Czym s\u0105 ETF-y surowcowe?<\/h2>\n\n\n\n
Fundusze ETF (ang. exchange traded funds) na surowce to rodzaj funduszy gie\u0142dowych, kt\u00f3rych przedmiotem inwestycji s\u0105 surowce fizyczne<\/strong> takie jak produkty rolne, zasoby naturalne, czy te\u017c metale szlachetne<\/a>. S\u0105 one zwykle skoncentrowane na pojedynczym towarze przechowywanym w magazynie lub inwestycjach terminowych typu futures.<\/p>\n\n\n\n Inwestorzy zazwyczaj kupuj\u0105 ETF-y surowcowe, gdy pr\u00f3buj\u0105 zabezpieczy\u0107 si\u0119 przed inflacj\u0105 lub chc\u0105 uzyska\u0107 zyski, podczas niestabilnego okresu na rynkach akcji. Jednak, podobnie jak w przypadku ka\u017cdej inwestycji, surowcowe fundusze ETF nios\u0105 ze sob\u0105 ryzyko i w \u017cadnym wypadku nie gwarantuj\u0105 zysku.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Wskaz\u00f3wka: <\/strong>Przed ka\u017cd\u0105 inwestycj\u0105 nale\u017cy zbada\u0107 rynek<\/a> i zaobserwowa\u0107 spos\u00f3b zachowywania si\u0119 na nim interesuj\u0105cego surowca.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n ETF-y w du\u017cym stopniu sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 z akcji publicznych, kt\u00f3re odnosz\u0105 si\u0119 do okre\u015blonej gospodarki, indeksu rynkowego, sektora lub wybranej bran\u017cy. <\/strong>Kiedy inwestor nabywa ETF surowcowy, przewa\u017cnie nie jest bezpo\u015brednim zarz\u0105dc\u0105 fizycznego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w<\/strong>, ale zamiast tego staje si\u0119 w\u0142a\u015bcicielem zestawu kontrakt\u00f3w, kt\u00f3re s\u0105 zabezpieczone samym surowcem. <\/p>\n\n\n\n Na rynku dost\u0119pne s\u0105 cztery r\u00f3\u017cne rodzaje surowcowych funduszy ETF<\/strong>, w kt\u00f3re mo\u017cna zainwestowa\u0107:<\/p>\n\n\n\n Ka\u017cdy z nich ma swoje plusy i minusy, dlatego aby podejmowa\u0107 przemy\u015blane decyzje inwestycyjne warto dok\u0142adnie zapozna\u0107 si\u0119 ze sposobem dzia\u0142ania ka\u017cdego z nich. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Niekt\u00f3re surowcowe fundusze ETF, np. kontrakty CFD<\/a> wykorzystuj\u0105 w swoim modelu biznesowym d\u017awigni\u0119 finansow\u0105 poprzez zakup kontrakt\u00f3w na instrumenty pochodne. Mog\u0105 wi\u0119c one posiada\u0107 du\u017c\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 niezainwestowanych \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, kt\u00f3re s\u0105 wykorzystywane do zakupu skarbowych papier\u00f3w<\/strong> warto\u015bciowych lub innych aktyw\u00f3w niemal pozbawionych ryzyka.<\/p>\n\n\n\n Surowcowe fundusze ETF zyska\u0142y na popularno\u015bci, poniewa\u017c daj\u0105 inwestorom ekspozycj\u0119 na towary <\/strong>bez konieczno\u015bci uczenia si\u0119, jak kupowa\u0107 kontrakty terminowe lub inne produkty pochodne.<\/p>\n\n\n\n Niekt\u00f3re ETF-y koncentruj\u0105 si\u0119 na okre\u015blonych surowcach, w tym metalach szlachetnych, ropie i gazie ziemnym, podczas gdy inne maj\u0105 wi\u0119kszy zasi\u0119g i skupiaj\u0105 si\u0119 r\u00f3wnocze\u015bnie na kilku surowcach.