{"id":526755,"date":"2021-11-16T11:10:12","date_gmt":"2021-11-16T09:10:12","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/trading\/cfd\/what-is-cfd\/"},"modified":"2024-11-25T12:38:12","modified_gmt":"2024-11-25T10:38:12","slug":"what-is-cfd","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/pl\/trading\/cfd\/what-is-cfd\/","title":{"rendered":"Handel na r\u00f3\u017cnice cenowe kontrakty CFD"},"content":{"rendered":"\n

Czym s\u0105 kontrakty na r\u00f3\u017cnice cenowe znane jako CFD? Na czym polega handel na ich podstawie? Czy warto ich u\u017cywa\u0107? Wielu pocz\u0105tkuj\u0105cych inwestor\u00f3w i trader\u00f3w gie\u0142dowych zadaje sobie takie pytania. Odpowiedzi na nie znajdziesz poni\u017cej.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

Kontrakty CFD \u2013 zwane r\u00f3wnie\u017c kontraktami r\u00f3\u017cnicowymi \u2013 pozwalaj\u0105 traderom wykorzystywa\u0107 r\u00f3\u017cnice w cenie aktyw\u00f3w, niezale\u017cnie od ich klasy. Mo\u017cna ich u\u017cywa\u0107 do handlu akcjami, surowcami, parami walutowymi i innymi rodzajami instrument\u00f3w finansowych. Trading oparty o kontrakty CFD jest ryzykowny i wymaga sporej wiedzy.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Nie oznacza to jednak, \u017ce nale\u017cy go unika\u0107. Wiele os\u00f3b z powodzeniem stosuje go do kupna i sprzeda\u017cy aktyw\u00f3w na gie\u0142dzie.<\/strong> Ty r\u00f3wnie\u017c mo\u017cesz si\u0119 nauczy\u0107, jak dzia\u0142aj\u0105 kontrakty CFD i wykorzysta\u0107 ich potencja\u0142 do swoich cel\u00f3w inwestycyjnych. Podchod\u017a jednak do nich ostro\u017cnie i zawsze miej na uwadze mo\u017cliwo\u015b\u0107 utraty kapita\u0142u.<\/p>\n\n\n\n

Co to s\u0105 kontrakty CFD?<\/h2>\n\n\n\n

Kontrakty CFD, znane r\u00f3wnie\u017c jako kontrakty na r\u00f3\u017cnice cenowe (ang.<\/strong> Contracts for Difference<\/em><\/strong>)<\/strong>, <\/em><\/strong>s\u0105 jednym z <\/strong>instrument\u00f3w pochodnych<\/strong> dost\u0119pnych na gie\u0142dzie. <\/em>Odnosz\u0105 si\u0119 do umowy zawieranej mi\u0119dzy traderem a jego brokerem w zwi\u0105zku ze zmian\u0105 ceny okre\u015blonego aktywa.<\/p>\n\n\n\n

W ramach kontraktu CFD strony zobowi\u0105zuj\u0105 si\u0119 do wyp\u0142acenia sobie kwoty stanowi\u0105cej r\u00f3\u017cnic\u0119 mi\u0119dzy cen\u0105 otwarcia pozycji a cen\u0105 jej zamkni\u0119cia. Traderzy kupuj\u0105 CFD, je\u015bli spodziewaj\u0105 si\u0119 wzrostu ceny aktywa, a sprzedaj\u0105, gdy przewiduj\u0105 jej spadek. Je\u015bli ich prognozy si\u0119 spe\u0142ni\u0105, zarabiaj\u0105 na r\u00f3\u017cnicy cenowej. W przeciwnym wypadku \u2013 trac\u0105.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Inwestuj\u0105c w kontrakt CFD nie jest si\u0119 faktycznym posiadaczem instrumentu bazowego, a jedynie spekuluje si\u0119 na temat jego warto\u015bci.<\/strong> W\u0142a\u015bnie ta charakterystyka sprawia, \u017ce handel na r\u00f3\u017cnice cenowe cieszy si\u0119 du\u017c\u0105 popularno\u015bci\u0105 w\u015br\u00f3d trader\u00f3w z niezbyt wysokim kapita\u0142em.<\/p>\n\n\n\n

