Il meccanismo \u00e8 estremamente semplice. \u00c8 sufficiente, infatti, confrontare i grafici dei prezzi con degli specifici <\/strong>indicatori<\/strong><\/a>:<\/strong> quando emergono segnali di minimi\/massimi contraddittori, significa che vi \u00e8 una divergenza.<\/p>\n\n\n\n A seconda delle caratteristiche della divergenza, si pu\u00f2 capire se il segnale indica una probabile continuazione o inversione<\/strong> del trend.<\/p>\n\n\n\n Le divergenze si basano su tre indicatori di analisi tecnica<\/a><\/strong> che servono a valutare la forza di un trend in corso. In base alla loro intensit\u00e0 e direzione, quindi, \u00e8 possibile individuare dei potenziali segnali di inversione o proseguimento di un trend.<\/p>\n\n\n\n I tre indicatori chiave<\/strong> sono \u201cl\u2019indice di forza relativa<\/a>\u201d (RSI), la \u201cconvergenza e divergenza della media mobile<\/a>\u201d (MACD) e \u201cl\u2019oscillatore stocastico<\/a>\u201d.<\/p>\n\n\n\n Diversamente dai grafici dei prezzi che mettono in luce solamente il valore di un asset nel tempo, questi tre indicatori forniscono una visione e una comprensione pi\u00f9 approfondita e ampia dello stato del mercato.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Spesso accade che, sia i grafici dei prezzi che gli indicatori di analisi tecnica, offrono segnali coerenti di acquisto\/vendita di un determinato asset. Altre volte, per\u00f2, possono emergere indicazioni contrastanti<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n In questi casi, come anticipato, occorre fare una valutazione pi\u00f9 completa poich\u00e9 tipi differenti di divergenze<\/strong> potrebbero segnalare situazioni diverse. Ad esempio: <\/p>\n\n\n\n Esistono diversi tipi di divergenze<\/strong>. Innanzitutto, \u00e8 possibile distinguere tra:<\/p>\n\n\n\n Entrambe queste divergenze si basano sulla stessa metodologia e sull\u2019utilizzo degli stessi strumenti di analisi tecnica. Il loro obiettivo \u00e8 aiutare i trader a valutare l\u2019intensit\u00e0 di un trend<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n Esistono, poi, delle divergenze che offrono segnali per analizzare la direzione dei trend<\/strong>. In questi casi, si parla di divergenza: <\/p>\n\n\n\n Suggerimento<\/strong>:<\/strong> \u00e8 bene utilizzare indicatori diversi per analizzare la stessa situazione. In questo modo, \u00e8 possibile ottenere segnali pi\u00f9 chiari sulle tendenze dei mercati.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Per avvalorare i segnali dati dalle divergenze, molti trader utilizzano altri indicatori e altri strumenti tecnici come i modelli a candela oppure i livelli di supporto e <\/strong>resistenza<\/strong><\/a>.<\/p>\n\n\n\n L\u2019analisi tecnica si basa sull\u2019utilizzo di dati storici per valutare i comportamenti statistici dei mercati<\/strong>. La critica che viene mossa a questo tipo di analisi consiste proprio nel ritenerla pi\u00f9 adatta a descrivere ci\u00f2 che si \u00e8 verificato nel passato piuttosto che ad anticipare i trend futuri.<\/p>\n\n\n\n Fanno eccezione, per\u00f2, le divergenze<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n Le divergenze hanno un\u2019importanza fondamentale nell\u2019analisi dei mercati poich\u00e9 possono essere utilizzate come indicatori utili per avere segnali sui possibili movimenti futuri dei mercati.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Oltre a questo, le divergenze sono essenziali per identificare i possibili punti di svolta dei mercati. Ci\u00f2 \u00e8 estremamente utile soprattutto per i trader che seguono un approccio trend following<\/strong><\/a>.<\/p>\n\n\n\n Per identificare una divergenza<\/strong> occorre confrontare e sovrapporre il grafico<\/a> dei prezzi dell\u2019asset scelto, con l\u2019indicatore di divergenza che si desidera utilizzare.<\/p>\n\n\n\n Per quanto concerne le divergenze regolari, se il prezzo di un asset forma minimi decrescenti mentre l’indicatore tecnico mostra minimi crescenti, ci\u00f2 potrebbe indicare un modello \u201cbullish\u201d, ossia rialzista.<\/strong> In questo caso, si parla proprio di \u201cdivergenza regolare rialzista\u201d.