Wskaz\u00f3wka:<\/strong> Zanim zainwestujesz, poszukaj informacji na temat r\u00f3\u017cnych rodzaj\u00f3w obligacji i wybierz te, kt\u00f3re najbardziej odpowiadaj\u0105 Twojej strategii inwestycyjnej.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Inwestycje o sta\u0142ym dochodzie to te, z kt\u00f3rych odsetki (zwane tak\u017ce stop\u0105 kuponow\u0105 lub stop\u0105 procentow\u0105) s\u0105 wyp\u0142acane inwestorowi regularnie<\/strong> (przewa\u017cnie co miesi\u0105c) a\u017c do terminu zapadalno\u015bci.<\/p>\n\n\n\n Obligacja<\/a> to produkt finansowy, kt\u00f3ry reprezentuje po\u017cyczk\u0119 udzielon\u0105 przez inwestora<\/strong> emitentowi obligacji (kt\u00f3rym mo\u017ce by\u0107 rz\u0105d lub korporacja). W zamian za po\u017cyczone \u015brodki, emitent zobowi\u0105zuje si\u0119 do wyp\u0142aty inwestorowi odsetek o sta\u0142ym oprocentowaniu przez okre\u015blony czas, w kt\u00f3rym to terminie obligacja \u201ezapada\u201d i wyp\u0142acona jest warto\u015b\u0107 nominalna.<\/mark><\/p>\n\n\n\n St\u0105d te\u017c pochodzi nazwa \u201einwestycja o sta\u0142ym dochodzie\u201d; bowiem kupuj\u0105c obligacje, oczekujesz sta\u0142ego dochodu, kt\u00f3rego warunki zosta\u0142y ustalone z g\u00f3ry (\u201esta\u0142e\u201d).<\/strong><\/p>\n\n\n\n Inwestycje o sta\u0142ym dochodzie mog\u0105 uzupe\u0142nia\u0107 portfolio aktyw\u00f3w o wy\u017cszym ryzyku,<\/strong> pomagaj\u0105c zachowa\u0107 kapita\u0142 i uzyska\u0107 przewidywalny zwrot. Na eToro mo\u017cesz skorzysta\u0107 z tej klasy aktyw\u00f3w za po\u015brednictwem funduszy ETF, kt\u00f3rymi handel jest prosty, jednocze\u015bnie zachowuj\u0105c wszystkie korzy\u015bci, jakie p\u0142yn\u0105 z inwestycji w produkty finansowe o sta\u0142ym dochodzie.<\/p>\n\n\n\n W ostatnich latach banki centralne podnios\u0142y stopy procentowe, by walczy\u0107 z inflacj\u0105. Po latach niskich st\u00f3p, inwestycje o sta\u0142ym dochodzie oferuj\u0105 teraz wy\u017csze zwroty (<\/strong>5,75%<\/strong><\/a>)<\/strong>. Zmiana trendu w kierunku wy\u017cszych st\u00f3p zwrotu mo\u017ce by\u0107 pozytywn\u0105 zmian\u0105 dla inwestor\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n Wskaz\u00f3wka:<\/strong> Wraz ze wzrostem st\u00f3p procentowych oraz zmienno\u015bci\u0105<\/a> rynkow\u0105, obligacje mog\u0105 by\u0107 atrakcyjnym wyborem dla inwestor\u00f3w pragn\u0105cych obni\u017cy\u0107 ryzyko w swoich portfelach.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Stopy procentowe na Polskim rynku podczas oraz bezpo\u015brednio po pandemii Covid-19 utrzymywa\u0142y si\u0119 na bardzo niskim poziomie<\/a>, od 0,5% do 2%. Kupony s\u0105 wyp\u0142acane inwestorom na podstawie sta\u0142ych st\u00f3p procentowych, a zatem i te w ubieg\u0142ych latach by\u0142y niskie.<\/p>\n\n\n\n W po\u0142\u0105czeniu z wysok\u0105 inflacj\u0105 , kt\u00f3ra dewaluuje pocz\u0105tkow\u0105 warto\u015b\u0107 obligacji, obligacje sta\u0142y si\u0119 wtedy mniej atrakcyjn\u0105 opcj\u0105 dla inwestor\u00f3w.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Istniej\u0105 dwa g\u0142\u00f3wne podej\u015bcia do inwestowania w obligacje: inwestowanie w pojedyncze obligacje lub inwestowanie w<\/strong> fundusze ETF<\/strong><\/a> (fundusze gie\u0142dowe) na obligacje.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Do korzy\u015bci <\/strong>nale\u017c\u0105 \u0142atwa dywersyfikacja, ni\u017csze koszty transakcyjne oraz mo\u017cliwo\u015b\u0107 inwestowania w szerok\u0105 gam\u0119 obligacji w jednym produkcie:<\/p>\n\n\n\n Fundusze ETF na obligacje oferuj\u0105 r\u00f3wnie\u017c p\u0142ynno\u015b\u0107 \u2013 mo\u017cna je kupowa\u0107 i sprzedawa\u0107 przez ca\u0142y okres trwania sesji gie\u0142dowej. Zamiast ustalonego okresu inwestycji (do terminu zapadalno\u015bci), fundusze ETF na obligacje mog\u0105 generowa\u0107 zwroty, jednocze\u015bnie daj\u0105c inwestorom mo\u017cliwo\u015b\u0107 szybkiego i \u0142atwego dostosowania po\u017c\u0105danej ekspozycji na rynek obligacji w dowolnym momencie.