Qu’est-ce qu’un dividende de fonds ?<\/h2>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Body-Image-1_-What-is-a-fund-dividend.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\u00c0 l’instar des dividendes vers\u00e9s sur les actions individuelles, les dividendes des fonds sont un moyen pour les fonds d’investissement de distribuer une part de leurs b\u00e9n\u00e9fices d’exploitation aux actionnaires<\/strong>. Ces dividendes peuvent \u00eatre vers\u00e9s sous forme de liquidit\u00e9s ou d’actions. <\/p>\n\n\n\nSi vous d\u00e9tenez des actions \u00e0 dividendes via un fonds d\u2019investissement<\/a>, tel qu’un fonds commun de placement ou un fonds n\u00e9goci\u00e9 en bourse (ETF), la soci\u00e9t\u00e9 versera le dividende au fonds, qui vous le reversera<\/strong>. Ce processus est appel\u00e9 \u00ab dividende de fonds \u00bb.<\/p>\n\n\n\nUn \u00ab dividende de fonds \u00bb signifie que certaines des actions d\u00e9tenues par un fonds d’investissement choisissent de verser un dividende.<\/mark><\/p>\n\n\n\nLe montant total des dividendes bruts vers\u00e9s par un fonds est identique \u00e0 celui qu\u2019un investisseur percevrait s\u2019il d\u00e9tenait individuellement le m\u00eame nombre et le m\u00eame type d\u2019actions.<\/strong> Le montant net des dividendes d\u00e9pend du statut fiscal du fonds et de la situation personnelle de l’investisseur.<\/p>\n\n\n\n<\/span>\nConseil : <\/strong>Les d\u00e9tails relatifs aux protocoles de traitement des dividendes peuvent \u00eatre trouv\u00e9s dans les conditions g\u00e9n\u00e9rales accessibles au public de tout fonds r\u00e9glement\u00e9.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\nDividendes de fonds vs dividendes d’actions<\/h2>\n\n\n\n
Choisir la bonne approche revient essentiellement \u00e0 d\u00e9terminer vos objectifs <\/strong>d’investissement personnels<\/strong><\/a> et le temps que vous pouvez consacrer \u00e0 leur r\u00e9alisation<\/strong>. Les investisseurs peuvent toutefois tenter de prendre une d\u00e9cision en tenant compte de certaines diff\u00e9rences entre les dividendes de fonds et les dividendes d’actions.<\/p>\n\n\n\nPaiements automatiques vs \u00e9chelonn\u00e9s<\/h3>\n\n\n\n
Les dividendes des actions sont vers\u00e9s automatiquement \u00e0 la date de paiement du dividende, tandis que les paiements de dividendes aux investisseurs des fonds sont parfois \u00e9chelonn\u00e9s. <\/strong>Ces paiements \u00e9chelonn\u00e9s permettent au gestionnaire du fonds de rationaliser le versement et le reporting<\/em> avec un nombre total de paiements moins \u00e9lev\u00e9<\/strong>. <\/p>\n\n\n\nAinsi, le montant total des dividendes sera identique \u00e0 celui des dividendes pay\u00e9s directement \u00e0 leur r\u00e9ception, avec les m\u00eames dates de paiement des actions sous-jacentes. Cependant, le fonds peut avoir des conditions qui entra\u00eenent des versements de dividendes aux investisseurs \u00e0 une fr\u00e9quence r\u00e9duite<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<\/span>\nConseil :<\/strong> Pour certains investisseurs, le fait de recevoir des dividendes moins fr\u00e9quemment permet de mieux suivre l’\u00e9volution des rendements<\/a>.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\nDate de paiement<\/h3>\n\n\n\n
Contrairement aux actions \u00e0 dividendes individuels, les fonds peuvent \u00eatre structur\u00e9s de mani\u00e8re \u00e0 verser des dividendes aux investisseurs \u00e0 diff\u00e9rentes \u00e9ch\u00e9ances<\/strong>, que ce soit sous forme de paiements mensuels, trimestriels ou annuels.<\/p>\n\n\n\nPar exemple, l’<\/strong>ETF SPDR S&P 500<\/strong><\/a>, parmi les plus populaires au monde, distribue des dividendes tous les trimestres.<\/strong> Les gestionnaires du fonds enregistrent les dividendes<\/a> vers\u00e9s jusqu’au troisi\u00e8me vendredi du dernier mois du trimestre fiscal et effectuent les paiements aux investisseurs \u00e0 la fin du trimestre.<\/p>\n\n\n\nType de dividend<\/h3>\n\n\n\n
