Wat is beleggen in CFD?

CFD (afkorting voor ‘Contract for Difference’) is een methode waarmee particulieren in activa kunnen handelen en beleggen door een contract met een tussenhandelaar af te sluiten, in plaats van rechtstreeks een positie op een bepaalde markt te openen. De belegger en de makelaar komen onderling overeen om de marktomstandigheden na te bootsen en het verschil onderling te regelen wanneer de positie wordt afgesloten. De handel in CFD’s biedt vele voordelen die niet bij directe handel bestaan, zoals toegang tot buitenlandse markten, leveraged trading (beleggen met hefboomwerking), ‘short’-posities (verkoop) voor activa die deze optie traditioneel niet bieden en meer.

Hoe werken CFD’s?

  1. De belegger kiest een activum dat door de makelaar als CFD wordt aangeboden. Het kan een aandeel, een index, een valuta of een ander activum zijn waarover de makelaar in zijn selectie beschikt.
  2. De belegger opent de positie en stelt daarbij parameters in, zoals of het gaat om een ‘long’- (koop) of ‘short’-positie, de hefboomwerking, het geïnvesteerde bedrag en andere parameters die afhankelijk van de makelaar.
  3. De twee partijen sluiten een contract af, komen overeen wat de openingsprijs voor de positie is en of er al dan geen bijkomende vergoedingen (zoals girale vergoedingen) gelden.
  4. De positie wordt geopend en blijft vervolgens open totdat de belegger beslist om deze af te sluiten of totdat deze wordt gesloten door een automatische opdracht, zoals het bereiken van een Stop Loss- (stop verlies) of een Take Profit-punt (winst nemen), of totdat het contract verloopt.
  5. Als de positie met winst sluit, betaalt de makelaar de belegger. Als de positie met verlies sluit, brengt de makelaar de belegger het verschil in rekening.

Beleggen in CFD’s op eToro

In het afgelopen decennium zijn Contracts For Difference (CFD’s – verschilcontracten) de populairste manier geworden voor online beleggers om te beleggen in aandelen, grondstoffen, indices en valuta. Zoals met alles dat snel groeit, bestaat er veel foutieve informatie over CFD’s. We gaan eerst de basis van een CFD uitleggen en wat de implicaties zijn voor beleggers op het eToro-platform. Wanneer u in aandelen met CFD’s belegt en geen hefboom (1:1) toepast, kent de transactie niet meer risico dan wanneer u in de werkelijke aandelen zou beleggen.

De meeste activa op eToro worden als CFD’s verhandeld en worden tijdens specifieke markttijden uitgevoerd.

Wat is het verschil tussen een CFD en een ETF?

Hoewel er overeenkomsten zijn tussen CFD’s en ETF’s (‘Exchange Traded Funds’ – indextracker of op de beurs verhandeld fonds), zijn ze behoorlijk verschillend. De overeenkomst is dat het beide derivaten zijn: een ETF is een fonds waarin verschillende financiële activa zijn samengevoegd tot een verhandelbaar instrument, terwijl een CFD een contract is met betrekking tot een prijsverandering in een bepaald activum. Dit betekent in beide gevallen dat u niet daadwerkelijk een van de onderliggende activa koopt. Terwijl ETF’s door financiële instellingen worden samengesteld volgens een specifieke marktstrategie (vaak gebruikt om risico’s af te dekken), wordt een CFD door een tussenpersoon aangeboden om toegang voor particuliere gebruikers mogelijk te maken. Net als bij ETF’s kan de handel in CFD’s worden gebruikt om een portefeuille te creëren die een marktstrategie volgt, die beleggers absolute controle biedt over de activa die ze kiezen en waarmee ze hun eigen risico’s kunnen beheren.

Kan ik alleen profiteren wanneer de prijzen stijgen?

Nee. Een van de belangrijkste voordelen van beleggen het in CFD’s is dat u, anders dan in markten zoals voor grondstoffen of aandelen, ook kunt profiteren van dalende markten. Onthoud: een CFD is een ‘Contract For Difference.’ Maar dat verschil kan beide kanten opgaan. Overeenkomstig uw overtuiging kunt u dus kiezen voor de mogelijkheid dat de prijzen omhoog gaan (een kooppositie of ‘long’) of omlaag gaan (een verkooppositie of een ‘short’).

Is de minimale belegging in aandelen gelijk aan de marktkoers?

Nee. Met CFD’s kunt u kleinere bedragen beleggen in de markten van uw keuze. Met CFD’s hoeft u niet echt een instrument aan te schaffen of te bezitten. Dus u wordt niet beperkt door de hogere prijzen van bepaalde aandelen of grondstoffen. Zelfs als de prijs van bijvoorbeeld Google-aandelen $ 1.000 bedraagt, kunt u op eToro zelfs met $ 50 in Google beleggen (met een hefboom van 1:10). Daarmee bezit u dan $ 500 aan Google-aandelen. Dat is een van de grootste voordelen van CFD’s.

Zijn er activa die uniek zijn voor CFD’s?

Ja. Indices zoals de DJ30 of de SPX500 zijn bijvoorbeeld geen echte fysieke activa. U kunt geen eigenaar zijn van een deel van een index. Met CFD’s kunt u echter speculeren over de prestaties van indices. Hierdoor kunt u niet alleen in één aandeel, maar in hele sectoren van nationale economieën beleggen.

Zijn CFD’s risicovoller dan traditionele beleggingen in markten?

Nee. Elke financiële belegging brengt risico met zich mee, en CFD’s zijn niet anders. CFD’s worden alleen risicovoller als u hefboomwerking toepast. Hierdoor neemt uw blootstelling aan de markt toe. Op eToro kunt u bijvoorbeeld in alle activa beleggen zonder hefboom toe te passen.

Zijn CFD’s nodig voor Copy Trading?

Ja. CFD’s bieden de flexibiliteit waardoor gekopieerde transacties kunnen worden uitgevoerd met de exacte verhoudingen tussen het toegewezen vermogen van de kopieerder en de account van de gekopieerde handelaar. Als u bijvoorbeeld een belegger met $ 100 en zonder CFD’s kopieert en deze belegger belegt een deel van zijn account in aandelen die $ 500 kosten, dan kunt u deze transactie niet kopiëren. Als u een CFD gebruikt, kunt u deze transactie echter kopiëren, omdat de CFD fractioneel beleggen in activa mogelijk maakt.