{"id":916960,"date":"2024-07-18T14:34:16","date_gmt":"2024-07-18T11:34:16","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/investing\/exploring-alternative-investments\/"},"modified":"2025-11-03T15:03:33","modified_gmt":"2025-11-03T13:03:33","slug":"exploring-alternative-investments","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/it\/investing\/exploring-alternative-investments\/","title":{"rendered":"Guida agli investimenti alternativi"},"content":{"rendered":"\n

Gli investimenti alternativi possono rappresentare una valida scelta per chi desidera diversificare il proprio portafoglio cogliendo opportunit\u00e0 nuove rispetto ai mercati tradizionali. Consulta subito la nostra guida per capire come arricchire la tua strategia finanziaria investendo, per esempio, nelle materie prime, nei fondi di private equity o negli hedge fund.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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L\u2019espressione \u201cinvestimenti alternativi\u201d include diverse tipologie di <\/strong>asset <\/strong>che spaziano dalle commodity ai fondi di private equity. Conoscere le caratteristiche di questi investimenti pu\u00f2 essere estremamente utile in ottica di diversificazione del tuo portafoglio<\/a> e gestione del rischio.<\/p>\n\n\n\n

Continua a leggere questa guida per scoprire come integrare gli investimenti alternativi nella tua strategia finanziaria<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Cosa sono gli investimenti alternativi?<\/h2>\n\n\n\n

Si definiscono investimenti alternativi tutte quelle asset class<\/a> diverse dalle azioni, obbligazioni o contanti<\/strong>. In linea teorica, quindi, qualsiasi asset, reale o finanziario, che pu\u00f2 essere acquistato o venduto, pu\u00f2 rappresentare una forma alternativa di investimento.<\/p>\n\n\n\n

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I tipi di investimenti alternativi pi\u00f9 popolari includono le materie prime<\/strong><\/a>, i fondi di private equity, gli hedge fund, gli immobili, i criptoasset nonch\u00e9 oggetti d\u2019arte, d\u2019antiquariato o da collezione.<\/p>\n\n\n\n

Tipi di investimenti alternativi <\/h2>\n\n\n\n

Esistono, come anticipato, molteplici tipologie di investimenti alternativi, ognuna delle quali presenta caratteristiche diverse. Conoscerle ti aiuter\u00e0 a trovare l\u2019asset class pi\u00f9 adatta al tuo profilo<\/strong> di rischio e al tuo stile di investimento.<\/p>\n\n\n\n

Materie prime <\/h3>\n\n\n\n

L\u2019asset delle \u201ccommodity<\/strong>\u201d include un\u2019ampia gamma di beni e materie divise in due categorie: \u201chard commodity\u201d,  principalmente metalli preziosi come oro<\/a>, argento o rame, e le \u201csoft commodity\u201d che comprendono beni e prodotti come soia o cotone<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Le materie prime vengono considerate \u201cbeni rifugio<\/strong>\u201d per la loro capacit\u00e0 di resistere alla volatilit\u00e0 dei mercati. Di conseguenza, sono molto utili nelle strategie di hedging<\/a>, specialmente in portafogli che hanno una notevole componente azionaria.<\/p>\n\n\n\n

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Suggerimento:<\/strong> le materie prime e, soprattutto, le soft commodity, sono influenzate dai cicli macroeconomici<\/a> <\/strong>a lungo termine, dal rapporto tra domanda e offerta e possono risentire notevolmente di eventi meteorologici e climatici imprevisti. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Immobiliare<\/h3>\n\n\n\n

Il primo modo per investire nel mercato \u201creal estate<\/strong>\u201d \u00e8 tramite l\u2019acquisto diretto di immobili. In alternativa, \u00e8 possibile acquistare fondi immobiliari<\/a> quotati in borsa. Il vantaggio \u00e8 che, solitamente, tali fondi contengono un paniere di diversi sottostanti, garantendo un livello pi\u00f9 alto di diversificazione.<\/p>\n\n\n\n

Private equity<\/h3>\n\n\n\n

I fondi di private equity<\/strong> sono veicoli di investimento che operano nell\u2019ambito della \u201cCorporate Finance\u201d con un orizzonte temporale di medio-lungo termine.<\/p>\n\n\n\n

Il loro obiettivo \u00e8 acquistare partecipazioni in societ\u00e0 in fase di start up o con interessanti potenzialit\u00e0 di crescita (dette \u201ctarget\u201d), per poi rivenderle dopo averle sviluppate, in modo da massimizzare il <\/strong>ROI<\/strong><\/a> dell\u2019investimento<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Generalmente, investendo in questo tipo di fondi \u00e8 possibile ricevere un dividendo<\/strong><\/a> o un rendimento passivo.<\/p>\n\n\n\n