Les fonds d’investissement peuvent aussi stipuler que lorsqu’une soci\u00e9t\u00e9 leur donne le choix entre un dividende en esp\u00e8ces ou en actions, les investisseurs doivent toujours accepter les dividendes sous une forme sp\u00e9cifique.<\/strong> Cette r\u00e8gle fait g\u00e9n\u00e9ralement partie int\u00e9grante du mandat d’investissement du fonds et il est peu probable qu’elle soit modifi\u00e9e. <\/p>\n\n\n\nEn revanche, les investisseurs d\u00e9tenant une action individuelle b\u00e9n\u00e9ficiant de dividendes peuvent choisir entre un paiement en esp\u00e8ces ou en actions, selon leur pr\u00e9f\u00e9rence \u00e0 chaque p\u00e9riode de versement. Cette flexibilit\u00e9 permet de choisir le mode de r\u00e9ception des dividendes correspondant le mieux \u00e0 leurs besoins financiers \u00e0 chaque distribution<\/strong>.<\/p>\n\n\n\nCo\u00fbts et aspects pratiques<\/h3>\n\n\n\n
Il existe d’autres distinctions entre les strat\u00e9gies de dividendes des actions et celles des fonds, d\u00e9passant les simples m\u00e9canismes de paiement.<\/strong> Ces diff\u00e9rences englobent la gestion des dividendes, la diversification, les frais associ\u00e9s et l’impact fiscal, influen\u00e7ant les choix des investisseurs selon leurs objectifs et leur tol\u00e9rance au risque.<\/p>\n\n\n\nPar exemple, un fonds de dividendes pr\u00e9sente l\u2019avantage de permettre aux investisseurs de s’exposer \u00e0 une s\u00e9rie d’actions diff\u00e9rentes<\/strong>, plut\u00f4t que de devoir les acheter toutes. Cela permet \u00e9galement de <\/strong>diversifier<\/strong><\/a> le portefeuille<\/strong>, ce qui peut aider \u00e0 g\u00e9rer le risque<\/a> et \u00e0 r\u00e9duire la vuln\u00e9rabilit\u00e9 \u00e0 la volatilit\u00e9<\/e-tip>.<\/strong><\/p>\n\n\n\nEn contrepartie, le gestionnaire de fonds per\u00e7oit des frais pour ses services<\/strong>. Si votre fonds est de nature passive (comme un ETF), il sera con\u00e7u pour suivre le march\u00e9, plut\u00f4t que de le battre. En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, cela permet de maintenir les co\u00fbts \u00e0 un niveau relativement bas.<\/p>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Body-Image-2_-Funds-vs-stocks-\u2014-which-has-the-better-dividends.png\")
<\/figure>\n\n\n\nPar exemple, le Vanguard Dividend Appreciation ETF<\/a> suit l’indice S&P US Dividend Growers, qui contient des actions de grande capitalisation<\/e-tip><\/strong>, connues pour augmenter leurs dividendes chaque ann\u00e9e. Son ratio de d\u00e9penses est de <\/strong>0,01 %<\/strong><\/a>, signifiant que les frais annuels pour un portefeuille de 10 000 $ s’\u00e9l\u00e8vent \u00e0 1 $.<\/strong>\u00a0<\/p>\n\n\n\nEn revanche, si le fonds adopte une approche plus active avec une gestion professionnelle visant \u00e0 surpasser le march\u00e9, les frais associ\u00e9s peuvent \u00eatre plus \u00e9lev\u00e9s<\/strong>. Ces co\u00fbts peuvent \u00eatre justifi\u00e9s par les efforts d\u00e9ploy\u00e9s pour exploiter des opportunit\u00e9s d’investissement susceptibles de g\u00e9n\u00e9rer des rendements sup\u00e9rieurs.<\/p>\n\n\n\nIl faut donc s’interroger sur l’utilisation que fera votre instrument d’investissement de vos dividendes \u2013 s\u2019agira-t-il de versement ou d\u2019un r\u00e9investissement\u00a0automatique\u00a0? Le r\u00e9investissement automatique des dividendes peut aider les investisseurs \u00e0 tirer le meilleur parti de l’effet de capitalisation<\/e-tip>.<\/strong>\u00a0<\/p>\n\n\n\nFonds ou actions : quel est le meilleur dividende ?<\/h2>\n\n\n\n
