Julian Martinez Sanchez @Darkjuli56: "$ASML la empresa que pocos..."

Colombia

$ASML (ASML Holding NV) la empresa que pocos nombran pero sin la que la IA ni siquiera existiría Se habla mucho de $NVDA (NVIDIA Corporation) no lo suficiente de TSMC, todos conocen a $SMSN.L (Samsung Electronics Co Ltd - GDR) , hasta hace unos meses nadie conocía a SK Hynix pero hay una empresa holandesa que fabrica LAS MÁQUINAS que fabrican los chips de todos ellos y casi no se le nombra. Es como hablar de la fiebre del oro y olvidarse del que vende las palas... a los que venden las palas! ASML tiene el monopolio literal de la litografía EUV, la ÚNICA tecnología capaz de grabar los chips más avanzados del planeta. Sin exagerar: sin ASML no hay GPU de Nvidia de última generación, ni $TSM (Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd - ADR) , ni Samsung, ni Intel produciendo nada. Cero competencia real. Nikon y Canon, sus "rivales históricos", simplemente se quedaron viendo cómo ASML se metía 20 años y una fortuna en perfeccionar una tecnología que ellos ni siquiera lograron copiar. Ahora esa ventaja es casi imposible de cerrar y esta semana es su prueba de fuego. ASML reporta el miércoles y abre la temporada tecnológica en Europa con la vara altísima: sube cerca de 70% en 2026, ya es la empresa más valiosa de Europa con ~599.000 millones de euros. El consenso espera 8.810 millones en ingresos (+15%) y BPA de 6.80€. Con ese nivel de subida acumulada, no bastará con "cumplir", tendrá sin lugar a dudas que sorprender al mercado. Lo que de verdad importa no son los números del trimestre, sino tres cosas que va a escanear el mercado con lupa: Capacidad: Morgan Stanley espera que confirmen estar listos para 90 máquinas EUV al año. Si hay señales de cuello de botella, temblor asegurado. China: sigue metiendo plata por montones pese a las restricciones de exportación en los equipos top. Precios: con cero competidores, ASML puede subir precios cuando le dé la gana. Así de simple (cosa que me sorprende no ha hecho de manera considerable). Evercore ISI calcula que podrían llegar a 52.000-54.000 millones en ingresos para 2027 (casi duplicando la facturación en 2 años), y Deutsche Bank ve un BPA de 60€ para 2028 si suben la capacidad, un salto de 150% en tres años. TSMC, su cliente estrella, ya dio pista de que la fiesta sigue: junio fue su mejor mes de la historia, +67% interanual. Entonces el riesgo no es que ASML reporte mal. Es que después de +70% en el año, hasta un buen trimestre se puede sentir como decepción si la guía no impresiona. Ya vimos exactamente esta película con Samsung hace unos días, y el mercado no está de humor para regalar nada. Lo que más me gusta de esta historia es que mientras EE.UU., China y Corea se pelean el protagonismo de la IA, hay una empresa holandesa (con óptica alemana de Zeiss y láseres de Trumpf) sin la cual NINGUNO de esos países puede fabricar absolutamente NADA. Europa, la olvidada de la carrera de IA, resulta que tiene el monopolio más letal de toda la cadena. Este es uno de los monopolios tecnológicos más brutales que existen hoy. El único riesgo real es pagar de más por algo que el mercado ya da por hecho que va a ser perfecto. Post elaborado en colaboración con @legiondeacero7 Translate

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