<\/strong> Najpopularniejszymi surowcami s\u0105:<\/p>\n\n\n\n Jedne z najbardziej stabilnych surowcowych funduszy ETF inwestuj\u0105 w metale szlachetne, takie jak z\u0142oto i srebro<\/strong>. S\u0105 to popularne ETF-y, poniewa\u017c inwestor nie musi przechowywa\u0107 fizycznego surowca. <\/p>\n\n\n\n Osoba, kt\u00f3ra chce naby\u0107 surowcowy fundusz ETF, potrzebuje jedynie po\u015brednika, aby zakupi\u0107 papier warto\u015bciowy<\/strong>. W podobny spos\u00f3b, w jaki inwestor zakupi\u0142 akcje Tesli, nale\u017cy odnale\u017a\u0107 symbol gie\u0142dowy dla ETF surowcowego, z\u0142o\u017cy\u0107 zlecenie kupna i poczeka\u0107 na zabezpieczenie, kt\u00f3re przyznawane jest po zako\u0144czonej transakcji.<\/p>\n\n\n\n W przypadku surowcowych funduszy ETF p\u0142ynno\u015b\u0107 jest wysoka<\/strong>, a wi\u0119kszo\u015b\u0107 inwestor\u00f3w jest w stanie natychmiast zako\u0144czy\u0107 swoje zlecenia. <\/p>\n\n\n\n Chocia\u017c zazwyczaj s\u0105 one rzadsze ni\u017c syntetyczne surowcowe fundusze ETF, fizycznie zabezpieczone fundusze faktycznie posiadaj\u0105 surowiec bazowy. <\/strong>Na przyk\u0142ad fundusz ETF na z\u0142oto<\/a>, mo\u017ce pozwoli\u0107 inwestorom na uzyskanie prawa w\u0142asno\u015bci do zapas\u00f3w kruszcu – bez konieczno\u015bci samodzielnego nabywania i przechowywania tego cennego aktywa.<\/p>\n\n\n\n Nale\u017cy jednak pami\u0119ta\u0107, \u017ce fizyczne fundusze ETF na metale<\/strong><\/a> <\/strong>szlachetne s\u0105 opodatkowane jak przedmioty kolekcjonerskie, co mo\u017ce sprawi\u0107, \u017ce transakcje kr\u00f3tkoterminowe b\u0119d\u0105 mniej atrakcyjne w por\u00f3wnaniu z inwestycjami maj\u0105cymi na celu wykorzystanie tych funduszy do d\u0142ugoterminowej dywersyfikacji portfeli inwestorskich.<\/p>\n\n\n\n Wskaz\u00f3wka:<\/strong> Naucz si\u0119 zarz\u0105dza\u0107 ryzykiem<\/a> zanim podejmiesz si\u0119 powa\u017cnych inwestycji.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Istniej\u0105 r\u00f3wnie\u017c fundusze sk\u0142adaj\u0105ce si\u0119 z firm, kt\u00f3re faktycznie produkuj\u0105, przemieszczaj\u0105 i przechowuj\u0105 surowiec bazowy<\/strong>. Daje to ekspozycj\u0119 na towary oparte na akcjach i mo\u017ce by\u0107 najbardziej realn\u0105 alternatyw\u0105 dla funduszy ETF opartych na kontraktach terminowych futures dla ostro\u017cnych inwestor\u00f3w. Ten typ surowcowego funduszu ETF ma r\u00f3wnie\u017c zazwyczaj korzystniejsze implikacje podatkowe ni\u017c fundusze oparte na kontraktach terminowych.<\/p>\n\n\n\n Handel CFD to metoda handlu,<\/strong> w kt\u00f3rej osoba fizyczna anga\u017cuje si\u0119 w kontrakt z brokerem CFD, zamiast bezpo\u015brednio kupowa\u0107 aktywa bazowe.<\/strong> Handel kontraktami CFD oferuje mo\u017cliwo\u015b\u0107 zastosowania d\u017awigni finansowej i\/lub zaj\u0119cia pozycji d\u0142ugiej lub kr\u00f3tkiej<\/a>. Nale\u017cy zauwa\u017cy\u0107, \u017ce d\u017awignia finansowa zwi\u0119ksza ekspozycj\u0119 rynkow\u0105, a tym samym zwi\u0119ksza ryzyko.\u00a0<\/p>\n\n\n\n Ostatnim sposobem na uzyskanie ekspozycji na towary za po\u015brednictwem funduszy ETF s\u0105 notowania gie\u0142dowe. ETN to uprzywilejowane, niepodporz\u0105dkowane i niezabezpieczone d\u0142ugi powi\u0105zane zar\u00f3wno z surowcami, jak i walutami. <\/strong>Poniewa\u017c s\u0105 to instrumenty d\u0142u\u017cne emitowane przez banki, maj\u0105 one termin zapadalno\u015bci i s\u0105 wspierane przez instytucj\u0119, kt\u00f3ra je emituje.