{"id":353978,"date":"2022-04-13T18:08:45","date_gmt":"2022-04-13T15:08:45","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/?page_id=353978"},"modified":"2025-07-29T09:53:09","modified_gmt":"2025-07-29T06:53:09","slug":"what-is-thematic-investing","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/pl\/investing\/portfolios\/what-is-thematic-investing\/","title":{"rendered":"Co to jest inwestowanie tematyczne?"},"content":{"rendered":"\n

Inwestowanie tematyczne to strategia, w kt\u00f3rej inwestorzy koncentruj\u0105 si\u0119 na identyfikowaniu przysz\u0142ych trend\u00f3w, opieraj\u0105c si\u0119 na w\u0142asnych analizach i prognozach. W tym podej\u015bciu mniejsz\u0105 wag\u0119 przyk\u0142ada si\u0119 do historycznych wynik\u00f3w aktyw\u00f3w czy sektor\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

Ten styl inwestowania mo\u017ce koncentrowa\u0107 si\u0119 na okre\u015blonych trendach technologicznych lub spo\u0142ecznych<\/strong>. Od 2016 roku popularno\u015b\u0107 inwestycji tematycznych wzros\u0142a ponad dwukrotnie, a na rynku dzia\u0142a ju\u017c ponad 400 funduszy ETF<\/a> skoncentrowanych na konkretnych tematach.<\/p>\n\n\n\n

Co to jest inwestowanie tematyczne i jak dzia\u0142a?<\/h2>\n\n\n\n

Inwestowanie tematyczne to strategia, kt\u00f3ra koncentruje si\u0119 na okre\u015blonych trendach<\/strong>, takich jak technologia, ekologia czy demografia. Zamiast analizowa\u0107 pojedyncze sp\u00f3\u0142ki, inwestorzy wybieraj\u0105 fundusze lub akcje zwi\u0105zane z danym motywem, licz\u0105c na wzrost jego znaczenia w przysz\u0142o\u015bci.<\/p>\n\n\n\n

Inwestowanie tematyczne<\/a> jest coraz cz\u0119\u015bciej wykorzystywane w portfelach sk\u0142adaj\u0105cych si\u0119 z wielu rodzaj\u00f3w aktyw\u00f3w. Nie ogranicza si\u0119 do pojedynczych pa\u0144stw, ale koncentruje si\u0119 na lokalizowaniu sp\u00f3\u0142ek i aktyw\u00f3w z ca\u0142ego \u015bwiata, co pozwala korzysta\u0107 ze zmieniaj\u0105cych si\u0119 warunk\u00f3w rynkowych<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

\n

Maj\u0105c dobry wgl\u0105d w histori\u0119, mo\u017cemy lepiej zrozumie\u0107 przesz\u0142o\u015b\u0107 i tera\u017aniejszo\u015b\u0107, a tym samym mie\u0107 jasn\u0105 wizj\u0119 przysz\u0142o\u015bci.<\/p>\nCarlos Slim Helu<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

Inwestowanie tematyczne opiera si\u0119 na identyfikowaniu przewidywanych trend\u00f3w<\/strong> w spo\u0142ecze\u0144stwie, gospodarce lub technologii oraz bran\u017c i firm, kt\u00f3re mog\u0105 na nich skorzysta\u0107. Kluczem do sukcesu jest przyj\u0119cie holistycznego podej\u015bcia, kt\u00f3re umo\u017cliwia rozpoznanie trend\u00f3w, maj\u0105cych wkr\u00f3tce sta\u0107 si\u0119 cz\u0119\u015bci\u0105 codziennego \u017cycia.<\/p>\n\n\n\n

Obserwuj\u0105c trendy, takie jak samochody elektryczne czy rozw\u00f3j pracy zdalnej, inwestorzy mog\u0105 wykorzystywa\u0107 ETF-y tematyczne do budowy swoich portfeli inwestycyjnych. Tego rodzaju fundusze gromadz\u0105 aktywa, kt\u00f3re koreluj\u0105 z danym tematem.<\/p>\n\n\n\n

W\u015br\u00f3d wa\u017cnych temat\u00f3w, kt\u00f3rych podejmuj\u0105 si\u0119 otwarte fundusze gie\u0142dowe, s\u0105 mi\u0119dzy innymi big data, ekologiczna motoryzacja czy zwi\u0119kszenie mobilno\u015bci spo\u0142ecze\u0144stw. Wszystkie te obszary wpisuj\u0105 si\u0119 w globalne trendy i odpowiadaj\u0105 na potrzeby zmieniaj\u0105cego si\u0119 \u015bwiata<\/strong>, co sprawia, \u017ce inwestycje w te tematy s\u0105 postrzegane jako przysz\u0142o\u015bciowe i obiecuj\u0105ce.<\/p>\n\n\n\n

