Le march\u00e9 des <\/strong>mati\u00e8res premi\u00e8res<\/strong><\/a> est r\u00e9put\u00e9 pour \u00eatre volatil<\/strong>, ce qui signifie que ces mouvements peuvent \u00eatre importants et nombreux sur une courte p\u00e9riode de temps.<\/p>\n\n\n\n M\u00eame si ces conditions repr\u00e9sentent un risque pour les traders, elles sont aussi l\u2019occasion de miser et de sp\u00e9culer<\/a> sur l\u2019\u00e9volution des prix, \u00e0 la hausse comme \u00e0 la baisse. Diverses strat\u00e9gies peuvent vous aider \u00e0 atteindre ces objectifs <\/strong>et \u00e0 saisir ces opportunit\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n Le march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res est caract\u00e9ris\u00e9 par une forte <\/strong>volatilit\u00e9<\/strong><\/a> \u00e0 court terme, pourtant inscrite dans des Les traders favorisent l\u2019analyse technique<\/a> et la surveillance des graphiques, ainsi que des facteurs d\u2019influence \u00e0 court terme, afin de rep\u00e9rer les mouvements ponctuels et significatifs du cours<\/strong>. Leur r\u00e9activit\u00e9 est importante, notamment sur leurs actions r\u00e9alis\u00e9es sur de courtes p\u00e9riodes.<\/p>\n\n\n\n Les investisseurs s\u2019int\u00e9ressent quant \u00e0 eux aux diff\u00e9rentes tendances et phases de <\/strong>cycle de march\u00e9<\/strong><\/a>, pour identifier les meilleurs points d\u2019entr\u00e9e sur chaque cours. Ils esp\u00e8rent davantage un accroissement de la valeur des mati\u00e8res premi\u00e8res sur des p\u00e9riodes \u00e9tendues, de plusieurs semaines \u00e0 plusieurs ann\u00e9es.<\/p>\n\n\n\n Cette strat\u00e9gie est ax\u00e9e sur <\/strong>les tendances<\/strong><\/a> \u00e0 long terme identifi\u00e9es sur le march\u00e9, haussi\u00e8res, baissi\u00e8res, voire lat\u00e9rales<\/strong>. Lorsque ces tendances ont une dur\u00e9e de vie tr\u00e8s \u00e9tendue, on parle de supercycle des mati\u00e8res premi\u00e8res.<\/p>\n\n\n\n Un <\/strong>supercycle<\/strong><\/a> traduit une tendance haussi\u00e8re de plusieurs ann\u00e9es (jusqu\u2019\u00e0 15-20 ans)<\/strong>, suivi d\u2019une chute in\u00e9vitable du cours, elle aussi prolong\u00e9e. Il faut alors savoir reconna\u00eetre les diff\u00e9rentes phases de la tendance, pour optimiser votre investissement.<\/p>\n\n\n\n Conseil :<\/strong> Pour saisir le meilleur point d\u2019entr\u00e9e sur une tendance haussi\u00e8re<\/a>, il est judicieux d\u2019acheter bas, dans les creux effectu\u00e9s par le cours, avant sa prolongation. On appelle cela \u00ab buy the dip<\/em> \u00bb.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Cette strat\u00e9gie consiste \u00e0 prendre position sur deux march\u00e9s ou actifs similaires, voire sur un m\u00eame titre, en adoptant des strat\u00e9gies diff\u00e9rentes<\/strong>. La premi\u00e8re position est g\u00e9n\u00e9ralement longue (position d\u2019achat), \u00e9ventuellement compens\u00e9e par des une ou plusieurs positions courtes<\/a> (positions de vente). <\/p>\n\n\n\n L\u2019objectif est de r\u00e9duire le risque de march\u00e9, en partant du principe que les actifs s\u00e9lectionn\u00e9s montrent une forte <\/strong>corr\u00e9lation<\/strong><\/a> positive<\/strong>, soit \u00e9voluent dans le m\u00eame sens au m\u00eame moment. En prenant des positions contraires, l\u2019une des deux positions est math\u00e9matiquement profitable.<\/p>\n\n\n\n Sur le march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res, on \u00e9voque principalement la <\/strong>strat\u00e9gie de spread<\/em><\/strong><\/a>, qui peut \u00eatre Concr\u00e8tement, vous pouvez, par exemple, ouvrir une position longue sur le bl\u00e9, en m\u00eame temps qu\u2019une Conseil :<\/strong> Apprenez ce qu\u2019est la corr\u00e9lation pour pouvoir appliquer cette strat\u00e9gie<\/a> avec efficacit\u00e9. La corr\u00e9lation peut \u00eatre positive, nulle, ou n\u00e9gative entre deux actifs.