{"id":729217,"date":"2023-10-30T11:00:35","date_gmt":"2023-10-30T09:00:35","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/?page_id=729217"},"modified":"2026-04-26T09:39:43","modified_gmt":"2026-04-26T06:39:43","slug":"passive-and-dividends","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/it\/investing\/passive-and-dividends\/","title":{"rendered":"Investimento passivo e dividendi: la guida"},"content":{"rendered":"\n

Un modo per partecipare al mercato azionario senza gestire attivamente il proprio portafoglio \u00e8 l\u2019investimento passivo con dividendi<\/a>. In questa guida imparerai cosa sono l’investimento passivo e i dividendi, per poi implementare questi concetti all’interno della tua strategia di investimento.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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Investimento passivo e con dividendi<\/h2>\n\n\n\n

L\u2019investimento passivo \u00e8 una strategia di investimento a lungo termine che mira a massimizzare i rendimenti, riducendo al minimo l\u2019acquisto e la vendita di titoli. Questo tipo di investimento si basa sulla<\/strong> teoria del mercato efficiente<\/strong>, secondo cui \u00e8 impossibile battere costantemente il mercato.<\/p>\n\n\n\n

Un modo per investire passivamente \u00e8 attraverso i dividendi. Investire in titoli che pagano dividendi regolari pu\u00f2 fornire un flusso di reddito passivo. I dividendi sono pagamenti effettuati da una societ\u00e0 ai suoi azionisti<\/strong>, solitamente sotto forma di denaro o azioni.<\/p>\n\n\n\n

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Cos\u2019\u00e8 l\u2019investimento passivo?<\/h2>\n\n\n\n

Gli investitori che si dedicano all’investimento passivo, in genere, si limitano a poche attivit\u00e0 di acquisto e vendita<\/strong>. Spesso optano per strumenti finanziari come azioni<\/a> e indici<\/a>, che riproducono l’andamento complessivo del mercato azionario.<\/p>\n\n\n\n

L’obiettivo degli investitori passivi \u00e8 quello di ottenere una crescita a lungo termine del capitale attraverso una strategia buy-and-hold<\/a><\/strong>. Le azioni hanno storicamente generato rendimenti superiori al tasso di inflazione, quindi sono una scelta popolare per coloro che perseguono un approccio di investimento passivo.<\/p>\n\n\n\n

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La gestione passiva […] \u00e8 una tecnica di investimento che prevede che il gestore replichi la performance di uno o pi\u00f9 indici di riferimento.<\/p>\nIl Sole 24 Ore<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

Cosa sono i rendimenti da dividendi?<\/h2>\n\n\n\n

I rendimenti da dividendi<\/a> rappresentano una misura cruciale della redditivit\u00e0 e dell’appeal di un investimento azionario<\/a>. Vengono determinati in base ai pagamenti di <\/strong>dividendi<\/strong><\/a> di una societ\u00e0, espressi come percentuale del prezzo corrente dell’azione<\/strong>. Ecco come calcolare il rendimento da dividendi di un determinato titolo:<\/p>\n\n\n\n

Rendimento da dividendi = Dividendi annuali pagati per azione \/ Prezzo per azione<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Suggerimento:<\/strong> non concentrarti esclusivamente sulla percentuale di rendimento da dividendi, ma valuta anche la sostenibilit\u00e0 e la stabilit\u00e0 dei pagamenti. Un rendimento da dividendi elevato \u00e8 allettante, ma pu\u00f2 nascondere rischi se l’azienda non \u00e8 in grado di garantire tali pagamenti nel lungo termine.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

La frequenza di pagamento dei dividendi varia in base alla societ\u00e0 emittente e pu\u00f2 essere trimestrale, mensile o annuale<\/strong>. Usa i calendari finanziari<\/a> per conoscere la data di pagamento prevista di un dividendo.<\/p>\n\n\n\n

Come incorporare l’investimento passivo nel tuo portafoglio<\/h2>\n\n\n\n

Esistono diversi modi per incorporare una strategia di investimento passivo nel proprio portafoglio. \u00c8 possibile utilizzare strumenti finanziari come indici<\/strong> (per esempio l\u2019S&P 500<\/a>), azioni individuali<\/strong> (Microsoft<\/a> o Procter & Gamble<\/a>) ed ETF<\/strong> per ottenere un\u2019esposizione al mercato azionario.<\/p>\n\n\n\n

Un indice<\/a> \u00e8 un gruppo di titoli che rappresenta un segmento del mercato azionario. Investendo in un indice, si acquista una quota di tutti i titoli che compongono l\u2019indice<\/strong>, replicando cos\u00ec il rendimento del mercato.<\/p>\n\n\n\n

