{"id":646892,"date":"2023-05-10T18:52:32","date_gmt":"2023-05-10T15:52:32","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/trading\/pairs-trading\/"},"modified":"2025-11-05T16:30:33","modified_gmt":"2025-11-05T14:30:33","slug":"pairs-trading","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/fr\/trading\/pairs-trading\/","title":{"rendered":"Qu\u2019est-ce que le trading de paires ?"},"content":{"rendered":"\n

Le Pair Trading<\/em>, ou trading de paires, est une strat\u00e9gie de march\u00e9 bas\u00e9e sur la corr\u00e9lation des actifs. Elle consiste \u00e0 acheter un actif tout en vendant \u00e0 d\u00e9couvert un autre, afin de limiter les risques li\u00e9s aux fluctuations du march\u00e9. D\u00e9couvrez cette m\u00e9thode aussi appel\u00e9e strat\u00e9gie long\/short<\/em>.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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Les investisseurs cherchent \u00e0 minimiser le risque sur chaque position. Une strat\u00e9gie utilis\u00e9e par les traders pour optimiser leurs investissements et r\u00e9duire le risque d’exposition standard au march\u00e9 est le trading de paires<\/strong>, qui consiste \u00e0 ouvrir des positions<\/e-tip> courtes et longues<\/a> simultan\u00e9ment.<\/p>\n\n\n\n

Autrement dit, les investisseurs misent sur la hausse du prix d\u2019un actif, en m\u00eame temps que sur la baisse de l\u2019actif<\/strong> associ\u00e9 dans la paire. Si cette strat\u00e9gie comporte un risque<\/a> comme toute op\u00e9ration de trading, lorsque les pr\u00e9dictions du trader s\u2019av\u00e8rent justes, les gains sont plus \u00e9lev\u00e9s que pour une position classique. <\/p>\n\n\n\n

Les strat\u00e9gies neutres au march\u00e9<\/h2>\n\n\n\n

Une strat\u00e9gie neutre au march\u00e9 implique de combiner au sein de <\/strong>votre portefeuille<\/strong><\/a> des positions courtes et des positions longues<\/strong>, afin d\u2019optimiser vos rendements quelle que soit la tendance du march\u00e9. Il s\u2019agit d\u2019appliquer un \u00e9quilibre entre ces deux types de positions.<\/p>\n\n\n\n

En cas de perte sur une position longue par exemple, si la paire est judicieusement s\u00e9lectionn\u00e9e, la position courte<\/e-tip> <\/strong>est cens\u00e9e compenser par des gains et inversement. Le but est ainsi de tirer avantage d\u2019un \u00e9cart entre deux actifs ou plus, notamment si l\u2019un est sous-\u00e9valu\u00e9 et l\u2019autre sur-\u00e9valu\u00e9<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

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La premi\u00e8re r\u00e8gle est de ne pas perdre. La deuxi\u00e8me r\u00e8gle est de ne pas oublier la premi\u00e8re.<\/p>\nWarren Buffet<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

Ces strat\u00e9gies permettent principalement de se couvrir contre le risque de march\u00e9<\/e-tip> <\/strong>et de produire des rendements avantageux, que le march\u00e9 soit haussier ou baissier<\/a>. La cl\u00e9 pour que ces strat\u00e9gies fonctionnent r\u00e9side dans le choix rigoureux des actifs, au regard de nombreux facteurs tels que le secteur, le pays, la devise, la capitalisation boursi\u00e8re, etc.<\/p>\n\n\n\n

Ces strat\u00e9gies sont complexes et doivent \u00eatre fond\u00e9es sur des analyses pointues et pouss\u00e9es des march\u00e9s<\/strong> sur lesquels les traders souhaitent investir. <\/strong>Il faut comprendre et appr\u00e9hender les \u00e9l\u00e9ments qui laissent pr\u00e9sager une surperformance<\/e-tip> de l\u2019un des actifs.<\/p>\n\n\n\n

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Le trading de paires<\/h2>\n\n\n\n

Pour trader des paires efficacement, il est essentiel de comprendre les fondamentaux<\/strong>. Les points cl\u00e9s incluent : la forte corr\u00e9lation des prix, la divergence par rapport aux indicateurs historiques<\/e-tip><\/strong>, et l’association de positions longues sur actifs sous-\u00e9valu\u00e9s et courtes sur actifs sur\u00e9valu\u00e9s<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Cette approche vise \u00e0 cl\u00f4turer la position lorsque les prix des actifs retrouvent des valeurs \u00ab normales \u00bb<\/strong> et leur corr\u00e9lation historique, \u00e9voluant \u00e0 nouveau dans la m\u00eame direction. Le b\u00e9n\u00e9fice net est alors r\u00e9parti sur les deux positions. Voici les \u00e9tapes cl\u00e9s \u00e0 consid\u00e9rer pour appliquer cette strat\u00e9gie efficacement.<\/p>\n\n\n\n

Choisir deux instruments corr\u00e9l\u00e9s<\/h3>\n\n\n\n

La corr\u00e9lation entre deux actifs peut \u00eatre estim\u00e9e en fonction des <\/strong>donn\u00e9es historiques<\/strong><\/a> des prix.<\/strong> En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, pour trouver des actifs corr\u00e9l\u00e9s, qui \u00e9voluent habituellement dans le m\u00eame sens, vous pouvez : <\/p>\n\n\n\n