Il loro valore, per esempio, risulta storicamente indipendente rispetto a quello delle azioni: ci\u00f2 significa che si prestano bene a strategie di \u201chedging<\/strong>\u201d, ossia di copertura.<\/p>\n\n\n\n Suggerimento:<\/strong> <\/strong>valuta la possibilit\u00e0 di utilizzare le materie prime per diversificare e bilanciare il tuo portafoglio, soprattutto nel caso in cui quest\u2019ultimo presenti un\u2019elevata percentuale di azioni.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Altra caratteristica delle commodity \u00e8 la loro elevata<\/strong> volatilit\u00e0.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Se da un lato questi vantaggi possono attrarre molti investitori, desiderosi di approfittare dei movimenti dei prezzi, dall\u2019altro una forte<\/strong> oscillazione del valore di un asset pu\u00f2 essere molto rischiosa.<\/strong><\/p>\n\n\n\n La scelta del tipo di strategia da adottare, dunque, dipende molto dal tuo livello di esperienza e dal tuo profilo di rischio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Le materie prime mostrano una significativa volatilit\u00e0 a breve termine e movimenti pi\u00f9 stabili nel lungo periodo<\/strong>. Questa caratteristica le rende adatte a diversi tipi di strategie<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Per esempio, chi ha un orizzonte temporale di breve termine tende ad approfittare dei rapidi rialzi o ribassi dei prezzi, <\/strong>mentre chi predilige strategie di investimento di ampio raggio, mira a cogliere trend pi\u00f9 duraturi, anche pluriennali.<\/p>\n\n\n\n Ecco, dunque, una panoramica delle principali strategie<\/strong> utilizzabili per negoziare le commodity.<\/p>\n\n\n\n Il \u201ctrend following\u201d \u00e8 una strategia che, come suggerisce il nome, consiste nel cercare di \u201cseguire\u201d un movimento significativo del prezzo di un asset<\/strong>. Il trend pu\u00f2 essere al rialzo, al ribasso, oppure laterale. <\/strong>Quanto pi\u00f9 un trend appare duraturo, tanto pi\u00f9 \u00e8 probabile che i trend trader<\/strong><\/a> inizino ad aprire posizioni su quell\u2019asset.<\/p>\n\n\n\n Suggerimento: <\/strong>quando un mercato si muove lateralmente, significa che \u00e8 caratterizzato da una scarsa fluttuazione dei prezzi, riducendo le possibilit\u00e0 di trading.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Per loro natura, le commodity presentano trend che tendono a prolungarsi nel lungo periodo. L\u2019espressione \u201csuperciclo delle materie prime<\/strong>\u201d indica proprio movimenti che persistono per 5-20 anni.<\/p>\n\n\n\n Le tendenze pluriennali nelle materie prime sono molto frequenti, per cui le strategie di trend following, oppure strumenti finanziari come i future, sono molto utilizzati.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Il \u201cpair trading<\/a>\u201d ossia \u201ctrading di coppia\u201d, anche detto \u201cspread trading\u201d, consiste nell\u2019aprire contemporaneamente posizioni long e <\/strong>short<\/strong><\/a> su asset simili<\/strong>, in modo da mitigare il rischio di mercato.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Suggerimento:<\/strong> per \u201csimili\u201d si intendono asset che abbiano storicamente mostrato una correlazione positiva. Nel caso delle materie prime, tale caratteristica pu\u00f2 essere utile in ottica di copertura del rischio.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Per esempio, se apri contemporaneamente una posizione long<\/strong> sul grano<\/a> e una short sulla soia<\/a>, quest\u2019ultima potrebbe aiutarti a compensare le eventuali perdite<\/strong> della posizione long qualora le commodity dovessero attraversare una fase ribassista<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Se, invece, il prezzo del grano aumentasse del 5% e quello della soia del 3%, la posizione long registrerebbe un profitto tale da compensare la perdita<\/strong> ottenuta nella posizione short.<\/p>\n\n\n\n Le strategie di \u201cmean reversion\u201d (letteralmente di \u201critorno alla media\u201d) si basano sul presupposto che asset come le commodity, che nel breve termine hanno forti oscillazioni dei prezzi, nel lungo periodo tendono a<\/strong> tornare ai propri valori medi.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Queste strategie possono essere utilizzate per vendere allo scoperto<\/strong> se un mercato aumenta di valore, oppure per acquistare quando subisce un crollo (approccio detto \u201cbuy the dip\u201d).<\/p>\n\n\n\n I primi passi per scegliere quale strategia adottare sono analizzare i tuoi obiettivi d\u2019investimento<\/a>, il tuo profilo di rischio e il tuo orizzonte temporale.<\/strong><\/mark><\/p>\n\n\n\n Devi considerare, poi, quale sia la modalit\u00e0 di investimento pi\u00f9 adatta alle tue esigenze<\/strong>: puoi optare, ad esempio, per un approccio attivo utilizzando strategie di tipo day-trading<\/a>, oppure passivo scegliendo strategie buy-and-hold.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Strategie di gestione del rischio delle materie prime<\/p>\n\n\n\n Quando investi sulle materie prime, come su qualunque altro mercato, \u00e8 fondamentale <\/strong>gestire correttamente il rischio<\/strong><\/a>.