{"id":619863,"date":"2023-05-10T18:33:53","date_gmt":"2023-05-10T15:33:53","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/trading\/essentials-of-cfds\/"},"modified":"2025-11-05T15:58:04","modified_gmt":"2025-11-05T13:58:04","slug":"essentials-of-trading","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/fr\/trading\/essentials-of-trading\/","title":{"rendered":"D\u00e9couvrir\u00a0les CFD"},"content":{"rendered":"\n

D\u00e9couvrez dans cet article les particularit\u00e9s des CFD, Contrats de Diff\u00e9rence, ainsi que les opportunit\u00e9s qu\u2019ils offrent aux investisseurs pour trader sur diff\u00e9rents march\u00e9s financiers et accro\u00eetre leurs possibilit\u00e9s par rapport \u00e0 l\u2019investissement traditionnel. D\u00e9couvrez des explications simples, des exemples concrets, et apprenez comment conclure un contrat avec un courtier de CFD.Cet article est le tout premier d\u2019une s\u00e9rie de cinq, consacr\u00e9e aux CFD pour vous apporter les connaissances essentielles avant de vous lancer dans le trading CFD. Le prochain volet s\u2019intitule \u00ab Les ordres pour faciliter votre trading<\/a> \u00bb.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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Le CFD est devenu ces derni\u00e8res ann\u00e9es un moyen privil\u00e9gi\u00e9 par les investisseurs car cela offre une plus grande flexibilit\u00e9<\/strong> que l\u2019investissement ordinaire. <\/p>\n\n\n\n

Le trading CFD est une m\u00e9thode de trading qui permet de ne pas acqu\u00e9rir un actif sous-jacent<\/e-tip> directement<\/strong>, et permet de trader une large vari\u00e9t\u00e9 d\u2019actifs et de march\u00e9s.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Une fois que vous avez compris le fonctionnement des CFD et \u00e9tudi\u00e9 avec attention votre profil afin de savoir si cet instrument est judicieux pour vous<\/strong>, vous pouvez saisir les opportunit\u00e9s offertes par ce choix sp\u00e9cifique de trading. <\/p>\n\n\n\n

D\u00e9finition de CFD<\/h2>\n\n\n\n
\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Un CFD est un contrat conclu entre un investisseur et un courtier<\/e-tip><\/strong>, afin que ce dernier mette \u00e0 sa disposition un actif sous-jacent pour une p\u00e9riode donn\u00e9e.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Cela signifie que vous n\u00e9gociez ensuite en tant qu\u2019investisseur un produit \u00ab d\u00e9riv\u00e9 \u00bb<\/strong>, qui ne vous appartient pas. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

Un CFD donne acc\u00e8s \u00e0 un large choix d\u2019actifs et de march\u00e9s financiers<\/strong>, parmi lesquels les mati\u00e8res premi\u00e8res, les actions, les devises<\/e-tip>, auxquels les investisseurs n\u2019auraient pas forc\u00e9ment acc\u00e8s par l\u2019investissement traditionnel.<\/p>\n\n\n\n

L\u2019accord entre le courtier et l\u2019investisseur (vendeur et acheteur) stipule que les deux parties se mettent d\u2019accord sur la mise \u00e0 disposition d\u2019un actif, et sa restitution, quelle que soit la diff\u00e9rence entre sa valeur \u00e0 l\u2019ouverture du CFD et celle \u00e0 sa fermeture<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Cela implique que l\u2019une des deux parties, selon les cas, b\u00e9n\u00e9ficie d\u2019un gain sur la diff\u00e9rence potentielle de valeur de l\u2019actif entre les deux dates, tandis que l\u2019autre partie, assume une perte<\/strong> si le cours<\/e-tip> de l\u2019actif a \u00e9volu\u00e9.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Comment fonctionnent les CFD ?<\/h2>\n\n\n\n

Par le biais de CFD, il n\u2019y a pas d\u2019\u00e9change d\u2019actif \u00e0 proprement parler, le courtier d\u00e9tient toujours cet actif. C\u2019est-\u00e0-dire que vous sp\u00e9culez uniquement sur le prix de l\u2019actif et ses variations. Vous misez alors soit sur la hausse, ou sur la baisse de l\u2019actif.<\/strong> <\/mark><\/p>\n\n\n\n

