Dob\u00f3r papier\u00f3w warto\u015bciowych do portfela jest w rzeczywisto\u015bci sygna\u0142em wej\u015bcia<\/strong>. Nie daje Ci on jednak \u017cadnych innych informacji, takich jak na przyk\u0142ad wielko\u015b\u0107 wolumenu czy czas wej\u015bcia i wyj\u015bcia z transakcji. Jest on zatem tylko jednorazowym sygna\u0142em handlowym.<\/p>\n\n\n\n Dlatego te\u017c niekt\u00f3rzy inwestorzy wybieraj\u0105 automatyczny system handlowy, opieraj\u0105cy si\u0119 na obiektywnych zasadach handlu, <\/strong>kt\u00f3ry <\/strong>jest zestawem wcze\u015bniej okre\u015blonych regu\u0142 i parametr\u00f3w kieruj\u0105cych procesem podejmowania decyzji inwestora odno\u015bnie kupna i sprzeda\u017cy akcji. Ale z czego sk\u0142ada si\u0119 tak system?<\/p>\n\n\n\n Aby system handlowy by\u0142 kompletny, powinien zawiera\u0107 zasady dotycz\u0105ce wszystkich poni\u017cszych kwestii:<\/mark><\/p>\n\n\n\n Skuteczno\u015b\u0107 takiego systemu mo\u017ce by\u0107 sprawdzana na danych historycznych<\/strong>, a poniewa\u017c jest oparty na jasno okre\u015blonych zasadach, oferuje sp\u00f3jno\u015b\u0107 i usuwa czynnik emocjonalny<\/a> z handlu. To z kolei pomaga minimalizowa\u0107 emocjonalne b\u0142\u0119dy, utrzymywa\u0107 dyscyplin\u0119 i podejmowa\u0107 sp\u00f3jne i \u015bwiadome decyzje handlowe.<\/p>\n\n\n\n Wskaz\u00f3wka:<\/strong> Jedn\u0105 ze strategii zarz\u0105dzania ryzykiem jest \u201eZasada 1%\u201d, kt\u00f3ra m\u00f3wi, \u017ce \u015brodki, kt\u00f3re inwestor przeznacza na pojedyncz\u0105 transakcj\u0119, nie powinny przekracza\u0107 1% jego kapita\u0142u.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n Je\u015bli budujesz system, pierwsz\u0105 rzecz\u0105 do rozwa\u017cenia jest to, na jakich instrumentach finansowych b\u0119dzie on stosowany. <\/strong>Mog\u0105 to by\u0107 wszystkie Twoje aktywa, ale mo\u017cesz r\u00f3wnie\u017c zdecydowa\u0107 si\u0119 na wykluczenie niekt\u00f3rych z nich, np. tych, kt\u00f3re nie maj\u0105 wystarczaj\u0105cej p\u0142ynno\u015bci.<\/p>\n\n\n\n Pami\u0119taj te\u017c, \u017ce je\u017celi decydujesz si\u0119 na u\u017cywanie automatycznego systemu handlowego, powiniene\u015b konsekwentnie stosowa\u0107 si\u0119 do jego zalece\u0144 oraz zasad<\/strong>. W innym wypadku, system taki mo\u017ce nie zadzia\u0142a\u0107 tak, jak tego oczekujesz.<\/p>\n\n\n\n Sygna\u0142 wej\u015bcia m\u00f3wi, kiedy nale\u017cy otworzy\u0107 now\u0105 pozycj\u0119.<\/strong> Istnieje wiele wska\u017anik\u00f3w <\/strong>analizy technicznej<\/strong>, kt\u00f3re zosta\u0142y opracowane na przestrzeni lat, a kt\u00f3re mog\u0105 generowa\u0107 sygna\u0142y do kupna lub sprzeda\u017cy.<\/p>\n\n\n\n Ka\u017cdy wska\u017anik, kt\u00f3rego zdecydujesz si\u0119 u\u017cy\u0107 w swojej analizie, ma inny cel. Dlatego te\u017c, zanim postanowisz go wykorzysta\u0107, upewnij si\u0119, \u017ce dok\u0142adnie znasz jego przeznaczenie oraz informacje, jakich dostarcza<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Przyk\u0142adowo, wska\u017anik tendencji<\/a> poinformuje Ci\u0119, w jakim kierunku porusza si\u0119 cena danego aktywa<\/strong>, natomiast wska\u017anik momentum<\/a> zapewni Ci informacj\u0119 na temat dynamiki zmiany ceny aktywa.