Tutto dipende dalle caratteristiche, dal profilo di rischio e dagli obiettivi di ciascun investitore. <\/strong>Alcuni, infatti, hanno una prospettiva a lungo termine, altri, invece, hanno obiettivi finanziari a breve. Determinati investitori preferiscono puntare sul <\/strong>settore tecnologico<\/strong><\/a>, altri, invece, prediligono le materie prime<\/strong>, le azioni<\/strong> o le criptovalute<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n In questa guida vedremo come costruire un portafoglio di investimenti partendo dalle basi<\/strong>. In pi\u00f9, analizzeremo le tipologie di portafogli, gli asset e le principali strategie di diversificazione<\/a> e bilanciamento.<\/strong><\/p>\n\n\n\n L’allocazione del capitale<\/strong> o \u201ccapital allocation\u201d \u00e8 un\u2019operazione che consiste nel distribuire i fondi a disposizione tra diverse asset class, sulla base di fattori quali la propria tolleranza al rischio, le condizioni del mercato e gli obiettivi di investimento.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Il tuo portafoglio di investimenti pu\u00f2 includere diversi tipi di asset<\/strong>, tra cui:<\/p>\n\n\n\n Le tipologie di investimento<\/a> che puoi includere nel tuo portafoglio, variano non solo in base al tipo di asset, <\/strong>ma anche in relazione <\/strong>al settore<\/strong>, al livello di rischio<\/strong>, all\u2019orizzonte temporale <\/strong>e ad altri fattori di diversificazione.<\/p>\n\n\n\n Suggerimento:<\/strong> \u00e8 importante che gli investitori abbiano buone capacit\u00e0 di allocazione del capitale, se desiderano raggiungere e mantenere gli obiettivi finanziari e il livello di rischio desiderato.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Diversificare il tuo portafoglio pu\u00f2 aiutarti a mitigare il rischio<\/strong>. Per esempio, se un tipo di asset registra un calo significativo di valore, ma il tuo portafoglio \u00e8 ben diversificato, puoi reagire meglio alla perdita.<\/p>\n\n\n\n Questo aspetto \u00e8 particolarmente importante se si hanno investimenti significativi nel mercato azionario o nelle criptovalute, che rappresentano un mercato estremamente <\/strong>volatile<\/strong><\/a>.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Diversificando<\/strong>, <\/strong>ossia investendo in differenti tipi di mercati, strumenti e asset class, il tuo portafoglio sar\u00e0 meno esposto al rischio di subire delle perdite.<\/strong><\/p>\n\n\n\n S\u00ec, vi sono diverse tipologie di allocazione del portafoglio di investimenti. La differenza \u00e8 data dal tipo di asset in cui scegli di investire e che, quindi, aggiungi al tuo portafoglio.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Generalmente, i portafogli di investimento sono classificati in base al tipo di asset<\/strong> che contengono. Un portafoglio <\/strong>azionario<\/strong><\/a>, per esempio, sar\u00e0 focalizzato sui titoli azionari, mentre un portafoglio di <\/strong>criptovalute<\/strong><\/a> si concentrer\u00e0 sulle valute digitali.<\/p>\n\n\n\n Diversificando, ossia includendo differenti tipi di mercati, strumenti e asset class, il tuo portafoglio sar\u00e0 meno esposto al rischio di perdita<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n Tuttavia, anche i portafogli che contengono lo stesso tipo di asset o si concentrano sullo stesso strumento, possono differire in base a diversi fattori, tra cui il livello di rischio<\/strong><\/a>, la capitalizzazione di mercato<\/strong>, il tipo di settore<\/strong> e altro ancora.<\/p>\n\n\n\n Per esempio, \u00e8 possibile classificare i portafogli in base alla tipologia pi\u00f9 o meno rischiosa di allocazione.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Avremo quindi:<\/p>\n\n\n\n Solitamente, un \u201cportafoglio aggressivo\u201d include <\/strong>asset<\/strong> che, teoricamente, promettono ingenti guadagni in tempi rapidi,<\/strong> ma con rischi molto elevati<\/strong>. Per esempio, un portafoglio aggressivo conterr\u00e0 molti titoli focalizzati sulla speranza di un mercato azionario rialzista.