{"id":217039,"date":"2021-03-16T17:54:14","date_gmt":"2021-03-16T15:54:14","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/investing\/how-to-diversify-your-portfolio\/"},"modified":"2026-03-17T09:26:47","modified_gmt":"2026-03-17T07:26:47","slug":"how-to-build-a-diversified-portfolio","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/it\/investing\/how-to-build-a-diversified-portfolio\/","title":{"rendered":"Costruire un portafoglio diversificato"},"content":{"rendered":"\n

Costruire un portafoglio di investimenti equilibrato e diversificato \u00e8 il punto di partenza per qualsiasi strategia finanziaria. Solo tramite un\u2019adeguata \u201casset allocation\u201d, infatti, potrai limitare i rischi di sovraesposizione.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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L\u2019allocazione di asset \u00e8 il modocon cui gli investitori creano il proprio portafoglio. Per costruire un portafoglio ben diversificato<\/strong> \u00e8 fondamentale tenere a mente due aspetti: una corretta \u201casset allocation<\/em>\u201d e la struttura complessiva del portafoglio che dovrebbe sempre essere in linea con i tuoi obiettivi finanziari e con il tuo profilo di rischio.<\/p>\n\n\n\n

In questa guida vedremo passo dopo passo come fare.<\/p>\n\n\n\n

Diversificare un portafoglio<\/strong><\/a> non significa semplicemente comprare strumenti finanziari<\/strong> differenti. Bisogna anche considerare come questi asset interagiscono tra di loro. A volte, infatti, i loro prezzi si muovono in modo simile poich\u00e9 appartengono allo stesso settore. Altre volte, invece, hanno una correlazione inversa.<\/p>\n\n\n\n

Una corretta allocazione degli asset dovrebbe sempre essere personalizzata in base alle necessit\u00e0 individuali. Ci sono molte variabili da considerare<\/strong>, tra cui il proprio profilo di rischio<\/strong>, l\u2019orizzonte temporale<\/a> di riferimento e i tipi di asset class<\/a> e di mercati pi\u00f9 adatti ai propri obiettivi finanziari.<\/p>\n\n\n\n

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Suggerimento: <\/strong>La diversificazione fa parte delle cinque regole d\u2019oro<\/a> <\/strong>degli investimenti ed \u00e8 essenziale per tutelare il tuo capitale, soprattutto in momenti di elevata volatilit\u00e0 dei mercati.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Cos\u2019\u00e8 l\u2019allocazione di asset?<\/h2>\n\n\n\n

L\u2019allocazione di asset o \u201casset allocation<\/strong>\u201d indica la percentuale di capitale che un investitore utilizza per <\/strong>acquistare asset diversi, come azioni<\/a>, materie prime oppure obbligazioni, rispetto al valore totale del proprio portafoglio.
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\"What<\/figure>\n\n\n\n

Tale percentuale, come anticipato, dipende molto dalle caratteristiche e dagli obiettivi di ciascun investitore<\/strong> e pu\u00f2 cambiare nel corso del tempo.<\/p>\n\n\n\n

In linea generale, soprattutto per chi \u00e8 agli inizi, si consiglia di costruire un portafoglio con un rapporto 70:30<\/strong>, ossia con un\u2019allocazione in cui la percentuale di asset con un profilo di rischio minore, come, per esempio, titoli di stato e obbligazioni<\/strong>, sia nettamente prevalente rispetto ad asset pi\u00f9 rischiosi come le azioni.<\/p>\n\n\n\n

Una variante ancora pi\u00f9 conservativa \u00e8 quella del rapporto 60:40<\/strong> tra asset meno e pi\u00f9 rischiosi.<\/p>\n\n\n\n

Chi \u00e8 pi\u00f9 esperto, o ha un profilo di rischio maggiore, pu\u00f2 utilizzare un altro sistema che consiste nel partire da \u201c100<\/strong>\u201d e sottrarre il numero dei propri anni. Per esempio, se un investitore ha 45 anni, allora la percentuale da allocare ad asset pi\u00f9 rischiosi sar\u00e0 il 55%. <\/p>\n\n\n\n

In questo metodo, maggiore \u00e8 l\u2019et\u00e0 e minori saranno gli asset rischiosi<\/strong> da inserire nel portafoglio.<\/p>\n\n\n\n

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Suggerimento:<\/strong> \u00c8 importante monitorare costantemente il proprio portafoglio e procedere a eventuali ribilanciamenti laddove le esigenze personali, oppure le condizioni dei mercati, dovessero mutare. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Cos\u2019\u00e8 la diversificazione?<\/h2>\n\n\n\n

