![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Body-Image-1-What-are-fixed-income-investments.png\")
<\/figure>\n\n\n\nQuels sont les placements \u00e0 revenu fixe ?<\/h2>\n\n\n\n
Une obligation est un instrument financier n\u00e9gociable, qui repr\u00e9sente un pr\u00eat octroy\u00e9 aupr\u00e8s de l\u2019\u00e9metteur de l\u2019obligation, soit une lev\u00e9e de capitaux contre emprunt. Ces titres peuvent correspondre \u00e0 une dette d\u2019\u00c9tat, ou de soci\u00e9t\u00e9 priv\u00e9e.<\/mark><\/p>\n\n\n\n L’\u00e9metteur s’engage \u00e0 verser \u00e0 l’investisseur<\/a> un revenu fixe pendant une p\u00e9riode d\u00e9termin\u00e9e.<\/strong> Ce revenu est pay\u00e9 r\u00e9guli\u00e8rement jusqu’\u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance, o\u00f9 Conseil : <\/strong>Les placements \u00e0 revenu fixe impliquent divers types d\u2019investissements: obligations d\u2019\u00c9tat, obligations de soci\u00e9t\u00e9s priv\u00e9es, certificats de d\u00e9p\u00f4ts, ainsi que d\u2019autres fonds particuliers.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Les versements \u00e0 int\u00e9r\u00eat fixe, nomm\u00e9s coupons, int\u00e9r\u00eats ou dividendes<\/strong>, sont \u00e9mis r\u00e9guli\u00e8rement \u00e0 l’investisseur jusqu’\u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance de l’obligation. En g\u00e9n\u00e9ral mensuels, ils peuvent aussi \u00eatre annuels ou semestriels. Cette r\u00e9tribution r\u00e9guli\u00e8re, aux conditions pr\u00e9\u00e9tablies et inchang\u00e9es, justifie le terme \u00ab placements \u00e0 revenu fixe \u00bb et garantit \u00e0 l’investisseur un revenu stable.<\/p>\n\n\n\n Au sein d\u2019un portefeuille diversifi\u00e9, les obligations \u00e0 revenu fixe constituent une strat\u00e9gie int\u00e9ressante aupr\u00e8s d\u2019investissements plus risqu\u00e9s tels que les actions<\/strong>. Ce type de placement permet de pr\u00e9server le capital de l\u2019investisseur, tout en \u00e9tant un revenu pr\u00e9visible, et par cons\u00e9quent, plus s\u00fbr.<\/p>\n\n\n\n Investir aujourd’hui est int\u00e9ressant <\/strong>en raison des taux d’int\u00e9r\u00eat historiquement bas des derni\u00e8res ann\u00e9es. Cela a conduit \u00e0 des rendements r\u00e9duits pour les cr\u00e9anciers d’entreprises et d’\u00c9tats. Cependant, avec la hausse des taux, les rendements d’investissement sont d\u00e9sormais plus int\u00e9ressants.<\/p>\n\n\n\n En prenant \u00e9galement en compte l\u2019 De fait, apr\u00e8s des ann\u00e9es de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats en berne, les investissements \u00e0 revenu fixe offrent de nouvelles perspectives attrayantes aux investisseurs,<\/strong> d\u00e9sormais mieux r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s. Ces placements sont de nouveaux int\u00e9ressants au regard de leurs taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, de leur stabilit\u00e9, et de leur r\u00e9gularit\u00e9.<\/p>\n\n\n\n Conseil :<\/strong> Les hausses de rendement ont impact\u00e9 le march\u00e9 des actions. Dans ces p\u00e9riodes de volatilit\u00e9, les investisseurs se tournent vers le revenu fixe pour compenser les risques de perte dans leur portefeuille.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Les investisseurs peuvent choisir de placer leurs capitaux dans deux types d\u2019obligations<\/strong> : les obligations individuelles, o\u00f9 ils investissent directement dans des titres, ou les Conseil : <\/strong>Avant de se lancer, quel que soit le type d\u2019investissement privil\u00e9gi\u00e9, les investisseurs ont tout int\u00e9r\u00eat \u00e0 faire appel \u00e0 un conseiller financier exp\u00e9riment\u00e9.