Jako pocz\u0105tkuj\u0105cy inwestor warto, aby\u015b nauczy\u0142 si\u0119 podstaw analizy technicznej i zacz\u0105\u0142 u\u017cywa\u0107 jej element\u00f3w do podejmowania swoich decyzji. Wska\u017aniki zwi\u0105zane z t\u0105 analiz\u0105 pomog\u0105 Ci lepiej przewidzie\u0107, w jakim kierunku mo\u017ce pod\u0105\u017ca\u0107 cena interesuj\u0105cego Ci\u0119 instrumentu finansowego i zidentyfikowa\u0107 potencjalne okazje inwestycyjne.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Analiza techniczna to powszechnie stosowana metoda oceny historycznych danych zwi\u0105zanych z trendami cenowymi i wolumenem<\/strong>, kt\u00f3ra ma na celu prognozowanie przysz\u0142ego zachowania instrument\u00f3w finansowych. Bazuje na zasadzie \u201ehistoria lubi si\u0119 powtarza\u0107\u201d i mo\u017ce by\u0107 stosowana do dowolnej klasy aktyw\u00f3w \u2013 od akcji a\u017c po kryptowaluty \u2013 zar\u00f3wno w strategii kr\u00f3tko, jak i d\u0142ugoterminowej. <\/mark><\/p>\n\n\n\n Podstawowymi narz\u0119dziami wykorzystywanymi w analizie technicznej s\u0105 wykresy \u2013 liniowe, s\u0142upkowe i \u015bwiecowe w rozmaitym przedziale czasowym. S\u0142u\u017c\u0105 one do identyfikacji trend\u00f3w, jakie wyst\u0105pi\u0142y w cenie danego aktywa w przesz\u0142o\u015bci. <\/strong>Wzbogacenie analizy wykres\u00f3w o odpowiednio dobrane wska\u017aniki analizy technicznej<\/a> oraz ustalenie, kt\u00f3ry z nich wysy\u0142a najlepszy sygna\u0142 mo\u017ce znacznie u\u0142atwi\u0107 podejmowanie dezycji inwestycyjnych.<\/p>\n\n\n\n Wskaz\u00f3wka: <\/strong>Internetowe platformy tradingowe<\/a> s\u0105 wyposa\u017cone w software do analizy technicznej. Jedyne, co musisz zrobi\u0107, to okre\u015bli\u0107 zakres czasowy wykresu i wybra\u0107 interesuj\u0105cy Ci\u0119 wska\u017anik z listy dost\u0119pnych narz\u0119dzi analitycznych.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Obserwuj\u0105c zmiany kluczowych wska\u017anik\u00f3w analizy technicznej, inwestorzy staraj\u0105 si\u0119 zinterpretowa\u0107 dost\u0119pne dane, przewidzie\u0107 przysz\u0142e ruchy cenowe aktyw\u00f3w i odpowiednio zaplanowa\u0107 swoje decyzje handlowe. Ocena trend\u00f3w jest pomocna w wyborze odpowiednich pozycji<\/a>, optymalizacji punktu wej\u015bcia i punktu wyj\u015bcia, ustawienia poziom\u00f3w Stop Loss<\/a> i Take Profit<\/a> oraz zaplanowania swojej strategii inwestycyjnej. <\/mark><\/p>\n\n\n\n Analiza techniczna w handlu gie\u0142dowym mo\u017cna zacz\u0105\u0107 si\u0119 od zidentyfikowania punktu wsparcia i punktu oporu i wyznaczenie na ich podstawie mo\u017cliwych <\/strong>punkt\u00f3w zwrotnych i linii trendu<\/strong><\/a>. <\/strong>Mo\u017cesz do niej r\u00f3wnie\u017c doda\u0107 wska\u017aniki analityczne, takie jak \u015brednia krocz\u0105ca (MA), wska\u017anik r\u00f3wnowagi wolumenu (OBV), wska\u017anik si\u0142y wzgl\u0119dnej (RSI) czy wst\u0119ga Bollingera (BB).<\/p>\n\n\n\n Sp\u00f3jrz na wykres poni\u017cej pokazuj\u0105cy zmiany cen indeksu S&P 500<\/a>, na kt\u00f3rym zosta\u0142y zaznaczone poziomy wsparcia i oporu, utworzone przez linie trendu. Tak d\u0142ugo, jak obserwujemy ruchy cen wewn\u0105trz zaznaczonego kana\u0142u, mo\u017cna przypuszcza\u0107, \u017ce dany trend – w tym przypadku wzrostowy – b\u0119dzie kontynuowany.