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Cette strat\u00e9gie<\/a> repose sur l\u2019hypoth\u00e8se que tous les cours qui connaissent des variations significatives voire extr\u00eames de prix finissent toujours par rejoindre la fourchette \u00ab normale \u00bb moyenne sur une longue tendance<\/strong>, d\u00e9termin\u00e9e par les donn\u00e9es historiques.<\/p>\n\n\n\n L\u2019analyse technique<\/a> est ici essentielle, et aide \u00e0 rep\u00e9rer les opportunit\u00e9s<\/strong> pour vendre \u00e0 d\u00e9couvert lors d\u2019un pic sur le cours pendant une tendance baissi\u00e8re, ou acheter bas (\u00ab buy the dip \u00bb<\/em>) lors d\u2019une faiblesse du cours sur une tendance haussi\u00e8re.<\/p>\n\n\n\n L\u2019\u00e9l\u00e9ment essentiel sur lequel fonder votre strat\u00e9gie est votre <\/strong>objectif financier<\/strong><\/a>. Vous pouvez ainsi d\u00e9terminer votre Votre choix<\/strong><\/a> d\u2019\u00eatre un trader actif ou passif, conservateur, mod\u00e9r\u00e9 ou agressif, vous aiguille<\/strong> naturellement vers une ou plusieurs approches adapt\u00e9es \u00e0 votre profil, comme le Les principes fondamentaux de gestion du risque<\/a> sont applicables sur le march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res. Il faut cependant accorder votre strat\u00e9gie avec la haute volatilit\u00e9 observ\u00e9e sur le march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res<\/strong>, qui peut repr\u00e9senter plus de risques que d\u2019autres march\u00e9s plus stables.<\/p>\n\n\n\n De cette fa\u00e7on, afin de r\u00e9duire le risque, vous avez la possibilit\u00e9 de :<\/p>\n\n\n\n La diversification peut se faire au sein du march\u00e9 lui-m\u00eame, par l\u2019investissement dans plusieurs mati\u00e8res premi\u00e8res<\/strong>, ou sur d\u2019autres classes<\/a> d\u2019actifs.<\/p>\n\n\n\n Conna\u00eetre les diff\u00e9rentes possibilit\u00e9s pour acc\u00e9der \u00e0 un march\u00e9 permet de s\u00e9lectionner avec plus de choix<\/strong> et de perspicacit\u00e9 les moyens d\u2019investir en fonction de votre profil. Vous \u00eates en outre plus \u00e0 m\u00eame de g\u00e9rer le risque et d\u2019identifier les \u00e9volutions \u00e0 venir.<\/p>\n\n\n\n Ces actifs offrent \u00e9galement l\u2019opportunit\u00e9 de diversifier et \u00e9quilibrer votre portefeuille, pour une meilleure gestion du risque et de vos investissements.<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n Adopter une strat\u00e9gie de couverture<\/a> (hedging<\/em>) signifie ouvrir des positions sp\u00e9cifiquement pour soutenir et prot\u00e9ger votre portefeuille <\/strong>face \u00e0 d\u2019autres positions <\/strong>que vous jugez plus volatiles et plus risqu\u00e9es.<\/p>\n\n\n\n L\u2019une des approches est la couverture gr\u00e2ce aux options<\/strong> : si vous souhaitez vous engager sur le march\u00e9 du cuivre et ouvrir une position longue, vous pouvez acheter une \u00ab put option<\/em><\/a> \u00bb, <\/em>pour anticiper la baisse de l\u2019actif sous-jacent (du cuivre), ou vendre une \u00ab put option \u00bb <\/em>pour anticiper une hausse apr\u00e8s une position principale courte.<\/p>\n\n\n\n En passant ce contrat avec un courtier, l\u2019investisseur paie<\/strong> le droit, mais non l\u2019obligation, d\u2019exercer son option <\/strong>si le cours n\u2019\u00e9volue pas comme il l\u2019avait envisag\u00e9 en prenant sa position initiale sur le cuivre<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Par ailleurs, les mati\u00e8res premi\u00e8res peuvent aussi servir \u00e0 couvrir votre portefeuille lorsque vous avez ouvert des positions sur d\u2019autres actifs \u00e0 risque<\/strong>, comme les actions<\/a>. Historiquement, les donn\u00e9es ont montr\u00e9 que le cours de certaines mati\u00e8res premi\u00e8res, comme le p\u00e9trole, est n\u00e9gativement corr\u00e9l\u00e9 \u00e0 celui des actions.