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Les ETF obligataires permettent en outre l\u2019accroissement et le maintien des liquidit\u00e9s. <\/strong>Ces actifs peuvent \u00eatre vendus et achet\u00e9s tout au long de la journ\u00e9e. Les investisseurs peuvent n\u00e9gocier leurs positions obligataires en Bourse \u00e0 leur gr\u00e9, simplement et rapidement, \u00e0 un prix transparent, tout en contribuant un niveau de diversification \u00e9lev\u00e9.<\/p>\n\n\n\n Le choix entre obligations individuelles et ETF obligataires d\u00e9pend du contexte et des objectifs<\/strong>. Les obligations individuelles offrent un revenu pr\u00e9cis et pr\u00e9visible, tandis que les ETF permettent une gestion diversifi\u00e9e avec une exposition plus large \u00e0 diff\u00e9rents secteurs.<\/p>\n\n\n\n Pour ceux cherchant \u00e0 diversifier <\/strong>leur portefeuille, les ETF obligataires sont souvent privil\u00e9gi\u00e9s. Ils offrent une large exposition, une meilleure liquidit\u00e9 et des co\u00fbts r\u00e9duits. Plus accessibles et n\u00e9goci\u00e9s en bourse, ils n\u00e9cessitent un investissement moindre, contrairement aux obligations n\u00e9goci\u00e9es de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9.<\/p>\n\n\n\n Il existe plusieurs termes cl\u00e9s pour comprendre les titres \u00e0 revenu fixe<\/strong>, notamment le taux de coupon ou encore le rendement de l\u2019obligation. D\u00e9couvrez ces notions avant de vous lancer :<\/p>\n\n\n\n Avant d\u2019investir intelligemment sur les march\u00e9s, chacun devrait conna\u00eetre au pr\u00e9alable les comportements historiques des diff\u00e9rents types d\u2019action ou d\u2019obligations sous l\u2019influence de diff\u00e9rentes conditions \u00e9conomiques, car nous pouvons les retrouver \u00e0 l\u2019avenir.<\/p>\nBenjamin Graham<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n Il existe plusieurs types d’obligations disponibles<\/strong>, chacune ayant des caract\u00e9ristiques distinctes en termes de risques et de rendements. Voici un aper\u00e7u des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d’obligations, allant des bons du Tr\u00e9sor \u00e0 court terme aux obligations de soci\u00e9t\u00e9 plus risqu\u00e9es.<\/p>\n\n\n\n Les T-bills sont des bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain, vendus en dessous de leur valeur nominale.<\/strong> L\u2019investisseur acquiert donc ces obligations pour un prix inf\u00e9rieur \u00e0 leur valeur d\u00e9finie, r\u00e9cup\u00e9rant tout de m\u00eame l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de cette valeur au terme de l\u2019\u00e9ch\u00e9ance. <\/p>\n\n\n\n Les obligations \u00e0 court terme, \u00e9mises pour des p\u00e9riodes inf\u00e9rieures \u00e0 un an et arrivant \u00e0 maturit\u00e9 sous 4, 8, 13, 26 ou 52 semaines, r\u00e9duisent le risque de pertes en cas de baisse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat<\/strong>. En France, elles sont appel\u00e9es \u201cBons du Tr\u00e9sor \u00e0 taux fixe et \u00e0 int\u00e9r\u00eats pr\u00e9compt\u00e9s\u201d.<\/p>\n\n\n\n Les obligations d’\u00c9tat (OAT en France, US T-Bonds aux USA, UK Gilts au Royaume-Uni) sont des titres du Tr\u00e9sor \u00e0 moyen et long termes<\/strong>, avec des maturit\u00e9s de 2 \u00e0 50 ans. Chaque pays a ses conventions pour les Bons du Tr\u00e9sor, formant la dette souveraine, le risque<\/a> et la liquidit\u00e9 li\u00e9s au gouvernement.<\/p>\n\n\n\n Bien que ces obligations soient de fait plus risqu\u00e9es que les bons \u00e0 court terme, ces titres sont per\u00e7us comme \u00e9tant \u00e0 faible risque, notamment pour les pays \u00e0 situation \u00e9conomique stable et rassurante. <\/strong>Ils offrent un solide rendement \u00e0 long terme pour les investisseurs patients.