{"id":917777,"date":"2024-07-18T16:46:21","date_gmt":"2024-07-18T13:46:21","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/investing\/buy-and-hold-investment-strategy\/"},"modified":"2025-11-06T12:34:33","modified_gmt":"2025-11-06T10:34:33","slug":"buy-and-hold-investment-strategy","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/fr\/investing\/buy-and-hold-investment-strategy\/","title":{"rendered":"La strat\u00e9gie buy-and-hold"},"content":{"rendered":"\n

Explorez la strat\u00e9gie Buy-and-Hold<\/em>, <\/strong>une m\u00e9thode ax\u00e9e sur l’achat et la conservation des titres dans le but de r\u00e9aliser des rendements gr\u00e2ce \u00e0 l’\u00e9volution favorable de leur valeur sur le long terme. \u00c9tudiez son fonctionnement, ses avantages et inconv\u00e9nients potentiels et d\u00e9terminez si celle-ci correspond \u00e0 votre profil et \u00e0 vos objectifs financiers.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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La strat\u00e9gie de Buy-and-Hold<\/em>, ou achat et conservation, est essentielle pour l’investissement \u00e0 long terme<\/strong>. Elle permet d’ignorer les fluctuations de march\u00e9 en conservant les actifs sur de longues p\u00e9riodes, offrant ainsi des rendements favorables, stables et durables pour le portefeuille<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Il convient n\u00e9anmoins de comprendre cette approche dans le d\u00e9tail avant de l’adopter, de ses avantages \u00e0 ses inconv\u00e9nients. Il est \u00e9galement important de savoir comment l’associer efficacement \u00e0 votre profil d’investisseur et \u00e0 vos objectifs financiers<\/strong>, afin d’optimiser les rendements de votre portefeuille global.<\/p>\n\n\n\n

Les fondamentaux de l’approche d’investissement Buy-and-Hold<\/em><\/h2>\n\n\n\n

Comme son nom l’indique, l’investissement Buy-and-hold<\/em> offre une approche pratique et relativement passive de l’investissement en achetant des actifs et en les conservant \u00e0 long terme<\/strong>. L’accent est mis sur le potentiel et la croissance de leur valeur sur une longue p\u00e9riode, plut\u00f4t que sur les gains \u00e0 court terme.<\/p>\n\n\n\n

Les investisseurs peuvent avoir des interpr\u00e9tations diverses de ce que signifie \u00ab acheter et conserver \u00bb, mais certains principes cl\u00e9s restent au c\u0153ur de la strat\u00e9gie.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Ce n’est pas le timing du march\u00e9, mais le temps pass\u00e9 sur le march\u00e9 <\/h3>\n\n\n\n

L\u2019expression \u00ab Ce n’est pas le timing du march\u00e9, mais le temps pass\u00e9 sur le march\u00e9 \u00bb (en anglais “Time in the market, not timing the markets”) est couramment utilis\u00e9e par les investisseurs. Elle souligne l\u2019importance de rester investi<\/strong> plut\u00f4t que de tenter de choisir les moments id\u00e9aux pour acheter ou vendre.<\/p>\n\n\n\n

L’int\u00e9r\u00eat de cette strat\u00e9gie ne r\u00e9side pas dans les mouvements de march\u00e9 \u00e0 court terme, mais consiste \u00e0 investir dans des instruments financiers pour tirer profit des \u00e9v\u00e9nements macro\u00e9conomiques<\/a> \u00e0 long terme ainsi que des cycles de march\u00e9<\/e-tip><\/strong>. Elle repose ainsi sur le principe qu’avec le temps, le march\u00e9 augmentera g\u00e9n\u00e9ralement en valeur<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Minimiser la fr\u00e9quence de trading<\/em><\/h3>\n\n\n\n

L’un des principes cl\u00e9s des strat\u00e9gies d’achat et de conservation, et de toutes les approches d’investissement passif, est de minimiser la fr\u00e9quence des transactions<\/strong>. Cela permet de r\u00e9duire les co\u00fbts, tels que les frais de commissions de trading<\/em>, et de consacrer moins de temps \u00e0 la gestion des portefeuilles.<\/p>\n\n\n\n

Si l’approche Buy-and-Hold<\/em> est relativement simple et permet de consacrer du temps \u00e0 d’autres op\u00e9rations. L’optimisation des rendements n\u00e9cessite n\u00e9anmoins de surveiller les positions et d’envisager un r\u00e9\u00e9quilibrage p\u00e9riodique des portefeuilles<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