<\/strong> Wa\u017cne jest, aby zawsze bra\u0107 pod uwag\u0119 to, \u017ce nie ma gwarancji, \u017ce cena nie przekroczy linii trendu.<\/p>\n\n\n\n Wyniki osi\u0105gni\u0119te w przesz\u0142o\u015bci nie s\u0105 wyznacznikiem przysz\u0142ych wynik\u00f3w<\/em><\/p>\n\n\n\n \u0179r\u00f3d\u0142o: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n Zastosowanie wska\u017anik\u00f3w pomo\u017ce Ci nie tylko oznaczy\u0107 kierunek aktualnego trendu, ale r\u00f3wnie\u017c przewidzie\u0107 jego potencjalne zmiany, oceni\u0107 si\u0142\u0119 i momentum cenowego wybranego aktywa oraz zidentyfikowa\u0107 potencjalne poziomy jego wykupienia lub wyprzedania. Posiadaj\u0105c te informacje, znacznie \u0142atwiej b\u0119dzie Ci odpowiednio zareagowa\u0107 na to, co dzieje si\u0119 na rynku.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Nie jest wa\u017cne to, czy masz racj\u0119, czy nie, ale jak du\u017co pieni\u0119dzy zarabiasz kiedy masz racj\u0119, a jak ma\u0142o tracisz, kiedy si\u0119 mylisz.<\/p>\nGeorge Soros<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n Na kolejnym wykresie zmiany cen indeksu S&P 500 zata\u0142 uj\u0119ty wska\u017anik si\u0142y wzgl\u0119dnej (RSI), kt\u00f3ry pokazuje okresy, w kt\u00f3rych to aktywo by\u0142o wyprzedane (RSI \u2264 30) lub wykupione (RSI \u2265 70)<\/strong>. Wyniki RSI zbli\u017cone do 50 oznaczaj\u0105 brak precyzyjnego trendu.<\/p>\n\n\n\n Wyniki osi\u0105gni\u0119te w przesz\u0142o\u015bci nie s\u0105 wyznacznikiem przysz\u0142ych wynik\u00f3w<\/em><\/p>\n\n\n\n \u0179r\u00f3d\u0142o: eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n W analizie technicznej mo\u017cesz r\u00f3wnocze\u015bnie u\u017cywa\u0107 kilku wska\u017anik\u00f3w<\/strong>. Analizuj\u0105c powy\u017cszy wykres RSI i wykres zmian cen mo\u017cna zaobserwowa\u0107 jak szczyty i do\u0142ki wska\u017anika RSi zbiega\u0142y si\u0119 z odwr\u00f3ceniem cen indeksu. Im wi\u0119cej wska\u017anik\u00f3w jednocze\u015bnie wskazuje na dany kierunek, tym \u201esilniejszy\u201d jest dany sygna\u0142.<\/p>\n\n\n\n Pami\u0119taj, \u017ce im wi\u0119ksze wahania wykazuje rynek, tym wi\u0119kszy mo\u017ce by\u0107 jego potencja\u0142 do zysku, ale i wy\u017csze ryzyko<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Wskaz\u00f3wka: <\/strong>Poziom wykupienia przy wska\u017aniku RSI<\/a> wyznacza si\u0119 na wysoko\u015bci 70-80%, a poziom wyprzedania \u2013 na wysoko\u015bci 20-30%. RSI powy\u017cej poziomu wyprzedania to sygna\u0142 do kupna, a poni\u017cej poziomu wykupienia \u2013 do sprzeda\u017cy.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Analiza ruch\u00f3w cenowych pomaga inwestorom odpowiednio przygotowa\u0107 si\u0119 do aktualnych reali\u00f3w gie\u0142dowych<\/strong>, co ma istotne znaczenie cho\u0107by z punktu widzenia psychologii inwestowania<\/a>. \u015awiadomo\u015b\u0107, \u017ce trwa lub zbli\u017ca si\u0119 rynek byka (hossa) lub rynek nied\u017awiedzia (bessa)<\/a> oszcz\u0119dzi Ci sporo stresu i niepewno\u015bci.