Dob\u00f3r odpowiednich temat\u00f3w<\/h2>\n\n\n\n

Aby wybra\u0107 w\u0142a\u015bciwy temat inwestycyjny, warto analizowa\u0107 d\u0142ugoterminowe trendy<\/strong>, takie jak technologie, ekologia czy zmiany demograficzne. Identyfikacja dochodowego motywu jest trudna, a sukces nie jest gwarantowany. Inwestorzy \u015bledz\u0105 sygna\u0142y rynkowe, by oceni\u0107, czy dany trend utrzyma si\u0119.<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Wskaz\u00f3wka:<\/strong> Cho\u0107 testowanie hipotez jest kluczowe<\/a>, warto pami\u0119ta\u0107, \u017ce g\u0142\u00f3wnym celem powinno by\u0107 koncentrowanie si\u0119 na rzeczywistych wydarzeniach, a nie przypuszczeniach.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Post\u0119p technologiczny i odkrycia naukowe <\/strong>dokonuj\u0105 si\u0119 obecnie w tempie, kt\u00f3re jeszcze kilkadziesi\u0105t lat temu by\u0142o niewyobra\u017calne. To, co wcze\u015bniej wymaga\u0142o dziesi\u0119cioleci bada\u0144 i test\u00f3w, dzi\u015b przekszta\u0142ca si\u0119 w realne innowacje<\/a> w ci\u0105gu kilku lat, a czasem nawet miesi\u0119cy.<\/p>\n\n\n\n

Dynamiczne zmiany spo\u0142eczne i klimatyczne<\/strong>, kt\u00f3re tworz\u0105 wiele mo\u017cliwo\u015bci. Pojawienie si\u0119 Przemys\u0142u 4.0<\/a> \u2013 odnosz\u0105cego si\u0119 do obecnego rozwoju technologii przemys\u0142owej, automatyzacji i udost\u0119pniania danych \u2013 spowodowa\u0142o zmian\u0119 globalnego \u015brodowiska inwestycyjnego. Ponadto wp\u0142yw maj\u0105 r\u00f3wnie\u017c ci\u0105g\u0142e modyfikacje preferencji konsument\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n

Niewielkie pozycje w szybko rozwijaj\u0105cych si\u0119 sektorach<\/strong> to to, co oferuj\u0105 rozwijaj\u0105ce si\u0119 fundusze ETF. Dla tych, kt\u00f3rzy szukaj\u0105 inwestycji zwi\u0105zanych z konkretnym krajem, sektorem lub stylem inwestowania, prawie na pewno znajdzie si\u0119 odpowiedni fundusz ETF zarz\u0105dzaj\u0105cy aktywami odpowiadaj\u0105cymi wybranej strategii.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Jakie s\u0105 przyk\u0142ady g\u0142\u00f3wnych makrotrend\u00f3w?<\/h2>\n\n\n\n

Makrotrendy to globalne zmiany kszta\u0142tuj\u0105ce gospodark\u0119 i spo\u0142ecze\u0144stwo przez d\u0142ugi czas. Przyk\u0142ady to cyfryzacja, starzenie si\u0119 spo\u0142ecze\u0144stw, rozw\u00f3j AI, transformacja energetyczna czy urbanizacja<\/strong>. W przeciwie\u0144stwie do kr\u00f3tkotrwa\u0142ych trend\u00f3w makrotrendy maj\u0105 trwa\u0142y wp\u0142yw na \u017cycie milion\u00f3w ludzi<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Znacz\u0105cy post\u0119p technologiczny dokonany w ostatnich dekadach doskonale ilustruje makrotrend, kt\u00f3ry rewolucjonizuje niemal ka\u017cdy sektor gospodarki. Pojawienie si\u0119 nowych technologii doprowadzi\u0142o do dynamicznego rozwoju i transformacji wielu sektor\u00f3w. Dla przyk\u0142adu, w 2017 roku na rynku funkcjonowa\u0142o 17 miliard\u00f3w urz\u0105dze\u0144 pod\u0142\u0105czonych do internetu, a prognozy wskazuj\u0105, \u017ce do 2030 roku liczba ta wzro\u015bnie a\u017c do 125 miliard\u00f3w<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Oto wybrane trendy<\/strong>, kt\u00f3re odgrywaj\u0105 coraz wi\u0119ksz\u0105 rol\u0119 w kszta\u0142towaniu wsp\u00f3\u0142czesnej gospodarki:<\/p>\n\n\n\n

