/p>\n\n\n\n C\u2019est une somme d\u2019argent emprunt\u00e9e par un C\u2019est un fonds investi en <\/strong>titres de cr\u00e9ances \u00e0 court terme<\/strong><\/a>, initialement \u00e9mis par des entreprises ou des \u00c9tats et entit\u00e9s publiques<\/strong>. La Par cons\u00e9quent, ces fonds g\u00e9r\u00e9s par des investisseurs professionnels permettent d\u2019acc\u00e9der de fa\u00e7on indirecte \u00e0 cette cat\u00e9gorie d\u2019actifs<\/strong>, cens\u00e9s pr\u00e9senter des performances en lien \u00e9troit avec les taux bancaires des banques centrales<\/a>. <\/p>\n\n\n\n En France, on les classe dans la cat\u00e9gorie des OPCVM<\/strong><\/a>, les Organismes de Placement Collectif de Valeurs Mobili\u00e8res. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Conseil : <\/strong>Certains OPCVM sont mixtes, compos\u00e9s \u00e0 la fois d\u2019actions et d\u2019obligations. D\u2019autres peuvent comprendre une plus grande combinaison d\u2019instruments financiers<\/a> comme les actions, les obligations et les titres de cr\u00e9ance. Plus l\u2019OPCVM est sp\u00e9cialis\u00e9, plus le risque et la possibilit\u00e9 de gains sont \u00e9lev\u00e9s. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n \u00c9galement connu sous l\u2019abr\u00e9viation CD, le certificat de d\u00e9p\u00f4t est un instrument financier qui repr\u00e9sente un titre de cr\u00e9ance n\u00e9gociable pouvant \u00eatre \u00e9mis par n\u2019importe quel \u00e9tablissement bancaire.<\/strong><\/mark> <\/strong><\/p>\n\n\n\n Institu\u00e9 en France en 1985, ce produit fonctionne comme un compte \u00e9pargne, sur lequel une somme d\u2019argent fixe est plac\u00e9e par l\u2019investisseur, pour une p\u00e9riode donn\u00e9e (par exemple six mois ou un an). En \u00e9change de ce placement, la banque verse des int\u00e9r\u00eats \u00e0 l\u2019investisseur, souvent plus \u00e9lev\u00e9s que lors d\u2019une \u00e9pargne classique. <\/strong><\/p>\n\n\n\n L\u2019\u00e9ch\u00e9ance du certificat de d\u00e9p\u00f4t peut \u00eatre fix\u00e9e au minimum \u00e0 1 jour, jusqu\u2019\u00e0 1 an. Il est r\u00e9put\u00e9 pour \u00eatre un produit d\u2019\u00e9pargne \u00e0 faible risque pour les investisseurs qui cherchent \u00e0 augmenter la valeur de leurs.<\/strong> Un investisseur particulier peut y acc\u00e9der.<\/p>\n\n\n\n Aussi connues sous le nom de \u00ab repos<\/em> \u00bb en anglais (repurchase agreements<\/em>), ces pensions livr\u00e9es<\/a> impliquent des transactions pour lesquelles les deux parties s\u2019accordent sur deux op\u00e9rations simultan\u00e9es. Tout d\u2019abord, l\u2019investisseur ach\u00e8te des titres au comptant, qui lui sont ensuite rachet\u00e9s \u00e0 terme \u00e0 date et prix pr\u00e9d\u00e9finis. <\/strong><\/mark><\/p>\n\n\n\n Autrement dit, c\u2019est une cession temporaire de titres, pour une dur\u00e9e \u00e9tendue de 1 jour \u00e0 1 an<\/strong>, qui donne droit \u00e0 une r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 l\u2019investisseur \u00ab pr\u00eateur \u00bb.<\/p>\n\n\n\n Conseil : <\/strong>Les titres du march\u00e9 mon\u00e9taire ne sont pas cot\u00e9s, contrairement aux actions<\/a> par exemple (\u00e0 l\u2019exception des bons du tr\u00e9sor). Cependant, ils sont imm\u00e9diatement n\u00e9gociables apr\u00e8s avoir \u00e9t\u00e9 \u00e9mis.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Ce sont des titres de cr\u00e9ances \u00e9mis par les \u00c9tats<\/strong>, via les institutions nationales du Tr\u00e9sor, par exemple le Tr\u00e9sor Public en France. Ils servent aux financements des dettes et emprunts des \u00c9tats, contre des int\u00e9r\u00eats, \u00e0 taux fixe ou \u00e0 taux fixe et int\u00e9r\u00eats annuels.<\/p>\n\n\n\n Ce sont les entreprises qui \u00e9mettent les papiers commerciaux, afin de financer leur cycle d\u2019exploitation sans recours au cr\u00e9dit bancaire<\/strong>, en empruntant aupr\u00e8s d\u2019autres entreprises ou aupr\u00e8s d\u2019investisseurs professionnels. <\/mark><\/p>\n\n\n\n Sur une dur\u00e9e de 1 jour \u00e0 1 an, ils peuvent prendre la forme de toute cr\u00e9ance ou obligation et \u00eatre soumis \u00e0 des int\u00e9r\u00eats<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n Les Dans le cadre d\u2019un swap<\/em> de devises (et d\u2019int\u00e9r\u00eats), il y a un \u00e9change r\u00e9gulier d\u2019int\u00e9r\u00eats, jusqu\u2019\u00e0 \u00e9ch\u00e9ance<\/strong>. Il existe diff\u00e9rents types de swaps<\/em> sur les march\u00e9s, \u00e9galement sur les taux, les actions ou encore les mati\u00e8res premi\u00e8res. <\/p>\n\n\n\n Le march\u00e9 mon\u00e9taire<\/a> est majoritairement utilis\u00e9 par les \u00c9tats et entit\u00e9s publiques, par les institutions, les \u00e9tablissements bancaires et les grandes entreprises.