<\/p>\n\n\n\n Mog\u0105 one wykorzystywa\u0107 r\u00f3\u017cne strategie<\/a> w celu dopasowania zwrot\u00f3w z surowc\u00f3w bazowych, np. poprzez zakup akcji, obligacji lub opcji. ETN-y s\u0105 korzystnie opodatkowane w por\u00f3wnaniu z innymi rodzajami surowcowych funduszy ETF, poniewa\u017c p\u0142aci si\u0119 za nieregularny podatek od zysk\u00f3w kapita\u0142owych<\/strong> tylko wtedy gdy s\u0105 sprzedawane.<\/p>\n\n\n\n Du\u017c\u0105 wad\u0105 funduszy ETF surowcowych s\u0105: ma\u0142a oferta ETF w Polsce<\/strong> i obci\u0105\u017cenia wi\u0105\u017c\u0105ce si\u0119 z kosztami transakcyjnymi w tym prowizj\u0105 maklersk\u0105 i spreadami pomi\u0119dzy kupnem i sprzeda\u017c\u0105 jednostki. Ch\u0119\u0107 unikni\u0119cia tych prowizji cz\u0119sto sk\u0142ania inwestor\u00f3w do nabywania kontrakt\u00f3w terminowych na surowce.<\/p>\n\n\n\n Poniewa\u017c warto\u015b\u0107 towaru bazowego opiera si\u0119 na poda\u017cy i popycie<\/strong>, czynniki zewn\u0119trzne, takie jak trendy makroekonomiczne oraz wydarzenia \u015brodowiskowe i geopolityczne, mog\u0105 mie\u0107 du\u017cy wp\u0142yw na poda\u017c niekt\u00f3rych surowc\u00f3w. W zwi\u0105zku z tym podlegaj\u0105 one du\u017cej zmienno\u015bci.<\/p>\n\n\n\n Dla wielu os\u00f3b najwi\u0119ksz\u0105 zalet\u0105 inwestowania w surowce jest dywersyfikacja<\/strong>, jak\u0105 zapewniaj\u0105 surowcowe ETF-y i bezpiecze\u0144stwo wynikaj\u0105ce z ustaw reguluj\u0105cych prawnie funkcjonowanie ETF.<\/p>\n\n\n\n Surowcowe fundusze ETF zyska\u0142y ogromn\u0105 popularno\u015b\u0107, gdy\u017c daj\u0105 inwestorom ekspozycj\u0119 na towary, nie wymagaj\u0105c od nich nauki nabywania kontrakt\u00f3w terminowych lub innych produkt\u00f3w pochodnych.<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n Na powy\u017csze pytanie nie ma jednoznacznej odpowiedzi. To, czy warto inwestowa\u0107 w towarowe fundusze ETF, zale\u017cy przede wszystkim od inwestora i od nale\u017cytej staranno\u015bci<\/strong>, kt\u00f3r\u0105 w\u0142o\u017cy w badania w\u0142asne, aby zrozumie\u0107 w pe\u0142ni, w jaki spos\u00f3b funkcjonuje wybrany surowcowy ETF. Wa\u017cne jest r\u00f3wnie\u017c to, na jaki rodzaj funduszu zdecyduje si\u0119 inwestor, jaka jest metodologia indeksu bazowego i czy jest on zgodny z jego celami inwestycyjnymi.<\/p>\n\n\n\n Poniewa\u017c wiele funduszy surowc\u00f3w tworzy w\u0142asny <\/strong>indeks referencyjny<\/strong> kt\u00f3ry obejmuje towar bazowy (np. zasoby naturalne lub metale szlachetne), mo\u017ce wyst\u0105pi\u0107 b\u0142\u0105d w odzwierciedleniu warto\u015bci indeks\u00f3w towarowych \u2014 takich<\/strong> jak Dow Jones Commodity Index.<\/p>\n\n\n\n Zdecydowanie ETF-y surowcowe stanowi\u0105 alternatyw\u0119 dla os\u00f3b, kt\u00f3re nie chc\u0105 w\u0142asnor\u0119cznie nabywa\u0107 danego towaru i ceni\u0105 sobie prostot\u0119 i wygod\u0119. Mog\u0105 by\u0107 one r\u00f3wnie\u017c wykorzystywane jako zabezpieczenie przed inflacj\u0105<\/strong>, poniewa\u017c ograniczaj\u0105 ekspozycj\u0119 na ryzyko w por\u00f3wnaniu z innymi sposobami inwestowania w surowce.