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Ci\u00f2 \u00e8 particolarmente importante nel caso delle commodity<\/strong> che, come visto, presentano una elevata volatilit\u00e0.<\/p>\n\n\n\n Ecco tre modi per ridurre il rischio quando negozi le materie prime:<\/strong><\/p>\n\n\n\n Suggerimento: <\/strong>secondo <\/strong>uno dei principi base delle strategie di money management non bisognerebbe allocare pi\u00f9 del 2-3%<\/a> dell\u2019intero portafoglio a una sola posizione.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Una strategia di \u201chedging\u201d, ossia di copertura, consiste nell\u2019aprire nuove posizioni con l’obiettivo di mitigare i rischi su altre posizioni<\/strong>. Una posizione long sul rame<\/a>, ad esempio, pu\u00f2 essere coperta acquistando opzioni put<\/strong> in modo da mitigare le perdite in caso di crollo dei prezzi dello stesso metallo.<\/p>\n\n\n\n Laddove, invece, il valore del rame dovesse salire, la relativa posizione long registrerebbe un profitto tale da controbilanciare la perdita<\/strong> subita nell\u2019operazione di copertura.<\/p>\n\n\n\n Suggerimento: <\/strong>ricorda che le opzioni, a differenza dei future, danno il diritto ma non l\u2019obbligo di acquistare un asset nel futuro. Per maggiori informazioni su come usare questi strumenti, consulta l\u2019Academy di eToro<\/a>.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Gli investimenti nelle materie prime possono essere utili anche per coprire posizioni su altri asset come le azioni.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Per esempio, il petrolio ha mostrato storicamente una correlazione negativa con il <\/strong>mercato azionario<\/strong><\/a>: tendenzialmente, infatti, pi\u00f9 aumenta il prezzo del greggio e pi\u00f9 calano gli eventuali profitti delle aziende che devono far fronte a una serie di costi aggiuntivi (per trasporti, carburante, ecc.).<\/p>\n\n\n\n Suggerimento:<\/strong> <\/strong>i metalli preziosi (o \u201chard commodity\u201d), come l\u2019argento e soprattutto l\u2019oro<\/a>, sono spesso acquistati come copertura durante fasi di inflazione o instabilit\u00e0 geopolitica. Per questo, tali commodity sono definite \u201cbeni rifugio\u201d.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Parallelamente, tende a<\/strong> calare anche il potere d\u2019acquisto delle persone<\/strong>. Tali fenomeni possono causare una flessione del settore azionario. In questi casi, aprire una posizione sul petrolio pu\u00f2 aiutare a bilanciare eventuali perdite registrate nel mercato azionario.<\/p>\n\n\n\n Le commodity sono un mercato ampio e variegato che pu\u00f2 essere negoziato con strategie e approcci diversi<\/strong>. \u00c8 possibile, ad esempio, utilizzare le materie prime per coprire altre posizioni, oppure come beni rifugio durante le fasi di inflazione.<\/p>\n\n\n\n La scelta del tipo di strategia<\/strong> da adottare dipende dagli obiettivi finanziari, dall\u2019orizzonte temporale e dal profilo di rischio di ciascun trader.<\/p>\n\n\n\n Consulta l\u2019Academy di eToro<\/a> per saperne di pi\u00f9 su come investire e fare trading sulle commodity.<\/p>\n\n\n\n Il modo migliore per testare una nuova strategia di trading sulle commodity \u00e8 un conto demo<\/a>. Gli account demo, infatti, consentono di provare approcci diversi usando prezzi reali, senza rischiare nulla. Puoi anche operare simultaneamente su un conto demo e uno reale, in modo da confrontare strategie differenti.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Dipende. Alcune strategie di trading sono progettate per generare profitti nel breve termine, mentre altre mirano a seguire i movimenti dei prezzi sul lungo periodo. Prima di scegliere una strategia, quindi, valuta attentamente il tuo \u201cmindset<\/a>\u201d e il tuo orizzonte temporale: in questo modo potrai individuare quella pi\u00f9 adatta alle tue esigenze.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Un cambio di paradigma si verifica quando gli aspetti fondamentali dell\u2019economia o dei mercati finanziari vengono alterati. Tali cambiamenti possono far s\u00ec che i trend finiscano o che i prezzi oscillino in un\u2019altra direzione, anche per lunghi periodi. Questo, ovviamente, pu\u00f2 avere un impatto notevole sui portafogli d\u2019investimenti<\/a>.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-1_-Types-of-commodity-trading-strategies.png\")
<\/figure>\n\n\n\nTipi di strategie di trading sulle materie prime<\/h2>\n\n\n\n
Strategie trend-following<\/h3>\n\n\n\n
Strategie pair trading<\/h3>\n\n\n\n
Strategie mean reversion<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-2_-Selecting-a-successful-commodity-trading-strategy.png\")
<\/figure>\n\n\n\nScelta di una strategia di trading di successo sulle materie prime<\/h2>\n\n\n\n
\n
\n
Strategie di copertura delle materie prime<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/Body-Image-3_-Commodity-hedging-strategies.png\")
<\/figure>\n\n\n\nConsiderazioni finali<\/h2>\n\n\n\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n
Domande frequenti<\/h2>\n\n\n\n
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