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Conseil : <\/strong>Un r\u00e9\u00e9quilibrage peut impliquer une meilleure r\u00e9partition de votre capital entre les diff\u00e9rentes classes d’actifs<\/a>, la fermeture de positions qui ne vous convainquent plus, ou encore l’ouverture de nouvelles positions pour \u00e9largir votre portefeuille.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Le d\u00e9fi pour les investisseurs Buy-and-Hold<\/em> est de savoir si une position peu performante se r\u00e9tablira ou s’il vaut mieux r\u00e9affecter le capital. Faire des recherches initiales approfondies<\/strong>, et rester inform\u00e9 des actualit\u00e9s et rapports financiers renforce la confiance dans la strat\u00e9gie<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Un r\u00e9\u00e9quilibrage est parfois n\u00e9cessaire en raison d’\u00e9v\u00e9nements<\/strong> comme la retraite imminente ou la r\u00e9alisation des objectifs du plan FIRE<\/a>. La pr\u00e9servation du capital devient alors prioritaire, ce qui peut inciter \u00e0 d\u00e9laisser les actifs volatils<\/e-tip> pour des actifs plus stables, comme les obligations.<\/p>\n\n\n\n

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Stabilit\u00e9<\/h3>\n\n\n\n

Un portefeuille stable permet aux investisseurs de se familiariser avec les actifs qu’ils d\u00e9tiennent<\/strong>, facilitant ainsi le suivi de leur \u00e9volution et leur contr\u00f4le. De plus, cela aide \u00e0 comprendre les \u00e9v\u00e9nements commerciaux ou macro\u00e9conomiques susceptibles d’affecter leur valeur.<\/p>\n\n\n\n

S\u00e9lection des actifs<\/h3>\n\n\n\n

Cette approche repose davantage sur la mani\u00e8re dont vous g\u00e9rez votre portefeuille que sur les instruments qui le composent. Une strat\u00e9gie d’achat et de conservation implique d’identifier les instruments susceptibles de prendre de la valeur <\/strong>et faire correspondre les positions avec votre horizon d’investissement personnel, comme votre retraite ou des ambitions sp\u00e9cifiques.<\/p>\n\n\n\n

Tous les actifs peuvent \u00eatre inclus dans un portefeuille Buy-and-Hold,<\/em> mais les <\/strong>actions<\/strong><\/a> et les obligations <\/strong>sont des cat\u00e9gories d’actifs populaires en raison de leur nature inh\u00e9rente qui les rend bien adapt\u00e9s \u00e0 l’investissement \u00e0 long terme.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Un portefeuille Buy-and-Hold<\/em> typique inclut des actions de premier ordre et des obligations, avec une petite allocation \u00e0 des investissements plus sp\u00e9culatifs comme les crypto-actifs<\/a> ou les actions de jeunes entreprises technologiques. Bien que tous ne r\u00e9ussissent pas, de modestes positions minimisent les pertes et permettent de potentiels gains significatifs<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Acheter des ETF <\/strong>est un moyen encore simple d’investir dans un instrument qui suit la performance globale des march\u00e9s financiers. Ceux-ci int\u00e8grent par nature la diversification et offrent en une seule position une exposition \u00e0 un secteur (ex : TAN), une r\u00e9gion (ex : FXI), une classe d’actifs (ex : GLD) ou un indice boursier<\/e-tip> <\/strong>particulier (ex : IWM).\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Les ETF<\/a> offrent une diversification rentable<\/strong>. Par exemple, le Vanguard S&P 500 ETF a un ratio de d\u00e9penses de 0,03 %. Ainsi, pour un investissement de 10 000 $, les frais annuels sont seulement de 3,00 $. Ces frais maximisent les rendements tout en diversifiant les actifs pour r\u00e9duire les risques.<\/p>\n\n\n\n

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Conseil : <\/strong>Sur eToro<\/a>, vous pouvez retrouver des ETF mati\u00e8res premi\u00e8res, des ETF sur indice, des ETF obligataires, ou encore des ETF \u00e0 dividendes.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Diversification<\/h3>\n\n\n\n

La diversification du portefeuille est cruciale pour les strat\u00e9gies Buy-and-Hold<\/em>, r\u00e9partissant les risques entre diff\u00e9rents march\u00e9s<\/strong>. Investir dans divers domaines financiers att\u00e9nue le risque de sous-performance d’une position. Une plus grande diversification permet aussi \u00e0 certains investisseurs de suivre le march\u00e9 plut\u00f4t que de le battre.<\/p>\n\n\n\n

La r\u00e9partition du capital entre divers groupes d’actifs r\u00e9duit la volatilit\u00e9 globale du compte de pertes et profits<\/strong> (P&L<\/em><\/a>, Loss and Profit<\/em>). Ceci est crucial pour les investissements \u00e0 long terme, car les march\u00e9s et votre portefeuille peuvent conna\u00eetre des baisses soudaines, esp\u00e9r\u00e9es de courte dur\u00e9e, au fil des ann\u00e9es.<\/p>\n\n\n\n

