{"id":501721,"date":"2021-11-16T11:10:12","date_gmt":"2021-11-16T09:10:12","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/?page_id=501721"},"modified":"2025-11-03T14:09:39","modified_gmt":"2025-11-03T12:09:39","slug":"what-is-cfd","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/it\/trading\/cfd\/what-is-cfd\/","title":{"rendered":"Cos\u2019\u00e8 il trading di CFD e come funziona?"},"content":{"rendered":"\n

Cosa sono e come funzionano i CFD? Questa guida pratica ti sveler\u00e0 come sfruttare al meglio il trading di CFD, un’opportunit\u00e0 davvero unica rispetto agli investimenti tradizionali.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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I CFD sono tra gli strumenti pi\u00f9 scambiati nel settore del trading online, perch\u00e9 permettono di trarre profitto da entrambi gli andamenti dei mercati<\/strong>, rialzista o ribassista. Inoltre, sono disponibili per moltissime asset class, quindi attirano investitori di tutti i tipi. Tuttavia, sono leggermente pi\u00f9 complessi rispetto a titoli come azioni o obbligazioni e presentano sempre dei rischi.<\/p>\n\n\n\n

Cos\u2019\u00e8 un CFD?<\/h2>\n\n\n\n

Un “Contratto per differenza” (CFD) \u00e8 uno strumento finanziario che prevede un accordo tra un trader e il broker<\/a>. In base al \u201ccontratto<\/strong>\u201d, una delle parti pagher\u00e0 l’altra un importo calcolato sulla “differenza<\/strong>” tra il prezzo di apertura e chiusura dell’operazione, in denaro contante.<\/p>\n\n\n\n

Il trading di CFD consente di aprire e chiudere posizioni che hanno come riferimento il valore dell’asset sottostante, senza scambiare l’asset stesso. Sono di conseguenza “strumenti derivati” e questo li rende estremamente versatili.<\/strong> Per avere un\u2019idea della popolarit\u00e0 dei CFD, \u00e8 sufficiente sapere che questo mercato, sviluppatosi negli anni ’90, vale oggi svariati miliardi di dollari.<\/p>\n\n\n\n

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Perch\u00e9 fare trading con i CFD?<\/h2>\n\n\n\n

Il vantaggio principale dei CFD \u00e8 che non richiedono uno scambio effettivo di asset e questo comporta vari benefici per i trader.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Copertura di mercato<\/h3>\n\n\n\n

Attraverso i CFD, \u00e8 possibile fare trading su vari asset: <\/strong>azioni<\/strong><\/a>, <\/strong>indici<\/strong><\/a>, <\/strong>valute<\/strong><\/a> e <\/strong>materie prime<\/strong><\/a>. Ci\u00f2 amplia le opportunit\u00e0 e rende il processo di trading<\/a> uniforme, indipendentemente dal mercato scelto, semplificando e traducendosi teoricamente in un uso meno intensivo del capitale.<\/p>\n\n\n\n

Vendita allo scoperto<\/h3>\n\n\n\n

Grazie al trading di CFD \u00e8 possibile trarre profitto anche dai movimenti di prezzi al ribasso<\/strong>, attraverso la “vendita allo scoperto”. <\/strong>Questo permette di utilizzare strategie diverse, rispetto al tradizionale approccio “buy-and-hold”. Quando si aprono posizioni allo scoperto, \u00e8 possibile implementare ordini stop loss per gestire al meglio il rischio e mitigare eventuali perdite.<\/p>\n\n\n\n

Trading con leva finanziaria<\/h3>\n\n\n\n

La leva consente di ridurre l’ammontare del deposito e utilizzare il capitale in maniera pi\u00f9 efficace. Al momento dell\u2019apertura della posizione dovrai versare solamente il margine, che coprir\u00e0 una percentuale del prezzo di acquisto. Tuttavia, \u00e8 necessario fare molta attenzione: profitti o perdite si basano sull’intera dimensione della posizione, non solo sul margine.<\/p>\n\n\n\n

Utilizziamo un esempio reale. <\/strong>Il petrolio<\/a> \u00e8 una materia prima che pu\u00f2 essere negoziata come CFD. Investendo 100 \u20ac con leva 10x, la tua posizione varrebbe 1.000 \u20ac. Variazioni del 5% porterebbero a profitti o perdite di 50 \u20ac; operando senza leva avresti invece un profitto o una perdita di 5 \u20ac. La leva finanziaria amplifica i risultati, dunque usala con cautela.<\/p>\n\n\n\n

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Margine<\/th>Leva<\/th>Dimensione della posizione<\/th>Variazione di prezzo<\/th>Nuova dimensione<\/th>Fondi dopo la variazione di prezzo<\/strong><\/th><\/tr><\/thead>
100 \u20ac<\/td>1:1<\/td>100 \u20ac<\/td>+5%<\/td>105 \u20ac<\/td>105 \u20ac<\/td><\/tr>
-5%<\/td>95 \u20ac<\/td>95 \u20ac<\/td><\/tr>
100 \u20ac<\/td>1:10<\/td>1.000 \u20ac<\/td>+5%<\/td>1.050 \u20ac<\/td>150 \u20ac<\/td><\/tr>
-5%<\/td>950 \u20ac<\/td>50 \u20ac<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div><\/figure>\n\n\n\n
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I trader principianti aprono posizioni da 5 a 10 volte pi\u00f9 grandi. Si prendono dal 5 al 10% di rischio che dovrebbe essere in realt\u00e0 dell\u20191-2%.<\/p>\nBruce Kovner<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

