Aby podj\u0105\u0107 dobr\u0105 decyzj\u0119, nale\u017cy przyjrze\u0107 si\u0119 wielu czynnikom oraz znaczeniu dywersyfikacji portfela<\/a><\/strong>. Im bardziej jeste\u015b niech\u0119tny do podejmowania ryzyka, tym bardziej rygorystyczne powinno by\u0107 zarz\u0105dzanie nim<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n W tym artykule przyjrzymy si\u0119 dziewi\u0119ciu r\u00f3\u017cnym strategiom inwestycyjnym<\/strong>, kt\u00f3re mog\u0105 Ci\u0119 zainteresowa\u0107. Ka\u017cda z nich ma unikalne zalety, kt\u00f3re warto rozwa\u017cy\u0107, ale maj\u0105 r\u00f3wnie\u017c pewne wady, kt\u00f3re nale\u017cy dok\u0142adnie zbada\u0107 przed podj\u0119ciem decyzji inwestycyjnej.<\/p>\n\n\n\n Pierwszym krokiem jest podj\u0119cie w\u0142a\u015bciwych decyzji, kt\u00f3re pomog\u0105 Ci czu\u0107 si\u0119 komfortowo<\/strong> zar\u00f3wno na rynku hossy, jak i bessy<\/a>, gdzie warto\u015bci albo rosn\u0105, albo spadaj\u0105. Oznacza to, \u017ce musisz zrozumie\u0107 sw\u00f3j profil ryzyka, zanim zdecydujesz, kt\u00f3re strategie portfelowe mog\u0105 by\u0107 dla Ciebie odpowiednie.<\/p>\n\n\n\n Przyk\u0142adem mo\u017ce by\u0107 sytuacja, w kt\u00f3rej posiadasz akcje, a na rynku dochodzi do spadku. Je\u015bli jeste\u015b osob\u0105 unikaj\u0105c\u0105 ryzyka, mo\u017cesz zdecydowa\u0107 si\u0119 na sprzeda\u017c w tej sytuacji, aby ograniczy\u0107 ryzyko poniesianiastrat<\/strong>. Jednak powoduje to, \u017ce straty staj\u0105 si\u0119 trwa\u0142e, poniewa\u017c nie masz ju\u017c mo\u017cliwo\u015bci odzyskania pieni\u0119dzy, je\u015bli rynek nagle si\u0119 odbije.<\/p>\n\n\n\n Inwestor mniej niech\u0119tny do podejmowania ryzyka mo\u017ce zdecydowa\u0107 si\u0119 na cierpliwo\u015b\u0107 i spr\u00f3bowa\u0107 odzyska\u0107 straty, gdy akcje odnotuj\u0105 wzrost, akceptuj\u0105c ryzyko<\/strong> dalszych mo\u017cliwych strat przy spadku notowa\u0144. Warto mie\u0107 pewno\u015b\u0107, \u017ce inwestycja si\u0119 odbije, a tak\u017ce zapewni\u0107 sobie bezpiecze\u0144stwo finansowe<\/a>, aby m\u00f3c czeka\u0107.<\/p>\n\n\n\n Istnieje kilka strategii, kt\u00f3re mog\u0105 okaza\u0107 si\u0119 pomocne na gie\u0142dzie<\/strong>, przyk\u0142adowo inwestowanie tylko takich \u015brodk\u00f3w, jakie jeste\u015bmy w stanie wyda\u0107, ustalenie horyzont\u00f3w czasowych inwestycji czy naszej sk\u0142onno\u015bci do ryzyka, a to tylko niekt\u00f3re.<\/p>\n\n\n\n Przygotowanie si\u0119 na wahania rynkowe obejmuje nieinwestowanie pieni\u0119dzy, na kt\u00f3rych utrat\u0119 nie mo\u017cna sobie pozwoli\u0107<\/strong>. Je\u015bli inwestujesz pieni\u0105dze, bez kt\u00f3rych nie mo\u017cesz si\u0119 obej\u015b\u0107, istnieje wi\u0119ksze prawdopodobie\u0144stwo, \u017ce wpadniesz w panik\u0119 lub poczujesz presj\u0119, aby podj\u0105\u0107 decyzj\u0119.<\/p>\n\n\n\n Obliczenie odpowiedniego horyzontu czasowego dla inwestycji<\/strong> jest kolejnym kluczowym krokiem podczas analizy strategii portfelowych. W ten spos\u00f3b nie inwestujesz pieni\u0119dzy, kt\u00f3re mog\u0105 by\u0107 potrzebne do szybkiej wyp\u0142aty, i mo\u017cesz wybra\u0107 odpowiedni przedzia\u0142 czasowy dla swoich inwestycji.