Ogni investitore e trader dovrebbe sapere come calcolare il rischio per scegliere gli asset e gli strumenti di trading<\/a> pi\u00f9 adatti al proprio profilo. <\/p>\n\n\n\n Come suggerisce il nome, la gestione del rischio indica la valutazione dei possibili rischi connessi a determinate operazioni finanziarie e l’adozione di precise misure per mitigarli.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Puoi approfondire il tema della gestione del rischio finanziario<\/strong> per capire cosa devi fare quando operi come trader o investitore con il nostro video didattico.<\/p>\n\n\n\n Il rischio deriva dal non sapere cosa stai facendo<\/p>\nWarren Buffett<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n In linea generale, \u00e8 buona norma preferire operazioni finanziarie che<\/strong> abbiano un giusto rapporto rischio\/rendimento. <\/strong>Alcuni trader e investitori tendono a prediligere operazioni ad alto rischio se ritengono che il rapporto citato sopra sia vantaggioso. Ci\u00f2 vale, soprattutto, nel mercato azionario (in questo caso si parla spesso di \u201crisk management stocks\u201d).<\/p>\n\n\n\n Questo \u00e8 uno dei punti chiave del risk management: l\u2019obiettivo non \u00e8 solo ridurre il rischio, ma anche valutare i rischi connessi a una determinata transazione in rapporto al profitto potenziale.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Ci sono tre fattori chiave che influenzano il rischio:<\/p>\n\n\n\n La conoscenza si riferisce a quanto conosci l’asset su cui vuoi investire<\/strong>. Maggiore \u00e8 la tua conoscenza dei suoi potenziali pro e contro, minore \u00e8 il rischio a cui ti esponi.<\/p>\n\n\n\n La concentrazione, invece, riguarda la composizione e la diversificazione del tuo portafoglio<\/a>: se presenta un’alta concentrazione di un solo tipo di asset, il livello di rischio aumenta. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Immagina, ad esempio, di voler rischiare il 25% del tuo portafoglio su un solo tipo di investimento. Nel caso in cui l\u2019operazione andasse male, perderesti una parte significativa del capitale. <\/p>\n\n\n\n Per tale ragione \u00e8 importante diversificare il portafoglio<\/strong> scegliendo asset e strumenti d\u2019investimento differenti. Esistono molti tipi di asset, e alcuni sono pi\u00f9 rischiosi di altri<\/strong>. Le criptovalute, ad esempio, hanno un profilo di rischio maggiore rispetto agli ETF o alle attivit\u00e0 a reddito fisso.<\/p>\n\n\n\n Una delle principali differenze tra trader e investitori, \u00e8 che i primi tendono a condurre un numero maggiore di transazioni in brevi periodi di tempo, mentre i secondi acquistano e detengono asset a medio o lungo termine. <\/p>\n\n\n\n Ci\u00f2 implica una differenza nel modo in cui viene gestito il rischio<\/strong>, poich\u00e9 le considerazioni a breve termine spesso differiscono da quelle a lungo termine.<\/p>\n\n\n\n In questo ambito sono disponibili diversi approcci e differenti strumenti di gestione del rischio (in inglese vengono detti \u201ctrading risk management tools\u201d).<\/p>\n\n\n\n Si tratta di un principio da considerare quando si investe. Nei mercati possono verificarsi periodi ribassisti con perdite di valore anche molto significative ma, a lungo andare, la maggior parte dei mercati tende a salire.<\/p>\n\n\n\n Quando si investe a lungo termine occorre ricordarsi, quindi, che i drawdown temporanei sono normali.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Un\u2019altra strategia consiste nel suddividere l\u2019investimento, aggiungendo una cifra fissa a intervalli regolari<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n In questo modo, indipendentemente dalla performance dell’asset, viene mantenuto un afflusso costante di capitale<\/strong> e si possono affrontare meglio eventuali perdite.<\/p>\n\n\n\n Il seguente \u00e8 forse l\u2019elemento pi\u00f9 importante per la gestione del rischio<\/strong>. Potremmo riassumere questa strategia con il detto: “non mettere tutte le uova nello stesso paniere”. <\/p>\n\n\n\n Talvolta, le societ\u00e0 subiscono riduzioni impreviste del giro d\u2019affari e possono addirittura fallire, motivo per cui quando si costruisce un portafoglio azionario \u00e8 consigliabile investire in societ\u00e0 e asset diversi.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Cos\u00ec facendo, infatti, se degli investimenti dovessero essere in ribasso, gli altri asset presenti in portafoglio consentirebbero di preservare la performance complessiva.<\/p>\n\n\n\n Naturalmente, il portafoglio pu\u00f2 essere esposto a trend temporanei, come rally rialzisti o mercati ribassisti<\/strong> ma a lungo termine si evita la sovraesposizione.<\/p>\n\n\n\n Questa strategia di gestione del rischio \u00e8 adottata sia dagli investitori che dai trader.<\/p>\n\n\n\n Suggerimento:<\/strong> Se vuoi diversificare il tuo portafoglio<\/a> ulteriormente, puoi investire in strumenti che danno esposizione a diversi titoli, come gli ETF<\/a> o gli Smart Portfolio<\/a> di eToro.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Mentre la diversificazione riguarda la ripartizione del rischio su vari strumenti, l\u2019hedging, ossia la \u201ccopertura\u201d, consiste nell’adottare <\/strong>strategie specifiche per proteggere il proprio investimento<\/strong>.<\/a> <\/p>\n\n\n\n Alcuni asset hanno una relazione inversa con altri, il che significa che determinati strumenti possono essere utilizzati come paracadute nel caso in cui l’investimento principale diminuisse di valore.