Dankzij <\/strong>direct beschikbare informatie<\/strong><\/a> en marktgegevens kunnen beleggers weloverwogen keuzes make<\/strong>n. Door enkele kernprincipes te volgen, kun je een sterk,<\/strong> op waarde gebaseerd portfolio<\/strong> opbouwen.<\/p>\n\n\n\n Waardebeleggen omvat fundamentele analyse en het bestuderen van economische cycli om te beoordelen of de markt een bedrijf verkeerd inschat<\/strong>. Een verkeerde inschatting kan leiden tot onterecht goedkope aandelen ten opzichte van de intrinsieke waarde<\/strong> van een bedrijf of een benchmark<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Enkele van ‘s werelds beste beleggers volgen een waardebeleggingsstrategie<\/strong>, zoals Adrianus Van Herk<\/a>, Warren Buffett en Benjamin Graham, die algemeen wordt beschouwd als de \u2018vader van waardebeleggen\u2019.<\/p>\n\n\n\n \u201cEen aandelenbelegger heeft niet gelijk noch ongelijk omdat anderen het met hem eens of oneens zijn; hij heeft gelijk omdat zijn feiten en analyse juist <\/strong>zijn.” [Origineel citaat: \u201cYou are neither right nor wrong because the crowd disagrees with you; you are right because your data and reasoning are right.\u2019\u2019]<\/p>\nBenjamin Graham<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n Waardebeleggen is geschikt<\/strong> voor beleggers die de buy-and-hold<\/strong> strategie volgen. Dit komt doordat prijsafwijkingen tijd nodig hebben om zich te corrigeren.<\/p>\n\n\n\n Zodra de prijsafwijking zich heeft gecorrigeerd, kan de opwaartste beweging<\/strong> van een aandelenkoers potentieel langdurig zijn. Dit maakt het een strategie voor beleggers met een langere <\/strong>beleggingshorizon<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Waardeaandelen kunnen ge\u00efdentificeerd worden door het toepassen van <\/strong>fundamentele analyse<\/strong><\/a>, zoals balansen en winst- en verliesrekeningen van bedrijven. Verder helpen vermenigvuldigingsfactoren en ratio’s bij het vergelijken van aandelen uit verschillende sectoren<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Bedrijfsprestaties worden vaak vergeleken en samengevat in \u00e9\u00e9n indicator<\/strong>, zoals de koers-winstverhouding<\/strong>. Een lagere koers-winstverhouding kan wijzen op een ondergewaardeerd bedrijf.<\/p>\n\n\n\n Tip<\/strong>: Op de Amerikaanse aandelenmarkt valt het winstseizoen<\/a> samen met het einde van elk fiscaal kwartaal, wanneer bedrijven rapporten vrijgeven.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Waardebeleggen richt zich op de huidige kasstromen en beoordeelt of de aandelenkoers te hoog is vergeleken met de intrinsieke waarde. Hoewel het ook nieuwe projecten kan evalueren, ligt de nadruk op de huidige prestaties van een bedrijf<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Groeibeleggers<\/a> daarentegen richten zich vooral op de toekomstige vooruitzichten van een bedrijf<\/strong> en zijn bereid hogere prijzen te betalen in de verwachting dat het bedrijf zal groeien.<\/p>\n\n\n\n Zowel waarde- als groeibeleggers streven ernaar laag te kopen en hoog te verkopen<\/strong>, maar de redenen voor de prijsbewegingen zijn verschillend. <\/mark><\/p>\n\n\n\n Deep value-beleggen is het kopen van aandelen met een zeer lage prijs<\/strong>, door bijvoorbeeld faillissement. Beleggers die op zoek zijn naar de meest ondergewaardeerde aandelen volgen vaak een zogeheten \u2018deep value\u2019<\/a>-strategie. De mate waarin een aandelenkoers onder de intrinsieke waarde van een bedrijf kan liggen, varieert echter.<\/p>\n\n\n\n De risico-rendementsverhouding<\/strong> is hoger voor beleggers die ge\u00efnteresseerd zijn in deep value-aandelen<\/strong>, aangezien sommige van de aandelen die ze overwegen mogelijk moeilijkheden ondervinden. Dit kan de reden zijn voor hun extreme onderwaardering.<\/p>\n\n\n\n Risico’s van waardebeleggen zijn onder andere dat je denkt dat een aandeel ondergewaardeerd is, terwijl dit in feite niet zo is. <\/strong>Ook kunnen ondergewaardeerde aandelen langer dan verwacht ondergewaardeerd blijven.