<\/p>\n\n\n\n Przy wyborze kwoty inwestycji i rodzaju aktyw\u00f3w nale\u017cy r\u00f3wnie\u017c wzi\u0105\u0107 pod uwag\u0119 swoj\u0105 sk\u0142onno\u015b\u0107 do ryzyka<\/strong>. W ten spos\u00f3b zabezpieczysz swoj\u0105 inwestycj\u0119, zmniejszaj\u0105c szanse podj\u0119cia z\u0142ej decyzji. Odpowiednia dywersyfikacja portfela<\/a> r\u00f3wnie\u017c pomo\u017ce Ci chroni\u0107 swoje portfolio i w\u0142a\u015bciwie wkroczy\u0107 w \u015bwiat inwestycji.<\/p>\n\n\n\n trategie inwestycyjne portfela mog\u0105 obejmowa\u0107 akcje, obligacje i inne nieskorelowane aktywa, takie jak nieruchomo\u015bci. Wszystkie te czynniki uwzgl\u0119dnia Nowoczesna teoria portfela (MPT)<\/strong>, kt\u00f3rej celem jest maksymalizacja potencjalnego zwrotu przy utrzymaniu ryzyka na akceptowalnym poziomie poprzez dywersyfikacj\u0119 w\u015br\u00f3d klas aktyw\u00f3w<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Dywersyfikacja portfela daje Ci szans\u0119, aby ryzykowne zdarzenie, czyli np. nag\u0142y spadek cen zakupionych przez Ciebie akcji, nie spowodowa\u0142o du\u017cych zmian w Twoim portfolio.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Kolejn\u0105 opcj\u0105 jest strategia inwestycyjna typu Core-Satellite<\/strong>, kt\u00f3rej og\u00f3lnym celem jest utrzymanie niskich koszt\u00f3w i zmienno\u015bci przy jednoczesnym d\u0105\u017ceniu do osi\u0105gni\u0119cia wynik\u00f3w lepszych od ca\u0142ego rynku. Przyjrzyjmy si\u0119 teraz bli\u017cej tym dw\u00f3m strategiom portfelowym.<\/p>\n\n\n\n Nowoczesna teoria portfela (ang. Modern portfolio theory (MPT)) to metoda wyboru inwestycji, kt\u00f3ra optymalizuje zyski przy minimalnym ryzyku<\/strong>, dystrybuuj\u0105c inwestycje mi\u0119dzy r\u00f3\u017cne aktywa. Dzia\u0142a na zasadzie, \u017ce dobrze zdywersyfikowane portfolio zmniejsza ryzyko i zwi\u0119ksza szanse na lepsze wyniki.<\/p>\n\n\n\n Kwestia dywersyfikacji Na pocz\u0105tek nale\u017cy potwierdzi\u0107, \u017ce celem dywersyfikacji nie jest wy\u0142\u0105cznie uzyskanie wy\u017cszych zwrot\u00f3w. Wsp\u00f3\u0142czesne podej\u015bcie do teorii portfela polega na utrzymaniu akceptowalnego poziomu ryzyka przy jednoczesnej maksymalizacji potencjalnych zysk\u00f3w<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Mo\u017ce to spowodowa\u0107 wyj\u015bcie poza stref\u0119 komfortu<\/strong> poprzez wyb\u00f3r klas aktyw\u00f3w, kt\u00f3re mog\u0105 by\u0107 mniej znane, ale kt\u00f3re mo\u017cna podda\u0107 analizie, aby lepiej je zrozumie\u0107.