Imposition<\/h3>\n\n\n\n

La question de la fiscalit\u00e9 <\/strong>doit \u00e9galement \u00eatre envisag\u00e9e d\u00e8s le d\u00e9part. En choisissant d’investir dans certains instruments fiscaux avantageux, vous pouvez \u00e9viter de devoir verser une partie de vos revenus \u00e0 l’administration fiscale. Comme la croissance du capital peut \u00eatre importante, il convient d’accorder une attention particuli\u00e8re \u00e0 l’imp\u00f4t sur les plus-values<\/e-tip>.<\/p>\n\n\n\n

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Performance historique des strat\u00e9gies d’investissement Buy-and-Hold<\/em><\/h2>\n\n\n\n

L’investissement Buy-and-Hold<\/em> repose sur l’hypoth\u00e8se que les prix des actifs ont tendance \u00e0 augmenter plus qu’ils ne diminuent au fil des ann\u00e9es. Il n’exclut pas la possibilit\u00e9 d’une d\u00e9pr\u00e9ciation des prix \u00e0 court terme, mais suppose que les gains globaux correspondront \u00e0 long terme aux attentes des investisseurs. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Achetez seulement des choses que vous serez parfaitement heureux de poss\u00e9der si le march\u00e9 s\u2019effondre pendant 10 ans.<\/p>\nWarren Buffet<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

Les donn\u00e9es historiques des prix des march\u00e9s d’actions soutiennent ces affirmations. L’<\/strong>ETF Vanguard S&P 500<\/strong><\/a>, r\u00e9f\u00e9rence du march\u00e9, a chut\u00e9 de plus de 30 % lors de la r\u00e9cession de 2007-2009. Malgr\u00e9 cela, il a r\u00e9alis\u00e9 un rendement annuel de 10,55 % sur les 30 ans pr\u00e9c\u00e9dant 2024.<\/p>\n\n\n\n

La strat\u00e9gie d’investissement programm\u00e9 (<\/strong>DCA : Dollar Cost Averaging<\/em><\/strong><\/a>) <\/strong>peut \u00eatre un bon compl\u00e9ment \u00e0 la strat\u00e9gie Buy-and-Hold<\/em>. Il s’agit dans les deux cas d’approches d’investissement \u00e0 long terme qui peuvent att\u00e9nuer l’impact de la volatilit\u00e9 du march\u00e9 sur les rendements des investissements. <\/p>\n\n\n\n

La m\u00e9thode DCA<\/em> compl\u00e8te la strat\u00e9gie Buy-and-Hold<\/em> en encourageant un investissement disciplin\u00e9 et en r\u00e9duisant la pression d’anticiper le march\u00e9. En r\u00e9duisant le co\u00fbt moyen par action, notamment lors des replis, elle facilite l’accumulation de patrimoine \u00e0 long terme. Cette combinaison permet une croissance stable et r\u00e9guli\u00e8re<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Warren Buffett : success story<\/em> de la strat\u00e9gie Buy-and-Hold<\/em><\/h3>\n\n\n\n

Warren Buffett<\/a> est l’un des investisseurs Buy-and-Hold <\/em>les plus connus. Son fonds, Berkshire Hathaway Inc., a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 des rendements compos\u00e9s annualis\u00e9s impressionnants de 19,8 % depuis 1965. Cette performance illustre les avantages d’une strat\u00e9gie d’investissement \u00e0 long terme<\/strong> et la discipline n\u00e9cessaire pour r\u00e9ussir.<\/p>\n\n\n\n

La force de Berkshire Hathaway r\u00e9side dans l’habilet\u00e9 \u00e0 s\u00e9lectionner des actions sous-\u00e9valu\u00e9es et bien g\u00e9r\u00e9es<\/strong>. Les gestionnaires maintiennent leurs positions jusqu’\u00e0 ce que le prix des actions refl\u00e8te leur valeur r\u00e9elle. Cette approche a permis \u00e0 Berkshire Hathaway de surperformer l’indice S&P 500, offrant une le\u00e7on pr\u00e9cieuse pour les investisseurs.<\/p>\n\n\n\n

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Avantages et d\u00e9savantages de la strat\u00e9gie Buy-and-Hold<\/em><\/h2>\n\n\n\n

Avant de vous lancer dans une strat\u00e9gie de Buy-and-Hold<\/em>, il est important d’avoir une vue d’ensemble des avantages et des d\u00e9savantages<\/strong> qu’elle peut pr\u00e9senter :<\/p>\n\n\n\n

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Avantages<\/strong><\/div>
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