C\u2019est la diff\u00e9rence essentielle avec l\u2019investissement classique<\/strong>, qui am\u00e8ne l\u2019investisseur \u00e0 acqu\u00e9rir lui-m\u00eame les actifs financiers. <\/p>\n\n\n\n

De plus, les CFD n\u2019ont en g\u00e9n\u00e9ral pas de date d\u2019expiration, ce qui vous laisse libre de cl\u00f4turer votre contrat lorsque vous le souhaitez.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

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Conseil :<\/strong> Il faut cependant noter que la plupart des brokers, comme eToro, pr\u00e9voient la fermeture des positions pour vous prot\u00e9ger contre le solde n\u00e9gatif<\/a>, afin que vous ne perdiez pas plus d\u2019argent que ne le permet votre capital. Cela s\u2019appelle un appel de marge.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Pour illustrer le fonctionnement des CFD, voici ci-dessous des exemples concrets.<\/p>\n\n\n\n

Exemple 1 : Trading CFD \u00e0 long terme<\/h2>\n\n\n\n

Vous pouvez par exemple acheter des CFD sur des actions<\/strong>. Imaginons que vous envisagiez la hausse de prix de l\u2019action Coca-Cola (KO) dans le futur. Au lieu d\u2019acqu\u00e9rir directement des actions dans votre portefeuille, vous pouvez passer par un Contrat de Diff\u00e9rence.<\/mark> <\/p>\n\n\n\n

Il faut alors v\u00e9rifier le prix annonc\u00e9 par votre courtier pour un lot d\u2019actions KO en CFD. Vous verrez par exemple une formule comme celle-ci : 64.29\/64.50. La premi\u00e8re valeur correspond au prix d\u2019achat sur le march\u00e9, la seconde correspond au prix d\u2019offre du courtier. Cette diff\u00e9rence entre les deux est appel\u00e9e \u00ab spread \u00bb.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

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Conseil : <\/strong>Le cours pour acheter un actif par CFD est toujours l\u00e9g\u00e8rement sup\u00e9rieur au cours du march\u00e9 sous-jacent. Vous devez toujours vous renseigner sur les spreads, et autres frais et commissions<\/a> pratiqu\u00e9s par les courtiers, car ils p\u00e8sent sur vos r\u00e9sultats et peuvent faire pencher la balance. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Vous souhaitez acqu\u00e9rir 100 actions de Coca-Cola. En investissement traditionnel, le capital \u00e0 mobiliser aurait \u00e9t\u00e9 de 100 x 64,50, soit 6 450$. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Le trading CFD permet \u00e0 l\u2019investisseur d\u2019apporter un capital moindre, notamment gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019effet de levier<\/strong>. En effet, vous pouvez activer cette option au moment d\u2019ouvrir un trade, par exemple un effet de levier X5 pour les actions.<\/p>\n\n\n\n

Ainsi, vous avez besoin de 5 fois moins de capital pour acheter une m\u00eame quantit\u00e9 d\u2019actions Coca-Cola, soit 20 % seulement de ce que vous auriez investi sans CFD<\/strong>. Si vous souhaitez tout d\u2019abord d\u00e9finir un montant de capital \u00e0 allouer et non une part, cela signifie pour vous que votre exposition peut \u00eatre cinq fois plus importante avec l\u2019effet de levier.<\/p>\n\n\n\n

Pour l\u2019exemple de Coca-Cola, pour 100 parts d\u2019actions, vous n\u2019avez pas besoin de 6 450$ mais seulement 6450 x 20 %, soit 1 290$.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Conseil : <\/strong>Dans le cas de l\u2019utilisation d\u2019effet de levier, le potentiel de gains est multipli\u00e9, mais le potentiel de pertes l\u2019est \u00e9galement. Appuyez-vous sur des outils de gestion et de minimisation du risque, comme le Stop Loss<\/a>, pour investir avec plus de s\u00e9curit\u00e9. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Sc\u00e9nario 1 : l\u2019action KO monte<\/h3>\n\n\n\n