<\/p>\n\n\n\n \u201eRyzyko wynika z nie\u015bwiadomo\u015bci tego, co robisz\u201d<\/p>\nWarren Buffett<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n Dobrym przyk\u0142adem dywersyfikacji mo\u017ce by\u0107 zbudowanie portfela akcji krajowych, akcji mi\u0119dzynarodowych, obligacji<\/a> i funduszy nieruchomo\u015bciowych. Taki zakres inwestycji oznacza mniejsze ryzyko poniesienia straty<\/strong> w wyniku spadku na jednym z rynk\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n Nawet je\u015bli rynek akcji w Twoim kraju ulegnie znacznemu za\u0142amaniu, masz inne inwestycje, kt\u00f3re nie powinny ucierpie\u0107. Dlatego taka dywersyfikacja jest rozs\u0105dnym podej\u015bciem dla wi\u0119kszo\u015bci inwestor\u00f3w<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Chocia\u017c teoria MPT sprawdza si\u0119 u szerokiego grona inwestor\u00f3w, istnieje r\u00f3wnie\u017c inna metoda inwestowania, kt\u00f3r\u0105 mo\u017cna zastosowa\u0107 przy pomocy strategii Core-Satellite<\/strong>. Pozwala ona podzieli\u0107 ca\u0142kowit\u0105 kwot\u0119 inwestycji na dwie r\u00f3\u017cne grupy.<\/p>\n\n\n\n W tym przypadku 70% ca\u0142kowitej kwoty inwestuje si\u0119 w bezpieczniejsze pozycje (Core). Pozosta\u0142e 30% klasyfikuje si\u0119 jako inwestycje satelitarne (Satellite) i wi\u0105\u017ce si\u0119 z wy\u017cszym ryzykiem, kt\u00f3re mo\u017ce przynie\u015b\u0107 lepsze zyski<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n \u201eElement podstawowy przynosi zyski, nawet je\u015bli bardziej ryzykowne inwestycje satelitarne przynosz\u0105 straty\u201d<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n Ide\u0105 tego podej\u015bcia jest to, \u017ce element podstawowy przynosi zyski<\/strong>, nawet je\u015bli bardziej ryzykowne inwestycje satelitarne przynosz\u0105 straty. Ta strategia mo\u017ce dzia\u0142a tylko, je\u015bli za baz\u0119 wybierzesz aktywa o niskim poziomie ryzyka, np. fundusze gie\u0142dowe (ETF) na eToro, fundusze nieruchomo\u015bciowe lub aktywa o sta\u0142ym dochodzie, takie jak obligacje.<\/p>\n\n\n\n Natomiast inwestycje satelitarne mog\u0105 pochodzi\u0107 z akcji, kryptowalut<\/a> lub towar\u00f3w, poniewa\u017c pozycje te maj\u0105 wi\u0119ksze szanse na osi\u0105gni\u0119cie zysku<\/strong>, ale s\u0105 r\u00f3wnie\u017c uwa\u017cane za bardziej ryzykowne.<\/p>\n\n\n\n Opr\u00f3cz aktyw\u00f3w z r\u00f3\u017cnych klas, dywersyfikacja mo\u017ce odbywa\u0107 si\u0119 tak\u017ce w ramach aktyw\u00f3w powi\u0105zanych lub jednego rodzaju<\/strong>, czyli tzw. skorelowanych.<\/p>\n\n\n\n Strategie MPT oraz Core-Satellite obejmuj\u0105 pr\u00f3by dywersyfikacji portfela na r\u00f3\u017cne sposoby. Niezale\u017cnie od tego, kt\u00f3r\u0105 z nich wybierzesz, pomys\u0142 roz\u0142o\u017cenia ryzyka poprzez inwestowanie w r\u00f3\u017cne klasy aktyw\u00f3w jest rozs\u0105dn\u0105 opcj\u0105<\/strong> dla ka\u017cdego.<\/p>\n\n\n\n Nawet je\u015bli zdecydujesz si\u0119 skupi\u0107 wy\u0142\u0105cznie na jednym rynku, np. akcjach, nadal musisz rozumie\u0107 wp\u0142yw dywersyfikacji na redukcj\u0119 ryzyka portfela. Zgodnie z t\u0105 ide\u0105, odpowiednie b\u0119dzie zainwestowanie w akcje r\u00f3\u017cnych sp\u00f3\u0142ek z odmiennych obszar\u00f3w<\/strong>, zamiast skupienia si\u0119 tylko na jednej z nich.<\/p>\n\n\n\n Tip:<\/strong> Roz\u0142\u00f3\u017c kapita\u0142 na r\u00f3\u017cne aktywa, aby zmniejszy\u0107 ryzyko i zwi\u0119kszy\u0107 szanse na stabilne zyski.