Le <\/strong>azioni individuali<\/strong><\/a> possono essere utilizzate per creare un portafoglio passivo personalizzato<\/strong>. Si pu\u00f2 scegliere un gruppo di azioni che rappresentano diversi settori del mercato e investire in esse in modo da replicare il rendimento del mercato.<\/p>\n\n\n\n

Infine, gli ETF<\/a> (Exchange Traded Funds) sono fondi negoziati in Borsa<\/a> che replicano il rendimento di un indice. Investendo in un ETF, si acquista una quota del fondo che detiene tutti i titoli dell\u2019indice<\/strong>. Gli ETF offrono la possibilit\u00e0 di investire passivamente in diversi segmenti del mercato con un solo acquisto.<\/p>\n\n\n\n

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Strategie di investimento passivo<\/h2>\n\n\n\n

Chi ha un orizzonte temporale di investimento<\/e-tip><\/strong> a lungo termine spesso dimostra maggior interesse per gli investimenti passivi rispetto a chi cerca profitti immediati.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

I dati storici indicano che i mercati azionari tendono a registrare aumenti di valore nel corso del tempo<\/strong>, anche se gli investitori passivi devono evitare di diventare venditori forzati<\/e-tip><\/strong> durante le fasi naturali di calo, che si verificano ciclicamente nell’economia e nel mercato azionario.<\/p>\n\n\n\n

Poich\u00e9 i dati storici mostrano che i mercati tendono a crescere nel tempo, la flessibilit\u00e0 nel termine dell’investimento pu\u00f2 svolgere un ruolo cruciale nell’ottimizzazione delle strategie<\/strong>, consentendo di trarre massimo vantaggio dai periodi di crescita.<\/p>\n\n\n\n

Strategie di investimento passivo con hedging<\/h2>\n\n\n\n

Il rischio di mercato<\/e-tip><\/strong> si riferisce alla possibilit\u00e0 che il valore di un asset o di un portafoglio subisca fluttuazioni negative a causa di fattori macroeconomici o eventi che influenzano l’intero mercato finanziario.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Questo tipo di rischio non pu\u00f2 essere eliminato attraverso la diversificazione, poich\u00e9 \u00e8 intrinseco alle condizioni generali dell’economia. Per attenuare il rischio di mercato in una strategia di investimento passivo, \u00e8 possibile adottare alcune strategie di hedging.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Opzioni<\/h3>\n\n\n\n

Le opzioni<\/strong><\/e-tip> sono strumenti finanziari derivati che concedono ai detentori il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere un asset sottostante a un prezzo prestabilito<\/strong>, noto come “prezzo di esercizio”, entro una data di scadenza specifica.<\/p>\n\n\n\n

Le opzioni<\/a> sono ampiamente utilizzate nei mercati finanziari per gestire il rischio, speculare sui movimenti dei prezzi e implementare strategie di investimento complesse.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Se i prezzi salgono e si evita il rischio<\/a> di mercato, i rendimenti ottenuti dal reddito passivo dovrebbero compensare il costo dell’acquisto delle opzioni<\/strong> che alla fine non sono state esercitate.<\/p>\n\n\n\n

Indice VIX<\/h3>\n\n\n\n

L’indice VIX \u00e8 un indice di mercato che misura l’aspettativa di volatilit\u00e0<\/e-tip><\/strong> futura del mercato azionario. \u00c8 spesso considerato come “l’indice della paura” perch\u00e9 riflette il livello di ansia o incertezza degli investitori<\/strong> riguardo alle fluttuazioni dei prezzi delle azioni.<\/p>\n\n\n\n

Puoi valutare l’uso di prodotti finanziari derivati o strumenti collegati all’indice VIX<\/a> nell’ambito di una strategia di investimento passivo. Acquisendo una posizione sull’indice VIX, \u00e8 possibile mitigare l’impatto dei ribassi di mercato e fornire un certo grado di hedging ai propri investimenti passivi.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Asset difensivi<\/h3>\n\n\n\n

L’uso di asset difensivi pu\u00f2 essere una componente valida in una strategia di investimento passivo per mitigare le fluttuazioni di mercato. Gli asset difensivi, noti anche come asset a basso rischio o sicuri, sono quegli strumenti finanziari che tendono a mantenersi stabili <\/strong>o addirittura a crescere durante periodi di turbolenza nei mercati finanziari<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

L’inclusione nel proprio portafoglio di titoli difensivi<\/a>, come quelli del settore sanitario<\/a>, o di beni rifugio, come l’oro<\/a>, pu\u00f2 ridurre le perdite complessive in caso di calo di valore degli altri titoli azionari<\/strong> in portafoglio.<\/p>\n\n\n\n

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Vantaggi dell\u2019investimento passivo<\/h2>\n\n\n\n

Ecco alcuni dei principali aspetti positivi<\/strong> derivanti dall\u2019adozione di una strategia di investimento passivo:<\/p>\n\n\n\n