<\/p>\n\n\n\n Questo tipo di allocazione pu\u00f2 richiedere un trading pi\u00f9 attivo<\/strong> ed \u00e8 caratterizzato da una forte volatilit\u00e0.<\/strong><\/mark><\/p>\n\n\n\n Focus tipico:<\/strong> azioni<\/p>\n\n\n\n Orizzonte temporale:<\/strong> 10 anni alla pensione<\/p>\n\n\n\n Esempio di asset allocation:<\/strong><\/p>\n\n\n\n Le allocazioni di portafoglio \u201cmoderate\u201d prevedono, generalmente, un equilibrio maggiore tra azioni e obbligazioni<\/strong> e un minor inserimento di asset pi\u00f9 volatili.<\/p>\n\n\n\n Focus tipico:<\/strong> azioni e obbligazioni<\/p>\n\n\n\n Orizzonte temporale:<\/strong> da 0 a 10 anni alla pensione<\/p>\n\n\n\n Esempio di asset allocation:<\/strong><\/p>\n\n\n\n Un’allocazione di portafoglio \u201cprudente\u201d si concentra principalmente sulla conservazione del capitale <\/strong>ed \u00e8 composta, generalmente, da quelli che sono considerati investimenti a basso rischio, come obbligazioni<\/strong> e contanti<\/strong>. Questi asset, infatti, risentono meno dei cambiamenti dei cicli economici.<\/p>\n\n\n\n A differenza di un’allocazione aggressiva, quella moderata non contiene asset estremamente volatili.<\/strong> Si tratta di un modello di diversificazione adatto a chi \u00e8 in pensione o vicino alla pensione.<\/p>\n\n\n\n Focus tipico:<\/strong> obbligazioni<\/p>\n\n\n\n Orizzonte temporale:<\/strong> prossimo alla pensione<\/p>\n\n\n\n Esempio di asset allocation:<\/strong><\/p>\n\n\n\n Suggerimento:<\/strong> \u00e8 importante ricordare che, indipendentemente da quanto possa sembrare basso il rischio di un portafoglio, \u00e8 sempre necessario essere preparati alla perdita.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Ecco quattro domande a cui rispondere quando ti prepari a costruire il tuo portafoglio di investimenti. <\/strong>Puoi affrontare queste considerazioni da solo, oppure coinvolgere un consulente finanziario che pu\u00f2 aiutarti nelle tue decisioni.<\/p>\n\n\n\n La prima cosa da considerare sono i tuoi obiettivi<\/strong>, la tua situazione <\/strong>e il tuo profilo di rischio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Desideri trovare asset pi\u00f9 volatili che pensi possano crescere nel breve termine,<\/strong> oppure preferisci un progetto finanziario a lungo termine<\/strong> con investimenti meno rischiosi?<\/p>\n\n\n\n Gli investitori che non hanno oneri finanziari a lungo termine, come i mutui, possono optare per un’allocazione del portafoglio pi\u00f9 aggressiva. Per chi, invece, \u00e8 gi\u00e0 esposto finanziariamente, \u00e8 consigliabile prediligere un\u2019allocazione pi\u00f9 moderata e conservativa. <\/mark><\/p>\n\n\n\n Stesso discorso vale per chi \u00e8 vicino alla pensione o l’ha gi\u00e0 raggiunta: anche in questo caso, infatti, \u00e8 preferibile equilibrare il proprio portafoglio in modo pi\u00f9 prudente.<\/mark><\/p>\n\n\n\n L’asset allocation indica quale percentuale del tuo portafoglio \u00e8 destinata a ciascun tipo di asset.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Vuoi costruire un portafoglio focalizzato solo sulle azioni, <\/strong>oppure preferisci investire anche in criptovalute o materie prime<\/strong>? Preferisci asset pi\u00f9 volatili<\/strong> (profilo aggressivo) o asset con livelli di rischio inferiori<\/strong> (approccio prudente)?<\/p>\n\n\n\n In qualit\u00e0 di investitore, puoi scegliere di diversificare il tuo portafoglio <\/strong>allocando i tuoi fondi tra vari livelli di rischio, settori, asset class e aree geografiche.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Se, per esempio, il tuo portafoglio fosse composto esclusivamente da azioni, potresti diversificarlo<\/strong> allocando il 25% ad azioni internazionali, il 25% ad azioni ad alta crescita, il 25% ad azioni a bassa capitalizzazione e il rimanente 25% ad azioni di valore.<\/p>\n\n\n\n Suggerimento: <\/strong>puoi usare la stessa logica di diversificazione anche per altri tipi di asset, come le materie prime<\/a> e le criptovalute.