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n W zdywersyfikowanym portfelu niekt\u00f3re aktywa prawdopodobnie b\u0119d\u0105 zyskiwa\u0107 na warto\u015bci, inne traci\u0107, a jeszcze inne pozostawa\u0107 na do\u015b\u0107 stabilnym poziomie. Z drugiej strony, skoncentrowany portfel wi\u0105\u017ce si\u0119 ze specyficznym ryzykiem<\/strong>. Jest to rodzaj ryzyka, kt\u00f3re dotyczy konkretnej sp\u00f3\u0142ki lub bran\u017cy, a nie ca\u0142ego rynku.<\/p>\n\n\n\n Jednym z wa\u017cnych aspekt\u00f3w dywersyfikacji portfela jest to, \u017ce pozwala ona ograniczy\u0107 ryzyko specyficzne do minimum. Pozostaje natomiast ryzyko systematyczne<\/a>, czyli ryzyko zwi\u0105zane z og\u00f3lnie niekorzystnymi warunkami inwestycyjnymi dotycz\u0105cymi ca\u0142ego rynku<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n D<\/strong>obrze zdywersyfikowany portfel mo\u017ce zawiera\u0107 nawet 30 akcji<\/strong>, co pomaga zmniejszy\u0107 poziom ryzyka. Jest to sprzeczne z dotychczasowym przekonaniem, \u017ce dziesi\u0119\u0107 akcji wystarczy, aby osi\u0105gn\u0105\u0107 odpowiedni poziom dywersyfikacji.<\/p>\n\n\n\n Najwa\u017cniejszym czynnikiem, kt\u00f3ry nale\u017cy wzi\u0105\u0107 pod uwag\u0119, jest pow\u00f3d, dla kt\u00f3rego decydujesz si\u0119 na dywersyfikacj\u0119<\/strong>. Efekt dywersyfikacji portfela sk\u0142adaj\u0105cego si\u0119 z dw\u00f3ch akcji zamiast jednej jest oczywisty. Je\u015bli dodasz wi\u0119cej akcji z r\u00f3\u017cnych bran\u017c, korzy\u015bci b\u0119d\u0105 si\u0119 kumulowa\u0107, pod warunkiem, \u017ce dokona\u0142e\u015b dobrego wyboru.<\/p>\n\n\n\n Najwa\u017cniejszym czynnikiem, kt\u00f3ry nale\u017cy wzi\u0105\u0107 pod uwag\u0119, jest pow\u00f3d, dla kt\u00f3rego decydujesz si\u0119 na dywersyfikacj\u0119<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n Oznacza to r\u00f3wnie\u017c, \u017ce Twoje zyski zostan\u0105 podzielone na kilka obszar\u00f3w<\/strong>. Dlatego je\u015bli zainwestowa\u0142e\u015b cz\u0119\u015bciowo w akcje sp\u00f3\u0142ek technologicznych, otrzymasz tylko cz\u0119\u015b\u0107 zysk\u00f3w, kt\u00f3re m\u00f3g\u0142by\u015b osi\u0105gn\u0105\u0107, gdyby\u015b zainwestowa\u0142 ca\u0142y kapita\u0142 w ten sektor.<\/p>\n\n\n\n Mo\u017cesz zapozna\u0107 si\u0119 z r\u00f3\u017cnymi rodzajami klas aktyw\u00f3w<\/strong> za pomoc\u0105 eToro lub skorzysta\u0107 z funkcji CopyTrader<\/a>, aby \u015bledzi\u0107 do\u015bwiadczonych inwestor\u00f3w w wybranych przez siebie dziedzinach. Inn\u0105 opcj\u0105 jest rozwa\u017cenie funduszy ETF lub innych funduszy, kt\u00f3re s\u0105 ju\u017c zdywersyfikowane poprzez wykorzystanie r\u00f3\u017cnych akcji, region\u00f3w i bran\u017c w jednym funduszu.<\/p>\n\n\n\n Stop loss<\/a> to zlecenie, kt\u00f3re automatycznie sprzedaje aktywa po osi\u0105gni\u0119ciu przez nie ustalonej ceny. Metoda ta zmniejsza ryzyko i ogranicza straty. <\/strong>Zapewnia sprzeda\u017c aktyw\u00f3w je\u015bli zaczn\u0105 traci\u0107 na warto\u015bci, co jest szczeg\u00f3lnie przydatne przy inwestycji w aktywa z tej samej bran\u017cy.