<\/p>\n\n\n\n Aby sprawdzi\u0107, czy interesuj\u0105ce Ci\u0119 wska\u017aniki zapewni\u0105 Ci przewag\u0119 na rynku, jest przeprowadzenie testu wstecznego (backtesting)<\/strong>. Backtesting to narz\u0119dzie, kt\u00f3re pozwala inwestorowi sprawdzi\u0107, czy strategia mia\u0142a potencja\u0142 <\/strong>generowania zysk\u00f3w w przesz\u0142o\u015bci i dostarcza wskaz\u00f3wek na temat mo\u017cliwych rezultat\u00f3w w przysz\u0142o\u015bci.<\/p>\n\n\n\n To, na co nie mo\u017cesz sobie pozwoli\u0107, to zmarnowanie swojego kapita\u0142u na nieoptymalne transakcje.<\/p>\nRichard Dennis<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n Chcemy, aby nasze sygna\u0142y wej\u015bcia dzia\u0142a\u0142y tak skutecznie, jak to tylko mo\u017cliwe. <\/strong>Jednym ze sposob\u00f3w na ich optymalizacj\u0119 jest zastosowanie tak zwanego filtra handlowego<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Problemem ka\u017cdego narz\u0119dzia, kt\u00f3re daje sygna\u0142y transakcyjne<\/strong> kupna lub sprzeda\u017cy jest to, \u017ce niekt\u00f3re z tych sygna\u0142\u00f3w b\u0119d\u0105 fa\u0142szywe. Dlatego te\u017c, aby zmniejszy\u0107 ryzyko podj\u0119cia b\u0142\u0119dnych decyzji, warto przefiltrowa\u0107 mo\u017cliwie du\u017co fa\u0142szywych sygna\u0142\u00f3w.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Uog\u00f3lnionym przyk\u0142adem mo\u017ce by\u0107 ignorowanie wszelkich sygna\u0142\u00f3w sprzeda\u017cy, je\u015bli filtr m\u00f3wi, \u017ce mamy do czynienia z rynkiem byka<\/a>. Ka\u017cdy <\/strong>wska\u017anik techniczny<\/strong><\/a>, kt\u00f3ry ocenia, czy mamy do czynienia z rynkiem byka czy te\u017c nied\u017awiedzia, mo\u017ce dzia\u0142a\u0107 jako filtr<\/strong>. Jednak\u017ce najpowszechniejszym wska\u017anikiem technicznym stosowanym w tym celu jest d\u0142ugoterminowa \u015brednia ruchoma.<\/p>\n\n\n\n \u015arednia ruchoma<\/a> jest narz\u0119dziem u\u017cywanym przez ekonomist\u00f3w do wyg\u0142adzania szereg\u00f3w czasowych i od dawna jest stosowana przez analityk\u00f3w technicznych<\/strong> jako wska\u017anik op\u00f3\u017aniony<\/strong>. Zobacz nast\u0119puj\u0105cy, prosty przyk\u0142ad.<\/p>\n\n\n\n Wskaz\u00f3wka:<\/strong> Je\u017celi chcesz zredukowa\u0107 szum lub zmienno\u015b\u0107 danych, mo\u017cesz zastosowa\u0107 technik\u0119 wyg\u0142adzania szereg\u00f3w czasowych<\/a> za pomoc\u0105 \u015bredniej ruchomej.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n 20-okresowa i 50-okresowa \u015brednia ruchoma mog\u0105 by\u0107 u\u017cywane w po\u0142\u0105czeniu jako filtr<\/strong>. Je\u015bli kr\u00f3tsza \u015brednia ruchoma znajduje si\u0119 powy\u017cej d\u0142u\u017cszej, wskazuje to na rynek byka i sugeruje transakcje kupna. Je\u015bli kr\u00f3tsza \u015brednia ruchoma znajduje si\u0119 poni\u017cej d\u0142u\u017cszej, wskazuje to na rynek nied\u017awiedzia i sugeruje sprzeda\u017c.