Co wi\u0119cej, handel CFD to szansa, aby przy niewielkim nak\u0142adzie finansowym uzyska\u0107 wysokie zwroty. Dzieje si\u0119 tak dzi\u0119ki mechanizmowi d\u017awigni cz\u0119sto <\/strong>u\u017cywanej wsp\u00f3lnie z kontraktami na r\u00f3\u017cnice cenowe<\/strong><\/a>. Pami\u0119taj jednak o zwi\u0105zanym z ni\u0105 ryzyku \u2013 opr\u00f3cz szansy na wysokie zwroty istnieje r\u00f3wnie\u017c mo\u017cliwo\u015b\u0107 wysokich strat.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Dlaczego warto u\u017cywa\u0107 kontrakt\u00f3w CFD?<\/h2>\n\n\n\n

Cechy<\/strong> kontrakt\u00f3w<\/strong> na r\u00f3\u017cnice cenowe, czyni\u0105 z nich interesuj\u0105c\u0105 strategi\u0119 tradingow\u0105<\/strong>. Do najwa\u017cniejszych z nich nale\u017c\u0105:<\/p>\n\n\n\n

Wszechstronno\u015b\u0107 kontrakt\u00f3w CFD<\/h3>\n\n\n\n

Kontrakty na r\u00f3\u017cnice cenowe mog\u0105 by\u0107 stosowane w oparciu o szeroki wyb\u00f3r aktyw\u00f3w. Mo\u017cesz je zawiera\u0107 na akcje<\/a>, indeksy gie\u0142dowe<\/a>, waluty<\/a>, surowce<\/a> i inne instrumenty dost\u0119pne na Twojej platformie tradingowej<\/a>. Dzi\u0119ki nim mo\u017cesz zatem wej\u015b\u0107 na r\u00f3\u017cne gie\u0142dy, inwestuj\u0105c w mniej kapita\u0142och\u0142onny spos\u00f3b.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

To, \u017ce kontrakty na r\u00f3\u017cnice cenowe mog\u0105 by\u0107 zawierane na rozmaite klasy aktyw\u00f3w, zwi\u0119ksza mo\u017cliwo\u015bci dywersyfikacji portfela, pomagaj\u0105c efektywnie zarz\u0105dza\u0107 ryzykiem inwestycyjnym.<\/strong> Nawet je\u015bli cena jednego z posiadanych przez Ciebie instrument\u00f3w finansowych spadnie, istnieje szansa, \u017ce cena innych wzro\u015bnie.<\/p>\n\n\n\n

Mo\u017cliwo\u015b\u0107 kr\u00f3tkiej sprzeda\u017cy CFD<\/h3>\n\n\n\n

Bior\u0105c pod uwag\u0119 to, \u017ce kontrakty r\u00f3\u017cnicowe nie obejmuj\u0105 faktycznego kupna aktywa bazowego, mo\u017cesz skorzysta\u0107 w ich przypadku z opcji kr\u00f3tkiej sprzeda\u017cy<\/a> (ang. Short Selling<\/em>), kt\u00f3ra pozwala inwestorom wykorzysta\u0107 spadki cen. Polega ona na otwarciu pozycji sprzeda\u017cy na kontrakcie CFD, w celu wypracowania zysku z oczekiwanego spadku ceny instrumentu bazowego.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

W przypadku, gdy Twoje przewidywania si\u0119 sprawdz\u0105, mo\u017cesz zdecydowa\u0107 si\u0119 na zamkni\u0119cie swojej kr\u00f3tkiej<\/a> pozycji po ni\u017cszej cenie<\/strong>. Zwrot z takiej transakcji b\u0119dzie stanowi\u0107 r\u00f3\u017cnica mi\u0119dzy cen\u0105 otwarcia, a cen\u0105 zamkni\u0119cia Twojej pozycji. <\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Wskaz\u00f3wka: <\/strong>Aby ograniczy\u0107 ryzyko zwi\u0105zane z kr\u00f3tk\u0105 sprzeda\u017c\u0105 CFD i zabezpieczy\u0107 si\u0119 przed zbyt wysokimi stratami, mo\u017cesz wykorzysta\u0107 zlecenie Stop Loss<\/a>.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Mo\u017cliwo\u015b\u0107 zastosowania d\u017awigni finansowej w handlu CFD<\/h3>\n\n\n\n

D\u017awignia finansowa<\/strong><\/a> (lewarowanie) to tymczasowa po\u017cyczka udzielona inwestorowi przez brokera<\/strong>, umo\u017cliwiaj\u0105ca zwi\u0119kszenie pozycji na danym instrumencie finansowym w celu osi\u0105gni\u0119cia wy\u017cszego zwrotu. Pozwala ona na zmniejszenie wielko\u015bci depozytu i efektywniejsze wykorzystanie kapita\u0142u.<\/strong> W\u0142asny kapita\u0142 inwestora u\u017cyty do otwarcia transakcji jest traktowany jako depozyt zabezpieczaj\u0105cy.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

