{"id":619148,"date":"2023-05-12T16:12:38","date_gmt":"2023-05-12T13:12:38","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/investing\/how-to-choose-what-asset-class-to-invest-in\/"},"modified":"2026-03-18T08:52:54","modified_gmt":"2026-03-18T06:52:54","slug":"how-to-choose-what-asset-class-to-invest-in","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/pl\/investing\/how-to-choose-what-asset-class-to-invest-in\/","title":{"rendered":"Jak wybra\u0107 instrumenty finansowe?"},"content":{"rendered":"\n

Mo\u017cliwo\u015bci inwestycyjnych jest wiele. Najpopularniejsze instrumenty finansowe, jakie mo\u017cesz kupi\u0107 to: <\/strong>akcje, obligacje, indeksy, fundusze, surowce, waluty i kryptowaluty. Ka\u017cde z tych aktyw\u00f3w r\u00f3\u017cni si\u0119 poziomem ryzyka, potencja\u0142em zysku i wra\u017cliwo\u015bci\u0105 na wp\u0142yw czynnik\u00f3w zewn\u0119trznych. <\/p>\n\n\n\n\n\n\n

\n\n\n\n

Zakup r\u00f3\u017cnych klas aktyw\u00f3w<\/strong> pomo\u017ce Ci zdywersyfikowa\u0107 sw\u00f3j portfel, jest elementem odpowiedniego zarz\u0105dzania ryzykiem i mo\u017ce mie\u0107 wp\u0142yw na sukces inwestycyjny. <\/strong>Nawet je\u015bli kt\u00f3re\u015b z Twoich aktyw\u00f3w straci na warto\u015bci w danym momencie, cena innego mo\u017ce w tym samym czasie wzrosn\u0105\u0107, co ograniczy straty.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

W jakie klasy aktyw\u00f3w inwestowa\u0107?<\/p>\n\n\n\n

Aby odpowiednio ulokowa\u0107 sw\u00f3j kapita\u0142 inwestycyjny, najpierw musisz pozna\u0107 dost\u0119pne opcje i zrozumie\u0107, czym si\u0119 od siebie r\u00f3\u017cni\u0105<\/strong>. Tylko posiadaj\u0105c wszystkie niezb\u0119dne informacje mo\u017cesz \u015bwiadomie wybra\u0107 strategi\u0119 inwestycyjn\u0105 zgodn\u0105 z Twoimi celami. <\/p>\n\n\n\n

Pami\u0119taj, \u017ce ka\u017cdy instrument finansowy ma swoje zalety i wady i inaczej reaguje na zmiany rynkowe.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Wskaz\u00f3wka:<\/strong> Regularnie monitoruj sw\u00f3j portfel<\/a>, aby upewni\u0107 si\u0119, \u017ce jest zgodny z za\u0142o\u017conymi przez Ciebie celami. Na bie\u017c\u0105co sprawdzaj wyniki Twoich aktyw\u00f3w i naucz si\u0119 korzysta\u0107 narz\u0119dzi dost\u0119pnych na Twojej platformie inwestycyjnej.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Co to dla Ciebie oznacza? D\u0142ugookresowo dywersyfikacja portfela daje Twoim aktywom czas, by nadrobi\u0107 ewentualne straty i zwi\u0119kszy\u0107 swoj\u0105 warto\u015b\u0107.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Akcje<\/h2>\n\n\n\n

Akcje<\/a> to papiery warto\u015bciowe emitowane przez sp\u00f3\u0142k\u0119 akcyjn\u0105, reprezentuj\u0105ce cz\u0119\u015b\u0107 jej w\u0142asno\u015bci, uwa\u017cane za jeden z podstawowych element\u00f3w zr\u00f3wnowa\u017conego portfela inwestycyjnego<\/strong><\/strong> Dzi\u0119ki nim mo\u017cesz sta\u0107 si\u0119 wsp\u00f3\u0142w\u0142a\u015bcicielem takich znanych sp\u00f3\u0142ek, jak Apple Inc.<\/a>, Microsoft<\/a> czy Amazon<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Je\u015bli dana sp\u00f3\u0142ka uzyskuje dobre wyniki lub jest dobrze rokuj\u0105ca, inwestorzy wykupuj\u0105 jej akcje, licz\u0105c na ewentualne zyski<\/strong>. Wysoki popyt na akcje powoduje wzrost ich ceny. I odwrotnie, niekorzystne wyniki finansowe sp\u00f3\u0142ki powoduj\u0105 wyprzeda\u017c jej akcji i spadek ich ceny.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Handel akcjami wchodz\u0105cym na rynek nie wydaje si\u0119 tak skomplikowany jak w przypadku innych klas aktyw\u00f3w. <\/strong>Dzi\u0119ki temu s\u0105 one jednym z najbardziej popularnych instrument\u00f3w finansowych, zw\u0142aszcza w\u015br\u00f3d m\u0142odych inwestor\u00f3w<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Indeksy<\/h2>\n\n\n\n