<\/p>\n\n\n\n Kiedy na gie\u0142dzie pojawia si\u0119 d\u0142ugotrwa\u0142y i wyra\u017any trend wzrostowy w cenie aktyw\u00f3w, m\u00f3wi si\u0119 o hossie, czyli o rynku byka<\/strong>. Charakteryzuj\u0105 go wy\u017csze szczyty i do\u0142ki, co mo\u017cna zaobserwowa\u0107 na wykresach \u015bwiecowych. Inwestorzy dokonuj\u0105 wi\u0119cej transakcji zakupowych ni\u017c sprzeda\u017cowych, co prowadzi do wzrostu popytu nad poda\u017c\u0105 i dalszego wzrostu cen.<\/p>\n\n\n\n Wskaz\u00f3wka: <\/strong>Spadek cen podczas hossy nie musi by\u0107 sygna\u0142em jej zako\u0144czenia. Mo\u017ce by\u0107 on kr\u00f3tkotrwa\u0142y i wynika\u0107 z decyzji wcze\u015bniejszej realizacji zysku podj\u0119tej przez niekt\u00f3rych inwestor\u00f3w.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Do oszacowania procentowego wzrostu cen najlepiej nadaje si\u0119 wykres \u015bwiecow<\/strong>y. Poni\u017cej przedstawimy przyk\u0142ad najpopularniejszej kryptowaluty, czyli bitcoina (BTC)<\/a>. Jego wykres pokazuje wzrostowy trend cenowy, oznaczony byczym sygna\u0142em \u015bwiecowym. Oznaczona na wykresie <\/strong>zielona \u015bwieca mia\u0142a wy\u017cszy szczyt cenowy i zosta\u0142a zamkni\u0119ta wy\u017cej ni\u017c szczyt poprzedniej czerwonej \u015bwiecy. <\/p>\n\n\n\n Wyniki osi\u0105gni\u0119te w przesz\u0142o\u015bci nie s\u0105 wyznacznikiem przysz\u0142ych wynik\u00f3w<\/em><\/p>\n\n\n\n \u0179r\u00f3d\u0142o: <\/em>eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n Rynek nied\u017awiedzia jest odwrotny do rynku byka<\/strong>. Entuzjazm inwestor\u00f3w s\u0142abnie i zaczynaj\u0105 si\u0119 pozbywa\u0107 swoich aktyw\u00f3w. Wzrost sprzeda\u017cy powoduje przewag\u0119 poda\u017cy nad popytem, a to z kolei prowadzi do spadku cen aktyw\u00f3w. Na wykresach mo\u017cna zaobserwowa\u0107 ni\u017cej po\u0142o\u017cone szczyty i do\u0142ki<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Wykres poni\u017cej przedstawia bess\u0119 w cenie pary walutowej GBPUSD<\/a> na rynku Forex. Zwr\u00f3\u0107 uwag\u0119, \u017ce do\u0142ki staj\u0105 si\u0119 coraz ni\u017csze<\/strong> z miesi\u0105ca na miesi\u0105c.<\/p>\n\n\n\n Wyniki osi\u0105gni\u0119te w przesz\u0142o\u015bci nie s\u0105 wyznacznikiem przysz\u0142ych wynik\u00f3w<\/em><\/p>\n\n\n\n \u0179r\u00f3d\u0142o: <\/em>eToro<\/a><\/p>\n\n\n\n Opr\u00f3cz trend\u00f3w wzrostowych i spadkowych mo\u017ce pojawi\u0107 si\u0119 na gie\u0142dzie r\u00f3wnie\u017c trend horyzontalny, w kt\u00f3rym, w okre\u015blonym przedziale czasowym, cena pozostaje na podobnym poziomie. Pojawia si\u0119 on, gdy popyt i poda\u017c znajduj\u0105 si\u0119 we wzgl\u0119dnej r\u00f3wnowadze, co prowadzi do konsolidacji notowa\u0144 na podobnym poziomie.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Analiza techniczna okazuje si\u0119 efektywnym narz\u0119dziem r\u00f3wnie\u017c i w takim przypadku. Na jej podstawie mo\u017cna zastosowa\u0107 strategi\u0119 range trading<\/strong><\/a> polegaj\u0105c\u0105 na rozpoznaniu \u201ezakresu handlowania\u201d, czyli obszaru cenowego, w kt\u00f3rym przeprowadzane s\u0105 transakcje kupna i sprzeda\u017cy. <\/strong>Konieczne w tym celu jest zidentyfikowanie punkt\u00f3w wsparcia i oporu.<\/p>\n\n\n\n Pami\u0119taj \u017ce prognozowanie zmian cenowych na gie\u0142dzie jest trudne i nie ma \u017cadnej gwarancji, \u017ce nawet przy trendzie horyzontalnym kurs aktywa nie zacznie si\u0119 nagle zmienia\u0107 w g\u00f3r\u0119 lub w d\u00f3\u0142.