Imaginons \u00e0 pr\u00e9sent que vos pr\u00e9visions s\u2019av\u00e8rent justes et que le cours de l\u2019action de Coca-Cola augmente. Vous pouvez d\u00e9sormais observer un spread affich\u00e9 67.40\/67.52. Vous estimez que le moment de revendre est venu. Vous placez alors votre offre de 100 actions \u00e0 67,40$ sur le march\u00e9, afin de cl\u00f4turer votre position<\/e-tip>. <\/strong><\/mark><\/p>\n\n\n\n

Puisque vous avez ouvert votre position \u00e0 64,50$ par action, et que vous la cl\u00f4turez \u00e0 67,40$, cela signifie que la diff\u00e9rence entre les deux valeurs implique pour vous un b\u00e9n\u00e9fice de 2,90$ par action. Sur 100 unit\u00e9s, votre gain s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 290$. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Il faut \u00e0 pr\u00e9sent consid\u00e9rer le co\u00fbt de votre trade, notamment \u00e0 cause des frais de roulement.<\/strong> Ils sont calcul\u00e9s au jour le jour, et correspondent au paiement pour la d\u00e9tention d\u2019une position sur CFD pendant la nuit. Si ces frais s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 1,80$ par nuit, et que vous avez maintenu la position pendant 15 jours, cela repr\u00e9sente 27$.<\/p>\n\n\n\n

290$ – 27$ = 263$<\/p>\n\n\n\n

Votre profit net est donc de 263$.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Sc\u00e9nario 2 : l\u2019action KO chute<\/h3>\n\n\n\n

Comme vous le savez, tous les trades ne peuvent \u00eatre gagnants.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

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Conseil :<\/strong> Le risque et la perte font partie de l\u2019aventure, vous ne pouvez pas les \u00e9viter mais pouvez les g\u00e9rer gr\u00e2ce aux nombreux outils existants sur eToro<\/a> et une strat\u00e9gie adapt\u00e9e.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Imaginez au contraire que l\u2019action Coca-Cola perde en valeur sur les semaines suivant l\u2019ouverture de votre CFD. Le spread s\u2019affiche ainsi : 62.20\/62.40. <\/strong>Ne sachant pas si la situation va s\u2019aggraver ou s\u2019am\u00e9liorer, vous pr\u00e9f\u00e9rez couper vos pertes et cl\u00f4turer votre position. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

La diff\u00e9rence entre votre prix d\u2019achat et votre prix de vente est 64,50-62,20, soit 2,30$ par action.<\/strong> Sur la totalit\u00e9 de vos 100 unit\u00e9s acquises, vous perdez donc 230$. Ajoutez \u00e0 cela le co\u00fbt de l\u2019op\u00e9ration, sur 10 jours par exemple, soit 10 fois 1,80$ de frais de roulement qui font 18$.<\/p>\n\n\n\n

230$ + 18$ = 248$<\/p>\n\n\n\n

Votre perte totale sur le trade s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 248$. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Exemple 2 : Trading CFD \u00e0 court terme<\/h2>\n\n\n\n

Imaginons dans ce cas-ci que vous avez observ\u00e9 une chute du cours de l\u2019action Tesla<\/a>, et que vous envisagiez que cette tendance perdure. Vous avez la possibilit\u00e9 de contracter un CFD sur une courte \u00e9ch\u00e9ance, pour profiter de cette baisse future, gr\u00e2ce \u00e0 la vente \u00e0 d\u00e9couvert.<\/strong><\/mark> <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Vous pouvez de cette fa\u00e7on vendre des actions dont vous n\u2019\u00eates pas propri\u00e9taire et sp\u00e9culer<\/e-tip> simplement sur la diff\u00e9rence de prix \u00e0 venir.<\/strong>\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Le spread est affich\u00e9 chez votre courtier \u00e0 162.50\/163.02.Vous souhaitez mettre 20 actions \u00e0 vendre sur le march\u00e9. Vous pouvez soit le faire sans utiliser d\u2019effet de levier, soit en utilisant un effet de levier X2 ou X5.<\/strong> Vous optez pour un levier X5.<\/p>\n\n\n\n