<\/p>\n\n\n\n Les obligations de soci\u00e9t\u00e9, \u00e9mises par des entreprises, comportent un risque plus \u00e9lev\u00e9 que celles d\u2019\u00c9tat<\/strong>. Cependant, elles offrent des rendements plus \u00e9lev\u00e9s pour compenser ce risque. Les investisseurs doivent pr\u00eater attention \u00e0 la Investir en pratique n\u00e9cessite de comprendre les diff\u00e9rents types de placements<\/strong>, tels que les actions, obligations ou ETF. Il est crucial de diversifier son portefeuille, de suivre l’\u00e9volution du march\u00e9, et prendre des d\u00e9cisions \u00e9clair\u00e9es en fonction de ses objectifs financiers<\/a> \u00e0 court et long terme.<\/p>\n\n\n\n Le march\u00e9 des obligations am\u00e9ricaines est le plus important au monde<\/strong>, avec une valeur totale de plus de 50 000 milliards de dollars. Il comprend trois types d\u2019obligations : les titres du Tr\u00e9sor, les obligations de soci\u00e9t\u00e9 et les obligations hypoth\u00e9caires garanties (MBS), offrant une large gamme d\u2019opportunit\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n Conseil : <\/strong>Il existe donc une multitude de possibilit\u00e9s d\u2019investissements et de diversification sur un march\u00e9 de cette taille.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n \u00c0 titre d\u2019\u00e9tude et d\u2019exemple, pour analyser de quelle fa\u00e7on vous pouvez vous constituer un portefeuille diversifi\u00e9 gr\u00e2ce aux obligations. <\/strong>Vous avez la possibilit\u00e9 d\u2019examiner des ETF de cette cat\u00e9gorie, \u00e0 l\u2019image du Vanguard Total Bond Market ETF<\/a> (BND). <\/p>\n\n\n\n Cet ETF est le plus large fond indiciel cot\u00e9 en bourse <\/strong>rassemblant des instruments \u00e0 revenu fixe, avec plus de 80 milliards de dollars d\u2019actifs. Compos\u00e9 d\u2019un \u00e9ventail vari\u00e9 d\u2019obligations, il rassemble aussi bien des titres d\u2019\u00c9tat s\u00e9curis\u00e9s \u00e9mis au long terme, que des obligations plus risqu\u00e9es provenant de soci\u00e9t\u00e9s ou d\u2019obligations hypoth\u00e9caires garanties.<\/p>\n\n\n\n Cr\u00e9\u00e9 le 3 avril 2007, reproduisant les performances de l\u2019indice<\/strong> Bloomberg Barclays U.S Aggregate Float Adjusted, il permet d\u2019investir sur:<\/p>\n\n\n\n Comme tout investissement, les obligations comportent des risques.<\/strong> Avant d\u2019investir, nous vous recommandons de pr\u00eater attention aux \u00e9l\u00e9ments suivants :<\/p>\n\n\n\n Les taux d’int\u00e9r\u00eats fluctuent rapidement, risquant une moins-value sur le capital investi si les taux d\u00e9passent le rendement initial de l’obligation. En revanche, si les taux diminuent, la valeur de l’obligation augmente. Ainsi, les obligations \u00e0 court terme sont souvent moins risqu\u00e9es que celles \u00e0 long terme<\/strong>, plus sensibles aux variations de taux.<\/mark><\/p>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/FR-Screenshot-1.png\")
<\/figure>\n\n\n\nPourquoi investir aujourd\u2019hui ?<\/h2>\n\n\n\n
Les b\u00e9n\u00e9fices des ETF obligataires<\/h2>\n\n\n\n
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Dans le cas o\u00f9 celui-ci conserve le titre jusqu\u2019\u00e0 \u00e9ch\u00e9ance, il finit par obtenir la valeur nominale de l\u2019obligation<\/strong>, \u00e0 savoir la valeur de son investissement initial, ainsi que des int\u00e9r\u00eats de paiement cumul\u00e9s.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Body-Image-2-Concepts-to-know.png\")
<\/figure>\n\n\n\nNotions \u00e0 conna\u00eetre<\/h2>\n\n\n\n
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Les diff\u00e9rents types d\u2019obligations<\/h2>\n\n\n\n
Les T-bills (Treasury Bills)<\/h3>\n\n\n\n
Les obligations d\u2019\u00c9tat, dits OAT<\/h3>\n\n\n\n
Les obligations de soci\u00e9t\u00e9<\/h3>\n\n\n\n
Investir en pratique<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Body-Image-3-Investing-in-practice.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\n
Les risques \u00e0 conna\u00eetre<\/h2>\n\n\n\n
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