matteofarci995 @matteofarci995: " È TORNATO IL RISK ON? Buonasera..."

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È TORNATO IL RISK ON? Buonasera a tutti. Ieri è stato un Ferragosto caratterizzato da due dati rilevanti per l'economia statunitense: le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione, che sono risultate inferiori alle stime, e le vendite al dettaglio, che invece sono state molto forti, registrando un +1% su base mensile, ben al di sopra delle stime del +0.4%. I mercati sono saliti nella speranza di un allontamento della recessione, come mostra la figura allegata, l'ETF $SPY, che replica l'andamento dell'S&P500, si trova ora in drawdown di poco più di 2 punti percentuali, dopo un forte recupero a V. Nei giorni scorsi vi avevo detto che non avrei ruotato il mio portafoglio da difensivo a "meno difensivo" poiché i miei sistemi di trading non lo suggerivano. Tuttavia, il sentiment a brevissimo termine (l'ultima settimana) è passato a una fase di risk on; per questo motivo, ho deciso di rendere il portafoglio leggermente più aggressivo. Questo è il nuovo bilanciamento: - $IEF (iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF): 15.76% - $SPLV (Invesco S&P 500 Low Volatility): 15.70% - $VOOV (Vanguard S&P 500 Value ETF): 15.69% - $GLD (SPDR Gold): 15.69% - $MA (Mastercard) (Mastercard): 2.85% - $V (Visa) (Visa): 2.85% - $COST (Costco Wholesale Corp) (Costco Wholesale Corp): 2.85% - $AVGO (Broadcom Inc) (Broadcom Inc): 2.85% - $AAPL (Apple) (Apple): 2.85% - $PG (Procter & Gamble Co) (Procter & Gamble Co): 2.85% - $GOOG (Alphabet) (Alphabet): 2.85% - $MSFT (Microsoft) (Microsoft): 2.85% - $LLY (Eli Lilly & Co) (Eli Lilly & Co): 2.85% - $META (Meta Platforms Inc) (Meta Platforms Inc): 2.85% - 8.6% di liquidità Questa ponderazione rimarrà in atto finché le condizioni dei sistemi saranno quelle che potete osservare nella figura. Se il sistema a breve termine (che misura il sentiment dell'ultimo mese) passasse in una condizione di "risk on", potrei pensare di aumentare l'esposizione; viceversa, se quello a brevissimo termine passasse nuovamente in "risk off", venderò gli asset ad alto rischio (azioni) per posizionarmi su ETF difensivi. Se vi chiedete il motivo per cui ho scelto queste azioni, beh... all'interno dei miei sistemi, esse sono tra quelle che hanno presentato le performance migliori. Detto ciò, il mio portafoglio da agosto ha sovraperformato lo SPY, principalmente grazie al fatto che i sistemi mi hanno indicato tempestivamente le fasi di risk off, permettendomi di proteggermi al meglio. Ricordo a tutti il mio stile di trading: uso i miei sistemi e configuro il portafoglio in base alle condizioni di risk on e risk off esplicitate, con un primo sguardo al rischio e, solo dopo, al rendimento. Translate