D\u017awignia prezentowana jest w postaci mno\u017cnika<\/strong>, kt\u00f3ry pokazuje proporcj\u0119 zainwestowanej kwoty do wysoko\u015bci otwieranej pozycji. Mno\u017cnik pokazuje wysoko\u015b\u0107 zad\u0142u\u017cenia (kapita\u0142u po\u017cyczonego) w stosunku do zainwestowanej kwoty, na przyk\u0142ad 1:5, 1:10, 1:30.<\/p>\n\n\n\n

\n

Nie koncentruj si\u0119 na zarabianiu pieni\u0119dzy; skup si\u0119 na ochronie tego, co masz.<\/p>\nPaul Tudor Jones<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

Przyjmijmy, \u017ce chcesz zainwestowa\u0107 1000 USD w zakup kontraktu CFD na rop\u0119 naftow\u0105<\/a>. Je\u015bli cena tego surowca zmieni si\u0119 o 1%, Tw\u00f3j zysk lub strata bez d\u017awigni wynios\u0142yby 10 USD (1% z 1000 USD). Warto\u015b\u0107 Twojego kapita\u0142u po zmianie ceny wynios\u0142aby odpowiednio 1010 USD (zysk) lub 990 USD (strata).<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Je\u015bli jednak zainwestujesz t\u0119 sam\u0105 kwot\u0119, korzystaj\u0105c z d\u017awigni 1:10, warto\u015b\u0107 pieni\u0119\u017cna Twojej pozycji zwi\u0119kszy si\u0119 10 razy i osi\u0105gnie warto\u015b\u0107 10 000 USD. Tw\u00f3j potencjalny zysk lub strata wzrosn\u0105 proporcjonalnie do d\u017awigni.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Tabela poni\u017cej pokazuje r\u00f3\u017cne przyk\u0142ady zastosowania d\u017awigni i potencjalne wyniki.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

<\/div><\/div>
<\/div><\/div>
Kapita\u0142 w\u0142asny (depozyt zabezpieczaj\u0105cy)<\/th>D\u017awignia<\/th>Rozmiar pozycji<\/th>Zmiana ceny<\/th>Nowy rozmiar pozycji<\/th>Kapita\u0142 po zmianie ceny<\/th><\/tr><\/thead>
$100<\/td>1:1 (brak d\u017awigni)<\/td>$100<\/td>+5%<\/td>$105<\/td>$105<\/td><\/tr>
-5%<\/td>$95<\/td>$95<\/td><\/tr>
$100<\/td>1:10<\/td>$1,000<\/td>+5%<\/td>$1,050<\/td>$150<\/td><\/tr>
-5%<\/td>$950<\/td>$50<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div><\/figure>\n\n\n\n

Jak widzisz, u\u017cycie d\u017awigni pozwala na zwielokrotnienie potencjalnych zysk\u00f3w, ale niesie ze sob\u0105 r\u00f3wnie\u017c ryzyko strat przekraczaj\u0105cych wysoko\u015b\u0107 pocz\u0105tkowego depozytu zabezpieczaj\u0105cego.<\/strong> Decyduj\u0105c si\u0119 na jej wykorzystanie do handlu kontraktami CFD, pami\u0119taj r\u00f3wnie\u017c o zwi\u0105zanych z ni\u0105 kosztach i ograniczeniach prawnych<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Podobnie jak ka\u017cdy instrument finansowy, kontrakty na r\u00f3\u017cnice cenowe powinny by\u0107 zawsze oceniane w kontek\u015bcie indywidualnej<\/strong> tolerancji ryzyka<\/strong>. Je\u015bli dojdziesz do wniosku, \u017ce warto nimi handlowa\u0107, podejmij kroki pozwalaj\u0105ce Ci zdywersyfikowa\u0107 portfel inwestycyjny<\/a> i odpowiednio zarz\u0105dza\u0107 ryzykiem.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Jak handlowa\u0107 kontraktami CFD?<\/h2>\n\n\n\n