<\/p>\n\n\n\n Nel mercato delle <\/strong>valute<\/strong><\/a>,<\/strong> ad esempio, le negoziazioni sono spesso coperte aprendo posizioni sull\u2019<\/strong>oro<\/strong><\/a> o su altri metalli preziosi<\/strong>, che spesso hanno una relazione inversa con le valute fiat. <\/p>\n\n\n\n Altro esempio di hedging \u00e8 dato dall’indice JPN225<\/a> che spesso si muove inversamente rispetto al dollaro USA\/Yen giapponese<\/a>.<\/p>\n\n\n\n L’81% dei conti CFD retail perde denaro.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Tra le azioni per la gestione del rischio pi\u00f9 efficaci troviamo l\u2019utilizzo degli ordini stop loss e take profit.<\/p>\n\n\n\n Come suggerisce il nome, un ordine <\/strong>Stop-Loss<\/strong><\/a> chiude un’operazione una volta raggiunta una certa perdita, <\/strong>mentre il <\/strong>Take Profit<\/strong><\/a> lo fa quando viene raggiunto un determinato profitto<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Utilizzando l’analisi tecnica<\/strong>, i trader possono ipotizzare l\u2019intervallo all’interno del quale un determinato asset potrebbe muoversi.<\/p>\n\n\n\n Piazzando ordini Stop-Loss e Take Profit alle due estremit\u00e0 dell\u2019intervallo, \u00e8 possibile sapere a priori quale potrebbe essere la massima perdita e il massimo guadagno potenziale.<\/p>\n\n\n\n Uno degli obiettivi per la maggior parte dei trader \u00e8 riuscire a individuare e sfruttare oscillazioni di prezzo sensibili. Per potenziare al massimo il loro investimento, molti trader ricorrono anche a strumenti rischiosi come la leva finanziaria. <\/p>\n\n\n\n Ci\u00f2, tuttavia, pu\u00f2 esporli al rischio di ingenti perdite.<\/p>\n\n\n\n Pertanto, alcuni trader seguono scrupolosamente regole autoimposte di <\/strong>money risk management<\/strong>, <\/strong>ossia di gestione del capitale.<\/p>\n\n\n\n Un esempio \u00e8 “La regola dell’1%”, secondo cui molti trader non destinano mai pi\u00f9 dell’1% del proprio capitale in una singola operazione.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Sebbene la tolleranza al rischio sia molto soggettiva, \u00e8 consigliabile non rischiare mai pi\u00f9 del 2% del proprio conto per ciascuna operazione e, quando si investe, non pi\u00f9 del 5% su un singolo investimento.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Chi si avvicina per la prima volta<\/strong> al mondo degli investimenti, pu\u00f2 cadere nelle trappole di chi promette guadagni miracolosi e immediati. Fai attenzione: il trading e gli investimenti richiedono tempo, pratica e una corretta gestione del rischio. <\/p>\n\n\n\n Prima di effettuare il tuo prossimo investimento, tieni a mente le informazioni<\/strong> e i consigli contenuti in questa guida. <\/p>\n\n\n\n Ricorda, inoltre, che prima di investire i tuoi soldi dovresti sempre valutare con attenzione i rischi connessi all\u2019operazione.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Visita la Academy di eToro<\/a> per conoscere meglio le criptovalute e la capitalizzazione di mercato.<\/p>\n\n\n\n Il risk management<\/a> \u00e8 importante poich\u00e9 consente di ponderare i rischi relativi a un\u2019operazione e permette di applicare opportune strategie per mitigarli e gestirli adeguatamente.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n S\u00ec, quando si investe e si fa trading \u00e8 fondamentale utilizzare strategie di gestione del rischio e di distribuzione del capitale. Un corretto \u201cmoney risk management\u201d, infatti, pu\u00f2 aiutarti a costruire un portafoglio ben bilanciato<\/a> sia nel breve che nel lungo termine.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Poich\u00e9 ogni investitore e ogni trader ha obiettivi e profili di rischio diversi, la scelta della strategia varia in base a diversi fattori. Prima di fare una scelta, considera, ad esempio, i tipi di asset<\/a> su cui vuoi investire, il tuo orizzonte temporale e quanto puoi permetterti di perdere.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Parti da un’analisi onesta della tua situazione finanziaria: obiettivi<\/a>, orizzonte temporale e capacit\u00e0 psicologica di sostenere eventuali perdite. Puoi integrare questa analisi con questionari specifici e studiando i potenziali investimenti per capire se sono realmente in linea con il tuo profilo.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n I trader a breve termine utilizzano solitamente stop-loss pi\u00f9 stretti e monitorano attivamente le posizioni. Gli investitori a lungo termine tendono invece ad adottare un approccio buy-and-hold<\/a>, accettando la volatilit\u00e0 temporanea all’interno del percorso necessario per guadagnare nel tempo.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\tCos\u2019\u00e8 il Risk Management?<\/h2>\n\n\n\n
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<\/figure>\n\n\n\nGestire il Rischio Durante il Trading o l’Investimento<\/h2>\n\n\n\n
Strategia a Lungo Termine <\/h3>\n\n\n\n
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<\/figure>\n\n\n\nCostanza<\/h3>\n\n\n\n
Diversificazione<\/h3>\n\n\n\n
Hedging<\/h3>\n\n\n\n
Stop-Loss e Take Profit<\/h3>\n\n\n\n
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<\/figure>\n\n\n\nRegole Autoimposte<\/h3>\n\n\n\n
Conclusione<\/h2>\n\n\n\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n
Domande Frequenti<\/h2>\n\n\n\n
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