<\/p>\n\n\n\n Door de natuurlijke cycli van de aandelenmarkt<\/a> kan het voorkomen dat de prijs van een groot percentage aandelen tegelijkertijd omhoog of omlaag gaat. Het kopen van een waardeaandeel tijdens marktpieken<\/strong> brengt altijd marktrisico met zich mee.<\/p>\n\n\n\n De verwachte prijsstijging kan afhangen van een externe stimulans<\/strong> die de interesse in het aandeel opnieuw aanwakkert. Als deze stimulans uitblijft, kunnen ondergewaardeerde aandelen ondanks een correcte analyse langdurig ondergewaardeerd blijven.<\/p>\n\n\n\n Tip<\/strong>: Waardebeleggingsstrategie\u00ebn<\/a> zijn het meest effectief wanneer er geen tijdslimieten<\/strong> gelden voor het verkopen van een aandeel.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Er bestaan verschillende hedgingstrategie\u00ebn<\/a> voor<\/strong> w<\/strong>aardebeleggen<\/strong>, zoals opties, de VIX-index en defensieve aandelen. Een gediversifieerde portefeuille kan ook helpen om risico\u2019s te beperken en je posities makkelijker te behouden, zelfs bij een negatief beurssentiment<\/a>.<\/p>\n\n\n\n De principes van waardebeleggen zijn eenvoudig, maar het kan tijd en moeite kosten om de strategie volledig te begrijpen en toe te passen. <\/strong>Gelukkig bieden de meeste betrouwbare makelaars gratis onderzoek en analyse, evenals tools<\/a> die essenti\u00eble ratio’s en vermenigvuldigingsfactoren bundelen om het proces te vergemakkelijken.<\/p>\n\n\n\n Waardebeleggen kan ook betekenen dat je geduldig moet wachten<\/strong> tot de rest van de markt zich bewust wordt van de onderwaardering<\/strong> en de prijs zich aanpast.<\/p>\n\n\n\n Bezoek de eToro Academy<\/a> om meer te leren over groei- en waardebeleggen.<\/p>\n\n\n\n Zelfs als je een ondergewaardeerd aandeel correct identificeert, zijn er geen garanties dat de prijscorrectie snel of \u00fcberhaupt plaatsvindt. De alternatieve kosten<\/a> zijn in dat geval dat je potenti\u00eble beleggingskansen mist omdat je kapitaal vastzit in een waardeaandeel.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Populaire meetwaarden zijn de koers-winstverhouding, de koers-boekwaardeverhouding en het dividendrendement<\/a>. Een belangrijk aspect van succesvol waardebeleggen is weten welk analyse-instrument je op een bepaald aandeel of sector moet toepassen.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n Je kunt mogelijk winst maken op dalende aandelenkoersen door CFD’s te gebruiken om short te gaan. Short gaan wordt over het algemeen als riskanter beschouwd dan het traditionele buy-and-holdbeleggen<\/a>, omdat er geen grens zit op de mogelijke verliezen.<\/p>\n\n\n\n Ondanks de risico’s is het shorten van overgewaardeerde aandelen een extra hedgingstrategie tegen marktrisico. Hedgefondsen staan bekend om het gebruik van long-\/shortstrategie\u00ebn<\/a>, waardoor ze mogelijk winst kunnen maken en tegelijkertijd een marktneutrale positie behouden. Vergeet niet dat winst nooit gegarandeerd kan worden.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n![\"Wat](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/Body-Image-1_-What-is-value-investing_-2.png\")
<\/figure>\n\n\n\nWat is waardebeleggen?<\/h2>\n\n\n\n
\n
Hoe pas je een waardebeleggingsstrategie toe?<\/h2>\n\n\n\n
Hoe identificeer je waardeaandelen?<\/h2>\n\n\n\n
Wat is het verschil tussen waardebeleggen en groeibeleggen?<\/h2>\n\n\n\n
![\"Wat](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/Body-Image-2_-Value-vs-growth-investing.png\")
<\/figure>\n\n\n\nWat is een \u2018deep value\u2019-strategie?<\/h2>\n\n\n\n
Wat zijn de risico’s van waardebeleggen?<\/h2>\n\n\n\n
Welke hedgingstrategie\u00ebn voor waardebeleggen bestaan er?<\/h2>\n\n\n\n
![\"Welke](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/Body-Image-3_-Hedging-value-investing-strategies.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\n
Conclusie<\/h2>\n\n\n\n
Veelgestelde vragen<\/h2>\n\n\n\n
\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n