{"id":771934,"date":"2023-11-14T13:01:33","date_gmt":"2023-11-14T11:01:33","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/trading\/futures-vs-commodities\/"},"modified":"2025-11-06T13:31:28","modified_gmt":"2025-11-06T11:31:28","slug":"futures-vs-commodities","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/fr\/trading\/futures-vs-commodities\/","title":{"rendered":"Trading : futures vs matieres premieres"},"content":{"rendered":"\n

Pour investir dans les mati\u00e8res premi\u00e8res, plusieurs approches existent, comme les contrats futures <\/em>sp\u00e9cifiques. Ces instruments financiers sont adapt\u00e9s au trading des commodities, mais doivent \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s diff\u00e9remment. Il est essentiel d\u2019apprendre \u00e0 les associer ou distinguer.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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N\u00e9gocier les mati\u00e8res premi\u00e8res permet de diversifier le portefeuille et de couvrir les positions volatiles<\/e-tip>. Les options incluent les ETF<\/a>, les actions et les contrats \u00e0 terme<\/e-tip><\/strong> (futures<\/em>). Comprendre chaque instrument est essentiel pour choisir celui qui correspond \u00e0 votre profil et strat\u00e9gie<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

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Qu\u2019est-ce qu\u2019un contrat future<\/em> ?<\/h2>\n\n\n\n

Un contrat future<\/em> est un instrument financier \u00e9galement appel\u00e9 contrat \u00e0 terme. Il constitue un accord entre deux parties pour l\u2019achat ou la vente d\u2019un actif sous-jacent<\/strong>, \u00e0 une date future et un prix d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 l\u2019avance.<\/p>\n\n\n\n

Ils permettent de s\u2019exposer \u00e0<\/strong> diff\u00e9rents march\u00e9s et <\/strong>actifs<\/strong><\/a>, notamment les indices, les devises, les actions ou encore les mati\u00e8res premi\u00e8res. Ces contrats sont r\u00e9alis\u00e9s en accord avec les r\u00e8gles et r\u00e9gulations en vigueur sur chaque march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

Pour acc\u00e9der \u00e0 ce type d\u2019instrument, une marge initiale est n\u00e9cessaire, fix\u00e9e par <\/strong>le march\u00e9<\/strong><\/a> <\/strong>et vers\u00e9e comme d\u00e9p\u00f4t de garantie lorsque le contrat est conclu. Le r\u00e8glement final est effectu\u00e9 \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance (ou maturit\u00e9) du contrat, lors de la liquidation du future<\/em>, soit le d\u00e9nouement du contrat.<\/p>\n\n\n\n

Les fonds sont automatiquement transf\u00e9r\u00e9s d\u2019un compte \u00e0 l\u2019autre \u00e0 l\u2019issue de l\u2019op\u00e9ration<\/strong>, \u00e0 votre avantage si votre sp\u00e9culation s\u2019av\u00e8re juste. Cette automatisation facilite la gestion de vos positions, permettant une r\u00e9allocation efficiente des fonds pour de nouvelles opportunit\u00e9s d’investissement.<\/p>\n\n\n\n

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Conseil : <\/strong>Avant d\u2019investir, conduire une analyse du march\u00e9 et du contexte \u00e9conomique est essentiel. Vous pouvez mener une analyse technique<\/a>, combin\u00e9e \u00e0 une analyse fondamentale.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Les mati\u00e8res premi\u00e8res sont-elles n\u00e9goci\u00e9es comme futures<\/em> ?<\/h2>\n\n\n\n

Les mati\u00e8res premi\u00e8res<\/a> sont couramment n\u00e9goci\u00e9es via des contrats futures<\/em>, particuli\u00e8rement sur le march\u00e9 des commodities<\/em>. Ce type de contrat est tr\u00e8s utilis\u00e9 pour trader les m\u00e9taux, les denr\u00e9es agricoles et les \u00e9nergies, permettant de fixer un prix pour une date future.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Les futures<\/em><\/a> offrent une assurance relative sur les prix de vente et d’achat<\/strong> pratiqu\u00e9s \u00e0 une date ult\u00e9rieure, quelle que soit l’\u00e9volution des cours. Ils constituent dans le \u00ab monde r\u00e9el \u00bb une commande sur ces mati\u00e8res premi\u00e8res.<\/p>\n\n\n\n