Indeksy gie\u0142dowe<\/strong><\/a> <\/strong>pokazuj\u0105, jak zachowuj\u0105 si\u0119 dane grupy sp\u00f3\u0142ek w konkretnym okresie. Najstarszym i najwi\u0119kszym indeksem gie\u0142dowym w Polsce jest WIG, kt\u00f3ry obejmuje wszystkie sp\u00f3\u0142ki notowane na G\u0142\u00f3wnym Rynku GPW<\/a> spe\u0142niaj\u0105ce bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Je\u015bli natomiast interesuj\u0105 Ci\u0119 indeksy zagraniczne, na eToro znajdziesz DJ30<\/a>, kt\u00f3ry mierzy zachowanie 30 najwi\u0119kszych sp\u00f3\u0142ek<\/strong> notowanych na NASDAQ i na NYSE. Godne zainteresowania s\u0105 r\u00f3wnie\u017c indeksy europejskie, takie jak niemiecki DAX<\/a>, francuski CAC40, oraz azjatyckie, takie jak  chi\u0144ski FTSE A50 lub japo\u0144ski JPN225. <\/p>\n\n\n\n

\n

\u201eNigdy nie polegaj na pojedynczym dochodzie. Inwestuj w siebie z zamiarem stworzenia drugiego \u017ar\u00f3d\u0142a, potem trzeciego, potem czwartego\u201d.<\/p>\nWarren E. Buffett<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

Indeksy s\u0105 wygodnym rozwi\u0105zaniem na uzyskanie dost\u0119pu do grupy podobnych akcji <\/strong>bez konieczno\u015bci wykupywania ka\u017cdej z nich osobno.<\/p>\n\n\n\n

ETF<\/h2>\n\n\n\n

Fundusze notowane na gie\u0142dzie, z angielska nazywane ETF<\/a>, czyli Exchange-Traded Fund<\/em>s, to kolejna klasa aktyw\u00f3w polecana pocz\u0105tkuj\u0105cym inwestorom. Podobnie jak indeksy, tak i ETFy grupuj\u0105 zawarte w nich aktywa wed\u0142ug ich kategorii lub wed\u0142ug sektora,<\/strong> do kt\u00f3rego nale\u017c\u0105 (np. technologie, dobra konsumpcyjne, energia s\u0142oneczna, software czy biotechnologia).<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Wskaz\u00f3wka:<\/strong> Inwestycja w fundusze pomo\u017ce Ci doda\u0107 do swojego portfela klas\u0119 aktyw\u00f3w, jaka Ci\u0119 interesuje bez konieczno\u015bci wyboru konkretnej sp\u00f3\u0142ki.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

ETFy to dobry spos\u00f3b, aby zawrze\u0107 w swoim portfelu<\/strong> inwestycyjnym r\u00f3\u017cne kategorie aktyw\u00f3w. Na eToro mo\u017cesz kupi\u0107 fundusz EEM ETF<\/a> sk\u0142adaj\u0105cy si\u0119 z walor\u00f3w 23 wschodz\u0105cych rynk\u00f3w czy S&P 500<\/a>, czyli najpopularniejszy fundusz w USA \u015bledz\u0105cy wyniki indeksu o tej samej nazwie, w kt\u00f3rym skupione jest 500 najwi\u0119kszych sp\u00f3\u0142ek ameryka\u0144skich.<\/p>\n\n\n\n