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Questa domanda va di pari passo con la definizione dei tuoi obiettivi finanziari. Se hai una maggiore tolleranza al rischio, potresti prendere in considerazione investimenti pi\u00f9 <\/strong>volatili.<\/strong> Se, invece, sei pi\u00f9 incline a investimenti prudenti, allora gli ETF o le azioni blue-chip<\/strong> potrebbero rappresentare un’opzione pi\u00f9 adatta a te.<\/p>\n\n\n\n Dopo aver determinato le tipologie di asset pi\u00f9 adatte al tuo profilo, devi scegliere quelle da inserire effettivamente nel tuo portafoglio<\/strong>. Per farlo, consulta le ultime notizie e le analisi<\/a> degli esperti, oppure analizza le performance storiche degli asset che ti interessano.<\/p>\n\n\n\n Ecco tre passaggi fondamentali<\/strong> per creare un portafoglio bilanciato<\/a>.<\/p>\n\n\n\n <\/p>\n<\/div><\/div><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n <\/p>\n<\/div><\/div><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n <\/p>\n<\/div><\/div><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n\n\n\n Diversificare il tuo portafoglio pu\u00f2 aiutarti a mitigare il rischio<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n Per costruire un portafoglio di investimenti ben bilanciato, \u00e8 importante prendere in considerazione il proprio profilo di rischio<\/strong>, l\u2019orizzonte temporale <\/strong>e gli obiettivi finanziari<\/strong> personali.<\/p>\n\n\n\n In linea generale, \u00e8 sempre consigliabile inserire tipologie di asset, mercati e strategie diverse<\/strong>, in modo da evitare di sovraesporsi.<\/p>\n\n\n\n Inoltre, con il passare tempo le condizioni individuali, cos\u00ec come la situazione dei mercati, potrebbero cambiare. Per questa ragione \u00e8 importante procedere a controlli periodici e, laddove necessario, effettuare dei ribilanciamenti del proprio portafoglio di investimenti<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Visita l\u2019eToro Academy<\/a> per saperne di pi\u00f9. <\/p>\n\n\n\n L\u2019asset allocation indica la distribuzione delle risorse tra i diversi tipi di asset contenuti in un portafoglio di investimenti. Dipende da diversi fattori, quali l\u2019et\u00e0, il profilo di rischio e gli obiettivi finanziari di ciascun investitore. L\u2019allocazione e, di conseguenza, la costruzione del portafoglio e la scelta delle strategie<\/a> di un investitore di 20 anni, infatti, sar\u00e0 molto diversa da quella di uno di 60, magari prossimo alla pensione.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\nCos’\u00e8 l’allocazione del capitale?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/Body-Image-1_-What-is-capital-allocation_-2-1.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\n
Esistono diversi tipi di allocazione del portafoglio di investimenti?<\/h2>\n\n\n\n
\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/Body-Image-2_-Are-there-different-types-of-investment-portfolio-allocations_-2-1.png\")
<\/figure>\n\n\n\nAllocazioni di portafoglio aggressive<\/h3>\n\n\n\n
\n
Allocazioni di portafoglio moderate<\/h3>\n\n\n\n
\n
Allocazioni di portafoglio prudenti<\/h3>\n\n\n\n
\n
Come puoi iniziare a costruire il tuo portafoglio di investimenti?<\/h2>\n\n\n\n
Quali sono i miei obiettivi finanziari e qual \u00e8 la fase attuale della mia vita?<\/h3>\n\n\n\n
Come sar\u00e0 la mia asset allocation?<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/Body-Image-3_-How-can-you-start-building-your-own-investment-portfolio_-2-1.png\")
<\/figure>\n\n\n\nQual \u00e8 la mia tolleranza al rischio?<\/h3>\n\n\n\n
Che ricerche devo fare?<\/h3>\n\n\n\n
Come puoi creare un portafoglio bilanciato?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/icon-brain-01-1-6.png\"){kind=icon}
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/cycle-3.png\")
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/icon-scales-3-4.png\"){kind=icon}
Pensa in modo globale e locale<\/h3>\n\n\n\n
\n
Sii pronto ad adattarti<\/h3>\n\n\n\n
\n
Non aver paura di ribilanciare<\/h3>\n\n\n\n
\n
Conclusioni<\/h2>\n\n\n\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n
Domande frequenti<\/h2>\n\n\n\n
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