Ces contrats peuvent en outre \u00eatre utilis\u00e9s par les traders et investisseurs, lors d\u2019\u00e9changes d\u00e9mat\u00e9rialis\u00e9s. <\/strong>Dans ces cas-l\u00e0, il est possible d\u2019acheter ou de vendre un future <\/em>pour sp\u00e9culer sur <\/strong>la hausse ou la baisse<\/strong><\/a> d\u2019une mati\u00e8re premi\u00e8re. <\/strong>Cela permet de participer aux fluctuations du march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res.<\/p>\n\n\n\n

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Le trading de futures <\/em>a permis l\u2019entr\u00e9e des investisseurs sur le march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res, aux c\u00f4t\u00e9s des acheteurs aux besoins r\u00e9els.<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n

Pour cela, ils peuvent mettre un terme au contrat \u00e0 tout moment<\/strong>, en vendant ou en achetant leur position si la situation s\u2019av\u00e8re avantageuse, sans obligation d\u2019attendre l\u2019\u00e9ch\u00e9ance. \u00c0 la fin de chaque session de march\u00e9, le compte de gains et pertes<\/a> est effectu\u00e9, pour surveiller l\u2019\u00e9tat de votre position.<\/p>\n\n\n\n

En trading<\/em>, vous ne recevez pas les actifs sous-jacents. Seule la valeur de ces mati\u00e8res sur le march\u00e9 est prise en compte<\/strong> pour d\u00e9terminer l’impact sur votre portefeuille. En revanche, les entreprises concluent souvent des futures <\/em>avec livraison garantie pour leurs op\u00e9rations quotidiennes, profitant de prix avantageux.<\/p>\n\n\n\n

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Conseil : <\/strong>Le trading via futures<\/em><\/a> <\/em>est recommand\u00e9 aux investisseurs exp\u00e9riment\u00e9s. Ils doivent avoir un capital suffisant pour d\u00e9poser un acompte de 5 \u00e0 10 % de la valeur totale du contrat.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

La compr\u00e9hension du march\u00e9, des actifs et de cet instrument, ainsi que des risques encourus<\/strong>, est primordiale avant de se lancer. Vous avez l\u2019opportunit\u00e9 d\u2019utiliser l\u2019effet de levier<\/a>, capable de multiplier votre exposition sur le march\u00e9 \u00e0 partir d\u2019une fraction minimale de votre capital.<\/p>\n\n\n\n

Si vous ne vous consid\u00e9rez pas comme suffisamment aguerri pour recourir aux futures, <\/em>d\u2019autres instruments plus accessibles et moins risqu\u00e9s peuvent vous permettre une exposition au march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res<\/strong>. Envisagez alors les ETF mati\u00e8res premi\u00e8res, les actions du secteur ou bien les options.<\/p>\n\n\n\n

L\u2019un des instruments d\u00e9riv\u00e9s les plus populaires pour s\u2019exposer aux commodities<\/em> est <\/strong>le CFD<\/strong><\/a>, le contrat de diff\u00e9rence<\/strong>. Conclu entre le courtier et le trader, ce type de contrat pr\u00e9sente un certain niveau de risque qu\u2019il convient de g\u00e9rer.<\/p>\n\n\n\n

Vous avez ainsi l\u2019assurance de b\u00e9n\u00e9ficier des m\u00eames performances que celles observ\u00e9es sur le march\u00e9<\/strong>, sans avoir besoin d\u2019acqu\u00e9rir les actifs concern\u00e9s directement. Cependant, il faut \u00eatre conscient que les dates d\u2019\u00e9ch\u00e9ance des CFD peuvent cr\u00e9er une volatilit\u00e9<\/a> suppl\u00e9mentaire sur le march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

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Les futures <\/em>en mati\u00e8res premi\u00e8res les plus n\u00e9goci\u00e9s<\/h2>\n\n\n\n