<\/p>\n\n\n\n Se, invece, il prezzo di un asset forma massimi crescenti mentre l’indicatore tecnico segnala massimi decrescenti, ci\u00f2 potrebbe indicare che il trend si sta affievolendo e che potrebbe esservi un movimento \u201cbearish\u201d, ossia <\/strong>ribassista<\/strong>. In questa seconda situazione si parla di \u201cdivergenza regolare ribassista\u201d.<\/p>\n\n\n\n Suggerimento<\/strong>:<\/strong> \u00e8 possibile combinare insieme pi\u00f9 indicatori utilizzando sia grafici lineari che istogrammi.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Le divergenze nascoste, invece, segnalano una probabile continuazione di un trend in corso. In particolare, se il prezzo forma un minimo crescente, ma l’indicatore tecnico segnala un minimo decrescente, avremo una divergenza nascosta rialzista<\/strong>, ossia l\u2019indicazione di un possibile indebolimento della tendenza al rialzo.<\/p>\n\n\n\n Se, invece, il prezzo forma un massimo decrescente mentre l’indicatore tecnico segnala un massimo crescente, avremo una divergenza nascosta ribassista<\/strong>, ossia un probabile indebolimento della tendenza al ribasso.<\/p>\n\n\n\n Vediamo alcuni esempi<\/strong> concreti di divergenze.<\/p>\n\n\n\n Nel grafico seguente, l\u2019indicatore RSI indica la fine di un movimento rialzista a lungo termine dei prezzi dell’indice <\/strong>NASDAQ 100<\/strong><\/a> e suggerisce il possibile inizio di un modello ribassista<\/a>.<\/p>\n\n\n\n La linea blu dei prezzi, infatti, segnala dei massimi crescenti mentre l\u2019indice RSI evidenzia la formazione di uno schema di massimi decrescenti. Questa divergenza regolare<\/strong> segnala che il trend si sta esaurendo e, a dimostrazione di ci\u00f2, poco dopo la sua apparizione, il trend del NSDQ100 si arresta e inizia a invertirsi. <\/p>\n\n\n\n Conseguentemente, il prezzo scende<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.<\/em><\/p>\n\n\n\n Fonte: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n Il grafico seguente, invece, \u00e8 relativo al mercato del rame<\/a> e mette in evidenza una divergenza \u201cnascosta\u201d <\/strong>che indica la continuazione di un trend.<\/p>\n\n\n\n Come si nota, il trend sottostante \u00e8 al rialzo. Il grafico dei prezzi, infatti, mostra minimi crescenti ma quello dell\u2019indicatore MACD mostra minimi decrescenti (in particolare, un doppio minimo<\/a> o \u201cdouble bottom pattern\u201d). La divergenza nascosta suggerisce che il trend principale continuer\u00e0<\/strong> a salire e, in effetti, il prezzo del rame continua a beneficiare dello slancio rialzista.<\/p>\n\n\n\n Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.<\/em><\/p>\n\n\n\n Fonte: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n Il primo errore da evitare<\/strong> quando si usano le divergenze, \u00e8 quello di essere troppo avventati. Nel caso delle divergenze regolari, per esempio, pu\u00f2 passare del tempo prima che il trend si inverta significativamente.<\/p>\n\n\n\n Riprendendo l\u2019esempio precedente del NSDQ100, se un trader avesse iniziato subito a vendere allo scoperto, probabilmente avrebbe registrato delle perdite anche ingenti poich\u00e9 il prezzo dell\u2019asset<\/strong> ha continuato a salire prima di crollare.<\/p>\n\n\n\n Quando si investe, dunque, \u00e8 importante seguire una strategia<\/strong><\/a> ben ponderata<\/strong> ed \u00e8 essenziale restare sempre lucidi e non farsi trasportare dalle emozioni.<\/p>\n\n\n\n Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.<\/em><\/p>\n\n\n\n Fonte: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n \u00c8 molto importante, inoltre, considerare la forza del segnale<\/strong>. Sempre nel caso del NASDAQ100, per esempio, le linee di tendenza dell’indicatore RSI sono abbastanza ripide e si mantengono in ribasso per un intervallo di tempo consistente. Ci\u00f2 rafforza il segnale di un\u2019inversione del trend dei prezzi.<\/p>\n\n\n\n Altro errore da evitare, \u00e8 trascurare l\u2019analisi complessiva del mercato<\/strong>. Le strategie di trading<\/a> basate sulle divergenze, infatti, necessitano di un monitoraggio costante delle condizioni del mercato. Se, ad esempio, sempre nel NSDQ100, l\u2019RSI avesse iniziato a invertirsi prima che si concretizzasse il ribasso del prezzo, allora il segnale sarebbe stato considerato vano e sarebbe stato consigliabile chiudere anticipatamente la posizione.