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n Une part de ces acteurs cherche principalement \u00e0 investir et faire fructifier le cash<\/strong> dont ils disposent en surplus, quand l\u2019autre partie souhaite contracter des emprunts \u00e0 court-terme pour faire face aux besoins de tr\u00e9sorerie et de liquidit\u00e9s ponctuels<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n Investir directement sur le march\u00e9 mon\u00e9taire implique un apport de capital substantiel et n\u2019apporte aucunement la garantie de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats sup\u00e9rieurs \u00e0 ceux de compte d\u2019\u00e9pargne classiques<\/strong>. Cette option n\u2019est donc pas particuli\u00e8rement pl\u00e9biscit\u00e9e par les investisseurs particuliers. <\/p>\n\n\n\n Ils peuvent toutefois investir directement et indirectement sur ce march\u00e9, en particulier gr\u00e2ce \u00e0 : <\/p>\n\n\n\n Ces produits sont consid\u00e9r\u00e9s comme tr\u00e8s peu Surveiller les march\u00e9s<\/strong><\/a> est n\u00e9cessaire pour appr\u00e9hender le march\u00e9 mon\u00e9taire<\/strong>, afin de comprendre et anticiper l\u2019impact des \u00e9v\u00e9nements sur l\u2019\u00e9conomie globale et par cons\u00e9quent sur des \u00e9l\u00e9ments importants, tels que les taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, la valeur et la disponibilit\u00e9 des titres.<\/p>\n\n\n\n Le march\u00e9 financier est un march\u00e9 qui englobe de multiples actifs, pour des d\u00e9tentions \u00e0 plus long terme, de moyen \u00e0 tr\u00e8s long terme.<\/strong> Ce march\u00e9<\/a> est scind\u00e9 en quatre cat\u00e9gories : le march\u00e9 des actions, le march\u00e9 obligataire, le march\u00e9 des changes et le march\u00e9 des d\u00e9riv\u00e9s. <\/mark><\/p>\n\n\n\n Les actifs financiers disponibles sur ce march\u00e9 sont par cons\u00e9quent les actions, les obligations \u00e0 long-terme, les ETF, les cryptoactifs et les devises. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Une dette \u00e0 long-terme<\/a> est caract\u00e9ris\u00e9e par l\u2019emprunt d\u2019une somme num\u00e9raire par une personne physique ou morale, sur une dur\u00e9e de plus d\u2019un an.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n D\u2019une part, comme sur le march\u00e9 mon\u00e9taire, les investisseurs cherchent \u00e0 composer un <\/strong>portefeuille performant<\/strong><\/a> et \u00e0 r\u00e9aliser des profits<\/strong> en tirant partie des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats et des fluctuations de valeur des actifs sur le march\u00e9. D\u2019autre part, les \u00e9metteurs ont pour objectif de lever des fonds pour couvrir une dette, des besoins de liquidit\u00e9, ou assurer leur d\u00e9veloppement. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Conseil : <\/strong>En tant qu\u2019investisseur, vous devez \u00e9quilibrer et diversifier votre portefeuille. Si vous ne savez pas par o\u00f9 commencer, vous pouvez vous tourner vers des fonctionnalit\u00e9s telles que Smart Portfolio<\/a>, CopyTrader<\/a>, ou vers des produits financiers comme les ETF,<\/a> collection constitu\u00e9e d\u2019actifs d\u2019une m\u00eame cat\u00e9gorie.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Le march\u00e9 financier est plus accessible que le march\u00e9 mon\u00e9taire<\/strong>, surtout depuis l\u2019\u00e9mergence de plateformes de trading<\/a> et la d\u00e9mocratisation de l\u2019investissement sur les march\u00e9s. <\/p>\n\n\n\n Les profils des acteurs actifs sur le march\u00e9 financier sont vari\u00e9s. Aux c\u00f4t\u00e9s des banques, des \u00c9tats, des entreprises et des investisseurs institutionnels, les investisseurs individuels sont de plus en plus nombreux.