Opr\u00f3cz pomocy w dywersyfikacji portfela zalet\u0105 ETF\u00f3w jest ich wysoka p\u0142ynno\u015b\u0107 i niski koszt, dzi\u0119ki czemu s\u0105 interesuj\u0105c\u0105 opcj\u0105 dla pocz\u0105tkuj\u0105cych inwestor\u00f3w.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Tylko dla cel\u00f3w ilustracyjnych: To, jak dane aktywa zachowywa\u0142y si\u0119 w przesz\u0142o\u015bci, nie jest gwarancj\u0105 przysz\u0142ego trendu.<\/em><\/p>\n\n\n\n

\u0179r\u00f3d\u0142a: PWC<\/a><\/p>\n\n\n\n

Surowce<\/h2>\n\n\n\n

Surowce, czyli produkty wykorzystywane do wytwarzania innych, obejmuj\u0105 surowce naturalne (np. ropa naftowa<\/a>, mied\u017a<\/a> czy z\u0142oto<\/a>) i produkty rolnicze (np. pszenic\u0119<\/a>, kakao<\/a> czy bawe\u0142n\u0119<\/a>). Cena tego rodzaju aktyw\u00f3w zmienia si\u0119 w zale\u017cno\u015bci od popytu i poda\u017cy.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Konflikty zbrojne (takie jak wojna w Ukrainie), kataklizmy naturalne (takie jak powodzie, susze) i inne wydarzenia geopolityczne mog\u0105 wp\u0142yn\u0105\u0107 na cen\u0119 surowc\u00f3w.<\/strong> Je\u015bli przewidujesz, \u017ce co\u015b takiego b\u0119dzie mia\u0142o miejsce, rozwa\u017c zakup okre\u015blonej pozycji takiego surowca poprzez swojego brokera<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Waluty<\/h2>\n\n\n\n

Waluty s\u0105 instrumentem finansowym, kt\u00f3rego cena podlega ci\u0105g\u0142ym wahaniom ze wzgl\u0119du na zmiany kurs\u00f3w<\/strong>. Czasami s\u0105 to zmiany kr\u00f3tko-, a czasami d\u0142ugookresowe, na podstawie kt\u00f3rych mo\u017cliwe jest wyznaczenie pewnego trendu.<\/p>\n\n\n\n

Dobrym przyk\u0142adem s\u0105 tu waluty kraj\u00f3w uwa\u017canych za rynki rosn\u0105ce<\/strong>, kt\u00f3rych cena ma du\u017ce prawdopodobie\u0144stwo wzrostu dzi\u0119ki nap\u0142ywowi inwestycji i rozwijaj\u0105cej si\u0119 gospodarce. <\/strong>Podobnie jak w przypadku surowc\u00f3w, cena walut mo\u017ce r\u00f3wnie\u017c ulega\u0107 zmianie w wyniku wydarze\u0144 politycznych lub czynnik\u00f3w ekonomicznych, np. inflacji, czy wynik\u00f3w handlu zagranicznego danego kraju.<\/p>\n\n\n\n

Rynek walutowy znany jest w\u015br\u00f3d inwestor\u00f3w jako Forex<\/a> i dotyczy handlu aktywami walutowymi na podstawie oczekiwa\u0144 zmian ich warto\u015bci.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Kryptowaluty<\/h2>\n\n\n\n

To wirtualne waluty umo\u017cliwiaj\u0105ce transakcje peer-to-peer bez anga\u017cowania po\u015brednik\u00f3w takich jak banki czy inne instytucje.<\/strong> W przeciwie\u0144stwie do walut emitowanych przez rz\u0105dy, ten system wirtualnych monet i token\u00f3w oparty jest na sieci i tworzy elektroniczny system got\u00f3wkowy.<\/p>\n\n\n\n

Na pewno s\u0142ysza\u0142e\u015b o Bitcoinie<\/a>, najbardziej znanej kryptowalucie, czyli aktywie cyfrowym, kt\u00f3rego wymiana zapisywana jest w tzw. blockchainie<\/a> (\u0142a\u0144cuchu blok\u00f3w<\/strong>). Rynek kryptowalut charakteryzuje si\u0119 wysok\u0105 zmienno\u015bci\u0105, co zwi\u0119ksza jego poziom ryzyka.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Du\u017cy potencja\u0142 zmienno\u015bci cen czyni z kryptowalut aktywo o wysokim poziomie ryzyka. Niemniej jednak analiza historycznych warto\u015bci risk-return ratio <\/strong>pokazuje, \u017ce mo\u017ce warto si\u0119 nimi zainteresowa\u0107<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

