Jordan Alvaredo @JordiAlvont: "📈𝐈𝐍𝐅𝐎𝐑𝐌𝐄 𝐌𝐄𝐍𝐒𝐔𝐀𝐋 - 𝐒𝐞𝐩𝐭𝐢𝐞𝐦𝐛𝐫𝐞 𝟐𝟎𝟐𝟓📈 📊𝑹𝒆𝒔𝒖𝒍𝒕𝒂𝒅𝒐𝒔 ✅Septiembre..."

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📈𝐈𝐍𝐅𝐎𝐑𝐌𝐄 𝐌𝐄𝐍𝐒𝐔𝐀𝐋 - 𝐒𝐞𝐩𝐭𝐢𝐞𝐦𝐛𝐫𝐞 𝟐𝟎𝟐𝟓📈 📊𝑹𝒆𝒔𝒖𝒍𝒕𝒂𝒅𝒐𝒔 ✅Septiembre 2025 - 6.76% ✅2023 - 13.96% (desde mayo) ✅2024 - 36.47% ✅2025 - 46.32% 📈Acumulado - 126.52% El portafolio finaliza septiembre con un récord de 6.76% de beneficio, y ahora el beneficio YTD se sitúa en 46.32%. En contraste, el S&P500 logró un 2.92% de beneficio en septiembre. La evolución del portafolio va como se esperaba y, asumiendo una tendencia uniforme, superar el 60% YTD es perfectamente alcanzable este año, aunque nada está garantizado. Este mes fuimos testigos de la decisión de la FED de recortar tasas el 17 de septiembre, lo cual el mercado digirió como alcista. Esta decisión de la FED estuvo influenciada por las lecturas de inflación de agosto y el informe JOLTS, que indicaron un mercado laboral muy débil y una inflación estancada. Por otro lado, el PIB fue revisado al alza y el mercado cayó de inmediato, ya que es una señal de economía fuerte, lo que disminuye la posibilidad de otro recorte de tasas, pero el PCE al día siguiente se alineó con lo esperado y una vez más el mercado apostó por el recorte de tasas. Esta volatilidad tras pequeños cambios en los datos macroeconómicos muestra la importancia de la paciencia y de mantener una perspectiva de más largo plazo, considerando los datos macro con una visión general. Tomados individualmente y en intervalos cortos, los datos macro no ofrecen realmente una imagen precisa del estado de la economía y por tanto pueden ser bastante engañosos. Mi opinión es que hay una alta probabilidad de otro recorte de tasas en octubre, y esto podría llevar a un rally hacia fin de año, como ya esperaba. El último factor importante a tener en cuenta son las ganancias, pero las estimaciones de los mayores componentes del S&P para el Q3 son buenas en general. También es importante que los datos macroeconómicod se alineen con lo esperado o resulten incluso peores de lo esperado porque el mercado ya está valorando un recorte de tasas y señales de debilidad económica podrían aumentar la probabilidad de un recorte definitivo en octubre. 📚𝑵𝒖𝒆𝒗𝒂𝒔 𝒂𝒅𝒊𝒄𝒊𝒐𝒏𝒆𝒔 𝒚 𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔📚 Como habréis visto, he aumentado el número de mis activos en casi un 100%. Esto podría verse falsamente como sobrediversificación, pero añadí activos en pequeñas cantidades, que representan menos del 30% del portafolio. Hice esto para potenciar el rendimiento del portafolio con activos más arriesgados, más volátiles y mayormente tecnológicos, que pueden prosperar en rallies debido al sentimiento muy positivo de los inversores. Como dije, en mi opinión el final de este año será realmente alcista, con un gran rally que podría alcanzar su punto máximo en algún momento de noviembre, ya que históricamente es un mes excelente. Nótese que esta es mi opinión basada en los datos macroeconómicos, el rendimiento histórico y mi estrategia, pero ninguna visión es definitiva y el mercado podría cambiar de dirección por muchos factores. En contraste decidí principalmente vender bancos porque hacia fin de año tienden a tener un rendimiento peor y su crecimiento es más lento que el de otras acciones tecnológicas durante los rallies, lo que considero subóptimo para este fin de año. Vendí parcialmente $BKT.MC (Bankinter) y me deshice de $INGA.NV (ING Groep NV) No espero cambiar cosas de manera significativa hasta fin de año, ya que considero mi portafolio bien adaptado a mi visión y estrategia. $BTC $NVDA (NVIDIA Corporation) $TSLA (Tesla Motors, Inc.) $SPX500 $ETH $NSDQ100 $ESP35 $IDR.MC (Indra Sistemas SA) $BBVA.MC (BBVA) Translate