Wat is beleggen in CFD’s?

Beleggen in CFD’s op eToro

In het afgelopen decennium zijn Contracts For Difference (CFD’s – verschilcontracten) de populairste manier geworden voor online beleggers om te beleggen in aandelen, grondstoffen, indices en valuta. Zoals met alles dat snel groeit, bestaat er veel foutieve informatie over CFD’s. We gaan eerst de basis uitleggen van een CFD en wat de implicaties zijn voor beleggers zoals uzelf.

De meeste activa op eToro worden als CFD’s verhandeld en worden tijdens specifieke markttijden uitgevoerd.

Wat is een CFD?

CFD staat voor ‘Contract for Difference.’ Eenvoudig gezegd is een CFD een overeenkomst tussen u en een broker om elkaar het verschil te betalen tussen de prijs van een belegging (zoals goud, EUR/USD, Microsoft-aandelen, enz.). Deze prijs betreft het moment waarop het contract wordt gesloten en de latere prijs wanneer u besluit het contract te beëindigen, d.w.z. de transactie wilt afsluiten.

Dit betekent dat u de werkelijke belegging niet echt bezit, maar dat u een contract afsluit met de eigenaar (in dit geval het handelsplatform) om het verschil tussen beide partijen te voldoen wanneer de overeenkomst wordt afgesloten.

Dit opent de deur voor vele mogelijkheden, zoals fractioneel eigendom van aandelen, verkooporders voor activa die geen verkooporders aanbieden en nog veel meer.

Hoe werken CFD’s?

De logica achter de handel in CFD’s is vrijwel hetzelfde als beleggen in andere markten, zoals aandelen. Als de aandeelkoers met 10% stijgt, stijgt uw belegging met hetzelfde percentage. Als de aandeelkoers daarentegen met 10% daalt, daalt de waarde van uw belegging echter ook met 10%.
Bij CFD’s is het belangrijkste verschil dat uw belegging nu een contract is. Hierdoor heeft u meer flexibiliteit dan wanneer u het werkelijke aandeel bezit: u kunt een hefboom toepassen, orders voor stop-loss (stop verlies) en take-profit (neem winst) instellen en kiezen wanneer uw winst/verlies per aandeel moet worden gerealiseerd door de transactie af te sluiten.
Wanneer u in aandelen met CFD’s belegt en geen hefboom (1:1) toepast, omvat de transactie niet meer risico dan wanneer u in de werkelijke aandelen zou beleggen.

Kan ik alleen profiteren wanneer de prijzen stijgen?

Nee. Een van de belangrijkste voordelen van beleggen het in CFD’s is dat u, anders dan in markten zoals voor grondstoffen of aandelen, ook kunt profiteren van dalende markten. Onthoud: een CFD is een ‘Contract For Difference.’ Maar dat verschil kan beide kanten opgaan. Overeenkomstig uw overtuiging kunt u dus kiezen voor de mogelijkheid dat de prijzen omhoog gaan (een kooppositie of ‘long’) of omlaag gaan (een verkoopposite of een ‘short’).

Is de minimale belegging in de aandelen gelijk aan de marktkoers?

Nee. Met CFD’s kunt u kleinere bedragen beleggen in de markten van uw keuze. Met CFD’s hoeft u niet echt een instrument aan te schaffen of te bezitten. Dus u wordt niet beperkt door de hogere prijzen van bepaalde aandelen of grondstoffen. Zelfs als de prijs van bijvoorbeeld Google-aandelen $ 1.000 bedraagt, kunt u op eToro zelfs met $ 50 in Google beleggen (met een hefboom van 1:10). Daarmee bezit u dan $ 500 aan Google-aandelen. Dat is een van de grootste voordelen van CFD’s.

Zijn er activa die uniek zijn voor CFD’s?

Ja. Indices zoals de DJ30 of de SPX500 zijn bijvoorbeeld geen echte fysieke activa. U kunt geen eigenaar zijn van een deel van een index. Met CFD’s kunt u echter speculeren over de prestaties van indices. Hierdoor kunt u niet alleen in één aandeel, maar in hele sectoren van nationale economieën beleggen.

Zijn CFD’s risicovoller dan traditionele beleggingen in markten?

Nee. Elke financiële belegging brengt risico met zich mee, en CFD’s zijn niet anders. CFD’s worden alleen risicovoller als u hefboomwerking toepast. Hierdoor neemt uw blootstelling aan de markt toe. Op eToro kunt u bijvoorbeeld zonder hefboom in alle activa beleggen.

Zijn CFD’s nodig voor Copy Trading?

Ja. CFD’s bieden de flexibiliteit waardoor gekopieerde transacties kunnen worden uitgevoerd met de exacte verhoudingen tussen het toegewezen vermogen van de kopieerder en de account van de gekopieerde handelaar. Bijvoorbeeld: Als u een belegger met $ 100 en zonder CFD’s kopieert en deze belegger belegt een deel van zijn account in Google-aandelen, dan kunt u deze transactie niet kopiëren, omdat een Google-aandeel op dit moment meer dan $ 500 kost.

Wat is het verschil tussen een CFD en een ETF?

Hoewel er overeenkomsten zijn tussen CFD’s en ETF’s (‘Exchange Traded Funds’ – indextracker of op de beurs verhandeld fonds), zijn ze behoorlijk verschillend. De overeenkomst is dat het beide derivaten zijn: een ETF is een fonds waarin verschillende financiële activa zijn samengevoegd tot een verhandelbaar instrument, terwijl een CFD een contract is met betrekking tot een prijsverandering in een bepaald activum. Dit betekent in beide gevallen dat u niet daadwerkelijk een van de onderliggende activa koopt. Terwijl ETF’s door financiële instellingen worden samengesteld volgens een specifieke marktstrategie (vaak gebruikt om risico’s af te dekken), wordt een CFD door een tussenpersoon aangeboden om toegang voor particuliere gebruikers mogelijk te maken. Net als bij ETF’s kan de handel in CFD’s worden gebruikt om een portefeuille te creëren die een marktstrategie volgt, die beleggers absolute controle biedt over de activa die ze kiezen en waarmee ze hun eigen risico’s kunnen beheren.