Un CFD est un produit d\u00e9riv\u00e9 sous forme de contrat financier<\/strong> conclu entre deux parties (par exemple un investisseur et un courtier), dont la valeur d\u00e9pend de l\u2019actif sous-jacent auquel il est li\u00e9.<\/p>\n\n\n\n Les CFD<\/a> sont conclus directement entre un courtier et son client<\/strong>, g\u00e9n\u00e9ralement consid\u00e9r\u00e9 comme une transaction d\u00e9riv\u00e9e over-the-counter<\/em> (OTC), soit ex\u00e9cut\u00e9e de gr\u00e9-\u00e0-gr\u00e9, et non via un march\u00e9 centralis\u00e9 et r\u00e9glement\u00e9.<\/p>\n\n\n\n De ce fait, les termes du contrat varient selon le courtier <\/strong>auquel vous faites appel, bien que certains \u00e9l\u00e9ments soient communs :<\/p>\n\n\n\n Selon les courtiers, vous pouvez trouver diff\u00e9rents types de mod\u00e8les de CFD<\/strong>. Leurs choix d\u00e9pendent bien entendu de leur approche strat\u00e9gique \u00e0 l\u2019investissement, inform\u00e9e par leurs objectifs financiers.<\/p>\n\n\n\n Dans ce cas, le courtier d\u00e9termine lui-m\u00eame le prix du CFD<\/strong> et prend tous les ordres \u00e0 son compte, \u00e0 partir des demandes de ses clients, et en fonction du type de risque qu\u2019il est pr\u00eat \u00e0 assumer.<\/p>\n\n\n\n Le prix du CFD peut diff\u00e9rer de celui du march\u00e9 sous-jacent<\/strong>. Les courtiers prennent en compte divers facteurs, comme le risque auquel ils s’exposent. <\/p>\n\n\n\n Le courtier permet \u00e0 ses clients le trading<\/em> de CFD<\/strong> \u00e0 un prix qui refl\u00e8te celui du march\u00e9 sous-jacent. Lorsqu\u2019un ordre est pass\u00e9 via CFD, le courtier ex\u00e9cute un ordre de couverture<\/a>, c\u2019est-\u00e0-dire un ordre sur le m\u00eame actif mais dans une direction oppos\u00e9e, afin que chaque CFD dispose d\u2019un \u00e9quivalent sur le march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n Les CFD peuvent g\u00e9n\u00e9ralement \u00eatre employ\u00e9s pour n\u00e9gocier diverses classes d\u2019actifs, bien que l\u2019offre d\u00e9pende de chaque courtier. Parmi les cat\u00e9gories d\u2019actifs n\u00e9gociables via CFD<\/strong>, on retrouve couramment :<\/p>\n\n\n\n Avant d\u2019investir dans les CFD, il est important de comprendre les termes fr\u00e9quents qui y sont associ\u00e9s :<\/p>\n\n\n\n Les CFD sont n\u00e9goci\u00e9s en association avec un effet de levier<\/strong>. Cela permet d\u2019engager une fraction de vos fonds propres, appel\u00e9s \u00ab marge \u00bb, pour ouvrir une position plus cons\u00e9quente gr\u00e2ce \u00e0 un levier, un multiplicateur qui augmente votre exposition sur un actif.<\/p>\n\n\n\n L\u2019investisseur ne paie concr\u00e8tement qu\u2019un pourcentage de la valeur totale de l\u2019actif sous-jacent dans laquelle il investit<\/strong>, et non la totalit\u00e9. Par exemple, si un investisseur dispose de 100 $ pour investir dans un CFD, il peut utiliser un effet de levier 1:5, ce qui \u00e9l\u00e8ve th\u00e9oriquement sa position sur le march\u00e9 \u00e0 500 $.<\/p>\n\n\n\n En cas de trade favorable, les gains sont multipli\u00e9s, mais l\u2019inverse est aussi vrai : si la position est n\u00e9gative, les pertes sont elles aussi plus importantes. Le potentiel de rendement, autant que le risque, sont accrus<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Les taux de marge font r\u00e9f\u00e9rence aux taux d\u2019int\u00e9r\u00eats appliqu\u00e9s lorsqu\u2019un investisseur a recours \u00e0 l\u2019<\/strong>effet de levier<\/strong><\/a>. Le courtier d\u00e9cide de ce taux sp\u00e9cifique, qui peut en outre varier en fonction de la classe d\u2019actif choisie.