<\/p>\n\n\n\n Nawet po optymalizacji za pomoc\u0105 filtra, ka\u017cda strategia mo\u017ce dawa\u0107 fa\u0142szywe sygna\u0142y. Innymi s\u0142owy, mog\u0105 pojawi\u0107 si\u0119 zar\u00f3wno transakcje przynosz\u0105ce zysk, jak i niekorzystne<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Zarz\u0105dzanie ryzykiem<\/a> to umiej\u0119tno\u015b\u0107 znalezienia r\u00f3wnowagi w odniesieniu do rozmiaru ryzyka podejmowanego w danym momencie. Wsp\u00f3\u0142czynnik ryzyka do zwrotu<\/strong> informuje o tym, jaka jest zale\u017cno\u015b\u0107 pomi\u0119dzy podejmowaniem ryzyka a potencjalnym zyskiem. <\/p>\n\n\n\n Je\u015bli podejmujesz zbyt ma\u0142e ryzyko, zwrot z inwestycji mo\u017ce okaza\u0107 si\u0119 niesatysfakcjonuj\u0105cy. Je\u015bli natomiast ryzyko przez Ciebie podj\u0119te jest zbyt du\u017ce, mo\u017cesz straci\u0107 wszystko. Zarz\u0105dzanie ryzykiem polega na znalezieniu \u201cz\u0142otego \u015brodka\u201d pomi\u0119dzy tymi dwoma ekstremami.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Kluczow\u0105 cz\u0119\u015bci\u0105 zarz\u0105dzania ryzykiem jest dob\u00f3r wielko\u015bci pozycji, <\/strong>kt\u00f3ry ma istotny wp\u0142yw na ostateczne rezultaty inwestycyjne. Poprawne skalowanie pozycji, uwzgl\u0119dniaj\u0105ce zar\u00f3wno potencjalne zyski, jak i straty, jest kluczowe dla efektywnego zarz\u0105dzania portfelem inwestycyjnym i minimalizacji ryzyka.<\/p>\n\n\n\n W odniesieniu do rynk\u00f3w, na kt\u00f3rych handlujesz, wykorzystaj dane historyczne, aby sprawdzi\u0107 wielko\u015b\u0107 skrajnych ruch\u00f3w cenowych. <\/strong>Nast\u0119pnie wyobra\u017a sobie, \u017ce tak ekstremalne ruchy cenowe mog\u0142yby dotyczy\u0107 Twojej pozycji i zastan\u00f3w si\u0119, jak wp\u0142yn\u0119\u0142oby to na Tw\u00f3j kapita\u0142 i profil ryzyka inwestycyjnego<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Je\u015bli jeste\u015b niekonsekwentny w doborze wielko\u015bci pozycji, istnieje ryzyko, \u017ce straty z powodu nieudanych transakcji przewy\u017csz\u0105 zyski z transakcji udanych. <\/strong>Bez pewno\u015bci, kt\u00f3re transakcje przynios\u0105 zysk, a kt\u00f3re strat\u0119, konieczna jest konsekwencja i \u015bwiadome podej\u015bcie do zarz\u0105dzania wielko\u015bci\u0105 pozycji.<\/p>\n\n\n\n Nale\u017cy pami\u0119ta\u0107, \u017ce konsekwencja wcale nie musi oznacza\u0107 handlowania instrumentami o tej samej warto\u015bci<\/strong>. Je\u015bli dany instrument charakteryzuje si\u0119 wi\u0119ksz\u0105 zmienno\u015bci\u0105, zmniejszenie wielko\u015bci tej w\u0142a\u015bnie pozycji mo\u017ce zapewni\u0107 bardziej zr\u00f3wnowa\u017con\u0105 ekspozycj\u0119.