<\/p>\n\n\n\n Suggerimento<\/strong>:<\/strong> quando investi, devi sempre tenere a mente che non tutte le operazioni possono essere vincenti. Le perdite fanno parte di qualsiasi strategia di investimento. La cosa fondamentale, quindi, \u00e8 saperle gestire adottando strumenti di risk management<\/a> efficaci.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Quando si utilizzano le divergenze, inoltre, \u00e8 importante assicurarsi che gli strumenti di analisi siano impostati correttamente<\/strong>. I grafici degli indicatori possono essere adattati a diversi intervalli di tempo e basarsi su dati provenienti da diverse fonti, come le medie mobili<\/a> semplici, le medie mobili esponenziali o le medie mobili ponderate.<\/p>\n\n\n\n Eventuali errori nell\u2019impostazione dei dati possono portare a segnali sbagliati. Nell\u2019immagine seguente, per esempio, il grafico dei prezzi e quello dell\u2019indicatore RSI<\/strong> sono impostati su intervalli di tempo diversi. Ci\u00f2 fa s\u00ec che non vi siano segnali chiari di un\u2019imminente divergenza.<\/p>\n\n\n\n Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.<\/em><\/p>\n\n\n\n Fonte: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n Suggerimento:<\/strong> <\/strong>quando imposti il \u200b\u200btuo indicatore, ricorda un modo di dire molto famoso: \u201cgarbage in, garbage out<\/em><\/a>\u201d. Questo motto significa che solo inserendo dati di buona qualit\u00e0 si avranno risultati validi. Viceversa, con dati scorretti e sbagliati si otterranno solo risultati inaffidabili e inattendibili. <\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Come qualsiasi indicatore di analisi tecnica, anche le divergenze devono essere utilizzate nel modo corretto<\/strong>. In particolare, \u00e8 fondamentale sapere quando e come applicarle. <\/p>\n\n\n\n In linea generale, le divergenze possono essere integrate efficacemente in una strategia di trading soprattutto quando i mercati appaiono calmi e non vi sono notizie o fattori <\/strong>macroeconomici<\/strong><\/a> che potrebbero influenzare i prezzi. <\/p>\n\n\n\n Ad esempio, l\u2019inversione di tendenza nel NSDQ100 vista nel grafico precedente, avrebbe potuto rivelarsi molto diversa se la Federal Reserve americana avesse annunciato a sorpresa il taglio dei tassi di interesse per rilanciare l\u2019economia, condizionando, di conseguenza, il \u201csentiment\u201d<\/em> degli investitori<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Il primo aspetto da valutare prima di utilizzare le divergenze \u00e8 il tipo di mercato in cui desideri operare<\/strong>. Le diverse asset class, come le valute<\/a>, le azioni<\/a>, le materie prime<\/a> e i criptoasset<\/a>, hanno caratteristiche<\/a> diverse. Di conseguenza, una strategia pu\u00f2 essere adatta a un mercato piuttosto che a un altro.<\/p>\n\n\n\n Suggerimento: <\/strong>tramite <\/strong>un conto demo potrai fare esperienza e prendere dimestichezza con le divergenze e gli altri indicatori di analisi tecnica senza rischiare il tuo denaro.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Ogni asset class, inoltre, risponde meglio a determinati indicatori e si presta ad analisi differenti. Altro aspetto da valutare attiene alla possibile variazione dei mercati<\/strong> nel corso del tempo.<\/p>\n\n\n\n Alcune asset class, come le criptovalute per esempio, sono pi\u00f9 soggette alla <\/strong>volatilit\u00e0<\/strong> <\/strong>per cui sia i prezzi che i volumi degli scambi possono cambiare significativamente nel lungo termine.<\/p>\n\n\n\n L\u2019ideale, in questi casi, soprattutto per chi \u00e8 agli inizi, \u00e8 utilizzare un conto demo<\/strong><\/a>. <\/p>\n\n\n\n Un ultimo suggerimento molto utile per migliorare l\u2019efficienza delle divergenze, \u00e8 integrare e combinare tali strumenti di analisi tecnica con altri indicatori come, per esempio, i livelli di supporto e resistenza. In questo modo, sar\u00e0 possibile valutare in maniera pi\u00f9 completa e approfondita la validit\u00e0 dei segnali <\/strong>suggeriti dalle divergenze.