La diversificazione \u00e8 una strategia di gestione del rischio<\/a><\/strong> che consiste nel creare un portafoglio d\u2019investimenti con vari tipi di asset class e con settori merceologici, orizzonti temporali e profili di rischio differenti.<\/p>\n\n\n\n

\"What<\/figure>\n\n\n\n

Generalmente, la maggior parte degli investitori si limita a una suddivisione del capitale solo tra azioni e obbligazioni<\/strong> basata su <\/strong>proporzioni come \u201c70:30\u201d, \u201c60:40\u201d oppure \u201c50:50\u201d. Tuttavia, introdurre altri tipi di asset class come ETF<\/a>, indici<\/a>, valute<\/a>, materie prime<\/a> e, nelle giuste proporzioni anche criptovalute<\/a>, pu\u00f2 aiutarti a mitigare ulteriormente i rischi.<\/p>\n\n\n\n

Puoi diversificare il tuo portafoglio allocando il capitale in investimenti con orizzonti temporali diversi, alternando strategie a breve<\/strong><\/a> e medio-lungo termine<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

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Suggerimento:<\/strong> Introducendo strumenti ad alto rischio come i criptoasset, potrai ottenere esposizione ad asset con un rapporto rischio-rendimento maggiore, senza dover investire troppo capitale aggiuntivo. Per esempio, ti basta investire il 2% in cripto per rendere il tuo portafoglio pi\u00f9 aggressivo.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Un altro vantaggio dato dalla diversificazione \u00e8 avere asset nel portfolio con una bassa correlazione di prezzo<\/strong>, <\/strong>il che significa che quando uno \u00e8 in perdita, l\u2019altro mostra un trend positivo.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Complessivamente, ci\u00f2 permette di mantenere in equilibrio il tuo portafoglio<\/strong> e pu\u00f2 aiutarti a rimanere fedele al tuo piano di investimento a lungo termine. Facciamo un esempio concreto.<\/p>\n\n\n\n

Supponiamo di avere un portafoglio basato esclusivamente sul titolo Apple Inc<\/a><\/strong>. Nel 2022, dopo periodi molto positivi, le azioni AAPL sono diminuite di oltre il 25%, come puoi vedere nel grafico seguente.<\/p>\n\n\n\n

\"Apple<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Le performance passate non sono indicatore di risultati futuri<\/em><\/p>\n\n\n\n

Fonti: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n

Chiaramente, un portafoglio cos\u00ec sbilanciato e sovraesposto avrebbe mostrato una flessione preoccupante. Nello stesso anno, per\u00f2, il titolo del gigante del settore sanitario Johnson & Johnson<\/a><\/strong> \u00e8 aumentato di circa il 5%.
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\"healthcare<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Le performance passate non sono indicatore di risultati futuri<\/em><\/p>\n\n\n\n

Fonti: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n

Se un\u2019ipotetica suddivisione del portfolio<\/strong> avesse ripartito le azioni di AAPL e JNJ in un rapporto 50:50, la media dei valori a fine anno sarebbe stata pi\u00f9 semplice da gestire, specialmente per gli investitori meno esperti.<\/p>\n\n\n\n

Un\u2019adeguata diversificazione, quindi, pu\u00f2 aiutare gli investitori a gestire meglio il rischio e a mantenere un approccio pi\u00f9 ponderato<\/strong> anche in un mercato caratterizzato da elevata volatilit\u00e0<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Ovviamente, maggiore \u00e8 il numero e la variet\u00e0 di strumenti finanziari inseriti nel portafoglio e pi\u00f9 efficace sar\u00e0 l\u2019effetto complessivo delle diversificazione<\/strong>. Per questo, quindi, \u00e8 importante studiare attentamente i mercati in modo da cogliere legami e relazioni anche tra asset che, all\u2019apparenza, sembrano non avere correlazione tra loro.<\/p>\n\n\n\n

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Suggerimento:<\/strong> La funzione \u201cCopy trading<\/a>\u201d di eToro consente di vedere quali asset sono stati acquistati dagli investitori pi\u00f9 esperti e gli effetti di vari tipi di diversificazione sui loro portfolio.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Gestire il tuo portfolio<\/h2>\n\n\n\n

Non basta avere un portafoglio ben diversificato, occorre monitorarlo e gestirlo con attenzione<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

\"How<\/figure>\n\n\n\n

Nel corso del tempo, infatti, le tue esigenze, cos\u00ec come le condizioni dei mercati e la volatilit\u00e0 degli strumenti finanziari <\/strong>che possiedi, possono mutare, determinando una variazione nel profilo di rischio complessivo del tuo portfolio.<\/p>\n\n\n\n

Quando, per esempio Amazon Inc<\/a>. ha sviluppato un modello di business per espandersi nel mondo dei servizi di web hosting (AWS), il titolo ha subito delle oscillazioni che hanno influito sul suo punteggio di rischio<\/strong><\/a> e, conseguentemente, sui portafogli degli investitori che possedevano le relative azioni.<\/p>\n\n\n\n