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I CFD devono essere considerati in termini di risk management. Alcune loro caratteristiche possono peggiorare i rendimenti di un’operazione in perdita<\/strong>, pertanto usa i CFD solo se hai condotto ricerche approfondite e hai integrato attentamente la gestione del rischio nel tuo piano di investimento.<\/p>\n\n\n\n

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Come si negozia un CFD?<\/h2>\n\n\n\n

L’approccio tradizionale agli investimenti<\/a> \u00e8 “comprare ai minimi e vendere ai massimi”. Con il trading di CFD si segue lo stesso schema, ma si pu\u00f2 anche adottare una tattica alternativa: “vendere ai massimi e comprare ai minimi” per cercare opportunit\u00e0 di profitto da tutti i movimenti di mercato. <\/mark><\/p>\n\n\n\n

Immagina di acquistare un CFD su Apple Inc.<\/a> e che la quotazione del titolo aumenti; il broker accrediter\u00e0 sul tuo conto la differenza positiva dopo aver chiuso la posizione. Al contrario, se il prezzo scende, registrerai una perdita e il broker ti addebiter\u00e0 l’importo in contanti. Vendendo allo scoperto con i CFD, guadagnerai se il prezzo dell’asset sottostante scende<\/strong>, a differenza di quando vai long.<\/p>\n\n\n\n

Con il trading a leva puoi incorrere in commissioni di finanziamento<\/strong> overnight. L’applicazione di tali commissioni \u00e8 uno dei motivi principali per cui i CFD sono utilizzati precipuamente per il trading a breve termine. Investendovi per un lasso di tempo prolungato, infatti, le commissioni da sostenere potrebbero vanificare i profitti realizzati o far lievitare oltremodo le perdite subite. <\/p>\n\n\n\n

Il calcolo dei profitti e delle perdite nei CFD non cambia a seconda dell’asset. Che tu operi sull’oro<\/a>, sulla coppia GBP\/USD<\/a> o sull’indice NASDAQ 100<\/a>, non possiedi l’asset sottostante<\/strong>, ma speculi sull\u2019andamento del suo prezzo.<\/p>\n\n\n\n

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Conclusioni<\/h2>\n\n\n\n

Le capacit\u00e0 aggiuntive offerte dai CFD non ti aiuteranno a prendere decisioni migliori in merito alla direzione del mercato. In compenso, ti danno l’opportunit\u00e0 di trarre profitto da movimenti di prezzo sia al ribasso che al rialzo<\/strong> e puoi usare la leva per ridurre il tuo margine. Il trading in CFD comporta dei rischi: evita di investire pi\u00f9 di quanto puoi permetterti di perdere.<\/p>\n\n\n\n

Visita l\u2019Accademia eToro<\/a> per imparare a sfruttare al meglio il trading di CFD.<\/p>\n\n\n\n

Domande frequenti<\/h2>\n\n\n\n
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Per quanto tempo posso detenere un CFD?<\/dt>
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I CFD non hanno una scadenza definita e possono essere mantenuti a tempo indeterminato, sia in posizione long che short. Tuttavia, vanno considerate le spese legate agli spread e alle commissioni<\/a> overnight, poich\u00e9 il possesso a lungo termine pu\u00f2 comportare costi aggiuntivi significativi.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Il trading di CFD \u00e8 sicuro?<\/dt>
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S\u00ec, ma comporta diversi rischi di cui devono essere consapevoli sia gli investitori novizi, che quelli esperti. La CONSOB (Commissione Nazionale per le Societ\u00e0 e la Borsa<\/a>) definisce i CFD \u201cestremamente rischiosi\u201d. Il trading a leva amplifica i profitti e le perdite, mentre la vendita allo scoperto espone i trader a perdite teoricamente infinite, poich\u00e9 il prezzo pu\u00f2 continuare a salire senza limiti. Se il tuo patrimonio<\/a> scende al di sotto del minimo richiesto, il broker pu\u00f2 chiudere le tue posizioni e perderai interamente il tuo investimento iniziale.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Il trading di CFD \u00e8 legale?<\/dt>
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Il trading di CFD \u00e8 legale e diffuso in diversi Paesi in quanto si sono affermati come la soluzione ideale per operare sulle variazioni di prezzo a breve termine. Ma le peculiarit\u00e0 di questo strumento di investimento, tra cui l’effetto leva, hanno indotto i legislatori a proibirlo in alcune nazioni.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Cosa sono gli asset sottostanti?<\/dt>
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Operando sui CFD, non si acquisisce l’effettiva titolarit\u00e0 degli asset, tra cui azioni<\/a>, materie prime<\/a>, valute<\/a> e indici<\/a>. Questi strumenti derivati si limitano infatti a tracciare il prezzo dell’asset che rappresentano, noto anche come “asset sottostante”.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t