+W Polsce obr\u00f3t kryptowalutami jest legalny i od 2018 roku reguluje go ustawa AML\/CFT<\/a>. Cena kryptowalut jest zmienna i handel nimi nie jest chroniony prawem konsumenckim. Zyski z kryptowalut s\u0105 opodatkowane wed\u0142ug stawki 19%.<\/p>\n\n\n\n

Obligacje<\/h2>\n\n\n\n

Je\u015bli Twoja tolerancja ryzyka jest niska, dobr\u0105 opcj\u0105 inwestycyjn\u0105 mog\u0105 okaza\u0107 si\u0119 obligacje, czyli seryjnie emitowane papiery warto\u015bciowe, w kt\u00f3rych emitent <\/strong>(czyli ten, kto wprowadza je do obiegu) stwierdza, \u017ce jest d\u0142u\u017cnikiem w\u0142a\u015bciciela obligacji (obligatariusza).<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Emitent obligacji zobowi\u0105zuje si\u0119 r\u00f3wnie\u017c,\u017ce po up\u0142ywie okre\u015blonego czasu wyp\u0142aci obligatariuszowi odsetki za po\u017cyczenie mu pieni\u0119dzy.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Do najbezpieczniejszych obligacji dost\u0119pnych w Polsce nale\u017c\u0105 te, kt\u00f3re s\u0105 emitowane przez Skarb Pa\u0144stwa<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

<\/span>
\n

Wskaz\u00f3wka: <\/strong>Dodaj\u0105c do portfela bardziej stabilne klasy aktyw\u00f3w, takie jak obligacje, dywersyfikujesz go i mo\u017cesz w ten spos\u00f3b ograniczy\u0107 ryzyko.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Obligacje mo\u017cna podzieli\u0107 ze wzgl\u0119du na ich okres przetrzymywania<\/strong> (od kilku miesi\u0119cy a\u017c po wieczyste), poziom oprocentowania oraz to, czy s\u0105 one uzale\u017cnione od inflacji. Po tym czasie, odsetki wyp\u0142acane s\u0105 przez Skarb Pa\u0144stwa i mog\u0105 zasili\u0107 portfel w ramach <\/strong>sta\u0142ego dochodu<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Obligacje<\/strong> s\u0105 uwa\u017cane za jedn\u0105 z najbezpieczniejszych klas aktyw\u00f3w, ale ich ryzyko nie jest zerowe<\/strong>. Emitent mo\u017ce zbankrutowa\u0107 i nie by\u0107 w stanie zwr\u00f3ci\u0107 Ci po\u017cyczonych pieni\u0119dzy, a tym bardziej zap\u0142aci\u0107 nale\u017cnych odsetek <\/strong>Wysoko oprocentowane obligacje s\u0105 najcz\u0119\u015bciej najbardziej ryzykowne.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Podsumowanie<\/h2>\n\n\n\n

Warto zna\u0107  r\u00f3\u017cnice pomi\u0119dzy poszczeg\u00f3lnymi instrumentami finansowymi, aby <\/strong>zbudowa\u0107 portfel inwestycyjny dopasowany do Twojej strategii i cel\u00f3w inwestycyjnych oraz do Twojej indywidualnej tolerancji ryzyka.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Dywersyfikacja portfela mo\u017ce pom\u00f3c w zarz\u0105dzaniu ryzykiem<\/strong>, przetrzymaniu chwilowych za\u0142ama\u0144 rynku i osi\u0105gni\u0119ciu za\u0142o\u017conych cel\u00f3w inwestycyjnychniu.<\/p>\n\n\n\n

Odwied\u017a Akademi\u0119 eToro<\/a> po wi\u0119cej informacji dla pocz\u0105tkuj\u0105cych inwestor\u00f3w na temat r\u00f3\u017cnych klas aktyw\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n

Quiz<\/h2>\n\n\n\n
\n
Co zwykle definiuje cen\u0119 aktywa w godzinach handlu?<\/div>\n
Sama firma<\/div>\n\n\n\n
Gie\u0142da papier\u00f3w warto\u015bciowych<\/div>\n\n\n\n
Inwestorzy, na podstawie prawa popytu i poda\u017cy<\/div>\n<\/div>
\u00a0<\/div><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n