<\/mark> <\/p>\n\n\n\n Wyb\u00f3r mi\u0119dzy inwestowaniem w pojedyncze obligacje a fundusze ETF na obligacje zale\u017cy od indywidualnych preferencji, okoliczno\u015bci, jak i cel\u00f3w inwestycyjnych inwestora. Inwestowanie w pojedyncze obligacje mo\u017ce by\u0107 odpowiednie dla os\u00f3b o okre\u015blonym horyzoncie inwestycyjnym, kt\u00f3re poszukuj\u0105 przewidywalnego \u017ar\u00f3d\u0142a dochodu.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Wskaz\u00f3wka:<\/strong> Przed podj\u0119ciem decyzji, dobr\u0105 rad\u0105 dla inwestor\u00f3w jest dodatkowa konsultacja z doradc\u0105 finansowym i dok\u0142adne rozwa\u017cenie swoich cel\u00f3w inwestycyjnych, potencjalnego ryzyka i innych aspekt\u00f3w<\/a> zwi\u0105zanych z handlem na gie\u0142dzie.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Fundusze ETF na obligacje mog\u0105 okaza\u0107 si\u0119 lepsze dla os\u00f3b szukaj\u0105cych dywersyfikacji oraz p\u0142ynno\u015bci podczas inwestowania w produkty finansowe o sta\u0142ym dochodzie. Dla wielu inwestor\u00f3w detalicznych inwestowanie w fundusze ETF na obligacje mo\u017ce by\u0107 przyst\u0119pniejsze, poniewa\u017c wymagaj\u0105 one znacznie mniejszego minimalnego kapita\u0142u<\/strong> ni\u017c inwestowanie w pojedyncze obligacje.<\/p>\n\n\n\n Do poj\u0119\u0107, kt\u00f3re nale\u017cy rozumie\u0107 inwestuj\u0105 w obligacje nale\u017c\u0105 rynek obligacji, warto\u015b\u0107 nominalna, kupon, termin zapadalno\u015bci<\/strong>, doch\u00f3d w terminie do wykupu, czas trwania obligacji, opcja call, rating kredytowy oraz ryzyko niedotrzymania warunk\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n Istnieje kilka typ\u00f3w obligacji:<\/strong> obligacje skarbowe (emitowane przez rz\u0105dy), obligacje korporacyjne (wydawane przez firmy), obligacje komunalne (emitowane przez samorz\u0105dy), obligacje o zmiennym oprocentowaniu oraz obligacje wysokorynkowe (z wy\u017cszym ryzykiem, ale i potencjalnie wy\u017cszymi zyskami).<\/p>\n\n\n\n Obligacje skarbowe<\/strong><\/a> (bony skarbowe)<\/strong> to kr\u00f3tkoterminowe papiery warto\u015bciowe emitowane przez Skarb Pa\u0144stwa. Maj\u0105 r\u00f3\u017cne okresy zapadalno\u015bci – 2 lata, 3 lata, 4 lata, i 10 lat. Im kr\u00f3tszy czas trwania obligacji, tym mniejsze ryzyko zmienno\u015bci.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Obligacje skarbowe, ze wzgl\u0119du na podzia\u0142, r\u00f3\u017cni\u0105 si\u0119 te\u017c sposobem oprocentowania. Obligacje 2-letnie s\u0105 obligacjami ze sta\u0142ym oprocentowaniem, a ich warto\u015b\u0107 nominalna wynosi 100 z\u0142. Odsetki wyp\u0142acane s\u0105 co roku. <\/p>\n\n\n\n W przypadku obligacji 4 i 10-letnich, oprocentowanie jest zmienne. Oznacza to, \u017ce jest ono oparte na poziomie inflacji w danym roku oraz mar\u017cy odsetkowej. Mar\u017ca ta stanowi gwarancj\u0119 dla kupuj\u0105cego, \u017ce odsetki b\u0119d\u0105 zawsze wy\u017csze od inflacji.<\/p>\n\n\n\n Obligacje korporacyjne<\/strong> s\u0105 emitowane przez firmy, a nie rz\u0105dy. Mog\u0105 zatem wi\u0105za\u0107 si\u0119 z ryzykiem kredytowym, w przeciwie\u0144stwie do obligacji rz\u0105dowych, kt\u00f3re s\u0105 uwa\u017cane za bardzo bezpieczne. Jednak\u017ce, oferuj\u0105 one tak\u017ce wy\u017csze zyski. W przypadku obligacji korporacyjnych nale\u017cy zwr\u00f3ci\u0107 uwag\u0119 na <\/strong>ratingi obligacji<\/strong>, kt\u00f3ry ocenia prawdopodobie\u0144stwo wyp\u0142aty odsetek.<\/p>\n\n\n\nCzym s\u0105 inwestycje o sta\u0142ym dochodzie?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/PL-Screenshot-1.png\")
<\/figure>\n\n\n\nDlaczego teraz?<\/h2>\n\n\n\n
Korzy\u015bci z funduszy ETF na obligacje<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Body-Image-1-What-are-fixed-income-investments.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\n
Wa\u017cne poj\u0119cia<\/h2>\n\n\n\n
\n
R\u00f3\u017cne typy obligacji<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Body-Image-2-Concepts-to-know.png\")
<\/figure>\n\n\n\nJak to wygl\u0105da w praktyce?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/Body-Image-3-Investing-in-practice.png\")
<\/figure>\n\n\n\n