<\/p>\n\n\n\n Le divergenze sono degli indicatori di analisi tecnica<\/strong> particolarmente utili poich\u00e9 consentono di cogliere anticipatamente possibili segnali di continuazione o inversione dei trend in atto. Saper leggere e utilizzare le divergenze, quindi, pu\u00f2 aiutarti a capire quando aprire o chiudere una posizione.<\/p>\n\n\n\n Trattandosi di indicatori avanzati<\/a>, le divergenze richiedono studio ed un po\u2019 di dimestichezza, soprattutto per riuscire a distinguere le diverse tipologie di divergenze<\/strong>, come quelle regolari, nascoste, rialziste e ribassiste.<\/p>\n\n\n\n Per aumentare l\u2019efficacia di questi indicatori, inoltre, \u00e8 opportuno integrarli con altri strumenti di analisi tecnica<\/a> come i grafici a candela o i livelli di supporto e resistenza. In questo modo sar\u00e0 pi\u00f9 facile costruire una strategia di investimento solida e in linea con i tuoi obiettivi finanziari<\/strong><\/a> e il tuo livello di rischio.<\/p>\n\n\n\n Visita subito la eToro Academy<\/strong><\/a> per saperne di pi\u00f9 sull’utilizzo delle divergenze nell’analisi tecnica.<\/p>\n\n\n\n Le divergenze regolari indicano una probabile inversione di un trend in corso quando i grafici dei prezzi di un asset<\/a> mostrano minimi decrescenti mentre l\u2019indicatore scelto segna minimi crescenti (divergenza regolare rialzista), oppure quando il prezzo segna massimi crescenti e l\u2019indicatore minimi decrescenti (divergenza regolare ribassista).<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Le divergenze regolari segnalano che un trend sta perdendo intensit\u00e0<\/a> per cui potrebbe essere sul punto di arrestarsi e invertirsi. Le divergenze nascoste, invece, indicano che \u00e8 probabile che un trend continui nella stessa direzione nonostante una fase di indebolimento. Le divergenze regolari e nascoste utilizzano la stessa metodologia ma offrono una diversa analisi dei livelli minimi e massimi.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n La scelta di quando aprire o chiudere un\u2019operazione dipende, principalmente, dal profilo di rischio<\/a> di ciascun investitore. Alcuni, quindi, prima di eseguire una negoziazione aspetteranno segnali di divergenza pi\u00f9 forti. Al contrario, chi ha un livello di tolleranza maggiore, tender\u00e0 a operare in maniera pi\u00f9 rapida. In entrambi i casi, per\u00f2, \u00e8 sempre bene integrare l\u2019uso delle divergenze con altri indicatori di analisi tecnica.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\tLe basi delle divergenze<\/h2>\n\n\n\n
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![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/Body-Image-1_-Types-of-divergences.png\")
<\/figure>\n\n\n\nTipi di divergenze<\/h2>\n\n\n\n
\n
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Importanza delle divergenze nell’analisi di mercato<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/Body-Image-2_-Identifying-divergences-in-charts.png\")
<\/figure>\n\n\n\nIndividuazione delle divergenze nei grafici<\/h2>\n\n\n\n
Divergenze: esempi pratici e interpretazioni<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/08\/IT-Graph-1-1024x494.png\")
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/EN-Graph-1.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/08\/IT-Graph-2-1024x494.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\nErrori comuni da evitare<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/08\/IT-Graph-3-1024x494.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/08\/IT-Graph-4-1024x494.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\nIntegrare l’analisi delle divergenze nella tua strategia di trading<\/h2>\n\n\n\n
Considerazioni strategiche per decisioni basate sulla divergenza<\/h3>\n\n\n\n
Combinazione delle divergenze con altri indicatori tecnici<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/Body-Image-3_-Integrating-divergence-analysis-into-your-trading-strategy.png\")
<\/figure>\n\n\n\nConclusioni<\/h2>\n\n\n\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n
Domande frequenti<\/h2>\n\n\n\n
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