Emanuele Mosciatti @Lele_27: "𝐀𝐍𝐀𝐋𝐈𝐒𝐈 𝐒&𝐏𝟓𝟎𝟎: 𝐂𝐏𝐈, 𝐆𝐄𝐗 𝐄..."

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𝐀𝐍𝐀𝐋𝐈𝐒𝐈 𝐒&𝐏𝟓𝟎𝟎: 𝐂𝐏𝐈, 𝐆𝐄𝐗 𝐄 𝐒𝐂𝐄𝐍𝐀𝐑𝐈𝐎 𝐏𝐎𝐒𝐒𝐈𝐁𝐈𝐋𝐄 Buongiorno a tutti. Oggi escono i dati CPI (inflazione USA) e, come promesso, condivido lo scenario che sto monitorando sull’S&P500. Partiamo da un punto chiave: Siamo attualmente in 𝐫𝐞𝐠𝐢𝐦𝐞 𝐝𝐢 𝐠𝐚𝐦𝐦𝐚 𝐧𝐞𝐠𝐚𝐭𝐢𝐯𝐚. Gamma negativa non significa che il mercato deve scendere. Significa che quando si muove… tende a correre. _____________________________________ 𝐆𝐄𝐗 𝐀𝐓𝐓𝐔𝐀𝐋𝐄 Dalle strutture opzioni attuali vediamo un’esposizione gamma negativa importante, soprattutto sulle scadenze ravvicinate. In queste condizioni: • i dealer coprono in modo pro-ciclico • il mercato può muoversi in modo molto più aggressivo Tradotto: Quando parte un movimento… spesso accelera. ________________________________________ 𝐋𝐈𝐕𝐄𝐋𝐋𝐈 𝐂𝐇𝐈𝐀𝐕𝐄 𝐄 𝐒𝐓𝐑𝐔𝐓𝐓𝐔𝐑𝐀 𝐌𝐄𝐑𝐂𝐀𝐓𝐎 L’area dei 7000 punti è stata rifiutata già più volte. Questo, in un mercato molto tirato, non è un dettaglio. Non è una sentenza ribassista. Ma è un segnale di 𝐟𝐚𝐭𝐢𝐜𝐚 𝐬𝐭𝐫𝐮𝐭𝐭𝐮𝐫𝐚𝐥𝐞. ________________________________________ 𝐂𝐈𝐂𝐋𝐈𝐂𝐈𝐓À 𝐃𝐈 𝐌𝐄𝐑𝐂𝐀𝐓𝐎 Storicamente esiste una ciclicità legata ai cicli economici e politici (es. cicli presidenziali USA), così composta: - Momento di elezione del nuovo presidente = mercati che corrono - 1 anno dopo l’elezione del presidente = mercati tendono a correggere Non è una legge. Ma statisticamente alcune fasi risultano più fragili e volatili. ________________________________________ 𝐒𝐂𝐄𝐍𝐀𝐑𝐈𝐎 𝐏𝐄𝐑𝐒𝐎𝐍𝐀𝐋𝐄 Il mio scenario attuale contempla la possibilità di un ritracciamento a due cifre in livelli percentili. La mia ipotesi nasce unendo i puntini che vi ho elencato di sopra: - Ciclicità - Gamma negativi - Rifiuto per 3 volte del livello dei 7k NON è una previsione certa. È uno scenario probabilistico. ________________________________________ 𝐎𝐆𝐆𝐈: 𝐀𝐓𝐓𝐄𝐍𝐙𝐈𝐎𝐍𝐄 𝐌𝐀𝐒𝐒𝐈𝐌𝐀 Perché ho scelto oggi per pubblicare l’analisi? ✔ CPI ✔ mercato in gamma negativa ✔ scadenze opzioni Se il mercato non trovasse supporto dopo i dati e l’apertura cash, potremmo vedere movimenti molto rapidi e poco lineari. ________________________________________ 𝐎𝐏𝐄𝐑𝐀𝐓𝐈𝐕𝐈𝐓À 𝐏𝐄𝐑𝐒𝐎𝐍𝐀𝐋𝐄 Io personalmente: 👉 Attendo uscita dati 👉 Attendo apertura mercato 👉 Poi valuto delle posizioni short. Se abbiamo perso così tanto un paio di punti percentuali, pensate cosa accadrebbe con una correzione più profonda. P.S. Con questo post vorrei anche far presente, e chiarire nuovamente, che il mercato in gamma negativa NON scende e basta, potremmo anche assistere a rimbalzi. N.B. Questo post non contierne consigli finanziari né intende darne, è un post dove dico la mia più che personale opinione su quello che vedo dai dati che il mercato fornisce. Vi invito a dire la vostra se volete un confronto o avete un’idea differente dalla mia. $SPX500 $NSDQ100 $BTC $ETH $GOLD Translate

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