<\/p>\n\n\n\n Strategia wyj\u015bcia dotyczy momentu, kiedy nale\u017cy zrealizowa\u0107 zysk lub zminimalizowa\u0107 straty<\/strong>. Je\u015bli Twoja pozycja przynosi zyski, kiedy powiniene\u015b wzi\u0105\u0107 zysk? Je\u015bli pozycja jest stratna i traci pieni\u0105dze, jak du\u017ca mo\u017ce by\u0107 ta strata, zanim zdecydujesz si\u0119 zamkn\u0105\u0107 pozycj\u0119? Odpowiedzi\u0105 na te pytania jest w\u0142a\u015bnie strategia wyj\u015bcia.<\/p>\n\n\n\n Niekt\u00f3re systemy wykorzystuj\u0105 wyj\u015bcia oparte na czasie. Jest to po prostu zamkni\u0119cie pozycji po up\u0142ywie z g\u00f3ry ustalonego czasu. Istniej\u0105 tak\u017ce i takie systemy \u015bledz\u0105ce trendy, kt\u00f3re zamykaj\u0105 zwyci\u0119sk\u0105 transakcj\u0119 dopiero po uzyskaniu pewnego procentu zysk\u00f3w. Niezale\u017cnie od strategii wyj\u015bcia, ustawienie Stop Loss<\/strong> pos\u0142u\u017cy do zamkni\u0119cia stratnych pozycji.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Dobrze dobrane poziomy wyj\u015bcia z inwestycji powinny mie\u0107 na celu zminimalizowanie strat w momencie, gdy transakcje nie przynosz\u0105 oczekiwanych zwrot\u00f3w, i zmaksymalizowanie zysk\u00f3w, gdy transakcje zmierzaj\u0105 we w\u0142a\u015bciwym kierunku.<\/mark><\/p>\n\n\n\n Cho\u0107 dobrze przetestowany automatyczny system handlowy nie gwarantuje przysz\u0142ych wynik\u00f3w, to daje on solidne podstawy do m\u0105drego zarz\u0105dzania swoimi inwestycjami<\/strong>. Ponadto, eliminuje tak\u017ce komponent zwi\u0105zany z emocjonalnym handlowaniem, a tak\u017ce pomaga sprawnie zarz\u0105dza\u0107 ryzykiem.<\/p>\n\n\n\n Zajrzyj do Akademii eToro<\/a>, aby dowiedzie\u0107 si\u0119 wi\u0119cej o inwestowaniu za pomoc\u0105 automatycznego systemu tradingowego.<\/p>\n\n\n\n Nie. System transakcyjny<\/a> to kompletny zestaw regu\u0142 i procedur, kt\u00f3re obejmuj\u0105 nie tylko sygna\u0142y kupna i sprzeda\u017cy generowane przez wska\u017aniki techniczne, ale tak\u017ce inne wa\u017cne aspekty zarz\u0105dzania transakcjami. Wska\u017aniki techniczne takie jak wska\u017aniki trendu, oscylatory czy wska\u017aniki si\u0142y rynku, s\u0105 narz\u0119dziami u\u017cywanymi w analizie technicznej do oceny rynku i identyfikacji potencjalnych punkt\u00f3w wej\u015bcia lub wyj\u015bcia z transakcji. <\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n\n
Na jakich rynkach handlowa\u0107<\/h2>\n\n\n\n
Kiedy wej\u015b\u0107 na rynek<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/Anatomy-of-a-Trading-System_Body-Image-1_-When-to-Enter-the-Market_.png\")
<\/figure>\n\n\n\nFiltry handlowe<\/h3>\n\n\n\n
\n
Zarz\u0105dzanie ryzykiem<\/h2>\n\n\n\n
Jak dobra\u0107 wielko\u015b\u0107 pozycji<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/Anatomy-of-a-Trading-System_Body-Image-2_-How-Much-to-Trade_.png\")
<\/figure>\n\n\n\nStrategia wyj\u015bcia<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.etoro.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/Anatomy-of-a-Trading-System_Body-Image-3_-Exit-strategy.png\")
<\/figure>\n\n\n\nPodsumowanie<\/h2>\n\n\n\n
Quiz<\/h2>\n\n\n\n
Najcz\u0119\u015bciej zadawane pytania<\/h2>\n\n\n\n
\n