La performance des ETF et des actions individuelles repose sur les actions sous-jacentes d\u00e9tenues.<\/strong> Si votre portefeuille personnel refl\u00e8te parfaitement celles d’un ETF, les dividendes bruts seront similaires. Un portefeuille d’actions \u00e9tudi\u00e9es pour surperformer permet d\u2019obtenir des rendements sup\u00e9rieurs, mais cela n’est pas garanti et comporte un risque de sous-performance. <\/p>\n\n\n\n<\/span>\nConseil :<\/strong> Il n’y a aucune raison pour que votre strat\u00e9gie d’investissement<\/a> ne vous permette pas d’acheter \u00e0 la fois des actions individuelles et des fonds. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\nEn r\u00e9sum\u00e9<\/h2>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/Body-Image-3_-Final-thoughts-2.png\")
<\/figure>\n\n\n\nLes actions \u00e0 dividendes offrent un revenu passif, que vous les poss\u00e9diez individuellement ou via un fonds. Les deux approches ont plus de similitudes que de diff\u00e9rences. Le choix d\u00e9pendra de votre appr\u00e9ciation de la commodit\u00e9 des fonds par rapport \u00e0 votre confiance <\/strong>pour constituer un portefeuille personnalis\u00e9 d’actions performantes.<\/p>\n\n\n\nUtilisez l’Acad\u00e9mie eToro<\/a> pour en savoir plus sur l’investissement en dividendes.<\/p>\n\n\n\nQuiz<\/h2>\n\n\n\n\nQuels facteurs d\u00e9terminent la capacit\u00e9 d’une entreprise \u00e0 distribuer des b\u00e9n\u00e9fices aux actionnaires ?<\/div>\nFlux de tr\u00e9sorerie et croissance des revenus.<\/div>\n\n\n\nMarges b\u00e9n\u00e9ficiaires, solidit\u00e9 du bilan et besoin de r\u00e9investissement.<\/div>\n\n\n\nPart de march\u00e9 et concurrence du secteur.<\/div>\n\n\n\nSatisfaction des employ\u00e9s et avis des clients.<\/div>\n<\/div>\u00a0<\/div><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n\n\nFoire aux questions<\/h2>\n\n\n\n\n- Pourquoi certaines entreprises offrent-elles la possibilit\u00e9 de percevoir un dividende sous forme d’actions suppl\u00e9mentaires ?<\/dt>
- \n
Les dividendes en actions permettent aux entreprises de r\u00e9tribuer leurs actionnaires sans affecter leur tr\u00e9sorerie<\/a>. Cette d\u00e9cision, prise par la direction, peut indiquer des projets futurs n\u00e9cessitant des investissements en capital, comme le d\u00e9veloppement de nouvelles initiatives commerciales.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n- Comment puis-je savoir quels dividendes ont \u00e9t\u00e9 vers\u00e9s ?<\/dt>
- \n
Que vous investissiez dans des actions en propre ou dans un fonds, vous pouvez suivre les dividendes pass\u00e9s et \u00e0 venir en utilisant un calendrier des dividendes<\/a>. Dans le cas d\u2019un investissement dans un fonds, le gestionnaire offre des relev\u00e9s et des services suppl\u00e9mentaires qui vous permettront de suivre vos revenus de dividendes.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n\u00c0 l’instar des dividendes vers\u00e9s sur les actions individuelles, les dividendes des fonds sont un moyen pour les fonds d’investissement de distribuer une part de leurs b\u00e9n\u00e9fices d’exploitation aux actionnaires<\/strong>. Ces dividendes peuvent \u00eatre vers\u00e9s sous forme de liquidit\u00e9s ou d’actions. <\/p>\n\n\n\n Si vous d\u00e9tenez des actions \u00e0 dividendes via un fonds d\u2019investissement<\/a>, tel qu’un fonds commun de placement ou un fonds n\u00e9goci\u00e9 en bourse (ETF), la soci\u00e9t\u00e9 versera le dividende au fonds, qui vous le reversera<\/strong>. Ce processus est appel\u00e9 \u00ab dividende de fonds \u00bb.<\/p>\n\n\n\n Un \u00ab dividende de fonds \u00bb signifie que certaines des actions d\u00e9tenues par un fonds d’investissement choisissent de verser un dividende.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Le montant total des dividendes bruts vers\u00e9s par un fonds est identique \u00e0 celui qu\u2019un investisseur percevrait s\u2019il d\u00e9tenait individuellement le m\u00eame nombre et le m\u00eame type d\u2019actions.<\/strong> Le montant net des dividendes d\u00e9pend du statut fiscal du fonds et de la situation personnelle de l’investisseur.