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Suggerimento:<\/strong> esistono diverse tipologie di fondi di private equity. Alcuni, per esempio, sono specializzati nella quotazione delle societ\u00e0 target. Il vantaggio, in questi casi, \u00e8 ottenere una plusvalenza data dall\u2019incremento del valore azionario.  <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Hedge fund<\/h3>\n\n\n\n

Gli hedge fund sono \u201cfondi comuni di investimento<\/strong>\u201d di natura prevalentemente speculativa. <\/p>\n\n\n\n

La principale caratteristica di questa tipologia di fondi \u00e8 avere un approccio neutrale al mercato<\/strong>, ossia mantiene una certa stabilit\u00e0 anche quando il mercato sale o scende sensibilmente.<\/p>\n\n\n\n

Per farlo, gli hedge fund utilizzano principalmente la tecnica dello \u201cshort selling<\/strong><\/a>\u201d, ossia della vendita allo scoperto.<\/p>\n\n\n\n

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Suggerimento:<\/strong> se, da un lato, l\u2019approccio neutrale non consente di sfruttare appieno eventuali movimenti rialzisti del mercato, dall\u2019altro, per\u00f2, tutela gli investitori nel caso di un crollo significativo dei prezzi.  <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Prodotti strutturati <\/h3>\n\n\n\n

I prodotti strutturati sono strumenti di investimento <\/strong>specializzati creati dalle banche. <\/p>\n\n\n\n

Comprendono un paniere diversificato e versatile di asset di natura prevalentemente speculativa, ma non solo. Il loro funzionamento \u00e8 simile a quello delle obbligazioni o delle azioni con dividendi<\/a>, in quanto l\u2019investitore riceve un<\/strong> dividendo<\/strong> regolare.<\/p>\n\n\n\n

I prodotti strutturati, tuttavia, presentano affinit\u00e0 anche con gli strumenti derivati. Il loro prezzo e il loro profilo di rischio-rendimento, infatti, dipendono dalla combinazione tra almeno un sottostante e un derivato<\/strong>.  <\/p>\n\n\n\n

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Suggerimento: <\/strong>i prodotti strutturati includono i \u201ccredit default swap\u201d (CDS), le obbligazioni di debito collateralizzate (CDO) e i titoli garantiti da ipoteca (MBS).<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Oggetti da collezione<\/h3>\n\n\n\n

Gli articoli fisici come oggetti d’antiquariato e d\u2019arte, ma anche auto d\u2019epoca, francobolli e, perfino, bottiglie di vino, possono rappresentare ottime forme di investimento. Chi opta per questo tipo di asset spera di ottenere un rendimento finanziario<\/strong> dato dall\u2019aumento di valore del bene nel medio-lungo termine.<\/p>\n\n\n\n

Cripto-asset <\/h3>\n\n\n\n

Gli asset digitali come le criptovalute a grande capitalizzazione<\/strong><\/a>, tra cui il Bitcoin<\/a> o le altcoin come Dogecoin<\/a>, possono rappresentare una forma di investimento alternativa. Questa, per\u00f2, \u00e8 caratterizzata da un\u2019elevata volatilit\u00e0 e, conseguentemente, da un maggiore livello di rischio.<\/p>\n\n\n\n

I cripto-asset sfruttano la tecnologia blockchain<\/strong> per garantire le transazioni, controllare la creazione di nuove unit\u00e0 e dimostrare la propriet\u00e0 dei beni.<\/p>\n\n\n\n

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Il loro funzionamento, per\u00f2, sfugge ai meccanismi che regolano i mercati tradizionali. Per tale motivo cercare di prevederne l\u2019andamento tramite l\u2019analisi tecnica e <\/strong>fondamentale<\/strong><\/a> spesso risulta difficile.<\/p>\n\n\n\n

Perch\u00e9 considerare gli investimenti alternativi?<\/h2>\n\n\n\n

Gli investimenti alternativi possono rappresentare un\u2019opzione interessante in ottica di diversificazione del portafoglio<\/strong>. In alcuni casi, inoltre, possono offrire rendimenti potenzialmente superiori rispetto alle asset class tradizionali, a fronte di un rischio generalmente pi\u00f9 alto.<\/p>\n\n\n\n

Spetta, dunque, a ciascun investitore ponderare con attenzione la scelta di questi strumenti in base ai propri obiettivi finanziari<\/strong> e al proprio profilo di rischio.<\/p>\n\n\n\n