<\/p>\n\n\n\n La r\u00e8gle la plus importante en trading est de jouer fortement en d\u00e9fense, pas en attaque.<\/p>\nPaul Tudor Jones<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n En effet, si le cours du p\u00e9trole augmente, les co\u00fbts d\u2019exploitation des entreprises augmentent \u00e9galement, ce qui impacte leurs profits \u00e0 la baisse. Ces r\u00e9sultats ont une influence sur la <\/strong>valeur<\/strong><\/a> de l\u2019entreprise sur le march\u00e9<\/strong>, et conduisent donc \u00e0 une chute du prix du titre.<\/p>\n\n\n\n Lorsque cette situation se pr\u00e9sente, si un investisseur d\u00e9tient une part importante d\u2019actions en m\u00eame temps qu\u2019une position sur le p\u00e9trole<\/a>, cette derni\u00e8re peut permettre d\u2019amortir les pertes<\/strong> temporaires sur la valeur des actions, au sein de son portefeuille, gr\u00e2ce aux profits r\u00e9alis\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n Il existe une grande vari\u00e9t\u00e9 de strat\u00e9gies que vous pouvez adopter pour investir dans les mati\u00e8res premi\u00e8res ou n\u00e9gocier leur cours. La versatilit\u00e9 des variations de prix sur ce march\u00e9 permet de nombreux <\/strong>styles de trading<\/strong><\/a>, vous avez en outre le choix de trader gr\u00e2ce \u00e0 un \u00e9ventail d\u2019instruments financiers diff\u00e9rents.<\/p>\n\n\n\n Les mati\u00e8res premi\u00e8res peuvent aussi bien constituer un investissement de choix pour votre portefeuille qu\u2019un \u00e9l\u00e9ment de couverture aux c\u00f4t\u00e9s de vos autres positions. Ces actifs offrent \u00e9galement l\u2019opportunit\u00e9 de <\/strong>diversifier<\/strong><\/a> et \u00e9quilibrer votre portefeuille<\/strong>, pour une meilleure gestion du risque et de vos investissements.<\/p>\n\n\n\n Visitez l\u2019Acad\u00e9mie eToro<\/a> afin d\u2019en apprendre plus sur le trading, quel que soit votre niveau.<\/p>\n\n\n\n Vous avez la libert\u00e9 d\u2019ouvrir un Compte D\u00e9mo<\/a> virtuel sur eToro, qui n\u2019engage pas votre capital et ne repr\u00e9sente donc pas de risques r\u00e9els. 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Cette expression est importante en trading, puisque ce ph\u00e9nom\u00e8ne peut produire des renversements de tendances et des changements de prix d\u00e9cisifs pour une longue p\u00e9riode, ainsi que des pertes<\/a> qu\u2019il est pr\u00e9f\u00e9rable d\u2019envisager.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-1_-Types-of-commodity-trading-strategies.png\")
<\/figure>\n\n\n\nTypes de strat\u00e9gies pour trader les mati\u00e8res premi\u00e8res<\/h2>\n\n\n\n
Strat\u00e9gie de suivi de tendance<\/h3>\n\n\n\n
Strat\u00e9gie de trading de paires<\/h3>\n\n\n\n
Strat\u00e9gie de r\u00e9version moyenne<\/h3>\n\n\n\n
S\u00e9lectionner une strat\u00e9gie fructueuse pour n\u00e9gocier les mati\u00e8res premi\u00e8res<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-2_-Selecting-a-successful-commodity-trading-strategy.png\")
<\/figure>\n\n\n\nLes strat\u00e9gies de gestion du risque sur le march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8re<\/h2>\n\n\n\n
\n
\n
Les strat\u00e9gies de couverture gr\u00e2ce aux mati\u00e8res premi\u00e8res<\/h2>\n\n\n\n
\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-3_-Commodity-hedging-strategies.png\")
<\/figure>\n\n\n\nEn r\u00e9sum\u00e9<\/h2>\n\n\n\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n
Foire aux questions<\/h2>\n\n\n\n
\n