<\/p>\n\n\n\n Zlecenie hard stop zleca automatyczn\u0105 sprzeda\u017c aktyw\u00f3w,<\/strong> je\u015bli osi\u0105gn\u0105 konkretn\u0105 i wcze\u015bniej wskazan\u0105 warto\u015b\u0107<\/strong>, np. ustalona warto\u015b\u0107 akcji na poziomie 100z\u0142 sprawi, \u017ce zostan\u0105 automatyczne sprzedane, gdy ich warto\u015b\u0107 spadnie poni\u017cej 100 z\u0142 .<\/p>\n\n\n\n Zlecenie trailing stop z kolei zleci sprzeda\u017c je\u015bli ich cena zmieni si\u0119 o okre\u015blony przez Ciebie procent <\/strong>w stosunku do aktualnej ceny. Przyk\u0142adowo ustalenie limitu ceny akcji na poziomie 10% przy aktualnej cenie 10z\u0142 spowoduje uruchomienie automatycznej sprzeda\u017cy przy spadku ceny do 9 z\u0142.<\/p>\n\n\n\n Je\u015bli zdecydujesz si\u0119 skorzysta\u0107 ze zlecenia stop loss, pami\u0119taj, \u017ce sprzeda\u017c akcji w ten spos\u00f3b sprawia, \u017ce wszelkie straty staj\u0105 si\u0119 trwa\u0142e<\/strong>, nawet je\u015bli rynek szybko si\u0119 odbuduje. Niemniej jednak jest to nadal solidna strategia ograniczania strat, z kt\u00f3rej mo\u017ce skorzysta\u0107 wi\u0119kszo\u015b\u0107 inwestor\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n Poszukiwanie stabilnych dywidend z akcji<\/strong> r\u00f3wnie\u017c mo\u017ce by\u0107 dobr\u0105 opcj\u0105. Czym jest dywidenda?<\/a> To wyp\u0142ata nale\u017cna posiadaczowi akcji danej firmy, zale\u017cna jednak od kilku czynnik\u00f3w, np. m.in. zako\u0144czenia roku obrotowego czy decyzji o podziale zysku. . Dywidendy z akcji stanowi\u0105 \u015bcis\u0142\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 zysku netto konkretnej sp\u00f3\u0142ki kapita\u0142owej.<\/p>\n\n\n\n \u201ePosiadanie akcji stabilnych firm, kt\u00f3re wyp\u0142acaj\u0105 dywidendy, mo\u017ce okaza\u0107 si\u0119 korzystne ze wzgl\u0119du na samo posiadanie akcji \u2013 nie poprzez ich sprzeda\u017c, ale utrzymanie w zale\u017cno\u015bci od wzrostu i spadku na gie\u0142dzie.\u201d<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n Wysoko\u015b\u0107 dywidendy ustala uchwa\u0142a zgromadzenia wsp\u00f3lnik\u00f3w lub walne zgromadzenie akcjonariuszy konkretnej firmy. P<\/strong>rawo do otrzymania dywidendy w przypadku sp\u00f3\u0142ek <\/strong>gie\u0142dowych<\/strong> <\/strong>nale\u017cy si\u0119 proporcjonalnie wszystkim akcjonariuszom<\/strong>, kt\u00f3rzy umie\u015bcili sp\u00f3\u0142k\u0119 w swoim portfelu, a tak\u017ce wsp\u00f3lnikom w przypadku sp\u00f3\u0142ek z ograniczon\u0105 odpowiedzialno\u015bci\u0105. Wa\u017cne tylko by mieli akcje lub udzia\u0142y firmy w chwili, kiedy uprawomocniono wyp\u0142at\u0119 nale\u017cno\u015bci.<\/p>\n\n\n\n Nie wszystkie sp\u00f3\u0142ki wyp\u0142acaj\u0105 dywidendy<\/a>, dlatego te, kt\u00f3re robi\u0105 to cz\u0119\u015bciej, wzbudzaj\u0105<\/strong> zainteresowanie inwestor\u00f3w<\/strong>. Je\u017celi traderzy posiadaj\u0105 akcje danej firmy, mog\u0105 osi\u0105ga\u0107 zwroty nie tylko w momentach, kiedy cena idzie w g\u00f3r\u0119, ale r\u00f3wnie\u017c wtedy, gdy sp\u00f3\u0142ka osi\u0105ga zysk.