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Analiza techniczna nie jest jedyn\u0105 metod\u0105 stosowan\u0105 przez inwestor\u00f3w do podejmowania decyzji gie\u0142dowych. Inwestorzy d\u0142ugoterminowi<\/a> du\u017c\u0105 wag\u0119 przyk\u0142adaj\u0105 r\u00f3wnie\u017c do analizy fundamentalnej, kt\u00f3ra ma na celu okre\u015blenie warto\u015bci wewn\u0119trznej aktyw\u00f3w <\/strong>poprzez analiz\u0119 powi\u0105zanych wska\u017anik\u00f3w finansowych i ekonomicznych oraz ocen\u0119 wydarze\u0144 gospodarczych i politycznych mog\u0105cych wywrze\u0107 potencjalny wp\u0142yw na dane aktywo.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Analiza fundamentalna<\/a> bierze zatem pod uwag\u0119 wska\u017aniki makroekonomiczne<\/strong>, takie jak PKB, inflacja, stopa bezrobocia, stopy procentowe, polityka fiskalna i pieni\u0119\u017cna, a tak\u017ce czynniki polityczne, spo\u0142eczne i technologiczne.<\/p>\n\n\n\n Co wi\u0119cej, w przypadku akcji, analizowane s\u0105 decyzje sp\u00f3\u0142ki emituj\u0105cej, jej plany rozwojowe, bilans, rachunek zysk\u00f3w i strat, a tak\u017ce jej wska\u017aniki rentowno\u015bci, zad\u0142u\u017cenia i p\u0142ynno\u015bci. Dzi\u0119ki nim \u0142atwiej oceni\u0107 faktyczn\u0105 warto\u015b\u0107 akcji i por\u00f3wna\u0107 j\u0105 do aktualnej ceny gie\u0142dowej.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Wskaz\u00f3wka: <\/strong>Niekt\u00f3rzy inwestorzy preferuj\u0105 analiz\u0119 techniczn\u0105, inni analiz\u0119 fundamentaln\u0105 lub ilo\u015bciow\u0105<\/a>, a jeszcze inni u\u017cywaj\u0105 wszystkich jej rodzaj\u00f3w, wierz\u0105c, \u017ce pozwala to na uzyskanie pe\u0142niejszego obrazu sytuacji rynkowej.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Tabela poni\u017cej pokazuje podstawowe r\u00f3\u017cnice mi\u0119dzy analiz\u0105 fundamentaln\u0105 i techniczn\u0105:<\/strong><\/p>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/What-is-technical-analysis-Body-Image-1_-Understanding-Technical-Analysis-3.png\")
<\/figure>\n\n\n\nCzym jest analiza techniczna?<\/h2>\n\n\n\n
Jak u\u017cywa\u0107 analizy technicznej w handlu gie\u0142dowym?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/PL_Graph1-1024x473.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/TrendTrading_PL2.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\nPodstawowe wzorce analizy technicznej<\/h2>\n\n\n\n
Trend wzrostowy, czyli rynek byka<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/TrendTrading_PL3.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\nTrend spadkowy, czyli rynek nied\u017awiedzia<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/TrendTrading_PL4.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\nTrend horyzontalny, czyli konsolidacja rynku<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/What-is-technical-analysis-Body-Image-2_-Getting-started-with-technical-analysis-4.png\")
<\/figure>\n\n\n\nR\u00f3\u017cnice mi\u0119dzy analiz\u0105 techniczn\u0105 a analiz\u0105 fundamentaln\u0105<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/What-is-technical-analysis-Body-Image-3_-Using-technical-analysis-to-make-investment-decisions-5.png\")
<\/figure>\n\n\n\n