<\/p>\n\n\n\n Na eToro mo\u017cna znale\u017a\u0107 wiele surowcowych funduszy ETF, w kt\u00f3re mo\u017cna zainwestowa\u0107 w zaledwie kilku prostych krokach. Oto kilka funduszy, kt\u00f3re warto rozwa\u017cy\u0107:<\/strong><\/p>\n\n\n\n Wyb\u00f3r odpowiedniego funduszu ETF b\u0119dzie zale\u017ca\u0142 od Twoich cel\u00f3w inwestycyjnych i tolerancji ryzyka. Zawsze warto przeprowadzi\u0107 dok\u0142adne badania rynkowe.<\/strong> Surowcowe fundusze ETF zyska\u0142y ogromn\u0105 popularno\u015b\u0107, gdy\u017c daj\u0105 inwestorom ekspozycj\u0119 na towary, nie wymagaj\u0105c od nich nauki nabywania kontrakt\u00f3w terminowych lub innych produkt\u00f3w pochodnych.<\/p>\n\n\n\n Surowcowe fundusze ETF s\u0105<\/strong> doskona\u0142ym narz\u0119dziem do walki z inflacj\u0105, jednak nios\u0105 za sob\u0105 r\u00f3wnie\u017c pewne ryzyko. Zdecydowanie najlepszym ETF-em surowcowym b\u0119dzie zatem taki, kt\u00f3ry pasuje do modelu inwestycyjnego danej osoby, oraz nie wi\u0105\u017ce si\u0119 z wysokimi kosztami transakcyjnymi.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Odwied\u017a Akademi\u0119 eToro<\/a>, aby uzyska\u0107 wi\u0119cej informacji na temat surowc\u00f3w oraz surowcowych ETF\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n Niestety na to pytanie nie da si\u0119 jednoznacznie odpowiedzie\u0107. Wszystko zale\u017cy od danego funduszu ETF, w kt\u00f3ry inwestor zdecyduje si\u0119 zainwestowa\u0107. Nie wszystkie fundusze przynosz\u0105 zysk w postaci dywidendy<\/a>. Dlatego wa\u017cne jest, aby przeprowadzi\u0107 dok\u0142adne badania i dowiedzie\u0107 si\u0119, czy wybrany surowcowy fundusz ETF regularnie je wyp\u0142aca czy te\u017c nie.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n To stosunkowo trudne pytanie, na kt\u00f3re ka\u017cdy inwestor powinien odpowiedzie\u0107 sobie indywidualnie. Wiele funduszy surowcowych ETF jest cz\u0119sto przedmiotem obrotu, a dla inwestora d\u0142ugoterminowego<\/a> prowizje i dodatkowe op\u0142aty za zarz\u0105dzanie, zwane potocznie wska\u017anikami koszt\u00f3w, tych funduszy ETF s\u0105 przewa\u017cnie do\u015b\u0107 wysokie. Dlatego te\u017c, przed podj\u0119ciem ostatecznej decyzji co do inwestycji, nale\u017cy dok\u0142adnie prze\u015bwietli\u0107 zar\u00f3wno wybrany fundusz, jak i towarzysz\u0105ce mu op\u0142aty zwi\u0105zane z jego obrotem.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n\n
![\"What](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/06\/What-are-commodity-ETFs-Body-Image-1_-What-are-commodity-ETFs_.png\")
<\/figure>\n\n\n\nJak dzia\u0142aj\u0105 ETF-y surowcowe?<\/h2>\n\n\n\n
\n
1. Fizycznie zabezpieczone fundusze<\/h3>\n\n\n\n
2. Fundusze kapita\u0142owe<\/h3>\n\n\n\n
3. Kontrakt na r\u00f3\u017cnice kursow\u0105 (CFD)<\/h3>\n\n\n\n
4. Gie\u0142dowe instrumenty d\u0142u\u017cne (ETN)<\/h3>\n\n\n\n
![\"What](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/06\/What-are-commodity-ETFs-Body-Image-2_-How-do-commodity-ETFs-work_.png\")
<\/figure>\n\n\n\nJakie s\u0105 zalety i wady ETF-\u00f3w surowcowych?<\/h2>\n\n\n\n
Czy warto inwestowa\u0107 w ETF-y surowcowe?<\/h2>\n\n\n\n
![\"What](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/06\/What-are-commodity-ETFs-Body-Image-3_-Should-you-invest-in-commodity-ETFs_.png\")
<\/figure>\n\n\n\nW jakie ETF-y surowcowe mo\u017cna inwestowa\u0107 na eToro?<\/h2>\n\n\n\n
\n
Podsumowanie<\/h2>\n\n\n\n
Najcz\u0119\u015bciej zadawane pytania<\/h2>\n\n\n\n
\n