<\/p>\n\n\n\n Posiadanie akcji stabilnych firm, kt\u00f3re wyp\u0142acaj\u0105 dywidendy, mo\u017ce mo\u017ce okaza\u0107 si\u0119 korzystne ze wzgl\u0119du na samo<\/strong> posiadanie akcji<\/strong> \u2013 nie poprzez ich sprzeda\u017c, ale utrzymanie w zale\u017cno\u015bci od wzrostu i spadku na gie\u0142dzie.<\/p>\n\n\n\n Wyp\u0142ata dywidendy bardzo cz\u0119sto odbywa si\u0119 w formie pieni\u0119\u017cnej lub innych aktyw<\/strong>, jak nieruchomo\u015bci, samochody, ale te\u017c dodatkowe akcje. Zysk netto z konkretnego roku nie zawsze stanowi jedyne \u017ar\u00f3d\u0142o do wyp\u0142aty.<\/p>\n\n\n\n Ryzyko mo\u017cemy redukowa\u0107 poprzez ekspozycj\u0119 na r\u00f3\u017cne sektory inwestycyjne lub ruchy cen przy mniejszym zaanga\u017cowaniu kapita\u0142u<\/strong>. W tym celu stosujemy opcje sprzeda\u017cy, LEAPS oraz indeks LEAPS, co zostanie szerzej wyja\u015bnione poni\u017cej.<\/p>\n\n\n\n Opcje put, czyli sprzeda\u017cy<\/strong>, to zwyk\u0142e, standardowe opcje. S\u0105 one kolejnym sposobem na ochron\u0119 inwestycji, kt\u00f3ry mo\u017ce okaza\u0107 si\u0119 przydatny, gdy nie chcesz jeszcze sprzedawa\u0107 dobrze rokuj\u0105cych aktyw, ale uwa\u017casz, \u017ce ich warto\u015b\u0107 wkr\u00f3tce spadnie. Te transakcje terminowe daj\u0105 mo\u017cliwo\u015b\u0107 sprzeda\u017cy akcji w kr\u00f3tkim terminie po okre\u015blonej cenie i dacie.<\/p>\n\n\n\n \u0141atwiej to zrozumie\u0107 na przyk\u0142adzie<\/strong>. Za\u0142\u00f3\u017cmy, \u017ce wybierasz opcj\u0119 sprzeda\u017cy, aby sprzeda\u0107 100 posiadanych akcji o warto\u015bci 60 z\u0142otych w ci\u0105gu miesi\u0105ca. Jednak w dniu wyga\u015bni\u0119cia opcji warto\u015b\u0107 akcji spada do 40 z\u0142otych. W takim przypadku mo\u017cesz skorzysta\u0107 z prawa do sprzeda\u017cy akcji po cenie wy\u017cszej ni\u017c aktualna warto\u015b\u0107 rynkowa.<\/p>\n\n\n\n LEAPS <\/strong>(z ang. d\u0142ugoterminowe papiery warto\u015bciowe zabezpieczone aktywami) to papiery warto\u015bciowe zwi\u0105zane z przewidywaniami dotycz\u0105cymi akcji<\/strong>. To opcje cz\u0119sto trwaj\u0105ce d\u0142u\u017cej ni\u017c rok, ale poza tym s\u0105 podobne do d\u0142ugoterminowych opcji kupna lub put. LEAPS<\/a> s\u0105 wykorzystywane w taktykach zabezpieczaj\u0105cych. Daj\u0105 prawo, ale nie obowi\u0105zek, do kupna lub sprzeda\u017cy akcji.<\/p>\n\n\n\n I<\/strong>ndeks LEAPS<\/strong> jest podobny do poprzedniej metody, jednak obejmuje ca\u0142e portfolio, a nie skupia si\u0119 na jednej akcji. Typowa strategia z u\u017cyciem indeksu LEAPS polega na wyborze opcji indeksowej LEAPS powi\u0105zanej z ka\u017cdym posiadanym funduszem lub akcj\u0105 w celu zabezpieczenia portfela w perspektywie d\u0142ugoterminowej.