<\/p>\n\n\n\n Investir via un CFD repr\u00e9sente un certain nombre d\u2019avantages : <\/p>\n\n\n\n De cette fa\u00e7on, les CFD peuvent aussi servir \u00e0 votre strat\u00e9gie de couverture<\/strong> contre d\u2019\u00e9ventuelles pertes occasionn\u00e9es par une autre exposition au sein de votre portefeuille.<\/p>\n\n\n\n D\u2019un autre c\u00f4t\u00e9, les investisseurs ne peuvent n\u00e9gliger les risques<\/strong><\/a> associ\u00e9s au trading de CFD<\/strong>, tels que :<\/p>\n\n\n\n Les CFD peuvent impliquer <\/strong>des frais<\/strong><\/a> <\/strong>qui ne sont pas appliqu\u00e9s dans d\u2019autres cas d\u2019investissement, sur d\u2019autres instruments financiers. Ces frais sont diff\u00e9rents d\u2019un courtier \u00e0 un autre, et peuvent inclure :<\/p>\n\n\n\n En raison des risques encourus en n\u00e9gociant via CFD, il est essentiel d\u2019adopter en parall\u00e8le de bonnes pratiques pour prot\u00e9ger votre capital et votre portefeuille<\/strong> global. Vous pouvez employer des ordres de Stop-Loss<\/em> et de Take-Profit<\/em><\/a> pour g\u00e9rer vos positions de fa\u00e7on optimale, s\u00e9curiser vos gains et couper vos pertes.<\/p>\n\n\n\n Assurez-vous \u00e9galement de construire un portefeuille d\u2019investissement \u00e9quilibr\u00e9 et diversifi\u00e9<\/strong>, en \u00e9vitant de placer la totalit\u00e9 de votre capital dans une seule position. R\u00e9partir l\u2019allocation de vos actifs entre plusieurs positions permet de r\u00e9duire le risque que vous prenez.<\/p>\n\n\n\n Recourir aux CFD permet aux investisseurs d\u2019\u00e9largir leurs horizons et de profiter de plus nombreuses opportunit\u00e9s<\/strong>. Cette approche vous permet d’acc\u00e9der \u00e0 un plus vaste choix d\u2019actifs, tout en utilisant l\u2019effet de levier afin d\u2019ouvrir de plus grandes positions, dans l\u2019espoir d’acqu\u00e9rir des profits plus \u00e9lev\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n N\u00e9anmoins, il est n\u00e9cessaire de bien comprendre le fonctionnement de ces instruments financiers et les risques qu\u2019ils induisent. Une recherche approfondie est toujours recommand\u00e9e<\/strong>, quel que soit l\u2019actif ou l\u2019instrument que vous souhaitez n\u00e9gocier. N\u2019investissez jamais plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre.<\/p>\n\n\n\n Afin d\u2019en apprendre plus sur le trading<\/em> et l\u2019investissement, visitez l\u2019Acad\u00e9mie eToro<\/a>.<\/p>\n\n\n\nComment fonctionnent les CFD ?<\/h2>\n\n\n\n
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![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/12\/Body-Image-1_-CFD-business-models-3.png\")
<\/figure>\n\n\n\nLes diff\u00e9rents mod\u00e8les de CFD<\/h2>\n\n\n\n
Le mod\u00e8le Market-maker<\/em> (MM, teneur de march\u00e9)<\/h3>\n\n\n\n
Le mod\u00e8le DMA (Direct Market Access<\/em>)<\/h3>\n\n\n\n
Trading multi-actifs avec les CFD<\/h2>\n\n\n\n
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Mots-cl\u00e9s \u00e0 propos des CFD<\/h2>\n\n\n\n
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![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/12\/Body-Image-2_-Leverage-and-margin-with-CFDs-4.png\")
<\/figure>\n\n\n\nLeviers et marges avec les CFD<\/h2>\n\n\n\n
Les taux de marge<\/h3>\n\n\n\n
Avantages du trading de CFD<\/h2>\n\n\n\n
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Risques du trading de CFD<\/h2>\n\n\n\n
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Frais et co\u00fbts li\u00e9s aux CFD<\/h2>\n\n\n\n
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![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/12\/Body-Image-3_-Good-CFD-trading-practices-3.png\")
<\/figure>\n\n\n\nTrading de CFD : les bonnes pratiques<\/h2>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9<\/h2>\n\n\n\n
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