Gli investitori e i trader che usano questi metodi riescono ad avere una visione globale dell\u2019asset<\/strong> e a comprenderne anche gli aspetti che, solitamente, sono nascosti a un\u2019analisi superficiale. Di conseguenza, potrebbero ottenere risultati migliori.<\/p>\n\n\n\n I metodi di valutazione si basano sui principi dell’analisi fondamentale includendo, dunque, uno studio accurato della societ\u00e0 che emette l\u2019asset. Si analizzano la situazione finanziaria e i possibili sviluppi della societ\u00e0, dando all\u2019investitore informazioni per capire se il mercato azionario<\/a> ha valutato correttamente l\u2019asset.<\/mark><\/p>\n\n\n\n La valutazione assoluta \u00e8 una tecnica volta ad analizzare dati fondamentali quali i guadagni, il Mentre la valutazione relativa usa parametri simili a quelli impiegati nella valutazione assoluta, il suo fulcro \u00e8 il confronto diretto dell\u2019azione con il mercato di riferimento<\/strong>. Di solito, si compara il titolo con gli asset di altre societ\u00e0 operanti nello stesso settore, o facendo riferimento a benchmark di mercato, come l’indice S&P 500<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Suggerimento:<\/strong> la valutazione assoluta si concentra sul valore intrinseco di una societ\u00e0 e il prezzo dell\u2019asset, mentre la valutazione relativa considera le migliori opportunit\u00e0 di investimento attualmente disponibili.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Il metodo dei flussi di cassa attualizzati si focalizza sui profitti futuri di una societ\u00e0<\/strong> e sul fatto che l\u2019investitore debba ottenerne una parte. Attraverso il calcolo dei potenziali profitti lungo un preciso periodo di tempo, l\u2019investitore pu\u00f2 decidere se comprare un\u2019azione e a che prezzo. <\/p>\n\n\n\n Infatti, il DCF d\u00e0 un\u2019idea su quale dovrebbe essere il Suggerimento: <\/strong>il DCF non si basa su parametri fissi: gli investitori potrebbero calcolare diversamente l\u2019attualizzazione e pertanto giungere a diverse conclusioni sul giusto valore dell\u2019azione. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Il Dividend Discount Model \u2013 DDM \u2013 si basa sul pagamento dei <\/strong>dividendi<\/strong><\/a>. Questi non vengono pagati da tutte le societ\u00e0, poich\u00e9 ogni organizzazione ha il diritto di scegliere di reinvestire i profitti senza distribuirli tra gli investitori. <\/p>\n\n\n\n Il mancato pagamento dei dividendi<\/strong> non \u00e8 un aspetto necessariamente negativo<\/strong>, poich\u00e9 potrebbe implicare nuovi investimenti per la crescita<\/a> della societ\u00e0. <\/p>\n\n\n\n Questi modelli di valutazione vengono definiti comparativi, perch\u00e9 confrontano societ\u00e0 dalle caratteristiche simili per condurre un\u2019analisi esaustiva<\/strong>. Gli indicatori utilizzati sono vari e comprendono: <\/p>\n\n\n\n Condurre un\u2019analisi di questo tipo permette a trader e investitori di prendere decisioni informate, di scegliere se investire o meno in un particolare settore \u2013 come quello dell\u2019energia solare<\/a> o delle batterie al litio \u2013 e di identificare le azioni che pi\u00f9 sono in linea con gli obiettivi finanziari dell\u2019investitore.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n Poich\u00e9 esiste una gran quantit\u00e0 di settori e tipi di azioni differenti, sono stati creati diversi metodi di valutazione delle azioni<\/strong>: una growth stock \u00e8 diversa da una value stock<\/a> o da un titolo di tipo difensivo, cos\u00ec come sono diversi i settori sanitario, bancario e minerario. Vediamo, dunque, alcuni di questi metodi di valutazione. <\/p>\n\n\n\n Il valore contabile rappresenta il valore del capitale netto degli azionisti in una societ\u00e0<\/strong>. Si pu\u00f2 trovare nel bilancio patrimoniale di una societ\u00e0 ed \u00e8 calcolato sottraendo le Il metodo \u201ctimes-revenue\u201d indica quante volte una societ\u00e0 viene valutata rispetto ai suoi ricavi. In altri termini, si applica un moltiplicatore alle previsioni sui ricavi<\/strong>. \u00c8 l\u2019analista a scegliere il moltiplicatore, prendendo in considerazione fattori specifici dell\u2019azione o il suo settore di riferimento, e questioni macroeconomiche. <\/p>\n\n\n\n Per fare un esempio pratico, un titolo tecnologico orientato alla crescita come Nvidia<\/a> potrebbe avere un moltiplicatore pari a 3, mentre una societ\u00e0 come Johnson & Johnson<\/a> potrebbe avere un moltiplicatore di 0,75.