<\/p>\n\n\n\n Conseil : <\/strong>Les d\u00e9tails relatifs aux protocoles de traitement des dividendes peuvent \u00eatre trouv\u00e9s dans les conditions g\u00e9n\u00e9rales accessibles au public de tout fonds r\u00e9glement\u00e9.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Choisir la bonne approche revient essentiellement \u00e0 d\u00e9terminer vos objectifs <\/strong>d’investissement personnels<\/strong><\/a> et le temps que vous pouvez consacrer \u00e0 leur r\u00e9alisation<\/strong>. Les investisseurs peuvent toutefois tenter de prendre une d\u00e9cision en tenant compte de certaines diff\u00e9rences entre les dividendes de fonds et les dividendes d’actions.<\/p>\n\n\n\n Les dividendes des actions sont vers\u00e9s automatiquement \u00e0 la date de paiement du dividende, tandis que les paiements de dividendes aux investisseurs des fonds sont parfois \u00e9chelonn\u00e9s. <\/strong>Ces paiements \u00e9chelonn\u00e9s permettent au gestionnaire du fonds de rationaliser le versement et le reporting<\/em> avec un nombre total de paiements moins \u00e9lev\u00e9<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n Ainsi, le montant total des dividendes sera identique \u00e0 celui des dividendes pay\u00e9s directement \u00e0 leur r\u00e9ception, avec les m\u00eames dates de paiement des actions sous-jacentes. Cependant, le fonds peut avoir des conditions qui entra\u00eenent des versements de dividendes aux investisseurs \u00e0 une fr\u00e9quence r\u00e9duite<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Conseil :<\/strong> Pour certains investisseurs, le fait de recevoir des dividendes moins fr\u00e9quemment permet de mieux suivre l’\u00e9volution des rendements<\/a>.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Contrairement aux actions \u00e0 dividendes individuels, les fonds peuvent \u00eatre structur\u00e9s de mani\u00e8re \u00e0 verser des dividendes aux investisseurs \u00e0 diff\u00e9rentes \u00e9ch\u00e9ances<\/strong>, que ce soit sous forme de paiements mensuels, trimestriels ou annuels.<\/p>\n\n\n\n Par exemple, l’<\/strong>ETF SPDR S&P 500<\/strong><\/a>, parmi les plus populaires au monde, distribue des dividendes tous les trimestres.<\/strong> Les gestionnaires du fonds enregistrent les dividendes<\/a> vers\u00e9s jusqu’au troisi\u00e8me vendredi du dernier mois du trimestre fiscal et effectuent les paiements aux investisseurs \u00e0 la fin du trimestre.<\/p>\n\n\n\n Les fonds d’investissement peuvent aussi stipuler que lorsqu’une soci\u00e9t\u00e9 leur donne le choix entre un dividende en esp\u00e8ces ou en actions, les investisseurs doivent toujours accepter les dividendes sous une forme sp\u00e9cifique.<\/strong> Cette r\u00e8gle fait g\u00e9n\u00e9ralement partie int\u00e9grante du mandat d’investissement du fonds et il est peu probable qu’elle soit modifi\u00e9e. <\/p>\n\n\n\n En revanche, les investisseurs d\u00e9tenant une action individuelle b\u00e9n\u00e9ficiant de dividendes peuvent choisir entre un paiement en esp\u00e8ces ou en actions, selon leur pr\u00e9f\u00e9rence \u00e0 chaque p\u00e9riode de versement. Cette flexibilit\u00e9 permet de choisir le mode de r\u00e9ception des dividendes correspondant le mieux \u00e0 leurs besoins financiers \u00e0 chaque distribution<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Il existe d’autres distinctions entre les strat\u00e9gies de dividendes des actions et celles des fonds, d\u00e9passant les simples m\u00e9canismes de paiement.<\/strong> Ces diff\u00e9rences englobent la gestion des dividendes, la diversification, les frais associ\u00e9s et l’impact fiscal, influen\u00e7ant les choix des investisseurs selon leurs objectifs et leur tol\u00e9rance au risque.