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Conseil : <\/strong>La notion d\u2019effet de levier est intrins\u00e8quement li\u00e9e \u00e0 celle de marge. La marge initiale est le montant dont vous avez besoin, pris sur votre capital propre, pour ouvrir votre position<\/a>. La marge est souvent exprim\u00e9e en pourcentage par rapport \u00e0 l\u2019exposition totale au march\u00e9. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

La valeur de chaque action est de 162,50$. Multipli\u00e9e par 20, sans effet de levier, vous auriez besoin de 3 250$ pour en disposer et les revendre. Avec votre effet de levier X5, le montant n\u00e9cessaire est cinq fois moindre, soit 3 250 X 20 % = 650$.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Vous vendez ces actions imm\u00e9diatement, en ordonnant la vente \u00e0 d\u00e9couvert,<\/strong> sur une base de 162,50$ par action.<\/p>\n\n\n\n

Sc\u00e9nario 1 : Le cours de l\u2019action TSLA continue de chuter<\/h3>\n\n\n\n

Quelques jours plus tard, le cours de l\u2019action a continu\u00e9 \u00e0 chuter, en accord avec vos pr\u00e9visions. Le spread est indiqu\u00e9 comme 154.78\/155.30. Vous avez alors l\u2019opportunit\u00e9 de racheter vos 20 actions, pour les rendre au courtier et cl\u00f4turer votre CFD.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Vous les rachetez moins cher que vous ne les avez vendues : 155,30$ par action et les r\u00e9tribuez au courtier. Vous pouvez alors empocher la diff\u00e9rence op\u00e9r\u00e9e sur votre vente :<\/mark><\/strong><\/p>\n\n\n\n

162,50$ – 155,30$ = 7,20$ par action, soit 144$ sur les 20 actions. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

\u00d4tez ensuite les frais de roulement appliqu\u00e9s, par exemple 0,60$ par nuit. Imaginons que vous ayiez tenu cette position pendant cinq jours, cela vous revient \u00e0 3$. Votre b\u00e9n\u00e9fice final est de 141$.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Conseil : <\/strong>En tant qu\u2019investisseur, vous devez \u00eatre attentif \u00e0 la dur\u00e9e de votre contrat. Celle-ci peut avoir un impact sur les frais de financement et de roulement<\/a>, et s\u2019ajoutent aux risques d\u00fbs \u00e0 l\u2019effet de levier ainsi qu\u2019\u00e0 ceux du march\u00e9.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Sc\u00e9nario 2 : Le cours de l\u2019action Tesla remonte<\/h3>\n\n\n\n

Dans cette configuration, votre trade s\u2019inscrit dans le rouge. Vous d\u00e9cidez de minimiser les pertes, et rachetez les actions avant que le cours ne s\u2019envole trop<\/strong> et vous impose un prix de rachat trop important, en plus des frais et commissions.<\/mark> <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Prenons un spread inscrit 169.58\/170.10 lorsque vous d\u00e9cidez de mettre un terme \u00e0 votre CFD.<\/strong> Vous avez pr\u00e9c\u00e9demment vendu chaque action 162,50$. Vous devez les racheter 170,10$ chacune. Vous perdez ainsi 7,60$ par unit\u00e9. <\/p>\n\n\n\n

7,60$ X 20 = 152$<\/p>\n\n\n\n

Votre trade est n\u00e9gatif de 152$<\/strong>, il faut en outre ajouter vos frais de roulement, sur 10 jours par exemple, soit 10 X 0,60$ = 6$. Vous perdez ici 158$. <\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Que pouvez-vous trader avec des CFD ?<\/h2>\n\n\n\n

Les CFD sont commun\u00e9ment utilis\u00e9s pour trader les valeurs des actions, mais les Contrats de Diff\u00e9rence ne sont pas seulement destin\u00e9s au march\u00e9 des actions. \u00c0 partir d\u2019un seul et m\u00eame courtier, vous pouvez avoir acc\u00e8s \u00e0 un tr\u00e8s large \u00e9ventail d\u2019actifs financiers et de march\u00e9s<\/strong>, parmi lesquels : <\/p>\n\n\n\n