<\/p>\n\n\n\n Il valore di liquidazione<\/strong> \u00e8 il valore che una societ\u00e0 avrebbe se Suggerimento:<\/strong> sebbene possano rivelarsi molto utili, la maggior parte dei metodi di valutazione non prende in considerazione fattori macroeconomici<\/a> ed esterni come i tassi di interesse o il tasso di disoccupazione. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Investitori e trader possono prendere decisioni informate riguardo alle diverse azioni, a patto che i metodi di valutazione usati siano appropriati e rilevanti per il settore o titolo in questione. Inoltre, sarebbe bene ricordare che quante pi\u00f9 valutazioni portano allo stesso risultato, tanto maggiore sar\u00e0 l\u2019affidabilit\u00e0 della decisione. <\/strong><\/p>\n\n\n\n I metodi di valutazione delle azioni hanno un ruolo fondamentale nel prezzo del titolo, soprattutto perch\u00e9 sono usati da una quantit\u00e0 enorme di investitori in giro per il mondo \u2013 e se tutti coloro che hanno la stessa percezione operano allo stesso modo, il prezzo si muover\u00e0 di conseguenza. <\/p>\n\n\n\n Ecco perch\u00e9 la conoscenza dei metodi di valutazione pi\u00f9 comuni pu\u00f2 aiutare l\u2019investitore a restare in linea con i trend<\/a> di mercato prevalenti, considerando che tali metodi vengono usati anche dai fondi azionari. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Visita l\u2019Accademia eToro<\/a> per scoprire di pi\u00f9 sui metodi per individuare le azioni sottovalutate.<\/p>\n\n\n\n Conoscere il valore intrinseco<\/a> di un\u2019azione ed effettuare una ricerca assoluta approfondita basata sui report pubblicati dalle societ\u00e0, \u00e8 certamente utile all\u2019investitore. Non considera, per\u00f2, alcuni elementi fondamentali \u2013 come i cambiamenti macroeconomici e le possibili fluttuazioni dovute a un\u2019innovazione tecnologica \u2013 che possono influenzare il mercato azionario. <\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Sebbene il modello dei flussi di cassa attualizzati (DCF) abbia dei limiti, \u00e8 considerato come un punto di partenza per effettuare un\u2019analisi pi\u00f9 approfondita.<\/p>\n\n\n\n Questo tipo di approccio sfrutta la trasparenza dei dati finanziari rilasciati dalle societ\u00e0, poich\u00e9 si tratta di informazioni pubbliche<\/a> e d\u00e0 la possibilit\u00e0 di prendere decisioni informate. Categorie di asset quali le materie prime<\/a>, il forex<\/a> e le criptovalute<\/a> non danno questo tipo di informazioni e tutto questo rende il DCF pi\u00f9 popolare.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Se i metodi di valutazione delle azioni puntano a scoprire il valore reale di un titolo, \u00e8 bene comprendere che i parametri utilizzati sono volti per lo pi\u00f9 a capire perch\u00e9 un\u2019azione \u00e8 sottovalutata o sopravvalutata, ossia a capire se il mercato sta valutando correttamente quei titoli. Ma cosa accade se l\u2019analisi porta a vedere un\u2019azione come sottovalutata? <\/p>\n\n\n\n L’investitore potrebbe pensare di aver trovato un\u2019occasione per investire<\/a>, ma \u00e8 necessario prestare attenzione: alcune azioni sono sottovalutate perch\u00e9 di fatto sono scadenti, quindi l\u2019investitore dovr\u00e0 essere cauto e non cadere nella trappola.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/Body-Image-1_-What-are-stock-valuation-methods_.png\")
<\/figure>\n\n\n\nQuali sono i metodi di valutazione delle azioni?<\/h2>\n\n\n\n
Valutazione assoluta<\/h3>\n\n\n\n
Valutazione relativa<\/h3>\n\n\n\n
Modello dei flussi di cassa attualizzati (DCF)<\/h2>\n\n\n\n
Modello dei dividendi attualizzati (DDM)<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/Body-Image-2_-Comparables-model.png\")
<\/figure>\n\n\n\nModelli di valutazione comparativi<\/h2>\n\n\n\n
\n
Altri metodi di valutazione<\/h2>\n\n\n\n
Valore contabile<\/h3>\n\n\n\n
Multipli del ricavo<\/h3>\n\n\n\n
Valore di liquidazione<\/h3>\n\n\n\n
Come usare i metodi di valutazione come parte della tua strategia di investimento<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/Body-Image-3_-How-to-use-valuation-methods-as-part-of-your-investment-strategy_.png\")
<\/figure>\n\n\n\nConclusioni<\/h2>\n\n\n\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n
Domande frequenti<\/h2>\n\n\n\n
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