<\/p>\n\n\n\n Par exemple, un fonds de dividendes pr\u00e9sente l\u2019avantage de permettre aux investisseurs de s’exposer \u00e0 une s\u00e9rie d’actions diff\u00e9rentes<\/strong>, plut\u00f4t que de devoir les acheter toutes. Cela permet \u00e9galement de <\/strong>diversifier<\/strong><\/a> le portefeuille<\/strong>, ce qui peut aider \u00e0 g\u00e9rer le risque<\/a> et \u00e0 r\u00e9duire la vuln\u00e9rabilit\u00e9 \u00e0 la En contrepartie, le gestionnaire de fonds per\u00e7oit des frais pour ses services<\/strong>. Si votre fonds est de nature passive (comme un ETF), il sera con\u00e7u pour suivre le march\u00e9, plut\u00f4t que de le battre. En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, cela permet de maintenir les co\u00fbts \u00e0 un niveau relativement bas.<\/p>\n\n\n\n Par exemple, le Vanguard Dividend Appreciation ETF<\/a> suit l’indice S&P US Dividend Growers, qui contient des En revanche, si le fonds adopte une approche plus active avec une gestion professionnelle visant \u00e0 surpasser le march\u00e9, les frais associ\u00e9s peuvent \u00eatre plus \u00e9lev\u00e9s<\/strong>. Ces co\u00fbts peuvent \u00eatre justifi\u00e9s par les efforts d\u00e9ploy\u00e9s pour exploiter des opportunit\u00e9s d’investissement susceptibles de g\u00e9n\u00e9rer des rendements sup\u00e9rieurs.<\/p>\n\n\n\n Il faut donc s’interroger sur l’utilisation que fera votre instrument d’investissement de vos dividendes \u2013 s\u2019agira-t-il de versement ou d\u2019un r\u00e9investissement\u00a0automatique\u00a0? Le r\u00e9investissement automatique des dividendes peut aider les investisseurs \u00e0 tirer le meilleur parti de l’effet de La performance des ETF et des actions individuelles repose sur les actions sous-jacentes d\u00e9tenues.<\/strong> Si votre portefeuille personnel refl\u00e8te parfaitement celles d’un ETF, les dividendes bruts seront similaires. Un portefeuille d’actions \u00e9tudi\u00e9es pour surperformer permet d\u2019obtenir des rendements sup\u00e9rieurs, mais cela n’est pas garanti et comporte un risque de sous-performance. <\/p>\n\n\n\n Conseil :<\/strong> Il n’y a aucune raison pour que votre strat\u00e9gie d’investissement<\/a> ne vous permette pas d’acheter \u00e0 la fois des actions individuelles et des fonds. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Les actions \u00e0 dividendes offrent un revenu passif, que vous les poss\u00e9diez individuellement ou via un fonds. Les deux approches ont plus de similitudes que de diff\u00e9rences. Le choix d\u00e9pendra de votre appr\u00e9ciation de la commodit\u00e9 des fonds par rapport \u00e0 votre confiance <\/strong>pour constituer un portefeuille personnalis\u00e9 d’actions performantes.<\/p>\n\n\n\n Utilisez l’Acad\u00e9mie eToro<\/a> pour en savoir plus sur l’investissement en dividendes.<\/p>\n\n\n\n Les dividendes en actions permettent aux entreprises de r\u00e9tribuer leurs actionnaires sans affecter leur tr\u00e9sorerie<\/a>. Cette d\u00e9cision, prise par la direction, peut indiquer des projets futurs n\u00e9cessitant des investissements en capital, comme le d\u00e9veloppement de nouvelles initiatives commerciales.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Que vous investissiez dans des actions en propre ou dans un fonds, vous pouvez suivre les dividendes pass\u00e9s et \u00e0 venir en utilisant un calendrier des dividendes<\/a>. Dans le cas d\u2019un investissement dans un fonds, le gestionnaire offre des relev\u00e9s et des services suppl\u00e9mentaires qui vous permettront de suivre vos revenus de dividendes.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\nDividendes de fonds vs dividendes d’actions<\/h2>\n\n\n\n
Paiements automatiques vs \u00e9chelonn\u00e9s<\/h3>\n\n\n\n
Date de paiement<\/h3>\n\n\n\n
Type de dividend<\/h3>\n\n\n\n
Co\u00fbts et aspects pratiques<\/h3>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\nFonds ou actions : quel est le meilleur dividende ?<\/h2>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9<\/h2>\n\n\n\n
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Foire aux questions<\/h2>\n\n\n\n
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