<\/p>\n\n\n\n Obligacje z ochron\u0105 kapita\u0142u to rodzaj papier\u00f3w warto\u015bciowych o sta\u0142ym dochodzie<\/strong>, kt\u00f3re gwarantuj\u0105 zwrot co najmniej pierwotnie zainwestowanej kwoty (lub ustalonego procentu w przypadku Gwarancja zwrotu zale\u017cy od firmy, kt\u00f3ra je emituje, dlatego wa\u017cne jest, aby wybra\u0107 tak\u0105, kt\u00f3ra jest obj\u0119ta przepisami dotycz\u0105cymi obligacji<\/a> z ochron\u0105 kapita\u0142u (PPN). Je\u015bli warto\u015b\u0107 akcji spadnie, w terminie zapadalno\u015bci otrzymasz pierwotn\u0105 kwot\u0119. Gdy jej warto\u015b\u0107 wzro\u015bnie, otrzymasz pierwotn\u0105 kwot\u0119 plus cz\u0119\u015b\u0107 zysk\u00f3w<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Kupno PPN r\u00f3\u017cni si\u0119 od tradycyjnej inwestycji w akcje<\/strong>, gdzie kwota, kt\u00f3r\u0105 otrzymujesz, zale\u017cy wy\u0142\u0105cznie od zmian na rynku. W przypadku obligacji bez ochrony kapita\u0142u gwarantowany procent wynosi mniej ni\u017c 100%.<\/p>\n\n\n\n Przyk\u0142adowo, je\u015bli zainwestujesz 10 000 z\u0142 w papiery warto\u015bciowe z ochron\u0105 kapita\u0142u i ich cena spadnie, mo\u017cesz odzyska\u0107 ca\u0142\u0105 kwot\u0119 10 000 z\u0142, a je\u015bli ich cena wzro\u015bnie to masz 10 000 z\u0142 plus procent od wzrostu. Bezpieczne inwestycje w aktywa gwarantuj\u0105 pocz\u0105tkow\u0105 inwestycj\u0119<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Natomiast je\u015bli zainwestujesz tak\u0105 kwot\u0119 w papiery warto\u015bciowe z zabezpieczeniem 75%, w przypadku spadku ceny w dniu wykupu masz 7 500 z\u0142, bowiem dla obligacji bez zabezpieczenia kapita\u0142u zawsze jest to mniej ni\u017c 100%<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Jest to podej\u015bcie, kt\u00f3re zapewnia pewn\u0105 ekspozycj\u0119 na rynki akcji, daj\u0105c jednocze\u015bnie mo\u017cliwo\u015b\u0107 uzyskania wy\u017cszych zysk\u00f3w ni\u017c w przypadku inwestycji o sta\u0142ym dochodzie. Niemniej jednak element ochrony gwarantuje, \u017ce poziom ryzyka jest ni\u017cszy ni\u017c w przypadku bezpo\u015bredniego zakupu akcji sp\u00f3\u0142ki<\/strong>.<\/p>\n\n\n\nPrzygotowanie na wzloty i upadki<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/Should-I-rebalance-my-portfolio_-Body-Image-2-1.png\")
<\/figure>\n\n\n\nStrategie inwestycyjne, kt\u00f3re warto rozwa\u017cy\u0107<\/h2>\n\n\n\n
Nowoczesna teoria portfela (MPT)<\/h3>\n\n\n\n
\n
Strategia Core-Satellite<\/h3>\n\n\n\n
\n
Dywersyfikacja z pomoc\u0105 aktyw\u00f3w skorelowanych<\/h2>\n\n\n\n
Jak wygl\u0105da dobrze zdywersyfikowany portfel?<\/h3>\n\n\n\n
\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/How-many-stocks-make-a-diversified-portfolio-Body-Image-2.png\")
<\/figure>\n\n\n\nKorzystanie ze stop loss w przypadku aktyw\u00f3w skorelowanych<\/h3>\n\n\n\n
R\u00f3\u017cnice mi\u0119dzy zleceniem hard stop a zleceniem trailing stop<\/h3>\n\n\n\n
Zabezpieczenie dywidendami<\/h2>\n\n\n\n
\n
Eliminacja ryzyka z pomoc\u0105 opcji sprzeda\u017cy\/LEAPS\/indeks\u00f3w LEAPS<\/h2>\n\n\n\n
Opcje put<\/h3>\n\n\n\n
LEAPS<\/h3>\n\n\n\n
Indeks LEAPS<\/h3>\n\n\n\n
Inwestowanie w obligacje z ochron\u0105 kapita\u0142u (PPN)<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/Non-correlated-assets-Body-Image-3.png\")
<\/figure>\n\n\n\n