Una corretta gestione del portafoglio finanziario<\/strong> implica, quindi, un ribilanciamento periodico e, laddove necessaria, una riallocazione di asset.<\/p>\n\n\n\n

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Un\u2019adeguata diversificazione pu\u00f2 aiutare gli investitori a gestire meglio il rischio e a mantenere un approccio pi\u00f9 ponderato anche in un mercato caratterizzato da elevata volatilit\u00e0.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Conclusioni <\/h2>\n\n\n\n

Un\u2019adeguata diversificazione<\/strong> e gestione<\/strong> del tuo portafoglio \u00e8 alla base di qualunque strategia di investimento. <\/p>\n\n\n\n

Per costruire un portafoglio ben bilanciato<\/a> occorre allocare il tuo capitale tra asset e strumenti finanziari diversi<\/strong>, tenendo in considerazione molteplici aspetti come: i tuoi obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio e la situazione generale dei mercati.<\/p>\n\n\n\n

Ricorda che nel corso del tempo tali fattori possono mutare<\/strong>. Ecco perch\u00e8 \u00e8 importante prevedere un ribilanciamento periodico degli asset in tuo possesso. <\/p>\n\n\n\n

Visita l\u2019Academy di eToro<\/a> per scoprire di pi\u00f9 su come diversificare un portafoglio in linea con le tue esigenze.<\/p>\n\n\n\n

Quiz<\/h2>\n\n\n\n
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Quale di queste affermazioni \u00e8 vera per trader o investitori con una tolleranza al rischio conservativa?<\/div>\n
La loro tolleranza al rischio tende a essere bassa e il loro orizzonte temporale breve<\/div>\n\n\n\n
Sono propensi a detenere pi\u00f9 investimenti a basso rischio come obbligazioni e contanti, con meno esposizione alle azioni<\/div>\n\n\n\n
Sono propensi ad avere un portafoglio ampiamente diversificato<\/div>\n\n\n\n
Tutte le opzioni sopra elencate<\/div>\n<\/div>
\u00a0<\/div><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n

Domande frequenti <\/h2>\n\n\n\n
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Quali asset dovrei acquistare per diversificare il mio portfolio? <\/dt>
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La scelta del tipo di asset dipende, principalmente, dal tuo profilo di rischio, dai tuoi obiettivi finanziari<\/a> e dalle condizioni generali dei mercati. Ricorda che pi\u00f9 \u00e8 ampia e variegata la gamma di asset inclusi nel tuo portafoglio e pi\u00f9 efficace sar\u00e0 l\u2019effetto della diversificazione.
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Diversificare il portfolio potrebbe essere una cattiva idea?<\/dt>
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Non sempre la diversificazione \u00e8 la strada migliore per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. Se, per esempio, sei vicino alla pensione o hai necessit\u00e0 urgente di capitale, allora allocare solo una parte delle tue risorse in strumenti meno volatili come le obbligazioni e i titoli di Stato<\/a> potrebbe rappresentare la scelta pi\u00f9 opportuna.
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Come si pu\u00f2 diversificare un portfolio facilmente?<\/dt>
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Una valida alternativa consiste nell\u2019investire in strumenti come gli indici, gli Smart Portfolios<\/a> e gli ETF che contengono in s\u00e9 un paniere di diversi asset. Per esempio, l\u2019ETF dei titoli azionari inclusi nell\u2019S&P 500 contiene piccole posizioni relative alle azioni delle pi\u00f9 grandi compagnie quotate sulle Borse valori negli USA. Nonostante l\u2019S&P 500<\/a> rappresenti formalmente un investimento in una sola classe di asset, investire in questo indice pu\u00f2 contribuire a mitigare notevolmente il rischio.
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\u00c8 possibile diversificare eccessivamente?<\/dt>
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S\u00ec, esiste il rischio che una diversificazione eccessiva allontani il portafoglio dai tuoi obiettivi principali. Se punti esclusivamente alla generazione di rendite, ha senso creare un portafoglio con azioni da dividendo<\/a> e obbligazioni, mentre l’inserimento di asset che non generano flussi di cassa, come le materie prime, potrebbe risultare controproducente.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Ogni quanto dovrei effettuare il ribilanciamento del portafoglio?<\/dt>
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In condizioni normali, pu\u00f2 essere opportuno ribilanciare il portafoglio una o due volte l’anno. Durante queste revisioni, valuta se sia il caso di regolare la frequenza e ricordati di procedere al rebalancing<\/a> ogni volta che cambiano i tuoi obiettivi finanziari o le tue circostanze personali.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t