<\/div><\/div>
<\/div><\/div>
Trend<\/strong><\/th>Charakterystyka trendu<\/strong><\/th><\/tr><\/thead>
Internet<\/em><\/td>Rewolucja technologiczna obejmuje integracj\u0119 AGD<\/strong>, jak lod\u00f3wki zamawiaj\u0105ce produkty. Przemys\u0142 4.0 automatyzuje produkcj\u0119, eliminuj\u0105c b\u0142\u0119dy i proste prace.<\/td><\/tr>
Starzej\u0105ce si\u0119 spo\u0142ecze\u0144stwo<\/em><\/td>Zmiany demograficzne, np. starzenie si\u0119 populacji w krajach rozwini\u0119tych, zwi\u0119kszaj\u0105 popyt na us\u0142ugi medyczne<\/strong> oraz technologie wspieraj\u0105ce starszych.<\/td><\/tr>
Odnawialne \u017ar\u00f3d\u0142a energii<\/em><\/td>Ich celem jest dostarczenie taniej energii i ochrona planety<\/strong>. Prognozy wskazuj\u0105, \u017ce do 2050 r. energia s\u0142oneczna i wiatrowa wzro\u015bnie o 43%.<\/td><\/tr>
Nowa globalna dynamika bogactwa i pojawienie si\u0119 znacz\u0105cego \u015bwiatowego bogactwa<\/em><\/td>Zamo\u017cna baza konsumencka skupi si\u0119 w Azji i krajach rozwijaj\u0105cych si\u0119. Do 2050 r. 6 z 7 najwi\u0119kszych gospodarek<\/strong> b\u0119dzie z wschodz\u0105cych rynk\u00f3w.<\/td><\/tr>
Migracja mieszka\u0144c\u00f3w wsi do miast<\/em><\/td>Trend dotyczy kraj\u00f3w z nier\u00f3wno\u015bciami. Do 2050 r. 2\/3 populacji b\u0119dzie mieszka\u0107 w miastach, co wymaga nowych rozwi\u0105za\u0144, np. infrastrukturalnych<\/strong>.<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div><\/figure>\n\n\n\n

Jak zbudowa\u0107 portfolio tematyczne<\/h2>\n\n\n\n

Aby zbudowa\u0107 portfolio tematyczne, warto wybra\u0107 strategie takie jak inwestowanie w tematy wzrostowe (growth), dywidendowe (dividend), czy zr\u00f3wnowa\u017cony rozw\u00f3j (ESG). Wa\u017cne jest zdywersyfikowanie inwestycji w ramach wybranego tematu<\/strong>, uwzgl\u0119dniaj\u0105c ryzyko i cel inwestycyjny.<\/p>\n\n\n\n

Poni\u017cej podano wskaz\u00f3wki, kt\u00f3rych warto przestrzega\u0107 przy wyborze instrument\u00f3w do strategii tematycznej. eToro<\/a> prowadzi list\u0119 sp\u00f3\u0142ek, kt\u00f3re spe\u0142niaj\u0105 kryteria dla ka\u017cdego podej\u015bcia tematycznego, tj. koncentruj\u0105 si\u0119 g\u0142\u00f3wnie na jednym temacie.. Tematyczna \u201eczysto\u015b\u0107\u201d jest podstawowym kryterium przyj\u0119cia.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

1. Okre\u015blanie przysz\u0142ych trend\u00f3w<\/h3>\n\n\n\n

Inwestorzy musz\u0105 rozpoznawa\u0107 zar\u00f3wno trendy, jak i czynniki wyznaczaj\u0105ce trendy<\/strong>, aby znale\u017a\u0107 interesuj\u0105ce ich inwestycje. Wa\u017cne jest, aby zidentyfikowa\u0107 rodzaj firm, kt\u00f3re mog\u0105 istnie\u0107 i odnosi\u0107 sukcesy w przysz\u0142o\u015bci. Na przyk\u0142ad, cz\u0119\u015b\u0107 inwestor\u00f3w mo\u017ce s\u0105dzi\u0107, \u017ce zastosowanie blockchaina wzro\u015bnie.<\/p>\n\n\n\n

Szukaj\u0105c wzorca, warto odpowiedzie\u0107 sobie na kilka pyta\u0144:<\/strong><\/p>\n\n\n\n