Les volumes d\u2019\u00e9changes sur le march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res d\u00e9pendent fortement de facteurs <\/strong>macro\u00e9conomiques<\/strong><\/a>, principalement g\u00e9opolitiques<\/e-tip> et climatiques<\/strong>. L\u2019offre et la demande, de m\u00eame que les flux de transactions par futures<\/em>, \u00e9voluent selon ces \u00e9v\u00e9nements.<\/p>\n\n\n\n

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Conseil : <\/strong>Surveillez les places de march\u00e9 comme le Chicago Mercantile Exchange (CME<\/a>), le London Metal Exchange (LME) ou le Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). Utilisez ces donn\u00e9es pour guider vos d\u00e9cisions.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Chaque secteur fait \u00e9galement l\u2019objet de rapports pr\u00e9visionnels et de bilans quant aux statistiques d\u2019activit\u00e9 enregistr\u00e9es sur des p\u00e9riodes donn\u00e9es<\/strong>. Ces publications permettent d\u2019obtenir une vision globale de la dynamique et de l\u2019\u00e9volution d\u2019un ou plusieurs secteurs des mati\u00e8res premi\u00e8res.<\/p>\n\n\n\n

Par exemple, la liste ci-dessous d\u00e9taille le classement des dix premi\u00e8res mati\u00e8res premi\u00e8res n\u00e9goci\u00e9es sur le march\u00e9, en termes de volumes de trading<\/e-tip><\/strong>. Ce listing est \u00e9tabli \u00e0 partir des donn\u00e9es publi\u00e9es par la <\/em>Futures Industry Association (FIA) et l\u2019Intercontinental Exchange (ICE<\/a>) :<\/p>\n\n\n\n

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  1. P\u00e9trole brut<\/a> <\/li>\n\n\n\n
  2. WTI p\u00e9trole brut<\/a><\/li>\n\n\n\n
  3. Gaz naturel<\/a><\/li>\n\n\n\n
  4. Or<\/a><\/li>\n\n\n\n
  5. Argent<\/a><\/li>\n\n\n\n
  6. Cuivre<\/a><\/li>\n\n\n\n
  7. Caf\u00e9<\/a><\/li>\n\n\n\n
  8. Sucre<\/a><\/li>\n\n\n\n
  9. Cacao<\/a><\/li>\n\n\n\n
  10. Coton<\/a><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

    Ces march\u00e9s sont ainsi g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9put\u00e9s pour montrer une liquidit\u00e9<\/a> parmi les plus \u00e9lev\u00e9es. Plus un march\u00e9 est liquide, plus les transactions peuvent \u00eatre ex\u00e9cut\u00e9es efficacement. <\/strong>Ceci r\u00e9sulte alors en des frais de transactions mod\u00e9r\u00e9s et abordables, un crit\u00e8re recherch\u00e9 parmi les investisseurs.<\/p>\n\n\n\n

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    Conseil : <\/strong>Le p\u00e9trole reste attractif pour les investisseurs. Malgr\u00e9 sa diabolisation, des entreprises comme Occidental Petroleum et Chevron Corp figurent parmi les plus performantes du S&P 500.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

    Diff\u00e9rence entre mati\u00e8res premi\u00e8res et futures<\/em><\/h2>\n\n\n\n

    Le trading de futures <\/em>a ouvert le march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res <\/strong>aux investisseurs. L\u2019engouement pour ces actifs est tel que d\u2019autres instruments ont rapidement suivi, pour \u00eatre adapt\u00e9s au trading du p\u00e9trole, du bl\u00e9, de l\u2019or<\/a>, du gaz, du soja, ou encore du cuivre.<\/p>\n\n\n\n

    Les futures<\/em> et les CFD<\/a> se sont vite impos\u00e9s comme principaux instruments pour n\u00e9gocier le cours des mati\u00e8res premi\u00e8res<\/strong>, \u00e0 la hausse comme \u00e0 la baisse. Ces approches pr\u00e9sentent toutes deux des avantages et des inconv\u00e9nients, qu\u2019il faut comparer pour d\u00e9terminer quelle voie choisir :<\/p>\n\n\n\n

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    Avantages des futures<\/em><\/strong><\/div>
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