Kontrakty r\u00f3\u017cnicowe, niezale\u017cnie od tego, jakich aktyw\u00f3w dotycz\u0105, nie powinny by\u0107 traktowane jako narz\u0119dzia do szybkiego i \u0142atwego zarabiania pieni\u0119dzy. Statystyki prowadzone przez broker\u00f3w pokazuj\u0105, \u017ce oko\u0142o 74% trader\u00f3w ponosi straty na handlu CFD.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Jak zatem handlowa\u0107 kontraktami na r\u00f3\u017cnice cenowe, aby m\u00f3c ochroni\u0107 sw\u00f3j kapita\u0142 i zwi\u0119kszy\u0107 mo\u017cliwo\u015bci zysku?<\/strong> Warto kierowa\u0107 si\u0119 t\u0105 sam\u0105 og\u00f3ln\u0105 zasad\u0105, co przy innych instrumentach finansowych: kupuj tanio i sprzedawaj drogo (ang. buy low sell high<\/em>).<\/p>\n\n\n\n

Zysk na CFD jest mo\u017cliwy r\u00f3wnie\u017c wtedy, gdy kupisz drogo, a sprzedasz tanio. Mo\u017cesz go osi\u0105gn\u0105\u0107, stosuj\u0105c strategi\u0119 <\/strong>short selling<\/strong> <\/strong> \u2013 sprzedaj\u0105c aktywa, kt\u00f3rych nie posiadasz, licz\u0105c na spadek ich warto\u015bci. <\/strong>R\u00f3\u017cnica mi\u0119dzy cen\u0105, po kt\u00f3rej sprzeda\u0142e\u015b CFD, a cen\u0105, po kt\u00f3rej je odkupi\u0142e\u015b, b\u0119dzie stanowi\u0142a Tw\u00f3j zysk.<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Wskaz\u00f3wka: <\/strong>Pozycje CFD, kt\u00f3re pozostaj\u0105 otwarte przez noc, podlegaj\u0105 op\u0142acie overnight<\/a>. Nie zapomnij o niej, obliczaj\u0105c koszty kontrakt\u00f3w na r\u00f3\u017cnice cenowe.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Na przyk\u0142ad, mo\u017cesz u\u017cy\u0107 sprzeda\u017cy kr\u00f3tkiej je\u015bli zak\u0142adasz, \u017ce cena akcji Apple Inc<\/a> spadnie. Je\u015bli natomiast kupisz CFD, a cena wzro\u015bnie, Tw\u00f3j broker zasili Twoje konto zgodnie ze zmian\u0105 ceny po zamkni\u0119ciu pozycji. W przypadku gdy kurs akcji sp\u00f3\u0142ki faktycznie zanotuje spadek, b\u0119dziesz m\u00f3g\u0142 odkupi\u0107 sw\u00f3j kontrakt CFD po ni\u017cszej cenie, odnotowuj\u0105c zysk z r\u00f3\u017cnicy cen.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Niezale\u017cnie od tego, na jakim aktywie oparty jest Tw\u00f3j kontrakt CFD \u2013 czy na z\u0142ocie<\/a>, czy na GBPUSD<\/a>, czy mo\u017ce na indeksie NASDAQ 100<\/a> \u2013 jego g\u0142\u00f3wna zasada jest zawsze taka sama: kontrakty r\u00f3\u017cnicowe nie wymagaj\u0105 faktycznego posiadania aktywa bazowego i opieraj\u0105 si\u0119 wy\u0142\u0105cznie na spekulacji odno\u015bnie kierunku zmian jego ceny.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Handel z wykorzystaniem d\u017awigni finansowej mo\u017ce wi\u0105za\u0107 si\u0119 z op\u0142atami typu overnight. Mog\u0105 one nie by\u0107 wysokie, ale i tak powinny zosta\u0107 uwzgl\u0119dnione w planowaniu strategii<\/a>. W rzeczywisto\u015bci op\u0142aty te s\u0105 jednym z g\u0142\u00f3wnych powod\u00f3w, dla kt\u00f3rych kontrakty CFD s\u0105 wykorzystywane g\u0142\u00f3wnie do handlu kr\u00f3tkoterminowego. W przypadku inwestowania w kontrakty CFD przez d\u0142ugi okres, poniesione op\u0142aty mog\u0105 poch\u0142on\u0105\u0107 wszelkie potencjalne zyski lub powi\u0119kszy\u0107 straty.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Podsumowanie<\/h2>\n\n\n\n