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Suggerimento: <\/strong>tramite un\u2019adeguata diversificazione del tuo portafoglio, potrai destinare una quota di capitale agli investimenti tradizionali e un\u2019altra a quelli alternativi, in modo da bilanciare e coprire al meglio le tue posizioni.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Un altro motivo per includere gli investimenti alternativi nella propria strategia finanziaria \u00e8 che non sono correlati ai mercati tradizionali, oppure hanno una correlazione inversa<\/strong> rispetto a loro. Inserendo, per esempio, un investimento nelle materie prime, potrai coprire la tua esposizione<\/strong> sul mercato azionario, proteggendoti nel caso di movimenti ribassisti imprevisti.<\/p>\n\n\n\n

Ricorda, infine, che un portafoglio ben bilanciato non solo pu\u00f2 offrirti vantaggi finanziari, ma \u00e8 anche pi\u00f9 facile da gestire e meno esposto alla volatilit\u00e0 dei prezzi.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Vantaggi e rischi degli investimenti alternativi<\/h2>\n\n\n\n

Come ogni tipologia di investimento, anche gli asset alternativi presentano rischi e vantaggi<\/strong>. Alcuni sono comuni a tutte le forme di investimenti alternativi, mentre altri sono specifici di determinate asset class.<\/p>\n\n\n\n

Vediamo i principali:<\/p>\n\n\n\n

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Vantaggi<\/strong><\/th>Rischi<\/strong><\/th><\/tr><\/thead>
Diversificazione del portafoglio:<\/strong> Gli investimenti alternativi consentono di bilanciare e diversificare il portafoglio, riducendo i rischi di mercato e mitigando il trading emotivo<\/strong><\/a> tipico dei mercati caratterizzati da forti sbalzi di prezzo.<\/td>Gap di competenza:<\/strong> Chi \u00e8 agli inizi o non conosce bene gli investimenti alternativi, potrebbe avere bisogno di tempo per comprendere il funzionamento e le caratteristiche specifiche di questi asset.<\/td><\/tr>
Opportunit\u00e0 uniche:<\/strong> Gli investimenti alternativi offrono opportunit\u00e0 di guadagno potenzialmente superiori a quelle dei mercati tradizionali. I margini di guadagno possibili con alcuni asset ad alto rischio come le cripto a bassa capitalizzazione<\/strong> non sono facilmente replicabili da alcuna asset class.<\/td>Trattamento fiscale:<\/strong> Generalmente, soltanto gli asset tradizionali come le obbligazioni o, in alcuni casi le azioni, sono soggette ad imposte o a trattamenti fiscali agevolati. Gli investimenti alternativi, invece, risultano meno convenienti<\/strong> sotto un profilo fiscale.<\/td><\/tr>
Copertura contro l\u2019inflazione:<\/strong> Quando l\u2019inflazione aumenta alcuni investimenti alternativi possono proteggere il tuo portafoglio dalla svalutazione<\/strong> del denaro contante. <\/td>Liquidit\u00e0:<\/strong> Spesso i mercati alternativi hanno una liquidit\u00e0 inferiore rispetto a quelli tradizionali a causa del volume di scambio ridotto. Ci\u00f2 pu\u00f2 determinare uno spread denaro-lettera<\/strong><\/a> pi\u00f9 ampio, creando problemi nella vendita e nella liquidazione di certi tipi di asset.<\/td><\/tr>
Flessibilit\u00e0:<\/strong> Gli investimenti alternativi si caratterizzano per un\u2019elevata flessibilit\u00e0. Infatti, consentono l\u2019acquisto diretto, la partecipazione indiretta tramite specifici fondi, oppure altre forme di possesso<\/strong> come nel caso dei cripo-asset.Sono quindi adatti a diversi stili e profili di investimento. <\/td>Ricerca di informazioni:<\/strong> \u00c8 pi\u00f9 difficile trovare informazioni <\/strong>sugli asset alternativi rispetto a titoli come Tesla<\/a>, Amazon o Nvidia.  <\/td><\/tr>
Innovazione:<\/strong> Gli investimenti alternativi coinvolgono settori e tecnologie emergenti, dove si concentrano le maggiori innovazioni e novit\u00e0 di mercato<\/strong>.<\/td>Eleggibilit\u00e0:<\/strong> Alcuni asset alternativi non hanno barriere d\u2019accesso minime come i mercati tradizionali, ma possono avere requisiti specifici<\/strong>.<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div><\/figure>\n\n\n\n

Mitigazione del rischio con gli investimenti alternativi<\/h2>\n\n\n\n

Vediamo, dunque, come ridurre e mitigare il livello di rischio <\/strong>tramite gli investimenti alternativi.<\/p>\n\n\n\n

Diversificazione<\/h3>\n\n\n\n

Il primo consiglio consiste nell\u2019allocare e distribuire il tuo capitale <\/strong>in modo da evitare di sovraesporti in un\u2019unica tipologia di investimenti. Vi sono due tipi di diversificazione:<\/p>\n\n\n\n