Najcz\u0119\u015bciej zadawane pytania<\/h2>\n\n\n\n
\n
Jak zdywersyfikowa\u0107 sw\u00f3j portfel?<\/dt>
\n

W dywersyfikacji portfela inwestycyjnego<\/a> chodzi o to, aby naby\u0107 aktywa z r\u00f3\u017cnych klas, bran\u017cy, region\u00f3w geograficznych i od r\u00f3\u017cnych emitent\u00f3w. Pozwoli to zmniejszy\u0107 ryzyko potencjalnych strat dla ca\u0142ego portfela. Je\u015bli cz\u0119\u015b\u0107 Twoich instrument\u00f3w finansowych zacznie odnotowywa\u0107 straty, jest szansa, \u017ce zwrot z innych aktyw\u00f3w je zamortyzuje. <\/p>\n\n\n\n

Chc\u0105c zminimalizowa\u0107 ryzyko swojego portfela, upewnij si\u0119, \u017ce najbardziej ryzykowne aktywa (np. akcje) zajmuj\u0105 w nim jedynie niewielk\u0105 cz\u0119\u015b\u0107.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Jak d\u0142ugo musz\u0119 utrzymywa\u0107 pozycj\u0119 w r\u00f3\u017cnych klasach aktyw\u00f3w?<\/dt>
\n

R\u00f3\u017cne klasy aktyw\u00f3w maj\u0105 r\u00f3\u017cn\u0105 charakterystyk\u0119. Je\u015bli chcesz inwestowa\u0107, aby uzyska\u0107 kr\u00f3tkoterminowe zyski, instrumenty o ni\u017cszej zmienno\u015bci<\/a> mog\u0105 by\u0107 lepszym wyborem, poniewa\u017c istnieje mniejsze prawdopodobie\u0144stwo, \u017ce ich warto\u015b\u0107 spadnie lub wzro\u015bnie znacznie bardziej, ni\u017c zak\u0142adasz.<\/p>\n\n\n\n

Im d\u0142u\u017cszy horyzont inwestycyjny, tym szerszy wyb\u00f3r klas aktyw\u00f3w, w kt\u00f3re mo\u017cesz inwestowa\u0107, zachowuj\u0105c jednocze\u015bnie rozs\u0105dne podej\u015bcie.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Czy jestem got\u00f3w na inwestycje?<\/dt>
\n

Udane inwestowanie wymaga zrozumienia swoich cel\u00f3w, aktyw\u00f3w i rynk\u00f3w, w kt\u00f3re inwestujesz, a tak\u017ce kluczowych termin\u00f3w zwi\u0105zanych z inwestowaniem. Ponadto inwestorzy powinni mie\u0107 jasny plan, jak osi\u0105gn\u0105\u0107 te cele. <\/p>\n\n\n\n

Istnieje wiele innych aspekt\u00f3w rynk\u00f3w finansowych, kt\u00f3re mo\u017cesz studiowa\u0107, aby wzmocni\u0107 swoj\u0105 pozycj\u0119, ale je\u015bli spe\u0142niasz te podstawowe zasady, powiniene\u015b by\u0107 gotowy, aby zacz\u0105\u0107 inwestowa\u0107<\/a>.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Jakie czynniki wzi\u0105\u0107 pod uwag\u0119 przy wyborze klasy aktyw\u00f3w?<\/dt>
\n

Zacznij od okre\u015blenia, czy zale\u017cy Ci na regularnym dochodzie (dywidendy, odsetki), czy na wzro\u015bcie warto\u015bci kapita\u0142u. Nast\u0119pnie dobierz aktywa o zmienno\u015bci odpowiadaj\u0105cej Twojemu horyzontowi czasowemu i tolerancji na ryzyko<\/a>.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

Czy mog\u0119 inwestowa\u0107 w wiele klas aktyw\u00f3w jednocze\u015bnie?<\/dt>
\n

Tak, brokerzy multi-asset oferuj\u0105 dost\u0119p do wielu rynk\u00f3w z poziomu jednego konta. Dywersyfikacja kapita\u0142u pomi\u0119dzy r\u00f3\u017cne klasy aktyw\u00f3w<\/a> jest cz\u0119sto rekomendowana, poniewa\u017c pomaga obni\u017cy\u0107 og\u00f3lny poziom ryzyka portfela.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t