Kontrakty CFD s\u0105 interesuj\u0105cym narz\u0119dziem, kt\u00f3re wprawdzie nie pomo\u017ce Ci w przewidywaniu ruch\u00f3w rynkowych, ale mo\u017ce da\u0107 Ci dodatkowe mo\u017cliwo\u015bci zysku zar\u00f3wno w przypadku wzrostu jak i spadku cen. Odpowiednie wykorzystanie CFD to szansa, aby zarobi\u0107 bez konieczno\u015bci faktycznego zakupu aktyw\u00f3w<\/strong> i przy stosunkowo niewielkim nak\u0142adzie kapita\u0142u. <\/p>\n\n\n\n

Dzi\u0119ki zastosowaniu d\u017awigni w handlu CFD nawet pocz\u0105tkuj\u0105cy inwestor mo\u017ce u\u017cy\u0107 d\u017awigni, aby obni\u017cy\u0107 swoj\u0105 mar\u017c\u0119 i zwielokrotni\u0107 sw\u00f3j zwrot. Nie daj si\u0119 jednak ponie\u015b\u0107 emocjom i dok\u0142adnie oblicz, ile mog\u0142yby wynie\u015b\u0107 Twoje potencjalne straty przy lewarowaniu takich kontrakt\u00f3w<\/strong>. W przeciwnym wypadku mo\u017cesz sta\u0107 si\u0119 cz\u0119\u015bci\u0105 pesymistycznych statystyk zwrotu<\/a> w handlu kontraktami r\u00f3\u017cnicowymi. Pami\u0119taj, \u017ce odpowiednia wiedza i plan inwestycyjny pomagaj\u0105 lepiej kontrolowa\u0107 ryzyko.<\/p>\n\n\n\n

Odwied\u017a Akademi\u0119 eToro<\/a> i dowiedz si\u0119 wi\u0119cej o tym, jak zarz\u0105dza\u0107 ryzykiem w handlu CFD.<\/p>\n\n\n\n

Najcz\u0119\u015bciej zadawane pytania<\/h2>\n\n\n\n
\n
Jak d\u0142ugo mog\u0119 trzyma\u0107 otwarte pozycje na kontraktach CFD?<\/dt>
\n

Kontrakty CFD nie maj\u0105 terminu wyga\u015bni\u0119cia, mo\u017cna zatem trzyma\u0107 na nich otwarte pozycje (zar\u00f3wno d\u0142ugie, jak i kr\u00f3tkie) przez nieokre\u015blony czas. Pami\u0119taj jednak, \u017ce je\u015bli nie zamkniesz swojej pozycji, dom maklerski dokona automatycznego rolowania kontraktu CFD<\/a> na nast\u0119pny okres inwestycyjny. W przypadku, gdy pojawi\u0105 si\u0119 niekorzystne r\u00f3\u017cnice mi\u0119dzy cen\u0105 zamkni\u0119cia starego kontraktu a cen\u0105 otwarcia nowego, poniesiesz strat\u0119.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Czy handel CFD jest bezpieczny?<\/dt>
\n

Handel CFD jest obarczony wysokim ryzykiem, zw\u0142aszcza przy u\u017cyciu d\u017awigni finansowej. Jej mechanizm pozwala na u\u017cycie stosunkowo niewielkiego depozytu zabezpieczaj\u0105cego do otwarcia pozycji o znacznej warto\u015bci. Komisja Nadzoru Finansowego przestrzega przed ryzykiem strat w lewarowanych kontraktach CFD, a tak\u017ce ogranicza mo\u017cliwo\u015bci broker\u00f3w do wprowadzania tych kontrakt\u00f3w do obrotu, dystrybucji oraz sprzeda\u017cy klientom detalicznym.<\/a><\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Czy handel CFD jest legalny?<\/dt>
\n

Handel kontraktami CFD jest zgodny z prawem w wielu krajach. Tam te\u017c kontrakty CFD s\u0105 podstawow\u0105 metod\u0105 handlu kr\u00f3tkoterminowymi wahaniami cen. Niekt\u00f3re cechy kontrakt\u00f3w CFD sprawiaj\u0105 jednak, \u017ce nie wszystkie systemy prawne dopuszczaj\u0105 handel nimi.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Czym s\u0105 aktywa bazowe?<\/dt>
\n

Przy handlu kontraktami CFD inwestor nie jest faktycznym w\u0142a\u015bcicielem samego aktywa. Zamiast tego handluje instrumentami pochodnymi, takimi jak kontrakty CFD, kt\u00f3re \u015bledz\u0105 cen\u0119 rzeczywistego aktywa (zwanego \u201eaktywem bazowym\u201d). Aktywa bazowe mog\u0105 obejmowa\u0107, m.in., akcje<\/a> i towary<\/a>.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t