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n Le march\u00e9 financier est une place privil\u00e9gi\u00e9e pour les entreprises qui souhaitent b\u00e9n\u00e9ficier de liquidit\u00e9s et pour les investisseurs qui ont acc\u00e8s \u00e0 un large \u00e9ventail d\u2019options d\u2019investissement.<\/strong> Ces derniers esp\u00e8rent notamment tirer profit de revenus suppl\u00e9mentaires ou de la plus-value des actifs n\u00e9goci\u00e9s pour augmenter leur capital financier. <\/mark><\/p>\n\n\n\n Si un investisseur particulier peut acc\u00e9der directement \u00e0 certains actifs du march\u00e9 financier, la plupart des individus choisissent d\u2019ouvrir un compte sur une plateforme de courtage comme eToro, ou de passer par une banque. <\/strong><\/mark><\/p>\n\n\n\n Conseil : <\/strong>Pour les d\u00e9butants, eToro propose le portefeuille virtuel,<\/a> option int\u00e9ressante pour ceux qui veulent d\u00e9buter et tester les march\u00e9s sans courir le risque de perdre du capital. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Trader et investir est aujourd\u2019hui ais\u00e9, tout peut \u00eatre r\u00e9alis\u00e9 par voie \u00e9lectronique,<\/strong> gr\u00e2ce \u00e0 un ordinateur ou une application mobile<\/a>. Les frais et commissions sont accessibles, les interfaces intuitives et l\u2019ouverture d\u2019un compte rapide.<\/p>\n\n\n\n Il est fortement recommand\u00e9 d\u2019assimiler les bases du trading et de l\u2019investissement avant de se lancer<\/strong>, \u00e0 l\u2019aide des contenus p\u00e9dagogiques mis \u00e0 disposition sur les plateformes de trading notamment. <\/p>\n\n\n\n De plus, l\u2019investisseur doit \u00eatre pr\u00eat \u00e0 faire face aux \u00e9v\u00e9nements du march\u00e9 avec discipline et ma\u00eetrise de ses \u00e9motions, notamment pour ma\u00eetriser le risque<\/strong><\/a>, pr\u00e9sent \u00e0 chaque ouverture de position.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Ces deux dimensions du march\u00e9 de capitaux servent les m\u00eames int\u00e9r\u00eats principaux<\/strong> : financer de fa\u00e7on permanente l\u2019\u00e9conomie mondiale<\/a>, maintenir la liquidit\u00e9 de l\u2019\u00e9pargne, entretenir le prix des actifs, ou encore financer les entreprises. <\/p>\n\n\n\n Les flux financiers apport\u00e9s par les investisseurs<\/strong> servent aux \u00e9metteurs de titres, pour \u00eatre la plupart du temps r\u00e9tribu\u00e9s \u00e0 terme avec avantages.<\/p>\n\n\n\n Au-del\u00e0 de ces points communs, quelques diff\u00e9rences notables existent entre le march\u00e9 mon\u00e9taire et le march\u00e9 financier.<\/strong> Ce dernier est moins liquide, les investissements peuvent donc \u00eatre r\u00e9alis\u00e9s \u00e0 plus long terme. En contrepartie, les gains peuvent \u00eatre plus importants.<\/mark> <\/p>\n\n\n\n Il est en outre plus facile d\u2019acc\u00e9der au march\u00e9 financier, gr\u00e2ce aux interm\u00e9diaires sp\u00e9cialis\u00e9s dans le courtage<\/strong>, qui permettent l\u2019investissement dans une multitude d\u2019actifs financiers et l\u2019\u00e9laboration d\u2019un portefeuille diversifi\u00e9<\/a> et \u00e9quilibr\u00e9. <\/p>\n\n\n\n Les investisseurs particuliers ont ainsi acc\u00e8s aux actions, aux devises, aux indices, aux ETF, aux cryptoactifs, ou encore aux obligations. <\/p>\n\n\n\nQu\u2019est-ce que le march\u00e9 mon\u00e9taire ?<\/h2>\n\n\n\n
Qu\u2019est-ce que la dette \u00e0 court terme ?<\/h3>\n\n\n\n
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![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/What-are-money-and-capital-markets_-Body-Image-1-2.png\")
<\/figure>\n\n\n\nQui utilise le march\u00e9 mon\u00e9taire ?<\/h2>\n\n\n\n
Comment les investisseurs peuvent-ils utiliser le march\u00e9 mon\u00e9taire ?<\/h2>\n\n\n\n
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![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/What-are-money-and-capital-markets_-Body-Image-2-2.png\")
<\/figure>\n\n\n\nQu\u2019est-ce que le march\u00e9 financier ?<\/h2>\n\n\n\n
Qu\u2019est-ce qu\u2019une dette \u00e0 long-terme ?<\/h3>\n\n\n\n
Qui utilise le march\u00e9 financier ? <\/h2>\n\n\n\n
Comment les investisseurs peuvent-ils utiliser le march\u00e9 financier ?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/What-are-money-and-capital-markets_-Body-Image-3-2.png\")
<\/figure>\n\n\n\nMarch\u00e9 mon\u00e9taire vs march\u00e9 financier<\/h2>\n\n\n\n